公司治理 - 公司于2025年8月28日在深圳市南山区招商局港口大厦召开第十一届第五次董事会会议 审议《关于修订<董事会审计委员会年报工作规程>的议案》等文件 [1] 财务结构 - 2025年上半年营业收入构成中港口业务占比95.38% 保税物流业务占比3.6% 物业开发及投资占比1.01% [1] 行业动态 - 下半年国内首个A级车展在西南地区开幕 涵盖近120个品牌和1600辆展车 新能源领域被视为市场格局变革的重要力量 [1]

核心财务表现 - 2025年上半年营业收入84.68亿元，同比增长6.2% [2] - 归母净利润26.27亿元创历史新高，同比增长3.1% [2] - 扣非归母净利润25.19亿元，同比大幅增长16.4% [2] - 港口业务毛利率达46.6%，同比提升0.9个百分点 [7] 港口主业运营 - 集装箱吞吐量突破1亿TEU，其中国内项目7918.9万TEU（+6.2%），海外项目1920.9万TEU（+5.0%）[3] - 深圳西部母港吞吐量839万TEU，同比增长11.0%，占深圳外贸市场份额超50% [3] - 参股港口上港集团、宁波港分别实现5.9%和10%的吞吐量增长 [3] 全球布局战略 - 海外业务收入30.75亿元，同比增长15.4%，收入占比提升至36.3% [4] - 收购巴西原油码头Vast项目股权拓展拉美市场 [4] - 印尼NPH新增箱量38.7万TEU [4] - 汉班托塔港集装箱量18万TEU（增长超5倍）[5] - 巴西TCP吞吐量80.3万TEU（+2.9%），等泊效率居区域前列 [5] - 多哥LCT吞吐量95.7万TEU（+19.3%），成功服务24000TEU级船舶 [5] 运营效率提升 - 管理费用同比下降6.1%，财务费用下降16.0% [7] - COE机制推动资源优化和生产流程改进 [6] - 新一代CTOS系统在巴西TCP上线，土耳其Kumport完成测试 [8] - "招揆"AI大模型实现智能堆场调度商业化应用 [8] 可持续发展进展 - 深西港区新增两座换电站及185台电动拖车 [8] - 获WIND万得ESG"AAA"评级，居行业第一 [8] - 推进港口业务向数智化与低碳化转型 [8]

激励计划进程 - 2019年10月相关会议审议通过激励计划草案及办法[1][2] - 2020年1月获国资委批复，后续会议推进激励计划[3][4] - 2021 - 2025年会议多次调整激励计划行权价格[7][8][11][12] 利润分配 - 2024年度每十股派发现金股利7.40元，2025年6月实施完毕[13] 行权价格调整 - 首批授予部分行权价由15.50元/股调为14.76元/股[13] - 预留授予部分行权价由13.25元/股调为12.51元/股[13]

行权价格调整 - 2024年8月29日首批授予部分行权价调为15.50元/股，预留授予部分调为13.25元/股[8] - 2025年8月28日首批授予部分调为14.76元/股，预留授予部分调为12.51元/股[8][12] 分红派息 - 以2025年6月16日总股本2,501,508,381股为基数，每十股派7.40元（含税）共1,842,769,687.18元[11] - 2025年6月25日2024年度分红派息方案实施完毕[11] 授权与批准 - 2020年2月3日股东大会授权董事会调整股票期权数量及行权价格[7] - 截至法律意见书出具日，调整激励计划行权价格获必要批准和授权[13]

财务数据 - 截至2025年6月30日，公司资产总计203,144,053,161.15元，较上年年末增长0.81%[4] - 流动资产较上年年末下降3.04%，非流动资产增长1.37%[4] - 负债合计较上年年末下降1.09%，流动负债下降1.72%，非流动负债下降0.61%[6] - 股东权益合计较上年年末增长1.90%，归属于母公司股东权益增长1.70%，少数股东权益增长2.07%[8] - 股本较上年年末增长0.01%[8] - 2025年1 - 6月营业总收入84.68亿元，较上期增长6.19%[16] - 2025年1 - 6月营业总成本64.75亿元，较上期增长0.49%[16] - 本期货币资金较上年年末下降36.49%，长期应收款增长227.05%，短期借款增长99.51%，合同负债从0变为0.28亿元[10][12] - 2025年1 - 6月投资收益36.53亿元，较上期增长6.26%[16] - 公司本期营业利润为58.04亿元，上期为58.60亿元；净利润为50.80亿元，上期为50.40亿元[18] - 经营活动现金流入小计本期为83.14亿元，上期为81.11亿元[22] - 投资活动现金流入小计本期为240.75亿元，上期为132.53亿元[22] - 筹资活动现金流入小计本期为95.65亿元，上期为120.93亿元[22] - 2025年期初股东权益合计为43,890,249,804.16元，期末为42,971,030,051.72元，减少919,219,752.44元[30] 会计政策 - 合并财务报表合并范围以控制为基础确定[49] - 合营安排分为共同经营和合营企业，公司对合营企业投资采用权益法核算[56] - 公司对不同类金融资产分别以摊余成本、公允价值计量且变动计入其他综合收益或当期损益后续计量[61] - 公司对部分金融工具以预期信用损失为基础减值处理并确认损失准备[70] - 存货发出采用加权平均法、先进先出法确定实际成本[108] - 同一控制下企业合并取得的长期股权投资，按被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中账面价值的份额确定初始投资成本[114] - 非同一控制下企业合并取得的长期股权投资，在购买日按合并成本确定初始投资成本[114] - 集团对联营企业和合营企业的投资采用权益法核算[117] - 投资性房地产中土地使用权折旧年限21.25 - 50.00年，年折旧率2.00 - 4.71%；房屋建筑物折旧年限10.00 - 43.17年，残值率5.00%，年折旧率2.20 - 9.50%[123] - 固定资产中港口及码头设施、房屋及建筑物等有不同折旧年限和残值率[125] - 无形资产中土地使用权按出让年限平均摊销，码头经营权按产量法或直线法摊销，数据资源与其他按三者中最短年限平均摊销[129] - 研究阶段支出于发生时计入当期损益，开发阶段支出满足条件确认为无形资产，不满足则计入当期损益[130] - 除商誉外非金融资产有减值迹象时估计可收回金额，低于账面价值则计提减值准备且一般不予转回[133] - 或有事项相关义务满足条件时确认为预计负债，按最佳估计数计量[136] - 短期薪酬在职工服务会计期间确认为负债，按受益对象计入损益或资产成本[137] - 离职后福利分设定提存和设定受益计划，设定提存计划缴存金额确认为负债[138] - 应付债券初始按公允价值计量，后续按摊余成本计量，溢价或折价按实际利率法摊销[144] 业务相关 - 公司主要经营港口、保税物流、物业开发投资等业务[33] - 集团收入主要源于港口业务、保税物流业务和其他业务[146] - 集团采用产出法确定履约进度，履约进度不能合理确定时按已发生成本金额确认收入[148] - 港口业务中集装箱、散杂货装卸收入按已完成劳务进度在一段时间内确认，储存收入于储存期间直线法确认[153] - 保税物流业务根据已提供服务进度确认收入，按已服务天数占预计服务总天数比例确定进度[153] - 集团政府补助主要包括智能系统补助等，与资产相关的政府补助确认为递延收益分期计入损益[158] 其他 - 2025年6月30日商誉账面价值为人民币6,233,179,553.36元，公司至少每年对商誉进行减值测试[195] - 企业所得税税率为8.25% - 34%，股息所得税税率为5%、10%，增值税等各税种有不同税率[199]

