市场扩张和并购 - 公司拟发行股份及支付现金购买资产，间接持有锦湖轮胎45%股份并控股[1] 其他新策略 - 2024年11月22日公司收到深交所审核问询函[2] - 相较10月22日草案修订稿，本次多章节补充披露并优化部分表述[2][3][4] - 本次交易需监管批准，结果和时间不确定[5]

业绩总结 - 2023年公司实现营业收入4,060,905百万韩元，净资产收益率为12.28%[187] - 2024年1 - 9月公司实际实现收入较全年预测完成率为72.47%，实际实现收入（年化后）与预测收入差异率 - 3.38%[166] - 2024年1 - 9月公司归属于母公司股东净利润优于全年预期[166] - 报告期各期，公司实现营业收入分别为185.81亿元、219.86亿元和115.98亿元，营业收入规模保持稳定增长[199] - 2023年度，公司营业收入较上年增长18.33%，变动趋势与可比公司一致，符合行业变动趋势[200] 用户数据 - 2023年韩国RE市场销售额为622,238百万韩元，销售重量99,197吨，销售单价6,273百万韩元/千克[10] - 2023年北美RE市场销售额为814,670百万韩元，销售重量97,468吨，销售单价8,358百万韩元/千克[10] - 2023年欧洲RE市场销售额为899,827百万韩元，销售重量131,810吨，销售单价6,827百万韩元/千克[10] - 2023年中国RE市场销售额为119,712百万韩元，销售重量30,914吨，销售单价3,872百万韩元/千克[10] - 2023年其他地区RE市场销售额为573,395百万韩元，销售重量97,457吨，销售单价5,884百万韩元/千克[10] 未来展望 - 预测期各期轮胎销售数量分别增长10.20%、4.47%、2.30%、2%和0.77%[3] - 2023 - 2028年合计销售重量复合增长率为4.76%，销售数量复合增长率为3.90%[23] - 2024 - 2028年销售重量复合增长率为3.12%[104] - 预测期产能复合增长率预计为3.10%[105] - 收益法评估与商誉减值测试中，2023 - 2028年及稳定期营业收入增长率分别为13.94%、11.85%、6.05%、3.26%、2.76%、0.90%，稳定期为0.00%[122] 新产品和新技术研发 - 南京工厂新能源汽车高性能轮胎生产线升级改造项目新增产能178万条，投资2.04亿元（不含税约1.81亿元）[102] 市场扩张和并购 - 公司通过开拓新市场等方式实现RE轮胎业务收入增长，通过提高研发投入等推动OE轮胎业务收入增长[200] 其他新策略 - 评估对各项资产预计残值率取0%，考虑实际可回收残值金额小，具有合理性[96] - 预测期生产人员工资以2023年各地区工厂实际薪酬水平为基础预测[69] - 广告费等其他费用参考2022 - 2023年相关费用占收入平均比例测算[90] - 财务费用手续费根据2022 - 2023年手续费占收入平均比例预测[92]

重组进展与计划 - 公司发行股份及支付现金购买资产解决同业竞争并募集配套资金暨关联交易事项已于2024年10月16日获青岛市国资委原则同意，并于10月18日经公司2024年第二次临时股东大会审议通过，申请文件于11月9日获得深交所受理。本次交易尚需通过深交所重组委审议，并通过中国证监会注册后方可实施，最终能否通过存在不确定性 [2][3] - 重组完成后，锦湖轮胎将成为公司控股子公司，双方将在各方面实现优势互补，发挥协同效应，改善整体经营效率，提高业务规模和市场竞争力 [4][5] 业务扭亏与改善措施 - 公司计划通过优化产品结构、聚焦经营改善和创新突破两条主线，提升高附加值产品销量，增强产品竞争力和渠道竞争力，以实现国内业务扭亏 [1] - 由于卡客车胎市场需求不足及柬埔寨工厂产能尚未全部投产，公司亏损。未来将重点聚焦渠道结构调整、产品结构优化、产能利用率提升和柬埔寨项目投产，实现业绩改善 [2] - 柬埔寨工厂卡客车胎已投产，轿车胎部分产能进入产品验证及调试阶段，公司将加快投产进度，尽快打开欧美等高关税高收益市场 [3][4] 产能与市场策略 - 公司将通过柬埔寨工厂建设完善总体产能布局，提升董家口工厂和十堰工厂的产能利用率，降低制造成本，增强市场竞争力 [3] - 海外市场将继续保持良好态势，坚持2080战略，建设高质量市场网络；国内替换市场落实一地多户策略，配套市场渠道持续提升中高端轮胎配套份额 [3] 市值管理与投资者关系 - 公司将积极学习贯彻《上市公司监管指引第10号——市值管理》的核心思想，制定合理发展战略及经营方案，推动公司健康经营、持续发展，同时加强投资者关系管理，提高信息披露质量 [4] - 有关重组进展情况，公司将按照法律法规规定和监管要求及时履行信息披露义务，相关信息以指定媒体发布的公告为准 [4][5]

