招商局港口集团股份有限公司 董事会授权管理制度 （2025年8月28日经公司第十一届董事会第五次会议审议通过） | | | 第一条 为进一步加强招商局港口集团股份有限公司（以下简称"公司"） 董事会建设规范，进一步完善公司科学规范的决策机制，提高经营决策效率，增 强企业改革发展活力，保障股东、公司和债权人的合法权益，根据《中华人民共 和国公司法》《招商局港口集团股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"） 等法律法规及制度规定，制订本制度。 第二条 本制度适用于招商局港口集团股份有限公司总部。本制度所称授 权，指董事会在一定条件和范围内，将《公司章程》所赋予的职权授予董事长、 首席执行官（CEO）或其他符合法律、监管规定的授权对象行使。本制度所称行 权，指董事长、首席执行官（CEO）或其他符合法律、监管规定的授权对象按照 董事会的要求依法行使被委托职权的行为。 第二章 授权原则 第三条 授权管理的原则是： （一） 审慎原则：授权应当坚持依法合规、权责对等、风险可控等基本原 则，实现规范授权、科学授权、适度授权。 （二） 适用原则：应当坚持授权与责任相匹配原则，选择合适的授权对象 进行授权。授权对象应当具备行 ...

招商局港口集团股份有限公司 对外捐赠管理制度 （经第十一届董事会第五次会议审议通过，尚需经公司 2025 年度第一次临时股东大 会审议） | | | | | | 招商局港口集团股份有限公司对外捐赠管理制度 招商局港口集团股份有限公司 对外捐赠管理制度 第一章 总 则 第一条 为进一步规范招商局港口集团股份有限公司（以下简称"本公司"、 "公司"或"招商港口"）的对外捐赠行为，加强公司对捐赠事务的管理，在充 分维护股东利益的基础上，更好地履行公司社会责任和公民义务、有效提升公司 品牌形象，根据《中华人民共和国公司法》等法律、法规和《招商局港口集团股 份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）的有关规定，制定本制度。 第四条 本制度所称受赠人是指公益性社会团体、公益性非营利的事业单 位、政府部门、社会弱势群体或者个人。其中，公益性社会团体是指依法成立的、 以发展公益事业为宗旨的基金会、慈善组织等社会团体；公益性非营利的事业单 位是指依法成立的、从事公益事业的不以营利为目的的教育机构、科学研究机构、 医疗卫生机构、社会公共文化机构、社会公共体育机构、社会公共治安机构和社 会福利机构等；政府部门是指县级以上人民政府 ...

负债管理制度 （2025年8月28日经公司第十一届董事会第五次会议审议通过） | | | --- | | . | | | | 招商局港口集团股份有限公司负债管理制度 招商局港口集团股份有限公司 负债管理制度 第一章 总 则 招商局港口集团股份有限公司 第二条 本制度所称负债管理主要是指资产负债率等相关指标的管理活 动。 第三条 本制度适用于招商港口及招商港口下属全资、控股及其受托管理 的公司（以下简称"各公司"）。参资公司可参照执行。在满足上市公司或海外 当地的相关法律和监管要求的条件下，招商港口下属的上市公司和海外公司原则 上执行本制度。 第一条 为建立资产负债约束机制，降低企业杠杆率，防范债务风险，促 进招商局港口集团股份有限公司（以下简称"招商港口"或"公司"）高质量发 展，统一规范和加强公司总部及所有下属公司的负债管理工作，根据国务院办公 厅《关于加强国有企业资产负债约束的指导意见》等法律法规以及《招商局港口 集团股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）的相关规定，结合公司 实际，制定本制度。 第二章 负债管理原则 第四条 强化自我约束，公司要强化资产负债自我约束，推动企业高质量 发展，以控制债 ...

