股东大会信息 - 公司2025年8月20日决定召集和召开股东大会，8月22日公告，9月22日14时30分召开[6] - 出席股东大会股东及代表236人，代表股份270,368,200股，占比50.5906%[10] - 现场会议股东1人，代表股份223,363,200股，占比41.7951%[11] - 网络投票股东235人，代表股份47,005,000股，占比8.7955%[11] 选举情况 - 《选举非独立董事议案》应选5人，张志钢、郑生斌当选[18][19] - 《选举独立董事议案》应选3人，戴晓凤、杨长龙当选[25][26] 议案表决情况 - 《修订<公司章程>暨不设监事会议案》总表决同意99.9489％，中小股东同意95.8808%[29] - 《股东会议事规则》总表决同意99.9647％，中小股东同意97.1535%[32] - 《董事会议事规则》总表决同意99.9651％，中小股东同意97.1863%[33] - 《募集资金管理制度》总表决同意99.9540％，中小股东同意96.2921%[34] - 《累积投票制实施细则》总表决同意99.9662％，中小股东同意97.2787%[38][40]

业务发展 - 公司特种线缆产品可应用于人形机器人或工业机器人领域 已为相关企业实现迭代配套[1] - 近期中标中国原子能科学研究院核电领域项目 主要涉及核堆特种线缆供应[1] - 目前正积极开展核电项目相关产品的交付工作[1]

产能与业务拓展 - 陕西神木基地规划产能6-10亿人民币 [2] - 特种线缆已为人形机器人及工业机器人企业迭代配套 [2] - 近期中标中国原子能科学研究院核电项目 涉及核堆特种线缆供应 [3] 区域业务分布 - 新疆业务覆盖多个领域 [2] 资本运作进展 - 定增实施进展需关注巨潮资讯网公告 [3]

活动信息 - 公司将参加2025年湖南辖区上市公司投资者网上集体接待日暨半年度业绩说明会活动[1] - 活动于2025年9月19日14:00 - 17:00采用网络远程方式举行[1] - 投资者可通过“全景路演”网站等参与[1] 互动人员 - 公司副总经理等将与投资者在线问答互动[1]

业务进展与订单情况 - 雅下水电站项目处于整体设计阶段 公司持续与设计院对接中 [2] - 中标中国原子能科学研究院核电领域项目1350万元 涉及核堆特种线缆供应 [2] - 人形机器人线缆已与多家企业完成送样及产品迭代 包括深圳行知行、上海图灵等企业 [3] 产品与技术布局 - 工业机器人领域四大核心产品：矿用机器人光电复合缆、ROV海洋机器人用线缆（适用水深数千米）、农业机器人线缆（与中联重科战略合作）、航天装备机械手臂复合传输线缆 [3] - 人形机器人线缆技术难点：耐弯曲寿命需达百万次以上、柔软轻量化要求、多信号传输与抗干扰能力、耐油耐老化等场景适配性 [3] - 特种线缆生产周期约7至15天 实际根据客户订单及排产情况调整 [4] 发展战略与资本运作 - 并购重组方向：上游聚焦特殊导体及高分子材料企业 下游拓展连接器/组件/柔板(FPC)企业 横向整合差异化技术线缆企业 [5] - 公司暂未计划更名 将结合业务进展统筹评估 [4] - 持续深化军工及国产替代业务 推动高科技与智能化产业规划 [4]

