人员变动规则 - 董事辞任公司应在60日内完成补选[5] - 法定代表人辞任公司应在30日内确定新代表人[5] - 离职人员应在5个工作日内向董事会移交文件[8] 股份转让限制 - 董事和高级管理人员离职6个月内不得转让本公司股份[10] - 任期届满前离职的董高每年减持股份不得超所持总数的25%[10] 义务与追责 - 董高对公司忠实义务在辞职生效或任期届满后3年内有效[10] - 公司可追偿因未履行承诺致损的董高离职前3年内奖金等收益[13] - 离职董高对追责决定有异议可在15日内向审计委员会申请复核[13] - 审计结果作为追责、追偿直接依据[16] 制度生效 - 本制度经公司董事会审议通过生效并实施[18]

股东大会信息 - 2025年第一次临时股东大会现场会议时间为7月18日14:30[2] - 网络投票时间为7月18日9:15 - 15:00[2] - 股权登记日为7月11日[4] 议案相关 - 议案4.00、5.01、5.02属特别决议事项，需三分之二以上表决权通过[6] - 议案1、2、3关联股东需回避表决[6] - 议案5和《关于制定、修订公司部分治理制度的议案》需逐项表决[7][21] 股东登记 - 自然人股东现场登记需持身份证和持股凭证原件及复印件[8] - 现场登记时间为7月14日9:00 - 17:00[9] 投票方式 - 网络投票代码为361283，简称为豪鹏投票[16] - 深交所交易系统投票时间为7月18日9:15 - 9:25、9:30 - 11:30和13:00 - 15:00[17] - 互联网投票系统投票时间为7月18日9:15 - 15:00[18] - 互联网投票需取得“深交所数字证书”或“深交所投资者服务密码”[18]

员工持股计划资格与合规 - 公司具备实施2025年员工持股计划主体资格[1] - 员工持股计划内容符合法规，无损害公司及股东利益情形[1] - 持有人主体资格合法有效[2] 员工持股计划程序 - 遵循自主自愿原则，无强制参加情形[2] - 审议程序合法，关联董事回避表决[2] - 需经股东大会审议通过[2] 员工持股计划其他情况 - 公司无提供财务资助安排[2] - 利于完善利益共享机制，提升竞争力[3] - 监事会核查意见7月1日发布[4]

会议安排 - 豪鹏科技第二届监事会第八次会议通知6月28日发出，7月1日召开[2] - 会议应出席监事3名，实际出席3名[2] 议案决议 - 《2025年员工持股计划（草案）》及其摘要议案通过，待股东大会审议[3] - 《公司2025年员工持股计划管理办法》议案通过，待股东大会审议[4] - 《关于修订<公司章程>并办理工商变更登记的议案》通过，需特别决议审议[6] 章程修订 - 修订后公司董事会审计委员会承接监事会职权[6]

会议信息 - 第二届董事会第十二次会议于2025年7月1日召开，9名董事全部出席[1] - 公司拟定于2025年7月18日召开2025年第一次临时股东大会[9] 议案情况 - 《2025年员工持股计划（草案）》等3项议案6票同意、3票回避通过，需股东大会审议[2][4] - 《修订<公司章程>》等议案9票同意通过，部分需股东大会特别决议审议[6][7][8][9] 文件相关 - 《关于召开2025年第一次临时股东大会的通知》于2025年7月3日刊登[10] - 备查文件含第二届董事会第十二次会议等决议[11]

员工持股计划合规性 - 公司具备实施2025年员工持股计划主体资格[1] - 计划内容符合法规，不损害公司及股东利益[1] - 拟定持有人主体资格合法有效[2] - 会议召开及表决程序合法，关联董事回避表决[2] 员工持股计划特点 - 遵循自主自愿原则，无强制参加情形[2] - 公司无提供财务资助计划或安排[2] 员工持股计划意义与进展 - 利于建立利益共享机制，完善公司治理[3] - 能提高员工凝聚力和公司竞争力[3] - 薪酬与考核委员会同意并提交董事会审议[3] - 需经公司股东大会审议通过[2]

豪鹏转债市场表现 - 7月1日盘中上涨2.86%至136.496元/张 成交额达6701.39万元 [1] - 转股溢价率为21.25% 信用评级为"AA-" [1] - 债券期限6年 票面利率逐年递增(第一年0.30%至第六年2.10%) [1] - 转股价设定为50.22元 转股开始日为2024年6月28日 [1] 公司基本面 - 2025年Q1营业收入12.248亿元 同比增长23.27% [2] - 归属净利润3181.35万元 同比激增903.92% [2] - 扣非净利润2510.53万元 同比增幅达1384.75% [2] - 股东人数8721户 人均持股金额37.22万元 [2] 股权结构特征 - 十大股东持股合计45.89% 十大流通股东持股30.23% [2] - 人均流通股6634股 显示筹码集中度非常高 [2] 主营业务概况 - 专注锂离子/镍氢电池研发制造及废旧电池回收 [2] - 成立于2002年 具备全球市场竞争力 [2] - 为国际品牌商提供一站式电源解决方案 [2] 可转债产品特性 - 可转换为豪鹏科技(001283)普通股 [1] - 兼具债权与股权特征 持有人可自主选择转股时机 [1]

