会议相关 - 公司第九届董事会第六次会议于2025年4月29日通讯表决召开，9名董事全参加[1] 议案通过 - 会议通过《2025年第一季度报告》，9票同意[1] - 会议通过《关于聘任公司证券事务代表的议案》，9票同意[1][2] 人员聘任 - 同意聘任王悦为公司证券事务代表，任期至第九届董事会届满[2]

证券代码：002125 证券简称：湘潭电化 公告编号：2025-019 湘潭电化科技股份有限公司 公司董事会将根据上述批复文件和相关法律法规的要求及公司股东大会的 授权，在规定期限内办理本次向不特定对象发行可转换公司债券的相关事宜， 并及时履行信息披露义务。敬请广大投资者注意投资风险。 特此公告。 关于向不特定对象发行可转换公司债券申请 获得中国证券监督管理委员会同意注册批复的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 湘潭电化科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 4 月 28 日收 到中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）出具的《关于同意湘 潭电化科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券注册的批复》（证 监许可〔2025〕908 号），批复文件主要内容如下： 一、同意你公司向不特定对象发行可转换公司债券的注册申请。 二、你公司本次发行应严格按照报送深圳证券交易所的申报文件和发行方 案实施。 三、本批复自同意注册之日起 12 个月内有效。 四、自同意注册之日起至本次发行结束前，你公司如发生重大事项，应及 时报告深圳证券 ...

收入和利润（同比环比） - 公司2025年第一季度营业收入为417,808,438.86元，同比增长16.15%[5] - 归属于上市公司股东的净利润为47,328,658.27元，同比下降2.54%[5] - 营业总收入同比增长16.16%，从3.597亿元增至4.178亿元[19] - 营业利润同比下降8.27%，从5657.8万元降至5190.1万元[20] - 净利润同比下降1.29%，从4796.7万元降至4734.7万元[20] - 加权平均净资产收益率为1.57%，同比下降0.16个百分点[5] - 基本每股收益保持稳定，均为0.08元[21] 成本和费用（同比环比） - 财务费用为5,671,417.10元，同比下降37.97%，主要因利息费用减少[9] - 研发费用同比增长27.92%，从1670.1万元增至2136.2万元[19] 现金流量表现 - 经营活动产生的现金流量净额为2,060,435.60元，同比下降11.85%[5] - 销售商品、提供劳务收到的现金本期为315,934,211.49元，上期为293,492,425.44元，同比增长7.64%[22] - 经营活动现金流入小计本期为340,828,320.86元，上期为304,510,965.84元，同比增长11.93%[22] - 经营活动现金流出小计本期为338,767,885.26元，上期为302,173,649.73元，同比增长12.11%[22] - 经营活动产生的现金流量净额本期为2,060,435.60元，上期为2,337,316.11元，同比下降11.84%[22] - 投资活动产生的现金流量净额为-103,849,959.92元，同比下降110.41%，主要因购建固定资产等现金支出增加[9] - 投资活动产生的现金流量净额本期为-103,849,959.92元，上期为-49,356,245.21元，同比扩大110.41%[22][23] - 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金本期为105,126,502.37元，上期为49,474,048.81元，同比增长112.49%[22] - 取得借款收到的现金本期为84,700,000.00元，上期为400,000,000.00元，同比下降78.83%[23] - 筹资活动产生的现金流量净额本期为3,418,253.52元，上期为-117,317,054.03元，同比改善102.91%[23] - 现金及现金等价物净增加额本期为-98,220,912.67元，上期为-163,646,758.65元，同比改善39.98%[23] - 期末现金及现金等价物余额为366,873,898.27元，较期初下降21.12%[23] 资产和负债变动 - 货币资金期末余额为367,498,434.55元，较期初减少120,220,912.67元[16] - 应收账款期末余额为396,020,479.82元，较期初减少14,285,022.27元[16] - 存货期末余额为428,182,992.56元，较期初增加51,711,154.97元[16] - 长期股权投资期末余额为744,754,579.39元，较期初增加7,841,392.48元[16] - 流动资产合计期末余额为1,461,543,573.30元，较期初减少36,805,906.64元[16] - 投资性房地产期末余额为12,076,858.31元，较期初减少180,251.61元[16] - 短期借款同比增长6.58%，从4.456亿元增至4.749亿元[17] - 长期借款同比下降5.24%，从7.031亿元降至6.662亿元[17] - 固定资产同比下降2.04%，从21.626亿元降至21.185亿元[17] - 应付账款同比下降9.85%，从3.410亿元降至3.074亿元[17] - 归属于母公司所有者权益同比增长1.66%，从29.949亿元增至30.446亿元[18] 业务投资和项目进展 - 在建工程为148,732,110.04元，较期初增加58.37%，主要因"年产3万吨尖晶石型锰酸锂电池材料项目"投入增加[9] - 公司拟发行可转换公司债券募集资金总额不超过4.87亿元人民币，用于年产3万吨尖晶石型锰酸锂电池材料项目和补充流动资金[13] - 公司投资设立湖南昆仑本征材料有限公司，注册资本2,000万元人民币，公司出资600万元，持股比例30%[14] 其他财务数据 - 合同负债为16,995,734.67元，较期初增长152.99%，主要因预收款项增加[9] - 非经常性损益合计1,898,896.82元，其中委托他人投资或管理资产损益贡献1,161,738.05元[7] 股东结构 - 湘潭电化集团有限公司持有公司29.54%股份，共计185,928,027股，其中79,090,000股为无限售条件股份[12] - 湘潭振湘国有资产经营投资有限公司持有公司12.69%股份，共计79,885,370股，其中21,869,565股为无限售条件股份[12]

