股东投票情况 - 现场和网络投票股东257人，代表股份177,012,820股，占比70.5750％[3][4] - 现场投票股东4人，代表股份176,145,000股，占比70.2290％[4] - 网络投票股东253人，代表股份867,820股，占比0.3460％[4] - 中小股东现场和网络投票253人，代表股份867,820股，占比0.3460％[4] 议案表决结果 - 《关于续聘2024年度会计师事务所的议案》同意176,976,320股，占99.9794％[5] - 《关于使用部分闲置募集资金及闲置自有资金进行现金管理的议案》同意176,946,920股，占99.9628％[6] - 《2024年半年度利润分配预案》同意176,968,220股，占99.9748％[6] - 《关于变更公司注册资本及修订<公司章程>并办理工商登记的议案》同意176,958,220股，占99.9692％[7] - 《公司未来三年（2024 - 2026年度）股东分红回报规划》同意176,948,820股，占99.9638％[9] - 《关于公司以简易程序向特定对象发行股票摊薄即期回报及填补回报措施和相关主体承诺的议案》同意176,934,720股，占99.9559％[9] 其他信息 - 律师事务所为广东信达律师事务所[12] - 律师为朱艳婷、王倩[12] - 公司2024年第三次临时股东大会召集、召开程序合法合规[12] - 会议形成的决议合法、有效[12] - 备查文件有2024年第三次临时股东大会决议[13] - 备查文件有广东信达律师事务所法律意见书[13] - 公告发布时间为2024年8月15日[15]

股东大会信息 - 2024年7月31日刊登召开2024年第三次临时股东大会通知公告[3] - 现场会议于2024年8月15日下午14:30召开，网络投票时间为当日[4] 参会股东情况 - 参加表决股东及代理人共257人，持表决权股份177,012,820股，占比70.5750%[7] - 现场出席4人，代表股份176,145,000股，占比70.2290%[7] - 网络投票股东253人，持表决权股份867,820股，占比0.3460%[7] 议案审议情况 - 审议7项议案，4项为特别决议议案[10][11] - 《关于续聘2024年度会计师事务所的议案》同意票数占比99.9794%[13] - 《关于使用部分闲置资金及闲置自有资金进行现金管理的议案》同意票数占比99.9628%[15] - 《2024年半年度利润分配预案》同意票数占比99.9748%[16] - 《关于变更公司注册资本及修订<公司章程>并办理工商登记的议案》同意票数占比99.9692%[17] - 《公司未来三年（2024 - 2026年度）股东分红回报规划》同意票数占比99.9638%[19] - 《关于公司以简易程序向特定对象发行股票摊薄即期回报及填补回报措施和相关主体承诺的议案》同意票数占比99.9559%[19] - 《关于公司前次募集资金使用情况报告的议案》同意票数占比99.9579%[22] 反对弃权情况 - 《关于变更公司注册资本及修订<公司章程>并办理工商登记的议案》反对票占比0.0203%，弃权占比0.0106%[17] - 《公司未来三年（2024 - 2026年度）股东分红回报规划》反对票占比0.0201%[19] - 《关于公司以简易程序向特定对象发行股票摊薄即期回报及填补回报措施和相关主体承诺的议案》反对票占比0.0331%[19] - 《关于公司前次募集资金使用情况报告的议案》反对票占比0.0247%[22] 决议有效性 - 信达律师认为本次股东大会召集、召开、表决程序合法，决议有效[25]

公司概况 - 智微智能是国内领先的智联网硬件产品及解决方案提供商，产品矩阵覆盖行业终端、ICT基础设施和工业物联网三大板块[3] - 公司早期与INTEL共同发布OPS、OPSC标准，作为标准制定者占据行业前三的市占率[3] - 公司坚持ODM+OBM双轮驱动策略，以客户为导向提供标准产品、方案及定制化服务，同时推出自主品牌工控产品及方案，有望构筑第二增长曲线[3] AI算力与AIPC - 大模型训练激发对算力消耗更高的需求，公司提供AI算力全生命周期服务，包括规划与设计、设备交付、运维调优、算力调度管理等[4] - AI超算服务器矩阵持续扩大，包括4U10卡、5U8卡等多种规格，配备多种接口，能够为AI集群训练和推理任务提供卓越的高性能计算、并行处理和存储能力[4] - AIPC的独有价值或将大大缩短既有PC用户的换机周期，打破PC产业困局[4] - 英特尔启动首个AIPC加速计划，目标在2025年前实现超过1亿台AIPC出货，公司凭借与英特尔的深厚合作基础，有望受益于PC换机潮[4] 鸿蒙生态合作 - 公司与鸿蒙生态的重要贡献者中软国际共同签署开源鸿蒙合作开发协议，围绕物联网终端及计算机产品，基于各自优势达成产品联创、市场拓展和市场营销的全面战略合作[5] - 鸿蒙系统五年迭代四次，即将开启"纯血鸿蒙"时代，在深圳等多地政策扶持下，鸿蒙生态迅猛发展，全场景、多设备、多行业落地潜力大[5] - 公司积极布局开源鸿蒙生态，已有E088边缘网关、S088 OPS系列等多款产品完成兼容性认证，可广泛适用于工业、物联网、商用、家庭与个人等应用场景[5] 投资建议 - 智微智能作为新一代AI基础设施提供商，有望受益于算力、鸿蒙、AIPC等驱动，多产品线快速发展[6] - 预计公司2024年-2026年的营业收入分别为41.93/50.18/58.94亿元，归母净利润分别为1.54/2.06/2.70亿元[6] - 首次覆盖给予买入-A的投资评级，6个月目标价为33.62元，相当于2024年55倍的动态市盈率[6]