招商局港口集团股份有限公司信息披露暂缓与豁免管理制度 第一条 为规范招商局港口集团股份有限公司（以下简称"公司"）信息披 露暂缓、豁免行为，保障公司及相关信息披露义务人依法合规履行信息披露义务， 切实保护公司、股东、债权人及其他利益相关者的合法权益，根据《中华人民共 和国证券法》《上市公司信息披露管理办法》《深圳证券交易所股票上市规则》 《上市公司信息披露暂缓与豁免管理规定》《中华人民共和国保守国家秘密法》 等有关法律、法规、规章以及《招商局港口集团股份有限公司信息披露管理制度》 （以下简称《信息披露管理制度》）等有关规定，结合本公司实际情况，制定本 制度。 第二条 公司及其他信息披露义务人按照《上市公司信息披露暂缓与豁免管 理规定》《深圳证券交易所股票上市规则》及其他相关法律法规、业务规则的规 定，办理信息披露暂缓、豁免事务的，适用本制度。 第三条 公司信息披露暂缓与豁免业务由董事会负责，并由董事会秘书组织 实施。 招商局港口集团股份有限公司 信息披露暂缓与豁免管理制度 （2025 年 8 月 28 日经公司第十一届董事会第五次会议审议通过） 1 招商局港口集团股份有限公司信息披露暂缓与豁免管理制度 招商局 ...

| | | 招商局港口集团股份有限公司 投资者关系管理制度 （2025 年 8 月 28 日经公司第十一届董事会第五次会议审议通过） | | | 招商局港口集团股份有限公司投资者关系管理制度 招商局港口集团股份有限公司 投资者关系管理制度 第一章 总 则 第一条 为完善公司治理结构，规范投资者关系管理工作，特制定本制度。 第二条 投资者关系管理是指公司通过便利股东权利行使、信息披露、互动 交流和诉求处理等工作，加强与投资者和潜在投资者（以下简称"投资者"）之 间的沟通，增进投资者对公司的了解和认同，提升公司治理水平和企业整体价值， 实现尊重投资者、回报投资者、保护投资者目的的相关活动。 第三条 公司投资者关系管理工作应严格遵守《中华人民共和国公司法》《中 华人民共和国证券法》等有关法律、法规、规章及深圳证券交易所（以下简称"深 交所"）有关业务规则的规定及本公司《章程》的规定。 第四条 公司投资者关系管理工作的基本原则是： （一）合规性原则。公司投资者关系管理应当在依法履行信息披露义务的基 础上开展，符合法律、法规、规章及规范性文件、行业规范和自律规则、公司内 部规章制度，以及行业普遍遵守的道德规范和行为准则 ...

招商局港口集团股份有限公司 子公司管理制度 （一）"子公司"，是指公司依据我国境内法律法规和境外有关法律，独资或 与他人共同投资设立的有限责任公司或股份有限公司，本制度依照持股比例及控 制与否将其划分为全资子公司、控股子公司两类企业，见下文所述。 （二）"全资子公司"，是指公司投资且在该公司中持股比例为 100%，按照 企业会计准则，其财务报表应合并到公司的财务报表之中的公司。 （2025 年 8 月 28 日经公司第十一届董事会第五次会议审议通过） 1 | | | 招商局港口集团股份有限公司 子公司管理制度 第一章 总 则 第一条 为了加强对招商局港口集团股份有限公司（以下简称"公司"）子公 司的管理控制，促进子公司的规范运作，有效降低子公司经营风险，根据《中华 人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人民共和国证券法》（以下 简称"《证券法》"）、《深圳证券交易所股票上市规则》《深圳证券交易所上市公 司自律监管指引第 1 号——主板上市公司规范运作》等法律、法规、规范性文件 及《招商局港口集团股份有限公司章程》（下称"《公司章程》"）的有关规定， 结合公司的实际情况，制定本制度。 第二条 本制 ...

