股东户数变化 - 截至7月31日公司股东户数为40968户 较上期（7月20日）减少7776户 环比降幅为15.95% [2] - 公司股东户数连续第2期下降 [2] 股价表现 - 截至发稿 金岭矿业收盘价为8.16元 上涨0.49% [2] - 本期筹码集中以来股价累计下跌1.03% [2] - 具体到各交易日 4次上涨 5次下跌 [2] 一季度财务数据 - 一季度公司共实现营业收入3.56亿元 同比增长26.98% [2] - 实现净利润4909.91万元 同比增长122.53% [2] - 基本每股收益为0.0825元 加权平均净资产收益率1.45% [2] 上半年业绩预告 - 预计实现净利润1.33亿元至1.69亿元 变动区间为66.48%~111.54% [2]

冶钢原料板块市场表现 - 7月29日冶钢原料板块整体上涨0 68%，领涨个股为鄂尔多斯(涨幅3 83%) [1] - 上证指数当日上涨0 33%至3609 71点，深证成指上涨0 64%至11289 41点 [1] - 板块成交额前三个股：鄂尔多斯(3 01亿)、海南矿业(3 01亿)、大中矿业(2 14亿) [1] 个股涨跌及成交数据 - 鄂尔多斯收盘价10 30元，成交量29 43万手，成交额3 01亿元 [1] - 河钢资源涨幅0 97%，成交额1 31亿元；方大炭素涨幅0 82%，成交额1 26亿元 [1] - 钢钛股份跌幅0 36%，成交量达106 24万手，为板块最高 [1] 资金流向分析 - 板块主力资金净流出7495 37万元，但散户资金净流入7404 36万元 [1] - 鄂尔多斯获主力净流入624 04万元(占比2 07%)，但游资净流出3921 99万元 [2] - 大中矿业主力净流出2702 42万元(占比-12 63%)，散户净流入2857 97万元 [2] - 钢钛股份主力净流出3901 89万元(占比-13 21%)，游资净流入1657 91万元 [2]

市场扩张和并购 - 2025年5月审议通过转让金钢矿业100%股权及债权议案[2] - 7月24日首次挂牌延牌期满未征集到受让方[4] - 7月28日起再次挂牌，金额18406.756736万元[4] - 再次挂牌公告期5个工作日，最多延长10周期，每周期5个工作日[4]

商品期货价格波动 - 多晶硅主力合约7月23日涨停收盘涨超5%站上5万元/吨 相比6月底3万元/吨最大涨幅逾70% [1] - 焦煤主力合约涨停涨幅达11%突破1100元/吨 相比6月初700元/吨反弹幅度超50% [1] - 工业硅主力合约突破10000元/吨 相比6月初7000元/吨最大涨幅接近50% [2] - 焦炭主力合约突破1700元/吨 相比6月底底部涨幅超过30% [2] 政策导向 - 中央财经委员会第六次会议部署六大任务 强调规范企业低价无序竞争和招商引资 [2] - 政策聚焦推动内外贸一体化发展和健全市场统一制度体系 [2] 行业逻辑 - 商品期货大涨核心逻辑为"经济复苏预期+供给刚性+流动性溢价"三线共振 [2] - 中美制造业PMI同步回到扩张区间 补库需求提前反映在盘面 [2] - 政策压制部分商品供给预期 产业减产信号频传 [2] - 美联储降息预期升温叠加国内宽货币 流动性追逐大宗资产 [2] 化工行业展望 - 2025年下半年化工行业预计迎来景气修复 因资本开支增速下降和企业自主调整 [3] - 短期关注农药、有机硅等子行业 受益需求旺季和"反内卷"催化 [3] - 制冷剂配额制下企业演绎"反内卷"成功范例 [3] - 龙头企业有望受益新一轮供给优化和景气复苏 [3] 小市值涨价题材股 - 亚星化学市值26.44亿元 主营氯化聚乙烯等产品 年内涨幅42.08% [1][4] - 凯盛新能市值44.32亿元 玻璃制造行业 年内涨幅18.02% [1][4] - 东瑞股份市值46.32亿元 生猪全产业链企业 年内涨幅13.59% [1][4] - 北玻股份市值48.54亿元 玻璃深加工设备制造商 7月23日涨停 [1][4] - 新亚强市值49.29亿元 有机硅行业 年内涨幅19.48% [1] - 金岭矿业市值50.31亿元 铁矿石行业 年内涨幅39.15% [1] - 润禾材料市值51.77亿元 有机硅行业 年内涨幅11.76% [1] - 回天新材市值58.29亿元 有机硅行业 年内涨幅15.16% [1] - 安源煤业市值60.49亿元 动力煤行业 年内涨幅44.79% [1] - 物产环能市值75.77亿元 动力煤行业 年内涨幅10.26% [1]

