业绩总结 - 公司2024年一季度实现营业收入284.29亿元，同比增长1.64%[1] - 公司2024年一季度归属于上市公司股东的净利润为13.6亿元，同比下降8.14%[1] - 公司2024年一季度扣除非经常性损益的净利润为13.38亿元，同比下降5.68%[1] - 公司2023年钢材销售量为1889万吨，同比增长24.45%[2] - 公司2024年钢材产量目标为1920万吨，同比增长1.6%[2] - 公司预计2024年至2026年实现归母净利分别为65.6亿元、73.0亿元、79.4亿元[2] - 公司维持“买入”评级，考虑到公司在特钢行业的龙头地位和产能整合能力持续增强[2] - 报告中提到的2024年预期营业收入为116754百万元，较2023年增长2.4%[3] - 2024年预期净利润为6658百万元，较2023年净利润下降19.5%[3] - 2024年预期每股收益为1.30元，较2023年每股收益下降8.6%[3] - 报告指出公司的ROE在2024年预计为14.7%，较2023年下降0.5%[3] - 公司的资产负债率在2024年预计为60.5%，较2023年下降3.8%[3] - 报告提到2024年预期的流动比率为1.1，较2023年增长0.1[3] - 公司的速动比率在2024年预计为0.8，较2023年增长0.3[3] - 2024年预期每股经营现金流为5.20元，较2023年每股经营现金流增长146.9%[3] - 报告中指出2024年预期的P/E为12.5，较2023年下降2.1[3] - 公司的P/B在2024年预计为2.0，较2023年下降0.3[3] 市场扩张和并购 - 公司在海外市场开拓取得重要突破，加速全球化布局[2] - 公司成功竞得天津钢管控股权，天津钢管效益明显改善，出口销量再创历史记录[2]

证券信息 - 证券代码为000708，简称为中信特钢[1] - 债券代码为127056，简称为中特转债[1] 转股信息 - 转股价格为23.50元/股[2] - 转股起止时间为2022年9月5日至2028年2月24日[2] - 2024年4月26日起至权益分派股权登记日止暂停转股[2] - 2023年度权益分派股权登记日后首个交易日恢复转股[2] 转股价格调整公式 - 派送股票股利或转增股本时P1=P0/（1+n）[4] - 增发新股或配股时P1=（P0+A×k）/（1+k）[4] - 两者同时进行时P1=（P0+A×k）/（1+n+k）[4] - 派发现金股利时P1=P0 - D[4] - 三项同时进行时P1=（P0 - D+A×k）/（1+n+k）[4]

财务数据 - 中信特钢2024年一季度营收达284.29亿元，同比增长1.6%、环比增长3%[1] - 公司毛利率环比增长0.82%，同比下滑1.25%[2] - 期间费用率同比增长0.35%，研发费用率同比增加0.24%[3] - 预计2024-2026年公司归母净利润分别为63.04/69.66/77.28亿元，维持“推荐”评级[4] - 中信特钢2026年预计营业总收入为1268.9亿元，营业成本为1092.18亿元，EBIT为97.59亿元[7] - 2026年预计净利润率为6.09%，ROA为6.15%，ROE为15.41%[7] - 2026年预计速动比率为0.87，资产负债率为57.14%[7]

