会议信息 - 公司第十届监事会第十次会议于2024年8月19日召开，5位监事全到[1] 审议事项 - 审议通过《2024年半年度报告》及其摘要等多项议案[2][3][4][5]

资金往来数据 - 2024年上半年与中信财务有限公司银行存款往来累计5245034.55万元，期末余额176125.15万元[4] - 2024年上半年与中信银行股份有限公司银行存款往来累计1365259.01万元，期末余额155071.68万元[4] - 2024年上半年与中信财务有限公司其他货币资金往来累计51588.10万元，期末余额40440.35万元[4] - 2024年上半年与中信银行股份有限公司其他货币资金往来累计4909.76万元，期末余额4909.93万元[4] 应收款项数据 - 2024年上半年与湖北新冶钢有限公司应收票据及应收款项融资往来累计381.00万元，期末余额0万元[4] - 2024年上半年与中信重工机械股份有限公司应收票据及应收款项融资往来累计1282.95万元，期末余额0万元[4] - 2024年上半年与南京钢铁股份有限公司应收票据及应收款项融资往来累计226.39万元，期末余额139.42万元[4] 应收账款数据 - 2024年上半年与中信金属股份有限公司应收账款往来累计10862.11万元，期末余额0万元[4] - 2024年上半年与江苏金贸钢宝电子商务股份有限公司应收账款往来累计12585.67万元，期末余额0万元[4] - 2024年上半年与淮安锦创新能源有限公司应收账款往来累计1.29万元，期末余额1.96万元[4] 预付账款数据 - 与中信银行股份有限公司预付账款往来累计26.67万元，偿还累计20.41万元，6月末余额6.26万元[7] - 与中信金属宁波能源有限公司预付账款期初余额139.59万元，往来累计8880.18万元，偿还累计8814.05万元，6月末余额205.72万元[7] - 与中信金属股份有限公司预付账款期初余额535.24万元，往来累计96658.47万元，偿还累计95750.82万元，6月末余额1442.89万元[7] 其他款项数据 - 上市公司子公司江阴兴澄特种钢铁有限公司其他应收款期初余额300000.00万元，偿还累计300000.00万元[7] - 大冶特殊钢有限公司长期应收款期初余额196910.14万元，半年度利息3415.72万元，6月末余额200325.86万元[8] 总体资金数据 - 2024年期初往来资金余额总计1150508.35万元[11] - 2024年半年度往来累计发生金额（不含利息）总计6923703.96万元[11] - 2024年半年度往来资金利息总计10930.77万元[11] - 2024年半年度偿还累计发生金额总计7235158.14万元[11] - 2024年6月末往来资金余额总计849984.94万元[11] 子公司资金数据 - 铜陵泰富特种材料有限公司2024年期初余额52057.94万元，6月末余额 - 52944.66万元[10] - 青岛特殊钢铁有限公司2024年期初余额40671.25万元，6月末余额 - 41359.72万元[10] 特定公司应收数据 - 湖北中航冶钢特种钢材有限公司应收票据及应收款项融资2024年期初余额4729.43万元，半年度发生额21320.55万元，偿还额21034.21万元，6月末余额5015.77万元[10] - 江阴兴澄马科托钢球有限公司应收账款2024年期初余额1024.89万元，半年度发生额29836.15万元，偿还额25794.35万元，6月末余额5066.69万元[10] - 黄石新兴管业有限公司应收账款2024年半年度发生额4258.80万元[11]

会议审议 - 审议通过《2024年半年度报告》及其摘要[2] - 审议通过《关于对中信财务有限公司的风险持续评估报告》[3][4] - 审议通过《关于2024年半年度募集资金存放与使用情况的专项报告》[5] 资金运用 - 公司及子公司拟用不超100,000万元闲置募集资金现金管理，有效期12个月[5] - 公司及子公司12个月内开展远期结售汇业务年累计交易金额分别不超10,000万美元和12,000万欧元[9] 关联交易 - 预计与关联方中特云商新增关联交易销售额度24,000.00万元、采购额度12,000.00万元[8]