制度相关 - 制度于2025年8月28日经第十一届董事会第五次会议审议通过[2] 人员管理 - 公司2个交易日内披露董高辞职情况[9] - 60日内完成董事补选[9] - 股东会过半数表决权通过可解除董事职务[9] 离职要求 - 董高离职2日内委托申报个人信息[10] - 董高离职5日内办妥移交手续[11] 股份限制 - 董高离职半年内不得转让股份[13] - 任期届满前离职董高每年减持不超25%[13]

股权结构 - 招商局港口集团股份有限公司为招商局港口控股有限公司主要股东[4] - 截至2025年6月30日，CMPG拥有公司已发行股份约49.67%权益[4] 报告发布 - CMPG须发布截至2025年6月30日止六个月半年度报告[4] - 2025年8月29日，CMPG发布CMPG中报并刊于公开网站[4] 报告编制 - CMPG中报按中国注册会计师审计准则编制，与公司会计准则不同[5] 董事会成员 - 公告日期董事会有非执行董事冯波鸣及严刚[7] - 公告日期董事会有执行董事徐颂、陆永新及涂晓平[7] - 公告日期董事会有独立非执行董事陈晓峰、陈远秀、王志荣及黄珮华[7]

财务表现 - 2025年上半年营业收入84.68亿元 同比增长6.19% [1] - 2025年上半年净利润26.27亿元 同比增长3.13% [1]

收入和利润（同比环比） - 营业收入84.68亿元，同比增长6.19%[21] - 归属于上市公司股东的净利润26.27亿元，同比增长3.13%[21] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润25.19亿元，同比增长16.38%[21] - 基本每股收益1.05元/股，同比增长2.94%[21] - 稀释每股收益1.05元/股，同比增长2.94%[21] - 加权平均净资产收益率4.19%，同比下降0.06个百分点[21] - 营业收入同比增长6.19%至84.68亿元[70] - 公司本报告期扣除非经常性损益后净利润251,868.60万元较上年同期216,414.58万元增长16.38%[183] 成本和费用（同比环比） - 营业成本同比增长4.68%至45.96亿元[70] - 财务费用同比下降16.02%至8.37亿元[70] - 研发投入同比增长25.23%至1.19亿元[70] 各条业务线表现 - 港口业务收入同比增长6.02%至80.78亿元（占总收入95.38%）[72][74] - 海外地区收入同比增长15.38%至30.75亿元（占总收入36.31%）[72] - 海外业务毛利率达58.69%（同比提升2.86%）[74] - 投资收益达36.53亿元（占利润总额62.89%）[76] 各地区表现 - 公司完成集装箱吞吐量1.01亿TEU（同比+5.7%），其中内地港口7918.9万TEU（+6.2%）[50] - 海外港口集装箱吞吐量1920.9万TEU（同比+5.0%），香港及台湾地区280.9万TEU（-3.9%）[50] - 散杂货总吞吐量6.3亿吨（同比-0.7%），内地港口6.3亿吨（-0.8%），海外480.2万吨（+2.3%）[50] - 公司2025年上半年集装箱总吞吐量达10,120.7万TEU，同比增长5.7%[53] - 内地集装箱吞吐量7,918.9万TEU（同比增长6.2%），海外吞吐量1,920.9万TEU（同比增长5.0%）[53] - 散杂货总吞吐量63,124.2万吨，同比微降0.7%[53][55] - 深圳西部港区集装箱吞吐量839.0万TEU（同比增长11.0%），散杂货吞吐量749.9万吨（同比下降10.0%）[54][56] - 宁波港集装箱吞吐量2,545万TEU（同比增长10.0%），散杂货吞吐量34,574万吨（同比增长2.0%）[54][57] - 斯里兰卡HIPG集装箱吞吐量18.0万TEU（同比增长542.9%），散杂货吞吐量121.6万吨（同比下降6.0%）[54][63] - 湛江港散杂货吞吐量3,758.2万吨（同比下降15.4%），主因石化业务量减少[58][61] - 漳州码头散杂货吞吐量561.3万吨（同比增长37.8%）[58][60] - 多哥LCT集装箱吞吐量95.7万TEU（同比增长19.3%），受益于航线优化[54][63] - Terminal Link集装箱吞吐量1,373.5万TEU（同比增长1.4%），散杂货吞吐量98.9万吨（同比增长4.1%）[54][63] 