本次债券基本情况 - 债券代码127101，简称豪鹏转债，发行主体为深圳市豪鹏科技股份有限公司[3] - 发行规模11亿元人民币，票面金额每张100元，存续期限为2013年12月22日至2029年12月21日[3][4] - 票面利率采用阶梯式设计，第一年0.3%，第二年0.5%，第三年1%，第四年1.5%，第五年1.9%，第六年2.1%[4] - 转股期自发行结束日满六个月后的第一个交易日（2024年6月28日）起至到期日止[5] - 初始转股价格为50.65元/股，并设置了转股价格向下修正条款[6][8] 募集资金使用情况 - 募集资金总额11亿元，扣除发行费用后净额10.81亿元[18][20] - 资金主要用于广东豪鹏新能源研发生产基地建设项目（一期），拟投入募集资金10.81亿元[18] - 截至2024年底累计使用募集资金7.61亿元，余额3.25亿元（含利息）[21] - 公司设立了专项账户管理募集资金，并与银行签订监管协议[21] 公司经营与财务状况 - 2024年营业收入51.08亿元，同比增长12.5%；归母净利润9125.38万元，同比增长81.43%[19][20] - 经营活动现金流净额4.69亿元，同比增长97.33%，基本每股收益1.16元，增长87.1%[20] - 总资产87.95亿元，较上年增长2.82%；归属于上市公司股东的净资产24.27亿元[20] - 业绩增长主要得益于募投项目工业园投入使用后产能整合带来的规模效益[19] 转股价格调整情况 - 2024年共进行6次转股价格调整，主要由于限制性股票回购注销和利润分配[29][30][32][34][36][38] - 调整后转股价格从初始50.65元/股变为50.22元/股[38] - 调整机制包括派送现金股利、股票回购等情形下的计算公式[6][7][29] 债券条款执行情况 - 2024年按时支付第一年利息，未出现延迟支付或违约情况[24] - 中诚信国际维持公司主体信用等级AA-，债券信用等级AA-[19][25] - 未发生对债券持有人权益有重大影响的事项[27]

可转债发行 - 2023年12月22日发行1100.00万张可转换公司债券，总额110000.00万元[8] - 可转债期限为2023年12月22日至2029年12月21日[9][10] - 初始转股价格为50.65元/股，不得向上修正[18] 业绩数据 - 2024年营业收入510,845.11万元，同比增长12.50%[54][55] - 2024年归属上市公司股东的净利润9,125.38万元，同比增长81.43%[54][55] - 2024年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润7,441.80万元，同比下降12.38%[55] - 2024年经营活动产生的现金流量净额46,872.58万元，同比增长97.33%[55] 募集资金 - 本次发行可转债募集资金总额110,000.00万元，拟投入广东豪鹏新能源研发生产基地建设项目（一期）108,056.15万元[48][49] - 截至2024年12月31日，累计使用募集资金76,083.28万元，余额32,539.46万元[58] 信用评级 - 2023 - 2025年，公司主体信用等级为AA - ，评级展望为稳定，豪鹏转债信用等级为AA - [50][51] 转股价格调整 - 2024年因限制性股票回购注销等，转股价格多次调整，截至报告出具日为50.22元/股[79][80][92] 利润分配 - 2024年度利润分配以74,407,741股为基数，每10股派发现金红利4.80元，预计分配现金35,715,715.68元（含税）[90][91]