可转债情况 - 公司公开发行50亿元可转换公司债券，实际发行5000万张，净额49.79亿元[2][3] - “中特转债”2022年4月15日在深交所挂牌交易[4] - 转股期自2022年9月5日至2028年2月24日[2][5] - 2021 - 2023年度利润分配使转股价格从25元/股调为22.94元/股[6][7][8] - 2024年二季度中特转债因转股减少4000元，转股171股[9] - 截至2024年6月28日，剩余可转债余额49.996683亿元[10] 股份情况 - 2024年3月29日，限售股数量为0，占比0.0000%[12] - 2024年3月29日，无限售流通股50.47156391亿股，占比100%[12] - 2024年6月28日，总股本50.47156562亿股，较之前增加171股，占比100%[12]

市场扩张和并购 - 江苏特钢拟收购新冶钢持有的南钢集团55.2482%股权并成控股股东[1] - 收购完成后长越投资、江苏特钢将成南钢股份间接控股股东[1] 其他新策略 - 长越投资、江苏特钢2024年6月18日作《关于避免同业竞争的承诺函》[4] - 长越投资承诺自2023年12月4日起6年内解决同业竞争问题[4] - 江苏特钢承诺自2023年12月4日起6年内解决同业竞争问题[5]

可转债发行 - 2021年12月24日公司获核准发行50亿元可转换公司债券，期限6年[6] - 2022年2月25日为发行日，发行总额50亿元[9][10] - 可转债每张面值100元，期限自2022年2月25日至2028年2月24日[11][12] - 票面利率第一年0.20%、第二年0.40%、第三年0.90%、第四年1.30%、第五年1.60%、第六年2.00%，到期赎回价106元（含最后一年利息）[13] - 初始转股价格为25.00元/股，2024年5月10日起调整为22.94元/股[17][78] 业绩数据 - 2023年钢材销售1889万吨，出口销量238万吨，同比增长50.1%[36] - 2023年营业收入1140.19亿元，同比增长15.94%[36] - 2023年归属于上市公司股东的净利润57.21亿元，基本每股收益1.13元/股[36] - 2023年净利润589804.64万元，较2022年下降17.04%[39] - 2023年末总资产11650660.55万元，较2022年末增长28.35%[39] - 2023年末总负债7487211.26万元，较2022年末增长37.79%[39] - 2023年末资产负债率64.26%，较2022年末增加4.40个百分点[39] 募集资金使用 - 2022年发行可转债募集资金总额50亿元，净额49.8亿元[42] - 截至2023年12月31日，本年度使用392962203.47元，累计使用3751133849.54元，未使用余额1228866150.46元[43] - 累计变更用途的募集资金总额为54462.80万元，比例为10.94%[47] - 大冶特殊钢特冶锻造产品升级改造（二期）项目投资进度72.71%，（三期）项目投资进度4.96%[47][48] 项目收益 - 大冶特殊钢新增80MW亚临界燃气轮发电机组项目2023年营收25002.99万元，净利润4482.58万元[52] - 湖北中特新化能焦化环保升级综合改造项目2023年营收305276.47万元，净亏损7158.27万元[53] - 青岛润亿清洁能源续建煤气综合利用热电建设项目2023年营收45345.16万元，净利润9918.08万元[54] - 80MW超高温亚临界煤气、蒸汽综合利用发电项目2023年营收13777.06万元，净利润3224.40万元[55] 其他事项 - 2023年度利润分配向全体股东派发28.5亿元现金股利，每10股约派5.65元（含税）[78] - 截至2024年3月29日，剩余可转债余额为49.996723亿元[79] - 李国忠于2024年3月27日起辞去公司总裁职务[83]

