行业竞争力评级结果 - 冶金工业规划研究院发布的评级报告显示，2025年有16家中国钢铁企业竞争力评级达到A+（极强），已接近或达到世界一流水平 [1] - 参与评级的钢铁企业共有109家，合计粗钢产量9.3亿吨，占全国总产量的92.6% [1] - 竞争力评级为A（特强）的钢铁企业有34家，占评估企业总数的31.2%，其合计粗钢产量占全国总产量的24.2% [2] - 竞争力评级为B+（优强）的钢铁企业有41家，占评估企业总数的37.6%，其合计粗钢产量占全国总产量的12.9% [2] 领先企业概况与行业集中度 - 16家A+级企业包括中国宝武钢铁集团、中信泰富特钢集团、首钢集团、鞍钢集团、河钢集团等 [1] - 这16家A+级企业的合计粗钢产量占全国总产量的50.2% [1] - 2025年多家A+级企业进行了兼并重组，产量规模提升，表明中国钢铁行业的集中度在持续提升 [1] 行业现状与发展挑战 - 中国钢铁行业已迈入减量发展的时代 [2] - 国内钢铁企业在利润率等指标上与国际龙头企业仍有一定差距 [2] - 差距主要体现在高附加值高技术含量产品占比、创新能力、原料成本控制以及品牌服务等方面 [2] 未来发展方向 - 钢铁企业需在高端化、绿色化、智能化、融合化等各方面共同发力，以总体提升企业竞争力 [2]

行业竞争力评级结果 - 2025年共有109家中国重点钢铁企业参与竞争力评估，其合计粗钢产量为9.3亿吨，占全国总产量的92.6% [1] - 竞争力评级达到A+（极强）的企业有16家，已接近或达到世界一流水平，包括中国宝武、中信泰富特钢、首钢、鞍钢、河钢等集团 [1] - 竞争力评级为A（特强）的企业有34家，占评估企业总数的31.2%，其合计粗钢产量占全国总产量的24.2% [2] - 竞争力评级为B+（优强）的企业有41家，占评估企业总数的37.6%，其合计粗钢产量占全国总产量的12.9% [2] 行业结构与集中度 - 16家A+级企业的合计粗钢产量占全国总产量的50.2% [1] - 中国钢铁行业集中度持续提升，今年多家A+级企业通过兼并重组实现了产量规模的扩大 [1] - 行业已进入减量发展的时代 [2] 企业竞争力与国际对比 - 国内钢铁企业在利润率等指标上与国际龙头企业仍存在差距 [2] - 差距主要体现在高附加值、高技术含量产品占比不足、创新能力较弱、原料成本控制能力有待提升以及品牌服务等方面 [2] 行业未来发展方向 - 钢铁企业需在高端化、绿色化、智能化、融合化等方面共同发力，以全面提升企业竞争力 [2]

特钢板块市场表现 - 12月18日，特钢板块整体上涨0.12%，跑输上证指数（上涨0.16%），但显著强于深证成指（下跌1.29%）[1] - 板块内，中信特钢为领涨个股[1] 特钢板块资金流向 - 当日特钢板块整体呈现主力资金净流入，净流入金额为4688.93万元[2] - 游资与散户资金均呈净流出状态，净流出金额分别为636.45万元和4052.47万元[2]

公司核心动态 - 大冶特殊钢有限公司主导制定的国家标准GB/T 44148.2—2024获评黄石“精品标准” [1] - 这是《黄石市标准化工作资助与奖励办法》修订实施后，公司首次获此殊荣 [1] - 公司隶属中信泰富特钢集团，是国家高新技术企业、全国首批两化融合与绿色制造示范企业 [1] - 公司拥有350万吨特殊钢年产能，产品涵盖轴承钢、航空航天用钢等关键领域 [1] - 公司产品服务于神舟飞船、“嫦娥”探月等国家重大工程 [1] - 公司自1963年起参与行业标准制修订，已主导、参与制修订标准100余个，其中国家标准41个、行业标准27个 [1] - 2019年以来，黄石市市场监管局对公司各类标准化工作的奖励已达110万元 [2] 技术标准与行业地位 - 获评“精品标准”的GB/T 44148.2—2024是公司转化国际标准ISO 9327-2:1999的重要成果 [2] - 该标准紧密结合我国生产实际，淘汰老旧牌号、新增17个常用牌号，融合行业先进技术成果 [2] - 该标准技术水平达到国际先进，填补了我国高温用钢领域国家标准空白，完善了承压设备用钢国家标准体系 [2] - 公司是黄石市标准制修订贡献率位居湖北省前列的重要支撑力量 [1] 政策与行业环境 - 黄石市市场监管局通过出台《黄石市标准化高质量发展三年行动计划（2023—2025年）》等纲领性文件，构建覆盖重点领域的标准体系 [1] - 黄石市市场监管局建立常态化沟通机制与“一对一”技术辅导模式，为企业参与标准制修订提供全程跟踪服务 [1] - 《黄石市标准化工作资助与奖励办法》在湖北省首创黄石“精品标准”评价体系，不再普惠资助，仅奖励技术先进、影响力突出的高标准项目 [2] - 该评价体系凸显了以高标准引领高质量发展的鲜明导向 [2] - 此次获评是黄石市市场监管局推动“对标达标质量提升”专项行动的生动案例 [2]

