证券代码：000708 证券简称：中信特钢 公告编号：2025-044 中信泰富特钢集团股份有限公司 关于使用部分闲置募集资金进行现金管理的进展公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 中信泰富特钢集团股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 8 月 19 日召开第十届董事会第十次会议、第十届监事会第十次会议， 审议通过了《关于使用部分闲置募集资金进行现金管理的议案》，在 确保不影响公司正常运营和募集资金投资项目建设的情况下，公司及 子公司拟使用不超过人民币 100,000 万元（含本数）闲置募集资金进 行现金管理。有效期为自公司董事会审议之日起十二个月内有效。在 上述额度及有效期内，资金可循环滚动使用，期限内任一时点的交易 金额（含前述投资的收益进行再投资的相关金额）不应超过额度。具 体内容详见公司刊登在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）上的《关 于使用部分闲置募集资金进行现金管理的公告》。 | 主体 | 银行名称 | 产品名称 | 产品类型 | 金额 | 起息日 | 到期日 | 参考年化 | 实际收益 | | --- | ...

联合资信评估股份有限公司通过对中信泰富特钢集团股份有限 公司主体及其相关债券的信用状况进行跟踪分析和评估，确定维持 中信泰富特钢集团股份有限公司主体长期信用等级为 AAA，维持 "中特转债"信用等级为 AAA，评级展望为稳定。 特此公告 联合资信评估股份有限公司 评级总监： 二〇二五年五月十六日 中信泰富特钢集团股份有限公司 公开发行可转换公司债券 www.lhratings.com 联合〔2025〕2515 号 声 明 一、本报告是联合资信基于评级方法和评级程序得出的截至发表之日的 独立意见陈述，未受任何机构或个人影响。评级结论及相关分析为联合资信 基于相关信息和资料对评级对象所发表的前瞻性观点，而非对评级对象的事 实陈述或鉴证意见。联合资信有充分理由保证所出具的评级报告遵循了真 实、客观、公正的原则。鉴于信用评级工作特性及受客观条件影响，本报告 在资料信息获取、评级方法与模型、未来事项预测评估等方面存在局限性。 二、本报告系联合资信接受中信泰富特钢集团股份有限公司（以下简称 "该公司"）委托所出具，除因本次评级事项联合资信与该公司构成评级委 托关系外，联合资信、评级人员与该公司不存在任何影响评级行为独立、 ...

中信泰富特钢集团股份有限公司 公开发行可转换公司债券 2025 年跟踪评级报告 www.lhratings.com 联合〔2025〕2515 号 联合资信评估股份有限公司 评级总监： 二〇二五年五月十六日 2 声 明 一、本报告是联合资信基于评级方法和评级程序得出的截至发表之日的 独立意见陈述，未受任何机构或个人影响。评级结论及相关分析为联合资信 基于相关信息和资料对评级对象所发表的前瞻性观点，而非对评级对象的事 实陈述或鉴证意见。联合资信有充分理由保证所出具的评级报告遵循了真 实、客观、公正的原则。鉴于信用评级工作特性及受客观条件影响，本报告 在资料信息获取、评级方法与模型、未来事项预测评估等方面存在局限性。 二、本报告系联合资信接受中信泰富特钢集团股份有限公司（以下简称 "该公司"）委托所出具，除因本次评级事项联合资信与该公司构成评级委 托关系外，联合资信、评级人员与该公司不存在任何影响评级行为独立、客 观、公正的关联关系。 三、本报告引用的资料主要由该公司或第三方相关主体提供，联合资信 履行了必要的尽职调查义务，但对引用资料的真实性、准确性和完整性不作 任何保证。联合资信合理采信其他专业机构出具的专业意 ...

证券代码：000708 证券简称：中信特钢 公告编号：2025-043 董 事 会 2025 年 5 月 13 日 1 中信泰富特钢集团股份有限公司 关于聘任公司总裁的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 中信泰富特钢集团股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 5 月 12 日召开第十届董事会第十七次会议，审议通过了《关于聘任 公司总裁的议案》。基于公司经营发展需要，经公司董事会提名委员 会提名，董事会审议通过，同意聘任罗元东先生为公司总裁（简历附 后），任期自本次董事会审议通过之日起至公司第十届高级管理人员 任期届满之日止。本次职务变更后，罗元东先生不再担任公司副总裁 职务。 特此公告。 中信泰富特钢集团股份有限公司 附件： 罗元东先生简历 罗元东先生，男，1972 年 2 月出生，研究生学历，硕士学位。现 任中信泰富特钢集团股份有限公司董事、副总裁，中信泰富特钢投资 有限公司董事。历任江阴兴澄特种钢铁有限公司销售部上海分公司副 经理、经理，销售公司副总经理，浙江格洛斯无缝钢管有限公司副总 经理、销售总经理，江阴兴澄特种钢铁有限公司 ...

