收入和利润（同比环比） - 营业收入84.68亿元，同比增长6.19%[21] - 归属于上市公司股东的净利润26.27亿元，同比增长3.13%[21] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润25.19亿元，同比增长16.38%[21] - 基本每股收益1.05元/股，同比增长2.94%[21] - 稀释每股收益1.05元/股，同比增长2.94%[21] - 加权平均净资产收益率4.19%，同比下降0.06个百分点[21] - 营业收入同比增长6.19%至84.68亿元[70] - 公司本报告期扣除非经常性损益后净利润251,868.60万元较上年同期216,414.58万元增长16.38%[183] 成本和费用（同比环比） - 营业成本同比增长4.68%至45.96亿元[70] - 财务费用同比下降16.02%至8.37亿元[70] - 研发投入同比增长25.23%至1.19亿元[70] 各条业务线表现 - 港口业务收入同比增长6.02%至80.78亿元（占总收入95.38%）[72][74] - 海外地区收入同比增长15.38%至30.75亿元（占总收入36.31%）[72] - 海外业务毛利率达58.69%（同比提升2.86%）[74] - 投资收益达36.53亿元（占利润总额62.89%）[76] 各地区表现 - 公司完成集装箱吞吐量1.01亿TEU（同比+5.7%），其中内地港口7918.9万TEU（+6.2%）[50] - 海外港口集装箱吞吐量1920.9万TEU（同比+5.0%），香港及台湾地区280.9万TEU（-3.9%）[50] - 散杂货总吞吐量6.3亿吨（同比-0.7%），内地港口6.3亿吨（-0.8%），海外480.2万吨（+2.3%）[50] - 公司2025年上半年集装箱总吞吐量达10,120.7万TEU，同比增长5.7%[53] - 内地集装箱吞吐量7,918.9万TEU（同比增长6.2%），海外吞吐量1,920.9万TEU（同比增长5.0%）[53] - 散杂货总吞吐量63,124.2万吨，同比微降0.7%[53][55] - 深圳西部港区集装箱吞吐量839.0万TEU（同比增长11.0%），散杂货吞吐量749.9万吨（同比下降10.0%）[54][56] - 宁波港集装箱吞吐量2,545万TEU（同比增长10.0%），散杂货吞吐量34,574万吨（同比增长2.0%）[54][57] - 斯里兰卡HIPG集装箱吞吐量18.0万TEU（同比增长542.9%），散杂货吞吐量121.6万吨（同比下降6.0%）[54][63] - 湛江港散杂货吞吐量3,758.2万吨（同比下降15.4%），主因石化业务量减少[58][61] - 漳州码头散杂货吞吐量561.3万吨（同比增长37.8%）[58][60] - 多哥LCT集装箱吞吐量95.7万TEU（同比增长19.3%），受益于航线优化[54][63] - Terminal Link集装箱吞吐量1,373.5万TEU（同比增长1.4%），散杂货吞吐量98.9万吨（同比增长4.1%）[54][63] 管理层讨论和指引 - 公司计划半年度不进行现金分红、送红股及公积金转增股本[6] - 公司制定并落实估值提升计划，包括股份回购和现金分红等方式[100] - 公司披露并落实"质量回报双提升"行动方案，增强投资者回报[103] - 公司半年度不进行现金分红、送红股或公积金转增股本[106] - 公司报告期内接待机构投资者62家个人投资者130人次共计71次调研沟通活动[156] - 公司2025年4月业务量数据通过自愿性信息披露公告发布[153] 其他财务数据 - 经营活动产生的现金流量净额30.09亿元，同比下降3.64%[21] - 总资产2031.44亿元，较上年度末增长0.81%[21] - 归属于上市公司股东的净资产625.48亿元，较上年度末增长1.70%[21] - 经营活动现金流量净额同比下降3.64%至30.09亿元[77] - 货币资金减少至149.96亿元，占总资产比例下降0.87个百分点至7.38%[81] - 应收账款增长至22.41亿元，占比上升0.51个百分点至1.10%[81] - 长期股权投资达1017.75亿元，占资产总额50.10%，同比增长0.47个百分点[81] - 交易性金融资产减少至48.34亿元，占比下降0.44个百分点[81] - 境外股权资产规模154.86亿元，占净资产比例83.44%[82] - 投资性支出同比下降34.67%至10.70亿元[87] - 受限货币资金包括9173万元应收利息及保证金[86] - 固定资产抵押62.74亿元用于银行借款[86] - 