活动信息 - 公司将参加“2024年青岛辖区上市公司投资者网上集体接待日活动” [1] - 活动时间为2024年11月28日（周四）15:00-17:00 [1] - 活动采用网络远程方式，投资者可登录中国证券报中证网参与 [1] 交流内容 - 公司高管将以在线交流形式与投资者沟通 [1] - 交流内容包括公司治理、发展战略、经营状况、融资计划和可持续发展等 [1] 公告声明 - 公司及董事会全体成员保证信息披露内容真实、准确、完整 [1]

市场扩张和并购 - 公司2024年11月9日收到深交所受理发行股份购买资产并募集配套资金申请文件通知[2] - 申请需通过深交所重组委审议和中国证监会注册，结果和时间不确定[2]

整体财务数据关键指标变化 - 本报告期营业收入10.43亿元，同比下降15.34%；年初至报告期末为33.22亿元，同比下降4.31%[2] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润为 -1.24亿元，同比下降132.48%；年初至报告期末为 -1.81亿元，同比增长1.97%[2] - 本报告期末总资产92.51亿元，较上年度末下降5.39%；归属于上市公司股东的所有者权益17.34亿元，较上年度末下降18.77%[2] - 非流动性资产处置损益本报告期为978.52万元，年初至报告期期末为 - 665.53万元[3] - 公司2024年第三季度末资产总计92.51亿元，较年初97.79亿元下降5.40%[9] - 2024年前三季度营业总收入33.22亿元，较去年同期34.72亿元下降4.31%[11] - 2024年前三季度营业总成本36.05亿元，较去年同期37.68亿元下降4.33%[11] - 2024年前三季度净利润为 -2.09亿元，较去年同期 -2.17亿元亏损有所收窄3.74%[12] - 综合收益总额为 -224,724,048.88元，上年同期为 -192,514,517.58元[13] - 基本每股收益为 -0.22元，上年同期为 -0.23元；稀释每股收益为 -0.22元，上年同期为 -0.23元[13] 业务线数据关键指标变化 - 前三季度高附加值产品收入同比增长52%[5] 资产收购计划 - 拟发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金，最终间接持有锦湖轮胎45%的股份并控股[5] 部分财务项目较2023年末变化 - 应收款项融资较2023年末增加405%，主要系期末信用等级高的银行承兑汇票增加所致[6] - 在建工程较2023年末增加88%，主要系柬埔寨工厂建设初期所致[6] - 管理费用较2023年1 - 9月增加39%，主要系柬埔寨工厂建设初期试产费等及资产重组项目费用增加所致[6] - 筹资活动产生的现金流量净额较2023年1 - 9月下降304%，主要系偿还借款所致[6] 股东信息 - 报告期末普通股股东总数为49,933名[7] - 双星集团有限责任公司持股比例32.40%，持股数量264,644,199股，质押46,589,000股[7] - 青岛国信金融控股有限公司持股比例5.41%，持股数量44,164,797股[7] - 青岛国信资本投资有限公司持股比例3.54%，持股数量28,944,104股[7] 资产项目期初与期末对比 - 期末货币资金为1,142,556,983.52元，期初为1,504,892,816.06元[8] - 期末交易性金融资产为24,132.24元，期初为152,744.24元[8] - 期末应收票据为354,899,771.77元，期初为414,243,716.76元[8] - 期末应收账款为589,209,869.81元，期初为747,290,122.64元[8] - 期末流动资产合计为3,408,851,342.80元，期初为4,010,160,644.12元[8] - 期末长期股权投资为912,679,615.37元，期初为838,158,761.13元[8] 2024年第三季度末部分资产负债项目较年初变化 - 2024年第三季度末固定资产32.89亿元，较年初37.08亿元下降11.30%[9] - 2024年第三季度末在建工程11.40亿元，较年初6.05亿元增长88.27%[9] - 2024年第三季度末短期借款34.06亿元，较年初37.18亿元下降8.38%[9] - 2024年第三季度末长期借款14.41亿元，较年初13.58亿元增长6.08%[9] 2024年前三季度部分费用及税金变化 - 2024年前三季度税金及附加3928.47万元，较去年同期2401.91万元增长63.55%[11] - 2024年前三季度销售费用1.16亿元，较去年同期1.27亿元下降9.10%[11] 现金流量相关数据变化 - 销售商品、提供劳务收到的现金为2,820,918,641.30元，上年同期为2,790,253,542.45元[14] - 收到的税费返还为134,232,125.41元，上年同期为63,155,402.71元[14] - 经营活动产生的现金流量净额为110,841,727.14元，上年同期为107,990,401.86元[14] - 投资活动产生的现金流量净额为 -87,031,478.09元，上年同期为 -91,257,124.43元[15] - 筹资活动产生的现金流量净额为 -431,917,295.99元，上年同期为212,061,634.13元[15] - 汇率变动对现金及现金等价物的影响为11,160,517.03元，上年同期为 -11,162,184.06元[15] - 现金及现金等价物净增加额为 -396,946,529.91元，上年同期为217,632,727.50元[15] - 期末现金及现金等价物余额为568,490,018.83元，上年同期为1,263,955,868.78元[15]