证券代码：000708 证券简称：中信特钢 公告编号：2025-042 中信泰富特钢集团股份有限公司 公司董事会同意聘任罗元东先生为公司总裁，任期自本次董事会 审议通过之日起至公司第十届高级管理人员任期届满之日止。 公司第十届董事会提名委员会审议通过了该议案。 具体内容详见公司同日刊登在《中国证券报》《证券时报》《上 海证券报》《证券日报》及巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）上的 《关于聘任公司总裁的公告》。 1 该议案表决结果，同意 9 票、反对 0 票、弃权 0 票。 第十届董事会第十七次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 中信泰富特钢集团股份有限公司（以下简称"公司"）第十届董 事会第十七次会议（以下简称"本次会议"）于 2025 年 5 月 11 日以 书面、传真、邮件方式发出通知，于 2025 年 5 月 12 日以通讯表决方 式召开，会议应到董事 9 名，实际出席会议董事 9 名。公司监事、高 级管理人员列席了会议。公司董事长钱刚先生主持了会议。本次会议 的召集和召开程序符合《中华人民 ...

中信特钢（000708）公告，公司于2025年5月12日召开第十届董事会第十七次会议，审议通过了《关于 聘任公司总裁的议案》。基于公司经营发展需要，董事会同意聘任罗元东先生为公司总裁，任期自本次 董事会审议通过之日起至公司第十届高级管理人员任期届满之日止。 ...

恢复转股时间：公司2024年度权益分派股权登记日后的第一个交易日 （即2025年5月9日） 证券代码：000708 证券简称：中信特钢 公告编号：2025-041 债券代码：127056 债券简称：中特转债 中信泰富特钢集团股份有限公司（以下简称"公司"）因实施2024年 度权益分派，根据《中信泰富特钢集团股份有限公司公开发行可转换公司 债券募集说明书》及《深圳证券交易所上市公司自律监管指南第1号——业 务办理：2.4向不特定对象发行可转换公司债券》等相关规定：公司实施权 益分派方案的，如公司回购账户存在股份的，或者公司拟实施利润分配总 额不变的权益分派方法的，实施权益分派期间可转债暂停转股。公司应在 可转债暂停转股后及时办理权益分派事宜，并及时申请可转债于除权除息 日恢复转股。 中信泰富特钢集团股份有限公司 关于"中特转债"恢复转股的提示性公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： | 股票代码：000708 | 股票简称：中信特钢 | | --- | --- | | 债券代码：127056 | 债券简称：中特转债 | 根据前述规定，公 ...

24收入略降，25Q1收入环比改善。2024年公司营业收入为1092.03亿元，同减4.22%。其中特殊钢棒材 430.27亿元，同减5.85%；特殊钢线材150.81亿元，同减1.82%；特种钢板114.59亿元，同减9.88%；特种 无缝钢管270.91亿元，同减3.19%；其他业务125.44 亿元，同增2.34%。2024 年公司平均钢材售价为 5781元/吨，同减4.22%；吨钢毛利为743元，同比减少6.35%。 毛利率下滑主因折旧与摊销的增长使得营业成本增加。2025年一季度实现收入268.4亿元，同减5.59%， 环增4.44%。 钢材销量持平，优势品种持续增长。2024 年公司钢材销量1889 万吨，同比持平，其中出口销量220.2万 吨。按产品分：能源行业33.8%、汽车行业28.2%、机械设备19.0%、轴承行业10.3%、高端特材2.1%、 其它行业6.6%。其中轴承钢销量同增6%；能源用钢销量创历史新高；新能源汽车用钢销量同增29%； 线材高效品种桥梁缆索、弹簧钢丝、紧固件用钢分别同增30%、23%、20%。展望2025 年，公司预计实 现钢材销量1860 万吨，其中出口销量265万 ...