关联资金情况 - 2025年上半年无控股股东等非经营性资金占用[2] - 与招商局集团财务等多家公司有经营性往来[4] - 与赤湾港航等多家公司有非经营性往来[4] - 2025年上半年关联资金往来期末余额443,796万元[4]

会议信息 - 2025年8月18日发出2025年第二次独立董事专门会议书面通知[1] - 8月27日以通讯方式召开会议[1] - 4名独立董事参与通讯表决，会议由高平主持[1] 议案决议 - 全票通过《关于<招商局集团财务有限公司2025年6月30日风险评估报告>的议案》[1] - 同意将议案提交公司第十一届董事会第五次会议审议[1]

2025年8月29日，招商局港口集团股份有限公司之控股子公司招商局港口控股 有限公司（证券简称：招商局港口，证券代码：0144.HK）发布了2025年中期业绩 的公告。 投资者可于香港联交所网站（http://www.hkex.com.hk）查询详尽的业绩信 息，敬请广大投资者关注。 特此公告。 招商局港口集团股份有限公司 董事会 2025 年 8 月 30 日 证券代码：001872/201872 证券简称：招商港口/招港 B 公告编号：2025-058 招商局港口集团股份有限公司 关于控股子公司发布 2025 年中期业绩的自愿性信息披露公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 ...

招商局集团财务有限公司 2025 年 6 月 30 日风险评估报告 招商局港口集团股份有限公司（以下简称"本公司"）查验了招 商局集团财务有限公司（以下简称"财务公司"）《金融许可证》《营 业执照》等证件资料，审阅了财务公司资产负债表、利润表、现金流 量表等定期财务报告，对财务公司的经营资质、业务和风险状况进行 了评估，现将有关风险评估情况报告如下： 证券代码：001872/201872 证券简称：招商港口/招港 B 一、财务公司基本情况 财务公司于 2011 年 5 月 17 日经原中国银行业监督管理委员会批 准正式成立，并取得《金融许可证》，是具有企业法人地位的非银行 金融机构。 注册地：北京市朝阳区安定路 5 号院 10 号楼 B 栋 15 层 1501 号 法定代表人：吴泊 注册资本：人民币 50 亿元，其中招商局集团有限公司和中国外 运长航集团有限公司分别出资人民币 25.5 亿元和人民币 24.5 亿元， 分别占比 51%和 49%。 统一社会信用代码：9111000071782949XA 财务公司业务范围包括：吸收成员单位存款；办理成员单位贷款； 办理成员单位票据贴现；办理成员单位资金结算与收付 ...

招商局港口集团股份有限公司 《公司章程》修订对照表 （2025 年 8 月） | 修订前 | 修订后 | | --- | --- | | 全篇中的"股东大会"修订为"股东会"。 | | | 全篇中的"监事会""监事"相关条款均删除，相关监事会职能由审计委员会代行。 | | | 全篇中的"或"修订为"或者"。 | | | 第一条 为维护公司、股东和债权人的合法权益，规范公司的组织 第一条 | 为维护公司、股东、职工和债权人的合法权益，规范公司 | | 和行为，根据《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）、 | 的组织和行为，根据《中华人民共和国公司法》（以下简称《公 | | 《中华人民共和国证券法》（以下简称《证券法》）、《上市公司 | 司法》）、《中华人民共和国证券法》（以下简称《证券法》）、 | | 章程指引》《深圳证券交易所股票上市规则》《关于在深化国有企 | 《上市公司章程指引》《深圳证券交易所股票上市规则》《关于 | | 业改革中坚持党的领导加强党的建设的若干意见》和其他有关规 | 在深化国有企业改革中坚持党的领导加强党的建设的若干意见》 | | 定，制订本章程。 | 和其他有关规定，制订定本章 ...