公司业绩情况 保利发展 - 2024年营业收入3116.7亿元，同比降10%，结算毛利率14%，降2个百分点，降幅同比收窄4个百分点，计提减值准备约55亿元，净利润97.4亿元，降45.6%，归母净利润50亿元，降58.6% [1] - 2024年签约面积1796.61万平方米，降24.7%，销售签约3230.29亿元，降23.5%，权益销售金额约2465亿元，降14.5%，38个核心城市销售占比90%，提升2个百分点，市占率7.1%，提升0.3个百分点 [2] - 2024年经营性现金流入63亿元，连续7年为正，年末在手现金1342亿元，已售待回笼资金832亿元，销售回笼3277亿元，签约回笼率超100%，当年销售当年回笼率79.6%，提升1.3个百分点 [3] - 2024年新开工面积1276万平方米，降24%，竣工面积3257万平方米，交付16.5万套，有息负债压降54亿元至3488亿元，资产负债率降2.2个百分点至74.3% [3] - 2025年一季度营业收入542.72亿元，增9.09%，净利润33.68亿元，降15.43%，归母净利润19.51亿元，降12.27%，销售回笼703.81亿元，签约回笼率111.67%，期末货币资金1481.72亿元 [4] 迈瑞医疗 - 2024年营业收入367.26亿元，增5.14%，归母净利润116.68亿元，增0.74%，扣非净利润114.42亿元，增0.07% [5] - 2024年生命信息与支持业务收入135.57亿元，降11.11%，体外诊断业务收入137.65亿元，增10.82%，医学影像业务收入74.98亿元，增6.60% [7] - 2025年一季度营业收入82.37亿元，降12.12%，归母净利润26.29亿元，降16.81% [8] 紫光股份 - 2024年营业收入790.24亿元，增2.22%，ICT基础设施与服务业务收入544.59亿元，增5.73%，占比68.91%，归母净利润15.72亿元，期间费用降7.17%，研发投入51.02亿元 [9] - 2024年控股子公司新华三营业收入550.74亿元，增6.04%，国内政企业务收入442.39亿元，增10.96%，国际业务收入29.16亿元，增32.44%，H3C品牌自主渠道业务收入9.59亿元，增69.35% [10] - 2025年一季度营业收入207.90亿元，增22.25%，归母净利润3.49亿元，降15.75% [11] 汇川技术 - 2024年营业总收入370.41亿元，增21.77%，营业利润46.26亿元，降7.49%，归母净利润42.85亿元，降9.62%，扣非净利润40.36亿元，降0.87% [12] - 2024年收入增长因新能源汽车业务和通用自动化业务（除光伏、锂电）订单增长，净利润下降因产品毛利率和投资收益下降 [13][14] - 2025年一季度营业收入89.78亿元，增38.28%，归母净利润13.23亿元，增63.08%，通用自动化业务收入约41亿元，增约29% [14] 洋河股份 - 2024年营业收入288.76亿元，降12.83%，归母净利润66.73亿元，降33.37%，因白酒行业存量竞争，中端和次高端价位段承压 [15] - 2025年一季度营业收入110.66亿元，降31.92%，归母净利润36.37亿元，降39.93%，因白酒销售市场行情不佳 [16][31] 顺丰控股 - 2025年一季度营业收入698.5亿元，增6.9%，归母净利润22.3亿元，增16.9%，总件量135.6亿票，增19.7%，速运物流业务收入增7.2%，供应链及国际业务收入增9.9% [17][19] 青岛啤酒 - 2025年一季度营业收入104.46亿元，增2.91%，归母净利润17.10亿元，增7.08%，产品销量226.1万千升，主品牌销量137.5万千升，增4.1%，中高端以上产品销量101.1万千升，增5.3% [20][21] 招商证券 - 2025年一季度营业收入47.13亿元，增9.64%，归母净利润23.08亿元，增6.97%，基本每股收益0.25元 [22] 中国建筑 - 2025年一季度营业收入5553亿元，增1.1%，归母净利润150.1亿元，增0.6% [23] 药明康德 - 2025年一季度营业收入96.55亿元，增20.96%，归母净利润36.72亿元，增89.06%，因优化工艺效率和投资收益增加 [24] 中国核电 - 2025年一季度营业收入202.73亿元，增12.7%，归母净利润31.37亿元，增2.55% [25] 海天味业 - 2025年一季度营业收入83.15亿元，增8.08%，归母净利润22.02亿元，增14.77% [26] 云南白药 - 2025年一季度营业收入108.41亿元，增0.62%，归母净利润19.35亿元，增13.67%，工业收入44.70亿元，增7.63%，工业毛利率68.34%，增1.76个百分点，经营现金流净额7.14亿元，增35.39% [27] 