无形资产抵押61.18亿元用于银行借款[86] - 交易性金融资产本期购买215.35亿元，出售224.08亿元[85] - 公司总资产为2225.26亿元人民币，净资产为1509.45亿元人民币，营业收入为195.69亿元人民币，营业利润为98.35亿元人民币，净利润为87.45亿元人民币[94] - 招商局港口控股总资产为1548.61亿港元，净资产为1089.67亿港元，营业收入为60.57亿港元，营业利润为48.53亿港元，净利润为42.39亿港元[94] - 宁波舟山港总资产为1183.08亿元人民币，净资产为865.11亿元人民币，营业收入为149.15亿元人民币，营业利润为36.92亿元人民币，净利润为29.11亿元人民币[94] - 公司注册资本为232.81亿元人民币[94] - 公司本报告期末流动比率78.20%较上年末79.27%下降1.35个百分点[183] - 公司本报告期末资产负债率35.72%较上年末36.40%下降0.68个百分点[183] - 公司本报告期利息保障倍数5.60较上年同期5.00提升12.00%[183] - 公司本报告期EBITDA全部债务比11.64%与上年同期11.65%基本持平[183] - 公司报告期内贷款偿还率及利息偿付率均保持100%[183] - 公司货币资金减少至149.96亿元，同比下降9.8%[191] - 应收账款增长至22.41亿元，同比大幅上升87.8%[191] - 长期股权投资达1017.75亿元，同比增长1.7%[191] - 短期借款为123.05亿元，同比下降3.8%[193] - 应付股利大幅增长至14.52亿元，同比激增997%[193] - 未分配利润增至227.45亿元，同比增长3.6%[195] - 母公司货币资金减少至25.73亿元，同比下降36.5%[197] - 母公司交易性金融资产降至17.00亿元，同比下降41.4%[197] - 归属于母公司股东权益合计625.48亿元，同比增长1.7%[195] - 负债总额725.56亿元，同比下降1.1%[193] - 短期借款大幅增加至2.724亿元，同比增长99.5%[199] - 一年内到期非流动负债达41.809亿元，较上年同期33.267亿元增长25.7%[199] - 其他流动负债显著减少至20.100亿元，较上年同期40.202亿元下降50.0%[199] - 长期借款减少至69.59亿元，较上年同期79.66亿元下降12.6%[199] - 应付债券保持稳定为60亿元[199] - 流动负债总额70.336亿元，较上年同期77.576亿元下降9.3%[199] - 非流动负债总额130.054亿元，较上年同期140.140亿元下降7.2%[199] - 负债合计200.390亿元，较上年同期217.716亿元下降8.0%[199] - 应交税费减少至236.7万元，较上年同期296.7万元下降20.2%[199] - 合同负债新增280.5万元[199] 非经常性损益 - 非流动性资产处置损益为871.88万元[26] - 计入当期损益的政府补助为9848.28万元[26] - 金融资产和负债公允价值变动及处置损益为6338.80万元[26] - 对非金融企业收取的资金占用费为4503.01万元[26] - 应收款项减值准备转回为655.67万元[26] - 其他营业外收支为660.93万元[26] - 非经常性损益所得税影响额为2510.21万元[26] - 非经常性损益少数股东权益影响额为9573.14万元[26] - 非经常性损益合计为10795.22万元[26] 市场趋势与行业环境 - 2025年上半年中国货物进出口总额21.79万亿元同比增长2.9%[35] - 全球集装箱船总运力达3270万TEU，上半年净增118万TEU（增幅3.6%），全年运力增速预计6.3%[39] - 2025年全球港口集装箱吞吐量增速预计2.0%，集运市场持续供过于求[39] - 亚洲港口吞吐量2.61亿TEU（同比+3.9%），其中大中华区1.59亿TEU（+4.1%），东南亚6695万TEU（+5.0%）[40] - 北美港口吞吐量4113万TEU同比增10.5%，欧洲7213万TEU（+2.9%），中东2191万TEU（+7.6%）[40] - 中国港口集装箱吞吐量1.73亿TEU（同比+6.9%），沿海港口1.53亿TEU（+7.1%）[40] - 公司2024年集装箱权益吞吐量6120万TEU，位居全球港口运营商前列[42] - 全球运价受中美关税谈判影响于5月后阶段性反弹，但全年预计整体走低[39] 公司治理与人事变动 - 公司副总经理刘彬因工作变动于2025年8月8日解聘[105] - 公司副总经理齐岳和胡绍德于2025年8月11日聘任[105] - 