发行相关 - 发行对象为不超过35名投资者，湘钢集团拟认购不低于12.35%、不高于55.68%，湖南钢铁集团拟认购不低于0.62%、不高于3.12%[7][178] - 发行价格不低于定价基准日前二十个交易日公司股票交易均价的80%，且不低于发行前公司最近一年末经审计的归属于普通股股东每股净资产[8] - 发行股份总数不超过160,327,200股，不超过发行前总股本的30%，募集资金总额不超过121,490.00万元[9][10] - 湘钢集团、湖南钢铁集团认购股份限售36个月，其他发行对象认购股份限售6个月[10] 业绩数据 - 报告期各期公司营业收入分别为301,533.37万元、347,005.28万元、415,794.63万元和219,026.05万元，净利润分别为10,982.28万元、8,650.30万元、10,905.51万元和6,364.11万元[19] - 2025年1 - 6月公司营业收入219,026.05万元，较2024年同期增长12.35%；净利润6,364.11万元，较2024年同期增长4.74%[19] - 报告期各期公司综合毛利率分别为14.13%、12.76%、11.32%和12.19%[20] - 报告期各期末公司应收账款账面余额分别为90,763.27万元、102,691.35万元、129,715.40万元和184,433.43万元，占同期营业收入比例分别为30.10%、29.59%、31.20%和84.21%[22] 产品与项目 - 新能源及电力用电缆等五个项目拟投入募集资金分别为30,750.00万元、24,290.00万元、15,450.00万元、15,000.00万元、36,000.00万元[11][12] - 前募航空航天项目2024年度实现净利润达规划第一年预计净利润，投入运营后第1年至第3年预计新产品型号新增收入为979万元、3,973万元及8,866万元[25][28] - 报告期各期公司航空航天及融合装备用电缆收入分别为9,294.93万元、6,585.09万元、5,665.68万元和4,735.94万元，占同期营业收入比例分别为3.08%、1.90%、1.36%和2.16%[28] 市场与行业 - 2023年电线电缆行业市场规模达1.2万亿元，预计2024年将达1.5万亿元[61] - 电力电缆等各细分市场规模占比分别为39%、22%、15%、13%、8%、3%[64] - 2021 - 2024年我国电线电缆产量分别约为5480、5927、6203、6531万千米，同比增长4.5%、8.16%、4.66%、5.29%[68] 公司情况 - 截至2025年6月30日，公司前十名股东合计持股比例为57.78%，持股总数为308,788,835股[39][40] - 截至2025年6月30日，公司固定资产账面原值合计63,955.02万元，账面价值合计36,069.65万元，成新率为56.40%[153] - 截至2025年6月30日，公司衍生金融资产账面价值为436.92万元，其他应收款账面价值为4,660.08万元等[158][159] - 2022 - 2024年公司营业收入分别为30.15亿元、34.70亿元和41.58亿元，复合增长率为17.43%[176]

融资进展 - 公司向特定对象发行股票申请获中国证监会同意注册批复[1] - 批复公告于2025年7月24日披露[1] 信息披露 - 2025年8月22日披露《2025年半年度报告》[1] - 申请文件更新内容于2025年8月22日在巨潮资讯网披露[1] 财务更新 - 公司会同中介机构对申请文件中财务数据及其他变动事项同步更新[1]

公司概况 - 公司成立于2003年7月1日，注册资本534,424,000元，股票代码001208.SZ，在深交所上市[16] - 主要从事电线电缆研发、生产及销售，产品包括特种电缆、电力电缆等[19] - 实际控制人为湖南省国资委，控股股东为湘钢集团，最终控股股东为湖南钢铁集团[23][25][28] 股权结构 - 截至2025年6月30日，国有法人持股262,795,200股，占比49.17%；其他内资持股8,231,053股，占比1.54%[20] - 前十大股东持股合计57.78%，持股总数308,788,835股[22] - 控股股东湘钢集团直接持有公司223,363,200股，占比41.80%[23] 财务数据 - 2025年6月30日，资产总计514,959.65万元，负债合计349,425.63万元，所有者权益合计165,534.02万元[33] - 2025年1 - 6月，营业收入219,026.05万元，营业成本192,337.73万元，净利润6,364.11万元[37] - 2025年6月30日，毛利率为12.19%，加权平均净资产收益率为3.86%，基本每股收益为0.12元/股[36] 募集资金 - 本次向特定对象发行股票拟募集资金总额不超过121,490.00万元[72][78] - 募集资金净额用于新能源及电力用电缆等五个项目和补充流动资金[73] - 新能源及电力用电缆等五个项目合计投资总额146,486.91万元，拟投入募集资金121,490.00万元[80] 业务情况 - 电力电缆及控制电缆产能已达饱和，限制未来销售规模增长[81] - 光伏、储能电缆尚无独立生产线，现有场地和生产线难支撑新能源业务发展[84] - 报告期内特种电缆毛利率水平显著高于普通电缆[86] 行业数据 - 2017 - 2021年全球金属绝缘电线电缆行业市场规模波动，2021年底需求增长5.5%[127] - “十三五”期末的2020年，国内全行业规模以上企业主营业务收入约1.2万亿元，年均复合增长率为5.3%[131] 未来展望 - 本次发行募集资金符合产业政策和公司战略，提升资本实力，优化产品结构[141] - 长期来看，募投项目产能释放后，公司营业收入和利润水平将提高[142] - 短期内净资产收益率、每股收益等指标会因财务摊薄出现一定程度降低[142]