中航沈飞 - 2025年一季度营业收入58.34亿元，降38.55%，归母净利润4.31亿元，降39.87%，因合同和配套供应进度影响 [28] 传音控股 - 2025年一季度营业收入130.04亿元，降25.45%，归母净利润4.9亿元，降69.87%，因市场竞争和供应链成本影响 [29] 生益科技 - 2025年一季度营业收入56.11亿元，增26.86%，归母净利润5.64亿元，增43.76%，因覆铜板产销量和营收毛利率上升 [30] 中金公司 - 2025年一季度营业收入57.21亿元，增47.69%，归母净利润20.42亿元，增64.85%，因金融工具投资和手续费佣金收入增加 [32] 北汽蓝谷 - 2024年营业收入145.12亿元，增1.35%，归母净利润 - 69.48亿元，扣非净利润 - 73.23亿元，销量113860台，增23.53%，极狐品牌销量81017台，增169.91% [33][34] - 2025年一季度营业收入37.73亿元，增150.75%，归母净利润 - 9.53亿元，因整车销量增加，拟募资不超60亿元用于项目开发 [34] 长电科技 - 2025年一季度营业收入93.35亿元，增36.44%，归母净利润2.03亿元，增50.39%，因封装市场订单增长和财务并表 [35] 福田汽车 - 2024年营业收入476.98亿元，降14.97%，净利润8054.28万元，降91.14%，因重卡行业竞争激烈 [52] 格力地产 - 2025年一季度营业收入9.19亿元，降58.54%，归母净利润 - 9095.65万元 [52] 通裕重工 - 2025年一季度营业收入14.15亿元，增1.34%，净利润3886.85万元，增270.31% [54] 良品铺子 - 2024年营业收入71.59亿元，降11.02%，归母净利润 - 4610.44万元，降125.57%，因门店产品降价和资产减值 [56] - 2025年一季度营业收入17.32亿元，降29.34%，净利润亏损3615万元 [56] 均胜电子 - 2025年一季度营业收入约146亿元，增约9.78%，归母净利润3.4亿元，增约11.1% [58] 深圳华强 - 2025年一季度营业收入52.29亿元，增17.24%，归母净利润1.06亿元，增83.91%，因深化合作和行业景气回升 [59] 老凤祥 - 2024年营业收入567.93亿元，降20.50%，利润总额34.18亿元，降14.10%，归母净利润19.50亿元，降11.95% [60] - 2025年一季度营业收入175.21亿元，降31.64%，归母净利润6.13亿元，降23.55%，因子公司营收减少 [60] 华润三九 - 2025年一季度营业收入68.54亿元，降6.04%，归母净利润12.7亿元，降6.87% [61] 华大九天 - 2025年一季度营业收入23432.27万元，增9.77%，归母净利润971.39万元，增26.72% [63] 欣旺达 - 2025年一季度营业收入122.89亿元，增11.97%，归母净利润3.86亿元，增21.23% [64] IPO及发行动态 - 晶澳科技于2025年4月28日向港交所递交H股发行上市申请并刊登资料 [36] - 三只松鼠于2025年4月25日向港交所递交H股发行上市申请并刊发材料 [37] - 和邦生物于2025年4月28日决定终止分拆武骏光能至上交所主板上市，因市场环境变化 [38] 再融资动态 - 开开实业定增注册生效，发行2520万股，价格8.13元/股，募资不超1.6亿元补充流动资金 [39] - 当升科技定增注册生效，募资8 - 10亿元补充流动资金 [40] - 三变科技定增注册生效，募资不超2亿元补充流动资金 [41] - 湘潭电化可转债注册生效，募资不超4.87亿元用于电池材料项目 [42] - 东山精密定增注册生效，向实控人发行，价格11.49元/股，募资不超14.04亿元补充流动资金 [43] - 春风动力拟发行可转债募资不超25亿元用于多个项目 [44] 监管动态 - 联创光电董事王涛、监事陶祺被留置，所涉事项与公司无关 [45] - 佳缘科技实控人之一、董事长王进被留置，副董事长代行职责 [46] - 科森科技收上交所监管工作函，涉及追认关联交易等事项 [47][48] - 鹏欣资源收上交所监管工作函，涉及重组业绩承诺补偿事项 [49] - 倍轻松收证监会监管工作函，涉及2024年度内控审计意见事项 [50] - 立方数科因定期报告涉嫌信披违规被证监会立案，生产经营正常 [51] 上市公司动态 - 申科股份实控人拟转让全部股份，涉及控制权变更 [53] - 甘肃能化2025年计划投资62.66亿元，包括固定资产投资和新设子公司 [55] - 南网储能拟投资80.35亿元建设云南西畴抽水蓄能电站 [57]