管理层讨论和指引 - 公司计划半年度不进行现金分红、送红股及公积金转增股本[6] - 公司制定并落实估值提升计划，包括股份回购和现金分红等方式[100] - 公司披露并落实"质量回报双提升"行动方案，增强投资者回报[103] - 公司半年度不进行现金分红、送红股或公积金转增股本[106] - 公司报告期内接待机构投资者62家个人投资者130人次共计71次调研沟通活动[156] - 公司2025年4月业务量数据通过自愿性信息披露公告发布[153] 其他财务数据 - 经营活动产生的现金流量净额30.09亿元，同比下降3.64%[21] - 总资产2031.44亿元，较上年度末增长0.81%[21] - 归属于上市公司股东的净资产625.48亿元，较上年度末增长1.70%[21] - 经营活动现金流量净额同比下降3.64%至30.09亿元[77] - 货币资金减少至149.96亿元，占总资产比例下降0.87个百分点至7.38%[81] - 应收账款增长至22.41亿元，占比上升0.51个百分点至1.10%[81] - 长期股权投资达1017.75亿元，占资产总额50.10%，同比增长0.47个百分点[81] - 交易性金融资产减少至48.34亿元，占比下降0.44个百分点[81] - 境外股权资产规模154.86亿元，占净资产比例83.44%[82] - 投资性支出同比下降34.67%至10.70亿元[87] - 受限货币资金包括9173万元应收利息及保证金[86] - 固定资产抵押62.74亿元用于银行借款[86] - 无形资产抵押61.18亿元用于银行借款[86] - 交易性金融资产本期购买215.35亿元，出售224.08亿元[85] - 公司总资产为2225.26亿元人民币，净资产为1509.45亿元人民币，营业收入为195.69亿元人民币，营业利润为98.35亿元人民币，净利润为87.45亿元人民币[94] - 招商局港口控股总资产为1548.61亿港元，净资产为1089.67亿港元，营业收入为60.57亿港元，营业利润为48.53亿港元，净利润为42.39亿港元[94] - 宁波舟山港总资产为1183.08亿元人民币，净资产为865.11亿元人民币，营业收入为149.15亿元人民币，营业利润为36.92亿元人民币，净利润为29.11亿元人民币[94] - 公司注册资本为232.81亿元人民币[94] - 公司本报告期末流动比率78.20%较上年末79.27%下降1.35个百分点[183] - 公司本报告期末资产负债率35.72%较上年末36.40%下降0.68个百分点[183] - 公司本报告期利息保障倍数5.60较上年同期5.00提升12.00%[183] - 公司本报告期EBITDA全部债务比11.64%与上年同期11.65%基本持平[183] - 公司报告期内贷款偿还率及利息偿付率均保持100%[183] - 公司货币资金减少至149.96亿元，同比下降9.8%[191] - 应收账款增长至22.41亿元，同比大幅上升87.8%[191] - 长期股权投资达1017.75亿元，同比增长1.7%[191] - 短期借款为123.05亿元，同比下降3.8%[193] - 应付股利大幅增长至14.52亿元，同比激增997%[193] - 未分配利润增至227.45亿元，同比增长3.6%[195] - 母公司货币资金减少至25.73亿元，同比下降36.5%[197] - 母公司交易性金融资产降至17.00亿元，同比下降41.4%[197] - 归属于母公司股东权益合计625.48亿元，同比增长1.7%[195] - 负债总额725.56亿元，同比下降1.1%[193] - 短期借款大幅增加至2.724亿元，同比增长99.5%[199] - 一年内到期非流动负债达41.809亿元，较上年同期33.267亿元增长25.7%[199] - 其他流动负债显著减少至20.100亿元，较上年同期40.202亿元下降50.0%[199] - 长期借款减少至69.59亿元，较上年同期79.66亿元下降12.6%[199] - 应付债券保持稳定为60亿元[199] - 流动负债总额70.336亿元，较上年同期77.576亿元下降9.3%[199] - 非流动负债总额130.054亿元，较上年同期140.140亿元下降7.2%[199] - 负债合计200.390亿元，较上年同期217.716亿元下降8.0%[199] - 