公司概况 - 深圳市智微智能科技股份有限公司是国内领先的智联网硬件产品及解决方案提供商,国家高新技术企业,国家"专精特新"小巨人企业[2] - 公司秉承"构建数智底座,共创智能未来"的使命,致力于为产业数智化发展提供强大的硬件底座,全面推动智联网场景化应用[2] - 公司构建了基于多场景的产品定义、多形态的产品研发、柔性制造与供应链、数智化信息化管理体系等核心能力[2] 主要业务 - 公司产品覆盖行业终端（如 PC、OPS、云终端等）、ICT 基础设施（如服务器、网络安全设备、交换机等）和工业物联网 IIoT（如工业主板、工业计算机、工业显示等）三大业务板块[2] - 产品及方案广泛应用于智慧教育、智慧办公、智慧医疗、智慧交通、智慧物流、工业自动化、机器人、边缘计算、网络安全和数据中心等行业领域[2] 业绩情况 - 2024年上半年,公司传统业务逐步企稳,新业务发展势头良好,在整体环境承压的情况下仍维持增长[3] - 公司内部调整产品结构,持续降本增效,降低了公司的运营费用[3] - 公司 AI 算力相关新业务享受行业高增的红利,贡献了不错的利润[3] 募集资金用途 - 新一代 AI 基础设施产业化项目,拟投入募集资金2亿元[4] - 集团数智化体系升级项目,拟投入募集资金1,500万元[4] - 补充流动资金,拟投入募集资金8,500万元[4] 产品情况 - 公司多款产品已适配开源鸿蒙系统,并完成了产品兼容性认证,包括P104A平板电脑、S088OPS系列、E088边缘网关、12C平板电脑等[5][6] - 公司与深开鸿签署了战略合作协议,后续将围绕国产化智能物联网领域展开深度合作[6] 其他信息 - 公司2024年半年度权益分派方案为每10股派发现金红利0.8元(含税)[7] - 公司综合毛利率处于正常水平,具体数据请见半年报[7]

公司基本情况 - 深圳市智微智能科技股份有限公司是国内领先的智联网硬件产品及解决方案提供商，国家高新技术企业和“专精特新”小巨人企业 [2] - 公司使命是构建数智底座，共创智能未来，为产业数智化发展提供硬件底座，推动智联网场景化应用 [2] - 公司构建了多场景产品定义、多形态产品研发、柔性制造与供应链、数智化信息化管理体系等核心能力 [2] - 产品覆盖行业终端、ICT 基础设施和工业物联网 IIoT 三大业务板块，应用于智慧教育、办公、医疗等多个行业领域 [3] 海外业务情况 - 2024 年上半年海外业务收入 1.48 亿，占营业收入的 8.74%，较上年同期增长 33.43% [3] - 出口产品包括行业终端类、网络通讯类及工业控制类部分产品 [3] - 公司积极参加多个海外展会，召开欧洲区核心合作伙伴大会，未来将加强国际市场开拓 [3] PC 业务情况 - 2024 年上半年 PC 业务占营业收入比例约 40% [3] - 公司紧跟市场和客户需求，开发新客户、开拓新品类，新增笔电、平板等产品，信创 PC 比例提升 [3] - 去库存加之 AI 及鸿蒙的催化将推动 PC 业务持续增长 [3] 腾云智算情况 - 子公司腾云智算定位于 AIGC 大模型算力基础设施全生命周期解决方案服务商，为客户提供 AIGC 高性能基础设施产品 [3] - 围绕 AI 算力规划与设计等提供端到端的智算中心全流程综合服务，客户主要来自互联网厂商、运营商等 [3][4] 集团与子公司业务区别 - 集团公司服务器事业部专注于提供标准服务器主板及定制型整机产品，包括管理服务器等多种类别 [4] - 腾云智算侧重于算力相关服务器产品，如训练及推理的 AI 服务器 [4] - 集团公司服务器主板可供货给腾云智算，东莞智微为其提供加工制造服务，分工协作提升整体市场竞争力 [4]

市场扩张和并购 - 智微智能与深开鸿签署三年《战略合作协议》，不涉及具体金额[3] - 双方将在国产化智能物联网领域合作，开发基于KaihongOS产品推向市场[8] 其他情况 - 深开鸿注册资本为53479.139433万元人民币[5] - 协议预计不对公司本年度财务及经营成果构成重大影响[14] - 协议达成合作及项目执行情况有不确定性[15]