新增担保额度 - 2025年度新增担保额度预计不超86,000万元，为高负债率子公司不超30,000万元[1][2] - 靖西湘潭电化新增担保50,000万元，占净资产16.70%[3] - 湘潭市污水处理新增担保6,000万元，占净资产2.00%[4] - 广西立劲新材料新增担保30,000万元，占净资产10.02%[4] 业绩数据 - 靖西电化2024年营收725,576,256.68元，净利润110,645,924.95元[8] - 污水处理公司2024年营收123,284,946.40元，净利润56,136,845.22元[9] - 广西立劲2024年营收479,048,946.51元，净利润 -57,481,974.71元[10] 其他 - 新增担保额度有效期为2024年度股东大会通过起12个月内[5] - 已审批对外担保额度177,500万元，实际担保61,200万元，占20.43%[14] - 公司无逾期对外担保，控股子公司无对外担保[14]

内部控制情况 - 2024年12月31日公司无财务和非财务报告内控重大缺陷[3] - 纳入评价范围单位资产和营收占合并报表对应总额100%[4] - 报告期内无财务和非财务报告内控重大、重要缺陷[11][12] 内控潜在错报标准 - 财务和非财务报告内控潜在错报按营收、资产总额比例分缺陷等级[5][8] 报告信息 - 报告于2025年4月22日发布[14]

业绩总结 - 2024年公司实现营业收入191,243.79万元，利润总额35,593.51万元[3] - 剔除联营企业投资收益后利润总额为31,824.86万元，净利润31,500.76万元[3] - 截至2024年末公司资产负债率38.28%，较上年同期下降5.16个百分点[9] - 公司向全体股东每10股派发现金红利1.68元，分红总额10,575.29万元，比例提至30.02%[12] 新产品和新技术研发 - 锰酸锂扩产项目一期工程年产2万吨产线建成并投入试运行[6] 未来展望 - 2025年是公司革新突破重要一年[13] - 董事会强化战略引领，构建高效执行体系[13] - 推进制度建设与治理改革，落实新《公司法》要求[14] - 强化董事履职保障，优化经理层考评机制[14] - 完善ESG治理与风险管理体系，监督风险应对执行[14][15] - 以投资者需求为导向，提升信息披露质量[16] 其他新策略 - 2024年董事会组织召开董事会会议8次，审议议案54项[7] - 召集召开股东大会3次，审议议案15项[7] - 2024年董事会制定和完善了10项制度[10] - 2024年公司全年共披露各类公告文件100多份[12] - 2024年公司全年接听热线电话200余次，回复投资者问题165个，回复率100%[12]