核心财务表现 - 2025年中报营业总收入21.9亿元 同比增长12.35% 归母净利润6364.11万元 同比增长4.74% [1] - 第二季度营业总收入11.85亿元 同比增长13.18% 但归母净利润3147.97万元 同比下降21.47% [1] - 扣非净利润5435.96万元 同比增长10.98% 显示主营业务盈利改善 [1] 盈利能力指标 - 毛利率12.19% 同比提升0.78个百分点 净利率2.91% 同比下降6.78% [1] - 三费占营收比5.63% 同比下降8.15% 显示费用控制有效 [1] - 每股收益0.12元 同比增长9.09% 每股净资产3.1元 同比增长5.41% [1] 现金流状况 - 每股经营性现金流0.1元 同比大幅增长430.13% 主要因销售回款及票据贴现现金净流入增加 [1][2] - 货币资金7.43亿元 同比增长18.45% 现金及现金等价物净增加额增长105.25% [1][2] - 投资活动现金流增长129.84% 因大额存单到期赎回 筹资活动现金流下降582.38% 因银行借款减少 [2] 资产与负债结构 - 应收账款17.38亿元 同比增长25.56% 占最新年报归母净利润比例达1593.56% [1][4] - 有息负债9.41亿元 同比下降12.88% 显示债务结构优化 [1] - 货币资金/流动负债比为26.07% 近3年经营性现金流均值/流动负债比为6.72% [4] 投资回报表现 - 2024年ROIC为4.89% 净利率2.62% 显示资本回报率和产品附加值有待提升 [2] - 上市以来ROIC中位数9.1% 2023年最低为4.35% 投资回报表现波动 [2] - 公司业绩主要依靠研发及营销驱动 需关注驱动力实际效果 [3]

财务业绩 - 报告期内公司实现营业总收入21.9亿元 同比增长12.35% 净利润6364.11万元 同比增长4.74% [1] - 公司近期在核电及电力领域、矿山领域、轨道交通领域和冶金领域中标金额共计约5.57亿元 占2024年经审计营业收入的13.40% [2] 业务发展 - 公司重视存量业务调优和增量业务培育 在新品推广、长协续签、客群拓展等方面成绩斐然 [1] - 上市募投项目已完成建设 再融资项目部分建成可增加年产能6-8亿元 全部达产达效预计释放年产能约24亿元 实现年净利润约2.2亿元 [1] - 陕西神木基地预计年底投入运营 可释放年产能6-10亿元 [1] - 已设立14个办事处 筹建上海、新疆办事处积极对接万亿级水电站项目 [1] 行业地位 - 电线电缆行业规模达万亿元 是国民经济的重要配套产业 产品广泛应用于电力、轨道交通、航空航天等领域 [1] - 公司线缆具备防水、耐腐蚀性、抗机械应力能力及高电压、大电流承载能力等特性 [2] - 前期参与三峡水利等多个大型水电站建设项目 是中国电建、中国能建的合格供方 [2] 订单与客户 - 公司在手订单充足 较去年同期大幅增长 客户结构以大型央国企为主 [1] - 大股东已成立项目组 将积极对接万亿级水电站项目建设 [2] 战略布局 - 重点布局三大赛道：航空航天及融合装备领域、冶金矿山领域、战略新兴领域（如机器人控制缆、高性能数据传输线） [3] - 冶金矿山、轨交石化领域增幅较明显 航天航空及融合装备、工程装备领域发展态势良好 [2] - 核电及电力领域项目中标标志着未来在可控核聚变技术业务领域的拓展将更进一步 [2]