行业政策影响 - 钢铁出口许可证新政通过强化质量检验证明等要求实施 [2] - 新政旨在引导行业从规模扩张转向质量提升 [2] - 政策有利于减少低附加值产品出口，推动高端化、差异化产品发展 [2] 公司应对与现状 - 公司高度关注钢铁出口许可证新政的实施 [2] - 公司已全面启动许可证申请准备工作 [2] - 公司当前出口业务运行平稳 [2] 公司未来战略 - 未来公司将继续依托高端产品优势 [2] - 公司将助推产业链高质量发展 [2]

公司业务运营情况 - 公司钢管业务运营稳定，订单情况良好，产销保持平衡 [1] - 公司钢管产品效益与整体业绩均展现出较强的韧性 [1] 公司信息披露指引 - 具体业绩情况需以公司定期报告披露为准 [1]

会议概况 - 2025年第二届汽车用钢发展研讨会于12月13日在江苏省无锡市召开 [2] - 会议由中国钢铁工业协会和中国汽车工业协会主办 多家钢铁及汽车产业链公司承办和协办 [26] - 来自行业协会、70家钢铁企业、20家汽车企业等领域的260余名代表出席会议 [26] 行业现状与挑战 - 钢铁是汽车制造中占比最高、应用最广泛的上游原材料 贯穿车身、底盘、动力系统等核心环节 [9] - 全球钢材消费结构中 汽车产业占比达12% 发展中国家汽车用钢占比普遍低于10% 发达国家占比高于20% [14] - 汽车用钢正面临可替代材料的激烈竞争 [14] - 低价中标现象易引发钢企之间“内卷” 打击供货积极性 不利于产品创新、品质提升和形成长期稳定的供货模式 最终可能影响产品品质并损害汽车消费者利益 [7] 需求变化与发展趋势 - 在新能源汽车快速崛起与轻量化发展趋势下 汽车用钢需求结构发生明显变化 呈现出高强度、绿色低碳、高性价比特点 [9] - 全球汽车用钢市场前景光明 产品将向低碳化、高强化、多元化、低成本、集成化、复合化、本地化方向发展 [14] - 先进高强汽车用钢是为应对材料竞争而生 [14] 行业倡议与发展方向 - 倡议一：共同破除“内卷式”竞争 实现共赢发展 [7] - 倡议二：坚持创新驱动 抢占技术制高点 [7] - 倡议三：践行绿色发展理念 构建低碳供应链 [7] - 呼吁汽车与钢铁行业建立更紧密联系 推动共性问题解决 加快技术创新和产业化落地应用 [9] - 呼吁产业链锚定发展航向凝聚合力 共探技术前沿共解难题 深化协同创新共筑产业生态 [11] - 行业正经历深度调整 数字化、智能化、轻量化、绿色化浪潮对汽车用钢的性能、质量、工艺与应用创新提出了前所未有的更高要求 [11]