股票期权激励计划（第一期）累计已行权2,433,720股[107] - 报告期内股票期权行权数量为199,900股[107] - 公司总股本因股票期权激励计划自主行权增加199,900股至2,501,508,381股[160][161] - 因股票期权激励计划自主行权新增股本47,199,900股[164] - 总股本由2,501,308,481股增加至2,501,508,381股[164] - 报告期末普通股股东总数30,927户其中A股20,922户B股10,005户[165] - 第一大股东招商港口投资持股比例45.92%持股数量1,148,648,648股[165] - 第二大股东浙江省海港集团持股比例23.05%持股数量576,709,537股[165] - 第三大股东招商局港通发展持股比例14.83%持股数量370,878,000股[165] - 中国人民财产保险股份有限公司持有公司4,907,421股普通股，占总股本0.20%[167] - 中国人民人寿保险股份有限公司持有公司4,460,900股普通股，占总股本0.18%[167] - 深圳市基础设施投资基金以每股17.16元认购64,850,182股，锁定期至2020年11月4日[167] - 中非发展基金有限公司以每股17.16元认购64,102,564股，锁定期至2020年11月4日[167] - 浙江省海港投资运营集团以每股18.50元认购576,709,537股，锁定期至2025年10月12日[167] - 布罗德福国际有限公司受托管理招商局集团（香港）有限公司持有的虹辉（香港）有限公司74.66%股份[167] - 公司回购专用证券账户持有16,448,575股，占总股本0.66%[167] - China Merchants Port Investment Development Company Limited持有1,148,648,648股无限售普通股[167] - 招商局港通发展（深圳）有限公司持有370,878,000股无限售普通股[167] - 香港中央结算有限公司持有10,608,537股无限售普通股[167] 融资与担保活动 - 公司债券22招港01发行规模为人民币30亿元，票面利率2.69%，2025年8月30日到期[175] - 公司债券24招港K1发行规模为人民币20亿元，票面利率2.18%，2029年8月23日到期[175] - 中期票据24招商局港MTN001A发行规模为人民币5亿元，票面利率2.68%，2029年4月3日到期[178] - 中期票据24招商局港MTN001B发行规模为人民币15亿元，票面利率2.80%，2034年4月3日到期[178] - 超短期融资券24招商局港SCP002发行规模为人民币0元，票面利率1.95%，2025年4月28日到期[178] - 超短期融资券24招商局港SCP003发行规模为人民币0元，票面利率1.96%，2025年11月26日到期[178] - 所有公司债券均采用单利按年计息方式，不计复利，到期一次还本[175] - 债券交易场所包括深圳证券交易所和银行间债券市场[175][178] - 报告期内公司债券不存在终止上市交易的风险[175] - 报告期内未发生信用评级调整、担保变化及投资者保护条款触发情况[176][177] - 公司发行2024年度第二期中期票据品种一规模80,000.00万元票面利率2.10%期限3年[180] - 公司发行2024年度第二期中期票据品种二规模120,000.00万元票面利率2.30%期限5年[180] - 公司发行2025年度第一期中期票据规模200,000.00万元票面利率1.98%期限3年[180] - 公司发行2025年度第一期超短期融资券规模200,000.00万元票面利率1.51%期限6个月[180] - 对外担保额度合计52,387.32万元，实际担保余额34,133.50万元[145] - 对Terminal Link SAS新增担保额度14,317.20万元（注2）[145] - 对子公司China Merchants Finance Company Limited担保余额357,930.00万元[145] - 对CMHI Finance (BVI) Co., Ltd担保余额572,688.00万元[145] - 报告期内审批对外担保额度14,317.20万元，实际发生额为0[145] - 报告期内审批对子公司担保额度合计954,930.00元[147] - 报告期末已审批的对子公司担保额度合计2,550,398.32元[147] - 报告期末对子公司实际担保余额合计1,405,109.63元[147] - 报告期末实际担保余额合计1,439,243.13元[147] - 