新策略 - 公司拟开展商品期货和外汇套期保值业务降低原材料价格和汇率波动影响[2] 业务数据 - 商品期货套期保值业务交易保证金和权利金上限不超7500万元，最高合约价值不超1.9亿元[3] - 外汇套期保值业务交易金额累计不超1000万美元或其他等值外币[4] 业务信息 - 商品期货套期保值业务交易场所为境内合法期货交易所，品种为锂盐期货[3] - 外汇套期保值业务与有资格金融机构交易，品种为外汇汇率[4] 风险与规范 - 商品期货和外汇套期保值业务分别存在市场、流动性和汇率波动、履约等风险[5][6] - 公司制定《套期保值业务管理制度》规范业务行为[7] 业务保障 - 公司将按规定核算期货套期保值业务并在财报列报[10] - 公司开展商品期货和外汇套期保值业务切实可行[12]

套期保值业务额度 - 商品期货套期保值业务保证金和权利金上限不超7500万元，任一交易日最高合约价值不超1.9亿元[2][4] - 外汇套期保值业务交易金额累计不超1000万美元或等值外币，任一交易日最高合约价值不超1000万美元[2][6] 业务相关信息 - 2025年4月21日召开会议审议通过开展套期保值业务议案[3][8] - 商品期货套期保值交易品种为境内锂盐期货，外汇为外汇汇率[4][6] - 业务有效期自董事会审议通过起12个月，超期自动顺延[5][7] 资金与风险 - 商品期货套期保值资金来源为自有或自筹，外汇为自有资金[5][7] - 商品期货存在市场等风险，外汇存在汇率波动等风险[10][11][12] 应对措施 - 制定制度控制风险，按额度操作，关注市场并加强人员培训[13] - 按相关会计准则核算处理并在财报中列报[15] 审批情况 - 2025年度套期保值业务经董事会和监事会审议通过[17] - 保荐人对开展套期保值业务事项无异议[17]

关联交易金额 - 2025年预计与关联方发生关联交易总金额约6542万元，2024年实际发生1947.69万元[1] - 2025年向电化集团采购商品预计515万元，截至3月31日已发生83.53万元，上年发生316.30万元[3] - 2025年向湖南聚宝采购物资预计150万元，截至3月31日已发生66.30万元，上年发生137.64万元[4] - 2025年向步步高采购物资预计60万元，截至3月31日已发生54.75万元，上年发生61.60万元[4] - 2025年向中天新能销售锰酸锂预计5500万元，截至3月31日已发生483.10万元，上年发生1138.58万元[4] 2024年关联交易占比及差异 - 2024年向电化集团采购电、辅材实际发生额317.39万元，占比2.51%，与预计差异 -29.47%[7] - 2024年向湖南聚宝采购物资实际发生额137.64万元，占比45.69%，与预计差异 -6.37%[7] - 2024年向步步高采购物资实际发生额61.60万元，占比20.45%，与预计差异 -5.23%[7] - 2024年向中天新能销售锰酸锂实际发生额1138.58万元，占比0.60%[7] - 2024年度与关联方日常关联交易实际发生总额2004.11万元，与预计差异110.74%[8] 关联方财务数据 - 电化集团2024年度营收422.68万元，净利润840.84万元，持股公司29.54%[9][10] - 湖南聚宝2024年度营收18,118.98万元，净利润 - 109.50万元[11] - 步步高2024年度营收343,122.12万元，净利润122,685.30万元[14] - 湖南裕能2024年度营收2,259,852.72万元，净利润58,995.41万元，公司持股6.35%[16] - 中天新能2024年1 - 6月营收2,848.07万元，净利润104.69万元[18] 关联交易相关决策及原则 - 2025年4月17日独立董事全票通过《关于2025年度日常关联交易预计的议案》[25] - 保荐人认为关联交易决策程序合规，无损害公司及中小股东利益情形[26][27] - 关联交易遵循公开、公平、公正原则，按市场公允价格协商确定[20] - 2025年度日常关联交易持续、经常，遵循平等互利原则，定价公允，结算合理[24] 关联交易结算方式 - 电化集团及其下属公司按市场价格协商，按月/季度/年结算[21] - 湖南聚宝及其下属公司按市场价格协商，按次结算[21] - 步步高按市场价格协商，按次结算[21] - 中天新能按市场价格协商，按次结算[23] - 湖南裕能及其下属公司按市场价格协商，按月结算[23]