财务表现 - 2024年第一季度，中信特钢营业收入达284.29亿元，同比增长1.64%[4] - 归属于上市公司股东的净利润为13.60亿元，同比下降8.14%[4] - 经营活动产生的现金流量净额为-13.95亿元，同比下降19.01%[4] - 总资产为1140.42亿元，同比下降2.12%[5] - 归属于上市公司股东的所有者权益为400.03亿元，同比增长3.61%[5] - 中信泰富特钢集团股份有限公司2024年第一季度营业利润为1,623,659,100.00元[18] - 净利润为1,420,319,533.15元，同比增长5.6%[18] 非经常性损益项目 - 非经常性损益项目中，政府补助达3.24亿元，债务重组损益为0.51亿元[6][7] - 其他非经常性损益项目合计为2.21亿元[9] 股东情况 - 中信泰富特钢投资有限公司持有中信特钢75.05%的股份，为最大股东[11] - 前10名股东中，除中信泰富特钢投资有限公司外，其他股东无限售条件股份持有量均为0[11] - 中信泰富特钢投资有限公司、湖北新冶钢有限公司和中信泰富（中国）投资有限公司为中信泰富有限公司的子公司，存在关联关系[12] 资产状况 - 公司2024年第一季度末货币资金为5,749,813,120.76元，较年初下降了2,728,210,075.32元[14] - 公司2024年第一季度末应收票据为9,702,356,606.81元，较年初下降了1,946,829,753.03元[14] - 公司2024年第一季度末存货为17,177,420,478.22元，基本持平于年初水平[14] - 公司2024年第一季度末固定资产为49,760,700,838.73元，较年初略有下降[15] - 公司2024年第一季度末长期股权投资为629,182,656.21元，持平于年初水平[15] - 公司2024年第一季度末流动负债合计为46,620,763,201.77元，较年初下降了2,919,479,630.32元[16] - 公司2024年第一季度末非流动负债合计为24,444,735,029.89元，较年初下降了887,134,693.77元[16] - 公司2024年第一季度末归属于母公司所有者权益合计为40,003,179,659.38元，较上期有所增长[17] 现金流量 - 公司2024年第一季度末现金及现金等价物余额为5,118,159,519.27元[21] - 经营活动产生的现金流量净额为-1,395,168,766.51元[20] - 投资活动产生的现金流量净额为-268,779,918.21元[20] - 筹资活动产生的现金流量净额为-1,063,603,647.23元[21] - 现金及现金等价物净增加额为-2,735,938,215.61元[21]

股东大会情况 - 2024年4月10日14:30现场召开股东大会，网络投票时间为当天9:15 - 15:00[2] - 77名股东通过现场和网络投票，代表股份43.56亿股，占比86.3025%[3] 议案表决情况 - 2023年度董事会工作报告等多项议案同意股数43.56亿股，占比超99.999%[6]

湖北省武汉市江汉区建设大道 568 号新世界国贸大厦 I 座 50 层 邮编：430022 50/F, Tower I, New World International Trade Tower, 568 Jianshe Avenue, Jianghan District, Wuhan, Hubei 430022, P.R. China 电话/Tel : +86 27 8555 7988 传真/Fax : +86 27 8555 7588 www.zhonglun.com 北京中伦（武汉）律师事务所 关于中信泰富特钢集团股份有限公司 2023 年年度股东大会的 法律意见书 本所律师依据对法律意见书出具日以前已经发生或存在的事实的了解及对现行相 关法律、法规的理解发表法律意见。 本所律师按照律师行业公认的业务标准、道德规范和勤勉尽责的精神，对公司提供 的出具法律意见书所必须的、全部的、真实的有关公司本次股东大会的文件资料进行核 查和验证，现出具如下法律意见： 1 中信特钢 2023 年年度股东大会法律意见书 北京中伦（武汉）律师事务所 致：中信泰富特钢集团股份有限公司 北京中伦（武汉）律师事务所（以下简称"本所" ...

可转债发行 - 公司公开发行50亿元可转换公司债券，期限6年[2] - 可转债实际发行5000万张，募集资金净额49.79亿元[3] - 50亿元可转债于2022年4月15日在深交所挂牌交易[4] 转股相关 - 可转债转股期自2022年9月5日至2028年2月24日[5] - 2021、2022年度利润分配后转股价格分别调为24.2元/股、23.5元/股[7] - 2024年一季度中特转债因转股减少1000元，转股42股[8] 股本情况 - 截至2024年3月29日，剩余可转债余额49.996723亿元[8] - 2024年一季度公司总股本和无限售条件流通股均增42股[10]

人事变动 - 李国忠因工作变动自2024年3月27日起辞去公司总裁职务[1] - 辞职后仍担任董事及董事会专门委员会相关职务[1] 影响及规定 - 辞职不影响公司董事会运作及正常经营[1] - 辞职申请送达董事会生效[1] - 无应履行未履行承诺，遵守离任高管减持规定[1]

