报告行业投资评级 - 优于大市（维持） [2] 报告的核心观点 - 近期固态电池产业呈现加速发展态势，建议关注设备、硫化锂等固态电池核心增量环节，以及短期半固态应用场景放量对产业链的积极影响，建议关注厦钨新能、豪鹏科技 [3] 根据相关目录分别进行总结 固态电池企业进展 - 欣旺达计划2026年推出第一代全固态电池产品，2027年推出第二代产品，已在320Wh/kg和360Wh/kg产品上实现小批量量产，完成百公斤级无人机装机飞行 [3][4] - 蜂巢能源今年将量产第一代能量密度为300Wh/kg的半固态软包电池，第二代半固态能量密度将达到360Wh/kg、78Ah [3][4] - 孚能科技已积累多领域固态电池头部客户资源，计划于2025年推出并交付第一代硫化物全固态电池，能量密度高达400Wh/kg [3][5] 固态电池应用情况 - 上汽名爵4预计定价10万级别，将搭载半固态电池方案，发布会8月5日举行，全新MG4搭载70kWh半固态电池，含仅5%液体电解质，能量密度达180Wh/kg [3][4] 行业活动 - 2025国际低空经济博览会7月23日至26日在国家会展中心（上海）举办，相关企业或进一步展示其动力系统方案及布局 [3][5] 相关公司盈利预测 | 代码 | 公司简称 | 市值（亿元人民币） | 2024A归母净利润（亿元人民币） | 2025E归母净利润（亿元人民币） | 2026E归母净利润（亿元人民币） | 2024A PE | 2025E PE | 2026E PE | PB | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 688778.SH | 厦钨新能 | 234 | 4.9 | 7.4 | 9.0 | 47.3x | 31.5x | 26.1x | 2.7 | | 001283.SZ | 豪鹏科技 | 48 | 0.9 | 2.5 | 3.9 | 52.9x | 19.2x | 12.5x | 2.6 | [8] 产业链相关企业 - 固态电池硫化锂主要供应商包括厦钨新能、上海洗霸、华盛锂电、光华科技等 [9] - 设备供应商包括联赢激光、先惠技术、纳科诺尔、宏工科技、杭可科技、利元亨、先导智能、华亚智能、璞泰来等 [9] - 其他材料供应商包括容百科技、当升科技、天奈科技、道氏技术、英联股份、星源材质、三祥新材、东方锆业等 [9] - 清陶能源产业链相关企业包括先惠技术、利元亨、联赢激光、当升科技、翔丰华、三祥新材等 [9]

市场整体表现 - A股三大指数高开后震荡上行，上证指数报3568.78点涨0.25%，深证成指涨0.56%，创业板指涨0.69% [1] - 沪深北三市半日成交额11589亿元，较上个交易日放量563亿元 [1] - 全市场超2400只个股上涨 [3] 雅下水电工程相关板块 - 雅下水电工程开工带动基建产业链公司股价大涨，五新隧装、基康技术、恒立钻具连续两日"30cm"涨停，铁建重工、筑博设计、深水规院连续两日"20cm"涨停 [3][5] - 中国电建上半年新签合同金额6866.99亿元同比增5.83%，能源电力业务新签4313.88亿元同比增12.27% [6] - 太平洋证券预计雅下水电工程年发电量约3000亿千瓦时，将显著拉动工程机械需求并利好行业龙头 [6] - 国金证券认为工程开工将拉动西藏民爆需求，当地布局企业受益 [7] 个股表现 - 上纬新材连续十日"20cm"涨停，刷新A股连板纪录，7月9日以来累计涨幅达519.41% [4][8] - 中国能建、保利联合、中国电建、高争民爆等多只个股2连板 [5] - 柳钢股份走出16天10板 [3] 固态电池板块 - 固态电池概念活跃，先惠技术盘中触及20%涨停，午盘涨17.39%，德新科技、豪鹏科技涨停 [11][14] - 长安汽车预计2026年实现固态电池装车验证，2027年推进全固态电池量产 [15] - 豪鹏科技半固态电池体积能量密度达950Wh/L并通过极端安全测试 [15] - 开源证券预计2025年底固态电池小批量装车试验，2026-2027年普遍装车 [15] 其他板块表现 - 光伏板块午前冲高，亿晶光电涨停 [3] - 钢铁板块持续走强，柳钢股份16天10板 [3]