天管国贸情况 - 注册资本60000万元人民币[2] - 2024年3月31日资产总额247992.95万元，负债总额155447.37万元[3] - 2024年3月31日营业收入140391.53万元，利润总额 -47.50万元[3] - 抵质押涉及资产金额约15.13亿元[4] 担保与授信 - 天津钢管拟为天管国贸提供2.29亿元担保[1] - 天管国贸在中国银行申请2.29亿元授信额度[5] 公司担保总体情况 - 为其他控股、参股公司担保额度859900万元，占比22.27%[7] - 对合并报表外公司担保额度12000万元，占比0.31%[7] - 假设全额提款，对外担保总余额489124.69万元，占比12.67%[7] - 无逾期担保等不良情况[8]

业绩数据 - 2023年营业总收入1140.19亿元，较2022年增长15.94%[1][26][39][41][66][68][94] - 2023年利润总额65.59亿元，较2022年下降22.19%[1][26][66][68][94] - 2023年总资本收益率和净资产收益率分别为8.44%和14.17%[15][67] - 2023年综合毛利率13.14%，同比下降1.60个百分点[39][41] 生产与销售 - 截至2023年底，具备年产约2000万吨特殊钢材生产能力，2023年钢产品产量1985.78万吨[15][34] - 2023年产品产量同比增长23.24%，销量同比增长24.45%，产销率95.12%[44] - 2023年整体销售均价同比下降4.67%[15][45] - 2023年钢材出口量238万吨，同比增长50.1%，出口业务收入158.52亿元，同比增长50.74%[44] 财务状况 - 2023年底合并资产总额1165.07亿元，较2022年增长28.35%[1][26][60][94] - 2023年资产负债率和全部债务资本化比率分别较上年底上升4.40和6.42个百分点[15] - 2023年底全部债务407.11亿元，较上年底增长48.01%[15][62] - 2023年应收账款期末余额51.98亿元，较2022年增长64.46%[58][60] 股权与治理 - 截至2024年3月底，注册和实收资本为50.47亿元，总股本为50.47亿股，泰富投资持有75.05%股权[26] - 2024年3月27日起李国忠辞去公司总裁职务，目前公司总裁缺位[36] 市场与客户 - 2023年特种无缝钢管收入规模同比显著增长165.08%，收入占比提升至24.54%[39] - 2023年前五大客户销售金额103.24亿元，占年度销售总额比例9.06%[47] 评级与展望 - 联合资信维持公司主体长期信用等级和“中特转债”信用等级为AAA，评级展望稳定[4][86] 其他 - 2023年绿色低碳项目总投资8.7亿元，纳税总额42.47亿元，客户满意度91.89分[83] - 2023年员工人均培训时长约23小时[83]

证券信息 - 证券代码为000708，简称为中信特钢[1] - 债券代码为127056，简称为中特转债[1] 权益分派 - 2023年度权益分派股权登记日为2024年5月9日[2] - 2023年度权益分派除权除息日为2024年5月10日[2] 转债转股 - 中特转债于2024年4月26日起暂停转股[1] - 中特转债于2024年5月10日起恢复转股[1][3]

业绩总结 - 中信特钢2024年一季度实现营业收入284.3亿元，同比增长1.6%[1] - 24年Q1毛利率达12.3%，同比下降1.2%，环比增长0.8%[1] - 中信特钢2026年预计营业收入将达到112,371百万元，较2022年增长约14.3%[4] - 2026年预计净利润为8,289百万元，较2022年增长约16.6%[4] - 2026年预计每股收益为1.49元，较2022年增长约5.7%[4] - 营业利润率预计在2026年达到15.9%，较2022年提高了1.2个百分点[4] - 净利率预计在2026年达到6.7%，较2022年提高了0.5个百分点[4] 未来展望 - 预计2024-2026年每股收益分别为1.20、1.30、1.49元，对应目标价16.80元，维持买入评级[3] 其他新策略 - 本报告暂停对该行业给予投资评级，缺乏足够的研究依据支持分析师的明确评级[11] - 报告提醒投资者，过去的表现不代表未来表现，投资者可能会损失本金[16] - 公司不对任何人因使用本报告中的内容所引致的任何损失负责任，投资者自行承担投资风险[17]