应交税费减少至236.7万元，较上年同期296.7万元下降20.2%[199] - 合同负债新增280.5万元[199] 非经常性损益 - 非流动性资产处置损益为871.88万元[26] - 计入当期损益的政府补助为9848.28万元[26] - 金融资产和负债公允价值变动及处置损益为6338.80万元[26] - 对非金融企业收取的资金占用费为4503.01万元[26] - 应收款项减值准备转回为655.67万元[26] - 其他营业外收支为660.93万元[26] - 非经常性损益所得税影响额为2510.21万元[26] - 非经常性损益少数股东权益影响额为9573.14万元[26] - 非经常性损益合计为10795.22万元[26] 市场趋势与行业环境 - 2025年上半年中国货物进出口总额21.79万亿元同比增长2.9%[35] - 全球集装箱船总运力达3270万TEU，上半年净增118万TEU（增幅3.6%），全年运力增速预计6.3%[39] - 2025年全球港口集装箱吞吐量增速预计2.0%，集运市场持续供过于求[39] - 亚洲港口吞吐量2.61亿TEU（同比+3.9%），其中大中华区1.59亿TEU（+4.1%），东南亚6695万TEU（+5.0%）[40] - 北美港口吞吐量4113万TEU同比增10.5%，欧洲7213万TEU（+2.9%），中东2191万TEU（+7.6%）[40] - 中国港口集装箱吞吐量1.73亿TEU（同比+6.9%），沿海港口1.53亿TEU（+7.1%）[40] - 公司2024年集装箱权益吞吐量6120万TEU，位居全球港口运营商前列[42] - 全球运价受中美关税谈判影响于5月后阶段性反弹，但全年预计整体走低[39] 公司治理与人事变动 - 公司副总经理刘彬因工作变动于2025年8月8日解聘[105] - 公司副总经理齐岳和胡绍德于2025年8月11日聘任[105] - 股票期权激励计划（第一期）累计已行权2,433,720股[107] - 报告期内股票期权行权数量为199,900股[107] - 公司总股本因股票期权激励计划自主行权增加199,900股至2,501,508,381股[160][161] - 因股票期权激励计划自主行权新增股本47,199,900股[164] - 总股本由2,501,308,481股增加至2,501,508,381股[164] - 报告期末普通股股东总数30,927户其中A股20,922户B股10,005户[165] - 第一大股东招商港口投资持股比例45.92%持股数量1,148,648,648股[165] - 第二大股东浙江省海港集团持股比例23.05%持股数量576,709,537股[165] - 第三大股东招商局港通发展持股比例14.83%持股数量370,878,000股[165] - 中国人民财产保险股份有限公司持有公司4,907,421股普通股，占总股本0.20%[167] - 中国人民人寿保险股份有限公司持有公司4,460,900股普通股，占总股本0.18%[167] - 深圳市基础设施投资基金以每股17.16元认购64,850,182股，锁定期至2020年11月4日[167] - 中非发展基金有限公司以每股17.16元认购64,102,564股，锁定期至2020年11月4日[167] - 浙江省海港投资运营集团以每股18.50元认购576,709,537股，锁定期至2025年10月12日[167] - 布罗德福国际有限公司受托管理招商局集团（香港）有限公司持有的虹辉（香港）有限公司74.66%股份[167] - 公司回购专用证券账户持有16,448,575股，占总股本0.66%[167] - China Merchants Port Investment Development Company Limited持有1,148,648,648股无限售普通股[167] - 招商局港通发展（深圳）有限公司持有370,878,000股无限售普通股[167] - 香港中央结算有限公司持有10,608,537股无限售普通股[167] 融资与担保活动 - 公司债券22招港01发行规模为人民币30亿元，票面利率2.69%，2025年8月30日到期[175] - 公司债券24招港K1发行规模为人民币20亿元，票面利率2.18%，2029年8月23日到期[175] - 