业绩数据 - 2024年营业总收入51.08亿元，净利润0.91亿元，营业毛利率18.23%[9] - 2025年3月末资产总计88.46亿元，负债合计64.58亿元，总债务46.09亿元[9] - 2022 - 2025.3资产负债率从54.17%升至73.01%，总资本化比率从41.59%升至65.88%[9] - 2024年锂离子电池收入占比提升至88.40%[23] - 2024年境内销售收入增速达38.79%，占比上升至48.84%，境外收入占比为51.16%[28] - 2024年研发投入3.18亿元，占营业收入比例6.22%，研发投入资本化比例5.35%[34] 产品数据 - 2024年锂离子电池产能及产销量大幅增长，新增产能爬坡效果较好[6] - 2024年锂离子电池和镍氢电池合计产能同比提升15.32%，聚合物软包锂离子电池产能提升幅度最大为30.13%[29] - 2024年聚合物软包锂离子电池产能26850万只，产量20949万只，销量19548万只，产能利用率77.99%，产销率93.31%，单价14.92元/只[32] - 2024年圆柱锂离子电池产能利用率快速提升至94.79%，产量13005万只，销量12237万只，产销率99.27%，单价13.06元/只[32] - 2024年镍氢电池产能23013万只，产量20261万只，销量19590万只，产能利用率88.04%，产销率96.69%，单价2.73元/只[32] 市场数据 - 2024年中国锂离子电池出货量达1214.6GWh，同比增长36.9%，公司出货量占比继续提升[18] - 2024年全球锂离子电池总体出货量达1545.1GWh，同比增长28.5%[18] - 预计2024年中国镍氢电池市场规模突破48亿元[19] 股权与债项 - 截至2024年末，潘党育直接持有公司21.10%的股份，间接持有3.48%股份，实际支配2.92%的表决权[21] - 截至2025年3月末，“豪鹏转债”尚有10,999,469张，发行金额11.00亿元，债项余额10.9995亿元[12] - 公司发行1100万张“豪鹏转债”，规模11亿元，票面利率0.50%，截至2024年末累计投入募集资金7.61亿元，余额3.25亿元[55] - 截至2025年3月末，“豪鹏转债”尚有10999469张，累计调整6次转股价，目前为50.22元/股[55] 未来展望 - 预计2025年公司营收规模增长、盈利水平提升、资本开支规模同比下降、经营获现能力提升[47][48][49] 其他情况 - 公司小型镍氢电池领域市场保持全球领先，消费锂电领域有技术积累和客户基础，电芯自给率较高[6] - 公司外销占比高，贸易政策及汇率波动对海外业务拓展有挑战，营业毛利率持续下降[6] - 2024年公司前五大供应商采购金额占年度采购总额的26.86%，采购集中度同比下降[27] - 2024年公司前五大客户销售额占比为29.92%[28] - 2024年公司无合并报表范围变化，仅1名非执行董事到期离任[22] - 公司产品应用于笔记本电脑及周边等领域的收入占比接近50%[23] - 公司直接原材料成本占生产成本比重接近75%[24] - 2024年受市场竞争等因素影响，公司毛利率下降，镍氢电池量价齐跌，期间费用率持续下降，经营性业务利润同比增加[39] - 2024年远期外汇结售汇投资收益、权益法核算的长期股权投资收益同比增加，盈利指标均小幅改善[39] - 2022 - 2025.1~3营业总收入分别为35.06亿、45.41亿、51.08亿、12.25亿元，营业毛利率分别为21.08%、19.24%、18.23%、16.26%[40] - 2024年末有息债务占总负债比重达66.39%，2025年3月末应付票据和应付账款合计规模为29.62亿元[41] - 2025年3月末公司共获得银行授信额度58.45亿元，尚未使用授信规模28.33亿元[43] - 2022 - 2025.3期间费用率分别为14.43%、17.19%、15.69%、14.60%[44] - 2022 - 2025.3资产负债率分别为54.17%、70.05%、72.41%、73.01%[44] - 2022 - 2025.3经营活动产生的现金流量净额分别为3.35亿、2.38亿、4.69亿、1.05亿元[44] - 2022 - 2025.3投资活动产生的现金流量净额分别为 - 8.28亿、 - 13.87亿、 - 11.51亿、 - 1.20亿元[44] - 2024年末受限资产规模合计为13.43亿元，占当期末总资产比重约为15.27%[45] - 公司可获得的高新技术企业政策支持及相关补助有限[52] - 2024年末，惠州豪鹏总资产25.77亿元、净资产8.15亿元、营业总收入19.71亿元、净利润1.78亿元，持股比例100% [61] - 2024年末，曙鹏科技总资产13.00亿元、净资产3.54亿元、营业总收入8.59亿元、净利润1.12亿元，持股比例100% [61] - 2024年末，博科能源总资产11.48亿元、净资产3.52亿元、营业总收入14.17亿元、净利润0.29亿元，持股比例100% [61] - 2024年末，香港豪鹏总资产7.39亿元、净资产 - 1.17亿元、营业总收入20.05亿元、净利润 - 0.45亿元，持股比例100% [61] - 2024年末，广东豪鹏总资产53.90亿元、净资产9.27亿元、营业总收入21.39亿元、净利润 - 0.72亿元，持股比例100% [61] - 本次跟踪维持主体评级AA - /稳定，债项“豪鹏转债”评级为AA[6][12][13] - 中诚信国际认为公司信用水平未来12 - 18个月将保持稳定[6] - 中诚信国际维持公司主体信用等级为AA -，评级展望稳定，维持“豪鹏转债”信用等级为AA - [57]