品大事 - 江特电机筹划控制权变更 7月22日起停牌 预计停牌不超2个交易日 全资下属公司宜春银锂拟停产检修26天 预计对全年业绩无重大不利影响 [3] - 科瑞技术拟1.56亿元出售中山科瑞100%股权 同时转让495.13万元和617.32万元设备给子公司 预计实现收益8200万元 拟向科瑞科技增资3亿元 整合资源优化业务架构 [4] - 丰茂股份拟不超15亿元投建智能底盘热控系统生产基地 终止嘉兴汽车零部件生产基地项目 相关建设内容将在余姚总部继续开展 [5] - 豪鹏科技实控人自愿延长限售股份锁定期12个月 基于对公司发展的信心 [6] - 良品铺子控股股东涉及9.96亿元股份转让纠纷案已获法院受理 诉讼可能导致控制权转让事项存在不确定性 [7] 观业绩 - 海天瑞声预计上半年净利润294.4万元至441.6万元 同比增607.01%至960.52% 营收1.49亿元至1.65亿元 同比增61.06%至78.01% AI技术推动三大业务板块增长 [9] - 格科微预计上半年营收34.11亿元至38.09亿元 同比增22.27%至36.51% 单芯片高像素技术获市场认可 5000万像素产品导入多家客户 [10] - 晶合集成预计上半年净利润2.6亿元至3.9亿元 同比增39.04%至108.55% 营收50.7亿元至53.2亿元 同比增15.29%至20.97% 产能利用率维持高位 [11] - 贝斯美预计上半年净利润3311.23万元至4441.9万元 同比增100.07%至168.38% 贸易类产品利润大幅增长 募投项目毛利转正 [12] - 聚灿光电上半年净利润1.17亿元 同比增3.43% 营收15.94亿元 同比增19.51% 拟10转4.5股 [13] - 常熟银行上半年净利润19.69亿元 同比增13.55% 营收60.62亿元 同比增10.1% 总资产4012.51亿元 较年初增9.46% [14] - 科达利预计上半年净利润7.5亿元至8.2亿元 同比增15.73%至26.53% 新能源汽车销量增长带动订单增加 [15] - *ST四通上半年净利润亏损1620.1万元 上年同期亏损908.47万元 营收1.74亿元 同比增75.88% [16] 签大单 - 高德红外签订6.85亿元海外市场订单 占2024年营收25.59% 为完整装备系统总体外贸产品 [18] - 大金重工签署4.3亿元欧洲海上风电场单桩基础供应合同 占2024年营收11.38% [19][20] - 东方精工与乐聚机器人签订战略合作协议 聚焦具身智能机器人方向 [21] - 初灵信息全资子公司签订4.21亿元智能算网一体机框架合同 含税上限1.6万台 [22] - 宏鑫科技与国内头部飞行汽车公司签订零部件采购合同 涉及定子主壳体等产品开发 [23] 增减持 - 东材科技董事长拟减持不超0.43%股份 合计383万股 [25] - 天创时尚股东Visions拟减持不超1%股份 合计419.7万股 [26]

| 证券代码：001283 | 证券简称：豪鹏科技 公告编号：2025-055 | | --- | --- | | 债券代码：127101 | 债券简称：豪鹏转债 | 深圳市豪鹏科技股份有限公司 关于控股股东、实际控制人自愿延长限售股份锁定期的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 （1）股东名称 1：潘党育，现任公司董事长、总经理。 （2）股东名称 2：深圳市豪鹏国际控股有限公司 注册地址：深圳市龙岗区平湖街道力昌社区平龙东路 43 号东都雅苑公寓楼 408 注册资本：1000 万元人民币 法定代表人：潘党育 经营范围：一般经营项目是：投资兴办实业（具体项目另行申报）；移动互 联网软硬件的技术开发、技术服务、技术咨询、技术转让；大数据智能设备的研 发及技术服务；电子产品、数码产品的销售；企业管理咨询；计算机系统集成； 创业投资咨询业务；经营电子商务；供应链管理；投资咨询；国内贸易；从事货 物及技术进出口业务。 深圳市豪鹏科技股份有限公司（以下简称"公司"）于近日收到控股股东、 实际控制人潘党育先生出具的《关于自愿延长限售股份锁定期的承诺》，潘党 ...