报告公司投资评级 - 维持“买入”评级 [3] 报告的核心观点 - 公司2024年中报业绩略超预期，营业收入16.89亿元，同比增长3.29%；归母净利润0.56亿元，同比增长36.03%；剔除股份支付费用后归属上市公司股东的净利润为0.78亿元 [3] - 公司不断拓展业务产品线，尤其是AI方向，投资设立控股子公司腾云智算，研发AI超算系列产品，推出GREEN AI GAA01一体机 [3] - 公司拟启动简易程序向特定对象发行股票，募集不超过3亿元，用于新一代AI基础设施产业化项目等，提升“云网边端”产品产能规模 [3] - 看好公司创新业务在未来的发展，预计2024 - 2026年公司的EPS分别为0.45/0.79/1.18元 [3] 根据相关目录分别进行总结 股票数据 - 总股本/流通为2.51/2.51亿股，总市值/流通为71.55/71.55亿元，12个月内最高/最低价为45.8/19.18元 [2] 业绩情况 - 2024年中报营业收入16.89亿元，同比增长3.29%；归母净利润0.56亿元，同比增长36.03%；剔除股份支付费用后归属上市公司股东的净利润为0.78亿元 [3] - 分产品来看，行业终端收入10.48亿元，同比增长2.07%，毛利率12.24%；ICT基础设施收入3.01亿元，同比减少19.86%，毛利率11.82%；工业物联网收入0.64亿元，同比增长49.33%，毛利率23.87%；其他行业收入2.75亿元，同比增长45.27%，毛利率51.86% [3] - 销售费用率、管理费用率、研发费用率分别为2.20%/2.66%/5.33%，与去年同期基本持平 [3] 业务拓展 - 投资设立控股子公司腾云智算，注册资本2000万元，公司持股51% [3] - 与腾云智算研发AI超算系列SYS - 8043，推出GREEN AI GAA01一体机 [3] 资金募集 - 拟启动简易程序向特定对象发行股票，募集不超过3亿元，用于新一代AI基础设施产业化项目、集团数智化体系升级项目以及补充流动资金 [3] 盈利预测和财务指标 |指标|2023A|2024E|2025E|2026E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |营业收入（百万元）|3665.45|4251.92|5187.34|6432.30| |营业收入增长率(%)|20.86%|16.00%|22.00%|24.00%| |归母净利（百万元）|32.81|114.43|199.31|298.07| |净利润增长率(%)|-72.45%|248.76%|74.17%|49.55%| |摊薄每股收益（元）|0.13|0.45|0.79|1.18| |市盈率（PE）|214|61|35|24| [4][6] 财务报表相关 - 利润表、现金流量表、资产负债表等展示了2023A - 2026E各年的营业收入、营业成本、净利润等多项财务数据 [8] - 财务分析指标涵盖成长能力、获利能力、营运能力、资本结构等方面数据，如销售收入增长率2023 - 2026E分别为20.86%、16.00%、22.00%、24.00%等 [8][9]

目 录 | 一、前次募集资金使用情况鉴证报告……………………………… | 第 | 1—2 | 页 | | --- | --- | --- | --- | | 二、前次募集资金使用情况报告……………………………………第 | | 3—11 | 页 | | 三、附件…………………………………………………………… | 第 | 12—15 | 页 | | （一）本所执业证书复印件……………………………………… | | 第 12 | 页 | | （二）本所营业执照复印件……………………………………… | | 第 13 | 页 | | （三）本所注册会计师执业证书复印件…………………… | 第 | 14—15 | 页 | 前次募集资金使用情况鉴证报告 天健审〔2024〕3-325 号 深圳市智微智能科技股份有限公司全体股东： 智微智能公司管理层的责任是提供真实、合法、完整的相关资料，按照中国 证券监督管理委员会《监管规则适用指引——发行类第 7 号》的规定编制《前次 募集资金使用情况报告》，并保证其内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 三、注册会计师的责任 我们的责任是在实施鉴证工作的基础上对智微 ...

激励行权 - 2024年5月15日至2025年5月6日，150名激励对象可行权156.7170万份股票期权[2] - 2024年5月31日至7月30日，激励对象行权120.0426万份，总股本增加120.0426万股[3] 股本变更 - 公司注册资本将由2.49591亿元变更至2.50791426亿元[3] - 公司总股本将由2.49591亿股变更为2.50791426亿股[3] 章程修订 - 《公司章程》修订后注册资本为250791426元[5] - 《公司章程》修订后公司股份总数为250791426股[5]

资金情况 - 2022年首发6175万股，募资总额10.41105亿元，净额9.511758亿元[5] - 截至2024年6月30日，未使用募集资金余额2.828362亿元[6] 现金管理 - 拟用不超2.7亿闲置募集和不超12亿闲置自有资金现金管理[3][4][8][13][14] - 闲置募集投保本产品，自有投短期保本或R2级低风险产品[3][8] - 现金管理议案待股东大会审议[4][13]