新策略 - 公司拟开展远期结售汇及外汇期权套期保值业务规避汇率波动风险[1] - 业务额度为人民币6亿元，期限12个月[2] - 资金来源为自有资金，交易对方为有资格金融机构[3] 风险提示 - 汇率偏离、安排不合理等可能造成潜在损失、流动性和履约风险[4] - 法规变化或对手违约可能带来法律风险[4] 风控措施 - 公司制定《衍生品交易管理制度》控制交易风险[5]

（二）交易金额 交易金额：本公司自董事会审议通过之日至未来十二个月内开展 外汇衍生品交易业务，期限内任一时点的交易金额（含前述交易的收 益进行再交易的相关金额）将不超过人民币 6 亿元或等值其他货币。 为有效规避外汇市场风险，防范汇率大幅波动对公司造成的不利 影响，合理降低财务费用，本公司拟根据具体业务情况，通过外汇衍 生品交易业务适度开展外汇套期保值。本公司外汇衍生品业务交易均 以正常生产经营需求为基础，以套期保值为目的，以具体经营业务为 依托，遵循合法、审慎、安全、有效的原则，不进行以投机为目的的 外汇交易，不进行超出经营实际需要的复杂外汇衍生品交易，聚焦主 业，以"保值"而非"增值"为核心，尽可能降低汇率波动对主营业 务的负面影响。 二、投资情况概述 （一）交易类型 公司开展的外汇衍生品交易类型包括远期结售汇（含差额交割）、 外汇期权及其组合产品。 青岛双星股份有限公司 关于开展远期结售汇及外汇期权套期保值业务 的可行性分析报告 一、开展业务的背景 随着海外业务的不断拓展，青岛双星股份有限公司（以下简称 "公司"）及子公司外汇收支规模也不断增长。受国内外政治、经济 形势不断变化等因素影响，外汇汇率波动日 ...

会议相关 - 公司第十届监事会第十一次会议于2024年10月30日召开，5名监事全参加[1] 报告披露 - 《2024年第三季度报告》于2024年10月31日披露[2] 业务决策 - 公司可在6亿额度内开展套期保值业务，期限12个月[3] - 《关于开展套期保值业务的公告》于2024年10月31日披露[3]

会议情况 - 公司第十届董事会第十四次会议于2024年10月30日召开，8位董事全参加[1] 报告审议 - 会议审议通过《2024年第三季度报告》，8票同意[1] - 《2024年第三季度报告》于2024年10月31日披露[2] 业务决策 - 会议通过开展套期保值业务议案，8票同意[2] - 公司可在6亿额度内开展相关业务，期限12个月[2] - 相关业务公告于2024年10月31日披露[2]