报告公司投资评级 - 维持“推荐”评级 [1] 报告的核心观点 - 公司发布2024年报和2025Q1业绩报告，2024年营收1092.03亿元同比降4.22%，归母净利润51.26亿元同比降10.41%；2025Q1营收268.40亿元同比降5.59%，归母净利润13.84亿元同比增1.76% [2] - 公司2024年研发投入占比达4.21%同比增0.31pct，获授权专利476件，参与制修订国内外标准28项，可生产3000多个品种、5000多个规格特殊钢材料，主导产品市占率提升，2024年钢材销量1889.0万吨，出口220.2万吨 [2] - 2024年中国特钢进口量255.5万吨、金额52.48亿美元，高端钢材部分未国产替代，需求增长空间大，公司在国产替代方面取得较大突破 [2] - 预测公司2025 - 2027年归母净利润分别为54.70/60.07/66.18亿元，同增6.72%/9.81%/10.17%，对应PE分别为10.85/9.88/8.97倍，公司属国内特钢行业龙头，中长期业绩修复可期 [2] 财务指标预测 主要财务指标 |指标|2024A|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----| |营业收入(亿元)|1092.03|1078.97|1096.88|1118.93| |收入增长率%|-4.22|-1.20|1.66|2.01| |归母净利润(亿元)|51.26|54.70|60.07|66.18| |利润增速%|-10.41|6.72|9.81|10.17| |毛利率%|12.85|12.95|13.00|13.05| |摊薄EPS(元)|1.02|1.08|1.19|1.31| |PE|11.58|10.85|9.88|8.97|[1] 资产负债表（百万元） |项目|2024A|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----| |流动资产|47360.80|60504.26|69105.72|78160.46| |非流动资产|63682.58|58697.30|53849.83|49002.36| |资产总计|111043.38|119201.56|122955.55|127162.82| |流动负债|42122.98|47350.28|47879.66|48534.42| |非流动负债|25092.03|25074.90|25074.90|25074.90| |负债合计|67215.01|72425.18|72954.56|73609.32| |少数股东权益|2897.94|3096.34|3314.21|3554.23| |归属母公司股东权益|40930.43|43680.04|46686.78|49999.27| |负债和股东权益|111043.38|119201.56|122955.55|127162.82|[3] 现金流量表（百万元） |项目|2024A|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----| |经营活动现金流|10741.49|16826.34|12060.35|12630.20| |投资活动现金流|-302.36|188.44|50.00|100.00| |筹资活动现金流|-10224.24|-2193.74|-4100.15|-4405.22| |现金净增加额|266.44|14834.99|8010.20|8324.98|[3] 利润表（百万元） |项目|2024A|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----| |营业收入|109202.94|107896.80|109687.89|111892.61| |营业成本|95174.42|93924.16|95428.46|97290.63| |营业利润|5942.78|6298.46|6916.40|7535.97| |利润总额|5923.60|6298.46|6916.40|7535.97| |净利润|5358.44|5668.61|6224.76|6857.73| |少数股东损益|232.81|198.40|217.87|240.02| |归属母公司净利润|5125.63|5470.21|6006.89|6617.71| |EBITDA|11657.43|11957.59|12627.18|13166.65| |EPS (元)|1.02|1.08|1.19|1.31|[4] 主要财务比率 |指标|2024A|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----| |营业收入增长率|-4.22%|-1.20%|1.66%|2.01%| |营业利润增长率|-9.01%|5.99%|9.81%|8.96%| |归属母公司净利润增长率|-10.41%|6.72%|9.81%|10.17%| |毛利率|12.85%|12.95%|13.00%|13.05%| |净利率|4.69%|5.07%|5.48%|5.91%| |ROE|12.52%|12.52%|12.87%|13.24%| |ROIC|7.50%|7.63%|8.04%|8.35%| |资产负债率|60.53%|60.76%|59.33%|57.89%| |净负债比率|61.26%|28.78%|10.91%|-5.36%| |流动比率|1.12|1.28|1.44|1.61| |速动比率|0.68|0.89|1.06|1.22| |总资产周转率|0.96|0.94|0.91|0.89| |应收账款周转率|20.60|21.80|24.20|24.24| |应付账款周转率|6.30|6.79|6.26|6.27| |每股收益|1.02|1.08|1.19|1.31| |每股经营现金|2.13|3.33|2.39|2.50| |每股净资产|8.11|8.65|9.25|9.91| |P/E|11.58|10.85|9.88|8.97| |P/B|1.45|1.36|1.27|1.19| |EV/EBITDA|7.24|6.09|5.13|4.29| |P/S|0.54|0.55|0.54|0.53|[4]

1.2025 年 4 月 10 日召开的中信泰富特钢集团股份有限公司（以下 简称"公司"）2024 年年度股东大会，审议通过了《2024 年度利润分配 预案》，以 2024 年年度权益分派实施时股权登记日的股本为基数，向全 体股东派发现金股利 25.6 亿元（含税），占上市公司 2024 年度合并报 表归属于上市公司股东的净利润的 49.95%，本次分配不进行资本公积金 转增股本、不送红股，剩余未分配利润结转下一年度。若按照公司在中 国证券登记结算有限责任公司深圳分公司查询的截至 2025 年 2 月 28 日 的股本 5,047,157,039 股计算，本次利润分配方案为每 10 股约派发 5.07 元（含税）。本次利润分配方案公告后至实施前，出现股权激励行权、 可转债转股、股份回购等股本总额发生变动情形时，公司将按照分配总 额不变，分配比例调整的原则进行分配。 证券代码：000708 证券简称：中信特钢 公告编号：2025-039 中信泰富特钢集团股份有限公司 2024 年度权益分派实施公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、股东大会审议 ...