实际担保总额占公司净资产比例为23.01%[147] - 为股东、实际控制人及其关联方提供担保的余额34,133.50元[147] - 直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供的债务担保余额1,305,228.15元[147] - 公司于2025年4月1日审批新增对外担保额度合计954,930.00元[147][148] - 截至报告披露日2025年新增担保未实际发生[147][148] 关联交易 - 关联交易总额达5.71亿元人民币，2025年股东大会已审议通过[126] - 对中国外运股份关联交易金额6765.67万元，占同类交易比例24.04%[125] - 对中国南山开发集团关联交易金额6454.59万元，占同类交易比例22.93%[125] - 对招商局蛇口工业区关联交易金额6207.70万元，占同类交易比例22.05%[125] - 招商银行存款关联债权期末余额23.73亿元，利率区间0.20%-1.95%[129] - 招商银行借款关联债务期末余额26.22亿元，利率区间1.85%-3.4%[131] - 招商局财务公司存款期末余额29.05亿元，利率区间0.35%-2.10%[132] - 报告期内公司未发生重大处罚、资产收购及共同对外投资等关联交易[124][127][128] - 招商局集团财务有限公司贷款额度为1,000,000万元，贷款利率范围2.02%-3.3%[133] - 关联贷款期末余额113,707.03万元，较期初99,208.55万元增长14.6%[133] - 报告期内实际发生关联授信金额113,707.03万元，授信总额1,000,000万元[134] - 公司在招商银行最高存款余额不超过100亿元，最高信贷余额不超过150亿元[137] - 关联方融资租赁业务及金融衍生品业务获股东大会批准[138][139] 股份回购 - 公司股份回购计划资金总额介于人民币1.95亿元至3.89亿元之间回购价格上限为每股31.50元[162] - 截至2025年7月31日累计回购股份17,276,275股占公司总股本0.691

债券简称：22 招港 01 债券代码：148052 股票代码：001872/201872 股票简称：招商港口/招港 B 公告编号：2025-051 债券代码：148052.SZ 债权登记日：2025 年 8 月 29 日 招商局港口集团股份有限公司 2022 年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期） 兑付暨摘牌公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 重要内容提示： 债券简称：22 招港 01 特别提示： 招商局港口集团股份有限公司（以下简称"公司"）2022 年面向专业投资 者公开发行公司债券（第一期）将于 2025 年 9 月 1 日支付自 2024 年 8 月 30 日 至 2025 年 8 月 29 日期间的利息和本期债券的本金。 为保证还本付息工作的顺利进行，现将有关事项公告如下： 最后交易日：2025 年 8 月 29 日 兑付日：2025 年 9 月 1 日 摘牌日：2025 年 9 月 1 日 计息期间：2024 年 8 月 30 日-2025 年 8 月 29 日 一、本期债券的基本情况 （一）发行人：招商局港口集团股份有限公司； （ ...

| 债券名称 | 招商局港口集团股份有限公司2025年面向专业投资者公开发行科技创 新公司债券（第一期）（品种一） | | --- | --- | | 证券简称 | 招港 25 K1 | | 债券代码 | 524409.SZ | | 信用评级 | AAA/- | | 评级机构 | 中诚信国际信用评级有限责任公司 | | 发行总额（亿元） | 30 | | 债券期限 3 | | | 票面年利率（％） | 1.82 | | 利率形式 | 固定利率 | | 付息频率 | 按年付息 | | 发行日 | 2025 年 8 月 22 日-2025 年 8 月 25 日 | | 起息日 | 年 月 日 2025 8 25 | | 上市日 | 2025 年 8 月 29 日 | | 到期日 | 本期债券到期日为 2028 年 8 月 25 日。如遇法定节假日或休息日，则 顺延至其后的第 个交易日，顺延期间兑付款项不另计利息 1 | | 债券面值 | 元 100 | | 开盘参考价 | 100 元 | （以下无正文） 1 招商局港口集团股份有限公司 2025 年面向专业投资者公开发行科技创新公司债券（第一期） 在深圳证券交易所 ...