分红实施季概况 - 2024年度推出分配方案的上市公司合计3679家，其中含现金分红的有3674家，累计派现金额达1.64万亿元 [1] - 含送转股的上市公司有346家 [1] - 以股权登记日为基准，今日有24家公司分配方案即将实施 [1] 现金分红情况 - 今日实施分红的24家公司中，每10股派现金额在1元及以上的共有16家 [1] - 博隆技术派现最大方，每10股派现7.50元，宝钛股份、益诺思紧随其后，分别派现3.90元、3.20元 [1] 送转股情况 - 股权登记日为今日的公司中，博隆技术送转比例最高，分配方案为10转增2派7.5元 [2] 股价表现 - 股权登记日为今日的24只个股中，近5日涨幅最大的是国机通用，累计涨幅21.42% [2] - 梓橦宫、氯碱化工涨幅居前，分别上涨9.39%、4.24% [2] - 金岭矿业近5日跌幅最大，下跌6.75% [3] 分红公司数据 - 以除权除息日计算，已有3421家公司分配方案实施 [1] - 今日实施分红的公司包括国机通用（每10股派1.10元）、长安汽车（每10股派2.95元）、南京高科（每10股派3.00元）等 [2][3]

公司业绩表现 - 山东钢铁2025年上半年预计实现利润总额约2 93亿元 同比大幅增利约13 54亿元 归母净利润约1271万元 扣非净利润约1869万元 均成功实现扭亏 第二季度归母净利润环比大幅跃升292 86% [4] - 金岭矿业预计2025年上半年实现归母净利润1 33亿元至1 69亿元 同比大幅增长66 48%至111 54% 扣非净利润1 2亿元至1 55亿元 同比增长49 94%至93 67% [5][6] - 山钢集团6月份利润总额环比增幅高达44 45% 连续4个月保持盈利 上半年累计同比减亏幅度达94 38% [1] 战略与管理调整 - 山钢集团新任领导层提出"变革求生"总基调 锚定"扭亏增盈 归母为正"根本目标 走好生产经营与资本运营"双轮驱动"发展路径 [2] - 对下属上市公司治理层核心岗位做出调整 来自宝武集团的高管出任山东钢铁和金岭矿业董事长 显著提升战略执行力和管控水平 [2] - 山东钢铁深入推进"1+6+N"变革体系 推动购销差价同比提升超200元/吨 吨钢成本有效降低超60元 [4] 业务协同与多元化发展 - 山东钢铁紧抓与宝钢股份的一体化协同机遇 发挥钢城 日照两基地"一体化运营 跨区域协同"优势 日照公司101个年度项目有序推进 [4] - 非钢多元产业1-6月份实现利润同比增幅37 24% 山钢资本上半年实现利润总额5 51亿元 同比增长12 29% [3] - 金岭矿业成功获得齐河县大张富铁矿探矿权 积极探索资本运作寻找优质有色资源项目 [6] 行业对比与分红政策 - 钢铁行业19家上市公司中10家仍处于亏损状态 5家实现扭亏 山东钢铁已摆脱亏损区 [4] - 山东钢铁和金岭矿业修改《公司章程》 明确现金分红比例不低于可分配利润的50% 金岭矿业2024年度派发现金红利6548 74万元 [6]

利润分配 - 2024年度利润分配方案2025年5月28日股东会通过[2] - 以595,340,230股为基数，每10股派1.10元，共派65,487,425.30元[2] 发放安排 - 发放范围为2025年7月22日收市后在册股东[5] - 股权登记日2025年7月22日，除权除息日23日[6] - A股股东红利2025年7月23日划入账户[7]