业绩总结 - 公司2023年实现营业收入1140.2亿元，同比增长15.9%[1] - 公司23年特钢销量达1889万吨，同比增长24.4%[1] - 公司23年毛利率为13.1%，同比下降1.6%[2] - 公司对天津钢管权益比例提升至58.3%，23年实现利润3.4亿[3] - 公司预计2024-2026年每股收益分别为1.20、1.30、1.49元[4] 未来展望 - 中信特钢2026年预计营业收入将增长3.3%[7] - 2026年预计净利润为82.89亿元，同比增长14.5%[7] - ROE预计在2026年达到15.8%[7] - 资产负债率预计在2026年降至58.0%[7] - 每股收益预计在2026年达到1.49元[7] 投资提示 - 本报告暂停对特定行业给予投资评级，投资者需注意之前的评级信息已不再有效[14] - 报告提醒投资者过往表现不代表未来回报，投资者需自行承担投资风险[19] - 公司声明报告中的信息不构成投资建议，客户应根据个人情况谨慎考虑[18] - 公司声明报告仅供公司客户使用，接收人需防止转发给他人[16]

保荐人工作情况 - 保荐人每月查询公司募集资金专户1次[3] - 保荐人现场检查次数为1次，且现场检查报告按规定报送[3][4] - 保荐人发表专项意见18次[4] - 保荐人向本所报告次数为0次[6] - 保荐人对上市公司培训1次，日期为2024年3月1日[6] - 保荐人及时审阅公司信息披露文件[3] - 保荐人督导公司建立健全并有效执行规章制度[3] 公司合规情况 - 公司在信息披露、内部制度建立和执行等多方面不存在问题[7][8] - 公司及股东在资产重组时作出的多项承诺均已履行[9] - 公司募集资金项目进展与信息披露文件一致[3] 人员变更 - 2023年1月，五矿证券保荐代表人彭思睿离职，胡洁担任持续督导保荐代表人，变更后为乔端和胡洁[12][13] 监管处罚 - 2023年3月28日，中信证券因创意信息2021年度业绩预告与年报差异大且盈亏性质变化被四川监管局出具警示函[13] - 2023年4月4日，中信证券因华钰矿业持续督导关联方及交易现场检查不到位被西藏监管局出具警示函[13] - 2023年4月11日，中信证券因保荐陕西嘉禾生物未充分关注核查境外存货等异常情形被深交所出具监管函[14] - 2023年9月22日和11月20日，中信证券及相关人员因担任航天通信重组财务顾问违规被中国证监会采取监管措施[14] - 2023年3月15日，五矿证券因作为资产支持专项计划管理人未充分履职被宁波证监局出具警示函[15] - 2023年4月19日，五矿证券因保荐的国祥投资未按约定用途使用募集资金被天津证监局出具警示函[15] - 2023年2月14日，中信证券保荐的义翘神州及相关当事人因未及时履行现金管理交易审议程序及信息披露义务被深交所通报批评[17] - 2023年4月11日，中信证券保荐代表人韩昆仑、段晔因未充分关注并审慎核查发行人境外存货等异常情形被深交所通报批评[17] 国祥投资资金使用情况 - 国祥投资2020年非公开发行20亿元“20国祥01”公司债券，约定12亿元偿债、8亿元补充流动资金[15] - 2020年1月至2021年12月，国祥投资共计19.82亿元未用于募集说明书约定用途[15] - 截至2022年12月31日，国祥投资未按约定使用募集资金余额4.125亿元[15] 五矿证券监管措施 - 天津证监局对五矿证券采取出具警示函措施，因其未有效督促国祥投资规范使用募集资金[16] - 深圳证监局对五矿证券采取责令改正并暂停新增私募资产管理产品备案6个月的行政监管措施，暂停期为2023年6月5日至12月4日[17] 其他 - 公司资产重组时，泰富投资、兴澄特钢等各方作出的多项承诺均不适用[10][11] - 航天通信重大资产重组实施后，所购资产真实实现利润未达预测金额的50%[14]