公司概况 * 公司为招商港口，是招商局集团旗下核心港口资产整合平台，网络覆盖全球六大洲25个国家和地区，共计50个港口[1][2][7] * 公司通过并购整合实现全球化布局，积极响应"一带一路"战略[1][2][7] 核心财务表现 * 2024年公司收入达161.3亿元，同比增长2.4%；归母净利润45.16亿元，同比增长26.4%[6] * 2024年海外港口吞吐量同比增长33.8%至925.4万吨[2][9] * 2024年海外集装箱业务同比增长8.1%，完成集装箱吞吐量3,683.5万吨[6] * 2023年公司整体港口业务毛利率为41.5%，其中海外部分毛利率高达55.83%，远高于国内及港澳台部分的34.28%[9] * 从2019年至2023年，公司扣非归母净利润复合增速超过30%，在主要上市公司中排名第一[6] 海外布局与项目详情 * 海外收入占比约30%，未来仍有较大提升空间，是公司重要增长动力[2][10] * 重要海外项目包括： * 斯里兰卡科伦坡南国际集装箱码头（CICT）：持股85%，拥有3个泊位和1,200米岸线，经营期限35年，2022年吞吐量321.5万标箱，年产能约400万标箱[3] * 斯里兰卡汉班托塔港（SIPG）：持股65%，拥有10个泊位和3,487米岸线，租用港口及周边约60.7平方公里土地99年，2022年散杂货吞吐量129万吨[3] * 吉布提港：2012年投资，出资1.65亿美元持股23.5%，经营期限无限期，是主要运营者[3] * 印尼MPH集团：2023年6月收购其51%股权，实现东南亚主控集装箱码头零突破[5] * 巴西VAST原油码头：2025年3月签订协议收购70%股权，对价约5.04亿美元，是巴西最大私有深水原油码头之一，每日处理56万桶原油（可扩展至120万桶）[5] 业务模式与行业特性 * 港口业务与外贸经济周期相关，但龙头企业具备较强抗周期波动能力[2][11] * 近十年集装箱吞吐量复合增速为5%，无一年下滑（仅2009年全球金融危机和2020年疫情期间出现阶段性下滑，但2020年全年仍增长1.2%）[2][11] * 即使在2018年贸易摩擦背景下，当年吞吐量仍实现5.3%的增速[11] * 2025年前7个月，公司累计完成集装箱吞吐量11,849.6万标箱，同比增长4.7%；散杂货吞吐量同比增长0.7%[11] * 海外港口高毛利率主要得益于定价机制的灵活性和高景气度，可根据供需动态调整价格[2][9] 资产优势与分红回报 * 港口资产具备长久期和永续资产优势，无特许经营权限制，经营期限无到期问题，仅有海域和岸线使用权的行政审批，准入壁垒高[2][12] * 具备长期收入上升和成本下降优势[2][12] * 资本开支减少，自由现金流复合增速超过20%，目前排名行业前二[4][13] * 分红意愿提升，分红比例从30%提升至41%，每股股利股息率显著提高[4][13] 估值与评级 * 随着公司增加优质海外资产比重、业绩稳健增长、资本开支下降、现金流改善，其市净率有向上修复空间，预计至少修复到一倍左右[4][15] * 维持对公司的强推评级[4][15]

板块整体表现 - 航运港口板块当日上涨0.09%，领涨个股为渤海轮渡（涨2.49%）[1] - 上证指数下跌0.39%至3868.38点，深证成指上涨0.26%至12473.17点[1] - 板块内呈现分化走势，10只个股上涨，10只个股下跌[1][2] 个股涨跌情况 - 涨幅前列个股包括渤海轮渡（10.70元，+2.49%）、厦门港务（8.97元，+2.28%）、海峡股份（8.49元，+2.17%）[1] - 跌幅较大个股包括国航远洋（10.78元，-2.80%）、海航科技（4.57元，-2.14%）、辽港股份（1.64元，-1.20%）[2] - 成交额最高个股为安通控股（7.89亿元）、招商轮船（4.93亿元）、海峡股份（4.79亿元）[1] 资金流向分析 - 板块主力资金净流出6434.54万元，游资资金净流出1.02亿元，散户资金净流入1.67亿元[2] - 海峡股份获主力净流入6251.31万元（占比13.05%），招商轮船获主力净流入6007.94万元（占比12.19%）[3] - 唐山港主力净流入4728.57万元（占比15.81%），渤海轮渡主力净流入1800.13万元（占比9.48%）[3]