政策与市场反应 - 高层"反内卷"政策激活市场流动性，申万钢铁指数6月23日以来累计上涨11.86%，同期万得全A指数上涨6.53% [1] - 中央财经委会议提出"推动落后产能退出"，申万钢铁指数7月累计上涨9.31%，创2024年10月以来单月最大涨幅，21只钢铁个股涨幅超10%，柳钢股份领涨44% [4] - 市场期待政策加速钢铁行业产能结构优化，打破弱需求与强成本压制的负反馈循环 [1][4] 行业现状与挑战 - 钢铁行业处于周期下行第四年，2024年末及2025年一季度约三成上市公司亏损 [1][5] - 地产用钢需求从2020年3.77亿吨降至2024年2.15亿吨，降幅42.9%，但负面影响预计中长期减弱 [5] - 2025年前5月成材利润占比回升至16%，仍低于28%的历史均值，矿、焦原料挤压利润严重 [5] 企业业绩表现 - 8家钢企发布中报预告：4家预增（首钢股份、友发集团等），2家扭亏（山东钢铁、三钢闽光），2家续亏（杭钢股份、抚顺特钢） [2][3] - 首钢股份预计上半年归母净利润6.42亿~6.72亿元，同比增长62.62%~70.22%，为8家中最高 [3] - 抚顺特钢预计亏损2.6亿~3亿元，同比下滑214.06%~231.6%，第二季度亏损环比加剧 [3] 企业经营策略 - 降本成为钢企核心策略，山东钢铁通过优化高炉中修实现扭亏，三钢闽光深化全流程降本 [2] - 首钢股份通过战略产品增产和全要素降本对冲市场压力 [3] - 抚顺特钢新建项目转固后产量低于预期，单位固定成本上升拖累业绩 [3] 供给侧改革方向 - 政策路径包括：分级差异化调控产量、推动兼并整合、鼓励产品高端化以避免同质化竞争 [6] - 长江证券认为需通过短期限产和长期去产能打破内卷，钢价企稳是扭转行业预期的关键 [6] - 中金公司指出需提升产业集中度，改善无序竞争格局 [6]

新股发行 - 2025年7月14日，山大电力（证券代码301609）发行价格14.66，技源集团（证券代码732262）发行价格10.88[1] 要约收购 - 济川药业（证券代码600566）要约申报期为2025年6月18日至2025年7月17日[1] 股票退市 - 中程退（证券代码300208）、退市锦港（证券代码600190）、退市锦B（证券代码900952）距最后交易日剩余4个交易日，恒立退（证券代码000622）距最后交易日剩余1个交易日，退市九有（证券代码600462）最后交易日为2025年7月14日[1] 异常波动 - *ST紫天（证券代码300280）出现严重异常波动[1] 基金转型 - 东方红睿轩定开（基金代码169103）转型选择期为2025年6月20日至2025年7月17日[4] 可转债上市 - 锡振转债（证券代码111022）上市时间为2025年7月14日，甬矽转债（证券代码118057）上市时间为2025年7月16日[4] 可转债转股价格调整 - 三角转债（证券代码123114）、三诺转债（证券代码123090）转股价格调整生效日期为2025年7月14日，瑞丰转债（证券代码123126）转股价格调整实施日期为2025年7月18日[4] 债券赎回 - 22淮建投（证券代码137672）赎回登记日为2025年8月29日，齐鲁转债（证券代码113065）赎回登记日为2025年8月13日等多只债券有赎回登记安排[5] 债券到期 - 合兴转债（证券代码128071）最后交易日为2025年8月12日，好客转债（证券代码113542）最后交易日为2025年7月28日[5] 债券回售 - 立讯转债（证券代码128136）回售申报期为2025年7月17日至2025年7月23日，煜邦转债（证券代码118039）回售申报期为2025年7月21日至2025年7月25日等多只债券有回售申报安排[5]

股票交易异常波动情况 - 公司股票（证券简称：金岭矿业 证券代码：000655）交易价格于2025年7月9日、7月10日连续两个交易日收盘价格涨幅偏离值累计超过20%，属于股票交易异常波动 [1] - 公司已根据《深圳证券交易所交易规则》对异常波动情况进行核查 [1] 公司核查情况 - 公司确认不存在未公开重大信息、生产经营活动未发生重大变化、不存在处于筹划阶段的重大事项 [1] - 公司核查期间未发现董事、监事、高级管理人员及控股股东买卖公司股票的情况 [1] 信息披露情况 - 公司董事会确认目前不存在应披露而未披露的重大事项或相关筹划、商谈、意向、协议等 [1] - 公司前期披露的信息不存在需要更正、补充之处 [1] - 公司选定的信息披露媒体为《中国证券报》《证券时报》和巨潮资讯网 [6] 资产处置进展 - 公司此前公告拟公开挂牌转让持有的塔什库尔干县金钢矿业有限责任公司100%股权及债权，截至目前该事项尚无进展 [2] 业绩预告情况 - 公司已发布2025年半年度业绩预告（公告编号：2025-026），该业绩预告不存在应修正情况 [4]