钢铁板块市场表现 - 12月15日，钢铁行业板块指数早盘拉升，10点30分达8939.99点，涨幅2%，成交65.43亿元，换手率0.62%，交易热度较前一交易日明显提升 [4] - 板块内个股涨多跌少，抚顺特钢收盘价5.72元，涨幅10%，成交量1.61亿，成交金额9.06亿；太钢不锈收盘价4.86元，涨幅9.95%，成交量1.43亿，成交金额6.86亿，二者强势涨停 [4] - 多股跟涨，鄂尔多斯涨幅5.18%，方大特钢涨幅4.05%，南钢股份涨幅3.74%，久立特材、首钢股份、华菱钢铁涨幅分别为2.98%、2.33%、2.23% [4] - 板块内部分个股下跌，宝钢股份跌幅1.95%，大中矿业跌幅2.02%，杭钢股份跌1.73%创60日新低，哈焊华通跌幅最大达8.72%，但对板块整体走势拖累有限 [5] - 宝钢股份以1535.64亿元总市值位居板块首位，包钢股份、中信特钢市值分别为1077.87亿元、762.63亿元；包钢股份成交量达2.89亿元居前列，中信特钢换手率仅0.48%交易活跃度相对较低 [5] 钢铁出口许可证新政 - 2025年12月12日，商务部、海关总署宣布对部分钢铁产品实施出口许可证管理，涵盖300项产品，包括部分不锈钢、取向性硅电钢等，政策自2026年1月1日起实施 [7] - 该政策是自2009年该制度取消后时隔16年的重启，标志着国内钢材出口管理进入新阶段 [8] - 新政短期会抑制普通钢材出口，企业需凭出口合同和产品质量检验合格证明申领许可证，流程强化了对出口产品质量的前置管控，可能制约订单交付，导致12月出现突击出口现象 [9] - 长期来看，政策将推动钢铁工业从“数量扩张”向“质量突围”转型，引导资源向高附加值产品倾斜，优化钢材出口结构，促进行业高质量发展 [9] 政策对行业及公司的影响 - 钢铁板块异动与出口许可证新政直接呼应，政策对普钢企业形成抑制，但利好特钢、高端不锈钢等领域的龙头企业，因其拥有高技术壁垒和高端产品，政策约束反而形成相对长期利好 [2][9] - 市场普遍认为钢铁板块的股价集体上涨与此前公布的出口许可证政策相关 [6] 房地产政策对钢铁行业的情绪传导 - 近期杭州、南京、长春、运城、武汉等多地推出购房贴息政策，通过财政补贴部分贷款利息降低购房成本，12月10日在政策预期下，世联行、南都物业等房产股涨停 [10] - 中央经济工作会议部署2026年经济工作，指出要着力稳定房地产市场，因城施策控增量、去库存、优供给，鼓励收购存量商品房用于保障性住房，深化住房公积金制度改革，推动“好房子”建设，加快构建房地产发展新模式 [10] - 房地产相关政策从消息面对钢铁行业形成利好，但目前房地产投资仍在深度调整，1—11月全国房地产开发投资78591亿元，同比下降15.9%，其中住宅投资60432亿元，下降15.0% [10][11] - 业内分析认为，需待房地产投资降速明显收窄或回正，其对钢铁行业的带动作用才能显现 [11]

钢铁板块市场表现 - 钢铁板块出现短线拉升行情 [1] - 太钢不锈股价涨停 [1] - 抚顺特钢、久立特材、酒钢宏兴、鄂尔多斯、中信特钢等公司股价跟涨 [1]

行业投资评级 - 看好（维持）[8] 报告核心观点 - 部分钢铁产品纳入出口许可证管理，行业产能结构或迎优化 [2] - 对部分钢铁产品实施出口许可证管理，标志着国内钢材出口管理进入新阶段，有利于引导企业转向高附加值产品出口，优化出口结构，推动行业转型升级 [8] - 规范出口秩序有望优化国内产能，中长期有望倒逼企业调整、优化产能结构，推动钢铁行业产能回归供需平衡 [8] - 供需平衡叠加成本下行预期，钢材盈利中期有望稳定，行业或迎高质量、高回报发展 [8] 行业动态与政策分析 - 2025年12月12日，商务部、海关总署发布公告，决定对部分钢铁产品实施出口许可证管理，自2026年1月1日起实行 [8] - 纳入出口许可证管理的钢铁产品共300项，涵盖了生铁、废钢、钢坯、板材、型材等全链条产品 [8] - 这是自2009年取消钢铁出口许可证管理制度16年后的再次实施 [8] - 2025年上半年，国内钢材出口量同比增长9.2%，但出口均价同比下降10.3%，呈现“量增价减”的结构性矛盾 [8] - 2024年，国内粗钢表观消费量约为8.9亿吨，同比下降4.4% [8] - 2024年，国内粗钢净出口量突破1亿吨，同比上行超过30% [8] 上游原材料与成本分析 - 2025年12月3日，西芒杜项目首批20万吨高品位铁矿石货轮发运，标志着项目正式迈入商业化运营阶段 [8] - 铁矿石供给增量带来的价格中枢下行预期有望加速兑现 [8] - 钢铁产品出口许可证管理制度或缓解国际市场上低端产品的竞争，也有望将压力传导至铁矿石价格 [8] 投资建议与标的 - 钢铁板块建议关注产品结构持续优化、对下游议价能力强、盈利能力稳定、持续高分红的南钢股份（600282，买入）和中信特钢（000708，买入）[3] - 建议关注优势平台协同支撑、降本增益经营概念推动下盈利水平显著提高的山东钢铁（600022，买入）[3] - 其他提及标的包括华菱钢铁（000932，未评级）和三钢闽光（002110，未评级）[3]