中期票据24招商局港MTN001A发行规模为人民币5亿元，票面利率2.68%，2029年4月3日到期[178] - 中期票据24招商局港MTN001B发行规模为人民币15亿元，票面利率2.80%，2034年4月3日到期[178] - 超短期融资券24招商局港SCP002发行规模为人民币0元，票面利率1.95%，2025年4月28日到期[178] - 超短期融资券24招商局港SCP003发行规模为人民币0元，票面利率1.96%，2025年11月26日到期[178] - 所有公司债券均采用单利按年计息方式，不计复利，到期一次还本[175] - 债券交易场所包括深圳证券交易所和银行间债券市场[175][178] - 报告期内公司债券不存在终止上市交易的风险[175] - 报告期内未发生信用评级调整、担保变化及投资者保护条款触发情况[176][177] - 公司发行2024年度第二期中期票据品种一规模80,000.00万元票面利率2.10%期限3年[180] - 公司发行2024年度第二期中期票据品种二规模120,000.00万元票面利率2.30%期限5年[180] - 公司发行2025年度第一期中期票据规模200,000.00万元票面利率1.98%期限3年[180] - 公司发行2025年度第一期超短期融资券规模200,000.00万元票面利率1.51%期限6个月[180] - 对外担保额度合计52,387.32万元，实际担保余额34,133.50万元[145] - 对Terminal Link SAS新增担保额度14,317.20万元（注2）[145] - 对子公司China Merchants Finance Company Limited担保余额357,930.00万元[145] - 对CMHI Finance (BVI) Co., Ltd担保余额572,688.00万元[145] - 报告期内审批对外担保额度14,317.20万元，实际发生额为0[145] - 报告期内审批对子公司担保额度合计954,930.00元[147] - 报告期末已审批的对子公司担保额度合计2,550,398.32元[147] - 报告期末对子公司实际担保余额合计1,405,109.63元[147] - 报告期末实际担保余额合计1,439,243.13元[147] - 实际担保总额占公司净资产比例为23.01%[147] - 为股东、实际控制人及其关联方提供担保的余额34,133.50元[147] - 直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供的债务担保余额1,305,228.15元[147] - 公司于2025年4月1日审批新增对外担保额度合计954,930.00元[147][148] - 截至报告披露日2025年新增担保未实际发生[147][148] 关联交易 - 关联交易总额达5.71亿元人民币，2025年股东大会已审议通过[126] - 对中国外运股份关联交易金额6765.67万元，占同类交易比例24.04%[125] - 对中国南山开发集团关联交易金额6454.59万元，占同类交易比例22.93%[125] - 对招商局蛇口工业区关联交易金额6207.70万元，占同类交易比例22.05%[125] - 招商银行存款关联债权期末余额23.73亿元，利率区间0.20%-1.95%[129] - 招商银行借款关联债务期末余额26.22亿元，利率区间1.85%-3.4%[131] - 招商局财务公司存款期末余额29.05亿元，利率区间0.35%-2.10%[132] - 报告期内公司未发生重大处罚、资产收购及共同对外投资等关联交易[124][127][128] - 招商局集团财务有限公司贷款额度为1,000,000万元，贷款利率范围2.02%-3.3%[133] - 关联贷款期末余额113,707.03万元，较期初99,208.55万元增长14.6%[133] - 报告期内实际发生关联授信金额113,707.03万元，授信总额1,000,000万元[134] - 公司在招商银行最高存款余额不超过100亿元，最高信贷余额不超过150亿元[137] - 关联方融资租赁业务及金融衍生品业务获股东大会批准[138][139] 股份回购 - 公司股份回购计划资金总额介于人民币1.95亿元至3.89亿元之间回购价格上限为每股31.50元[162] - 截至2025年7月31日累计回购股份17,276,275股占公司总股本0.691