发行基本信息 - 招商局港口集团公开发行2025年面向专业投资者的科技创新公司债券第一期 发行规模不超过30亿元 发行价格为每张100元 采取网下面向专业机构投资者询价配售方式[1] - 债券简称"25招港K1" 发行规模30亿元 票面利率1.82% 认购倍数3.3倍[1] - 债券发行时间自2025年8月22日至2025年8月25日[1] 发行结果详情 - 网下预设发行数量占发行规模100%即30亿元 最终网下实际发行数量30亿元 占发行规模100%[1] - "25招港K2"债券取消发行[1] - 银行股份有限公司参与认购 合计获配7.30亿元[1] - 公司与中国国际金融股份有限公司及其关联方合计参与认购9.60亿元[2] 合规性说明 - 认购投资者均符合《公司债券发行与交易管理办法》《深圳证券交易所公司债券上市规则》《深圳证券交易所债券市场投资者适当性管理办法》及《关于进一步规范债券发行业务有关事项的通知》等要求[2] - 除银行及关联方外 发行人董事、监事、高级管理人员、持股比例超过5%的股东及其他关联方未参与本期债券认购[1]

债券发行 - 公司公开发行不超过150亿元公司债券已获注册[2] - 本期债券发行规模不超过30亿元，发行价每张100元[2] - 发行时间为2025年8月22日至25日[2] 发行结果 - 网下预设和实际发行数量均为30亿元，占比100%[2] - “25招港K1”发行规模30亿元，票面利率1.82%，认购倍数3.3倍[2] - “25招港K2”取消发行[2] 认购情况 - 发行人关联方合计获配7.30亿元[3] - 承销机构及其关联方合计参与认购9.60亿元[3] - 发行人董事等未参与本期债券认购，认购投资者符合要求[3]

债券发行基本信息 - 招商局港口集团股份有限公司发行科技创新公司债券 总规模不超过30亿元人民币[1] - 本期债券分为两个品种 品种一为3年期债券 简称"25招港K1" 代码524409SZ 品种二为5年期债券 简称"25招港K2" 代码524410SZ[1] 票面利率确定结果 - 品种一最终票面利率确定为1.82% 位于原询价区间1.40%-2.20%之内[1] - 品种二取消发行 原询价区间为1.50%-2.30%[1] 发行安排 - 品种一债券将于2025年8月22日至2025年8月25日面向专业机构投资者进行网下发行[2] - 具体认购方法参考2025年8月20日刊登在深圳证券交易所网站及巨潮资讯网上的发行公告[2] 中介机构 - 本期债券由中信证券股份有限公司、招商证券股份有限公司和中国国际金融股份有限公司共同承销[2][3]

债券发行基本信息 - 招商局港口集团股份有限公司面向专业投资者公开发行面值不超过人民币150亿元的公司债券[1] - 该期债券为2025年面向专业投资者公开发行科技创新公司债券（第一期）[1] - 债券发行已获得中国证券监督管理委员会证监许可〔2025〕322号文注册[1] 簿记建档安排 - 原定簿记建档时间为2025年8月21日15:00至18:00[1] - 簿记建档方式为向网下投资者进行利率询价[1] - 最终票面利率将根据簿记建档结果确定[1] 时间调整情况 - 因部分投资者履行程序原因延长簿记建档时间[1] - 簿记建档结束时间由2025年8月21日18:00延长至19:00[1] - 时间调整经发行人、簿记管理人及其他簿记参与方协商一致[1] 参与机构 - 簿记管理人为中信证券股份有限公司[2] - 其他参与机构包括招商证券股份有限公司[2] - 中国国际金融股份有限公司和北京市君合律师事务所也参与其中[2]

债券发行 - 公司发行不超过150亿元公司债券已获注册[2] - 本期债券发行规模不超过30亿元[2] 债券品种 - 品种一期限3年，简称“25招港K1”，代码524409.SZ[2] - 品种二期限5年，简称“25招港K2”，代码524410.SZ[2] 利率与发行时间 - 品种一利率询价区间1.40%-2.20%，票面利率1.82%[2] - 品种二取消发行，公司8月22 - 25日网下发行[2][3]