股东大会召集与召开程序 - 会议召集由公司第二届董事会第十二次会议决定，并于2025年7月3日在巨潮资讯网发布通知，载明会议届次、时间、地点、审议事项等关键信息 [3][4] - 会议采用现场投票与网络投票结合方式，现场会议于2025年7月18日在深圳市龙岗区召开，网络投票通过深交所系统进行，时间覆盖9:15至15:00 [4] - 会议实际召开情况与通知内容完全一致，程序符合《公司法》《证券法》及公司章程规定 [4] 参会人员与表决权分布 - 现场及网络投票股东（代理人）合计152人，代表股份27,184,030股，占公司有表决权股份总数的36.5337% [5] - 出席人员包括董事、监事、高管及律师，股东资格经深交所系统认证，符合法律法规要求 [5] - 关联股东郭玉杰、廖兴群、周方、陈萍在员工持股计划相关议案中回避表决 [5] 议案表决结果 员工持股计划相关议案 - 《2025年员工持股计划（草案）》获99.8177%同意票（27,104,230股），反对票44,500股（0.1639%），弃权5,000股（0.0184%） [5] - 《员工持股计划管理办法》获99.8210%同意票（27,105,130股），反对票44,100股（0.1623%），弃权4,500股（0.0166%） [5] - 授权董事会办理员工持股计划事项议案获99.8195%同意票（27,104,730股），反对票44,500股（0.1639%），弃权4,500股（0.0166%） [5] 公司章程与治理制度修订 - 《公司章程》修订案获99.8062%同意票（27,132,030股），反对票47,000股（0.1729%），弃权5,000股（0.0184%） [6][7] - 公司治理制度修订共11项子议案，同意票比例均超99.8%，最高反对票47,300股（0.1740%），最高弃权票12,200股（0.0449%） [7] 法律程序有效性结论 - 会议召集、召开程序及表决结果均符合《公司法》《证券法》《股东会规则》等规定，决议合法有效 [8] - 计票过程由律师、股东代表及监事代表共同监督，网络投票结果经深交所系统认证 [7][8]

股东大会基本情况 - 公司于2025年7月18日召开2025年第一次临时股东大会，会议采用现场与网络投票结合方式，现场地点为深圳市龙岗区平湖街道新厦大道68号第7栋4楼会议室（二）[2] - 出席股东及代理人共152名，代表有表决权股份27,184,030股，占公司有表决权股份总数的36.5337%（总股本80,610,011股，剔除回购专用账户6,201,862股后有效表决权股份为74,408,149股）[2] - 中小投资者（非董监高及持股5%以下股东）共144名，代表表决权股份4,558,930股，占比6.1269%[2] 议案表决结果 - 所有议案均获高比例通过，平均同意票占比99.81%，反对票最高占比0.1740%，弃权票最高占比0.0449%[3][5][6][12] - 中小投资者表决中同意票平均占比98.89%，最高反对票占比1.0375%（议案12），弃权票最高占比0.2106%（议案16）[5][12][16] - 关联股东郭玉杰、廖兴群、周方、陈萍在相关议案中回避表决[4][5] 公司治理与法律程序 - 会议由董事长潘党育主持，董事、监事、董秘及高管以现场或通讯方式列席，程序符合《公司法》《深交所股票上市规则》等法规[3] - 北京国枫（深圳）律师事务所出具法律意见书，确认会议召集、召开程序及表决结果合法有效[17] 股权结构数据 - 公司总股本80,610,011股，回购专用账户持有6,201,862股（占比7.69%），实际流通表决权股份74,408,149股[1][2] - 网络投票时间为2025年7月18日9:15-15:00，现场投票时段覆盖交易时间9:15-11:30及13:00-15:00[2]

公司治理架构调整 - 公司2025年第一次临时股东大会审议通过修订《公司章程》并办理工商变更登记的议案 取消监事会并设立职工代表董事 [1] - 董事会中兼任高级管理人员及职工代表董事人数总计不超过董事总数的二分之一 独立董事占比不低于三分之一 [3] - 公司董事会由九名董事组成 其中职工代表董事一人 由职工代表大会选举产生 [3] 高管变动情况 - 非独立董事周方辞任董事职务 仍担任销售管理部部长 直接持有公司股份5,400股 [1][2] - 副总经理郭玉杰辞任 仍担任董事及首席产品和用户官 直接持有公司股份5,400股 [2] - 两位高管辞任均不影响公司正常运作 辞任报告自送达董事会之日起生效 [1][2] 职工代表董事任命 - 职工代表大会选举马燕君女士担任第二届董事会职工代表董事 任期与第二届董事会一致 [3][6] - 马燕君女士现任党支部书记兼工会主席 未持有公司股份 与主要股东及高管无关联关系 [6] - 新任董事符合《公司法》及《公司章程》关于董事任职资格的所有法定条件 [6]

可转债发行 - 2023年12月22日公司发行1100.00万张可转换公司债券，募资110000.00万元[2] 主体认购 - 潘党育等主体合计认购“豪鹏转债”3019537张，占比27.45%[3] 转债转让 - 截至2025年3月3日，潘党育等累计转让1310831张，占比11.92%[4] - 2025年3月6日至7月17日，潘党育等累计转让1708706张，占比15.53%[5] 最终持有 - 本次变动后潘党育和豪鹏控股持有“豪鹏转债”均为0张[5]

| 证券代码：001283 | 证券简称：豪鹏科技 | 公告编号：2025-053 | | --- | --- | --- | | 债券代码：127101 | 债券简称：豪鹏转债 | | 深圳市豪鹏科技股份有限公司 关于公司非独立董事及副总经理辞任暨选举职工代表董事的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 深圳市豪鹏科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 7 月 18 日召 开 2025 年第一次临时股东大会审议通过了《关于修订<公司章程>并办理工商变 更登记的议案》，根据《中华人民共和国公司法》《深圳证券交易所上市公司自 律监管指引第 1 号——主板上市公司规范运作》等法律法规、规范性文件及《公 司章程》的相关规定，公司治理架构调整，取消监事会并设立职工代表董事。另 外，鉴于上市公司董事会中兼任公司高级管理人员以及由职工代表担任的董事人 数总计不得超过公司董事总数的二分之一，因此公司非独立董事、副总经理辞任， 同时公司召开职工代表大会选举职工代表董事。具体情况如下： 一、非独立董事辞任情况 公司董事会于近日收到公司非独立董事周方先 ...

股本情况 - 公司总股本为80,610,011股，回购专用账户股份数为6,201,862股，有表决权股份总数为74,408,149股[2] 股东参会情况 - 出席股东大会股东及股东代理人共152名，代表有表决权股份数27,184,030股，占比36.5337%[4] - 现场会议股东及股东代理人17名，代表有表决权股份数22,730,500股，占比30.5484%[4] - 网络投票股东及股东代理人135名，代表有表决权股份数4,453,530股，占比5.9853%[4] - 中小投资者144名，代表有表决权股份数4,558,930股，占比6.1269%[4] 议案表决情况 - 《2025年员工持股计划（草案）》同意27,104,230股，占比99.8177%[6] - 《公司2025年员工持股计划管理办法》同意27,105,130股，占比99.8210%[8] - 《提请授权董事会办理2025年员工持股计划有关事项》同意27,104,730股，占比99.8195%[9] - 《修订＜公司章程＞并办理工商变更登记》同意27,132,030股，占比99.8087%[10] - 《股东会议事规则》同意27,134,330股，占比99.8172%[12] - 《董事会议事规则》同意27,134,330股，占比99.8172%；中小投资者同意4,509,230股，占比98.9098%[13] - 《独立董事工作制度》同意27,134,530股，占比99.8179%；中小投资者同意4,509,430股，占比98.9142%[14] - 《对外投资管理制度》同意27,133,930股，占比99.8157%；中小投资者同意4,508,830股，占比98.9011%[15] - 《关联交易管理制度》同意27,133,430股，占比99.8139%；中小投资者同意4,508,330股，占比98.8901%[16] - 《董事、高级管理人员薪酬管理制度》同意27,124,530股，占比99.7811%；中小投资者同意4,499,430股，占比98.6949%[17] - 《对外担保管理制度》同意27,131,730股，占比99.8076%；中小投资者同意4,506,630股，占比98.8528%[18] - 《募集资金管理制度》同意27,134,430股，占比99.8175%；中小投资者同意4,509,330股，占比98.9120%[19] - 《会计师事务所选聘制度》同意27,134,030股，占比99.8161%；中小投资者同意4,508,930股，占比98.9033%[20] - 《分红管理制度》同意27,130,930股，占比99.8047%；中小投资者同意4,505,830股，占比98.8353%[21] - 《防范控股股东及关联方占用公司资金制度》同意27,133,930股，占比99.8157%；中小投资者同意4,508,830股，占比98.9011%[22] 其他 - 公司2025年第一次临时股东大会召集、召开程序合法有效[23] - 备查文件含2025年第一次临时股东大会决议及法律意见书[24] - 公告发布时间为2025年7月19日[26]