董事会构成 - 董事会由九名董事组成，含三名独立董事[5] - 董事长一人，可设副董事长1 - 2人[10] - 董事会秘书一人[10] 董事相关 - 董事由股东大会选举产生，任期三年，可连选连任[5] - 兼任总经理等职务及职工代表担任的董事，总计不得超董事总数1/2[6] - 董事连续二次未出席且不委托出席会议，董事会应建议撤换[8] - 独立董事连任不得超六年[18] - 独立董事连续两次未出席且不委托出席，董事会应30日内提议解除职务[20] 选举与提名 - 董事会等可提董事和独立董事候选人[5][16] - 董事长和副董事长由全体董事过半数选举产生和罢免[13] 会议相关 - 董事会每年开两次定期会议，提前十日书面通知[29] - 特定情形下董事长10日内召集临时会议，提前两日书面通知[30] - 董事会会议需二分之一以上董事本人出席方可举行[34] - 三分之一以上董事或二分之一以上独立董事联名提议，董事长应召集临时会议[30] 职权与权限 - 董事会负责召集股东大会等多项职权[12] - 董事长主持股东大会和董事会会议等[13] - 董事会风险投资运用资金不得超2000万元[41] - 董事会非风险投资运用资金不得超公司最近一期经审计净资产的30％[41] - 董事会资产处置权限不超最近一期经审计的公司账面净资产的30％[41] - 公司对外担保需出席董事会会议的三分之二以上董事和全体独立董事三分之二以上同意，或经股东大会批准[36] 其他 - 董事关联交易应披露关联关系性质和程度[43] - 有利害关系的当事人在关联交易表决时不得行使表决权[45] - 董事会会议决议须经全体董事过半数通过[38] - 董事会决议书面文件和会议记录保存期不少于十年[38][39]

监事会变动 - 2024年6月28日召开第八届监事会第十次会议，审议提名非职工代表监事候选人议案[1] - 监事会主席陈亮辞职，生效后不再任职[1] - 第八届监事会需补选1名非职工代表监事[1] 候选人信息 - 西北有色金属研究院提名牛晓虎为候选人[1] - 牛晓虎1981年生，现任西北院资产财务处处长[6] - 牛晓虎未持股，无关联关系，任职资格合规[6]

业绩总结 - 2023年度以总股本488,214,274股为基数，每10股派现金1.50元含税，合计派现73,232,141.10元含税[2] 权益分派安排 - 股权登记日为2024年6月21日，除权除息日为2024年6月24日[4] - 委托代派A股股东现金红利2024年6月24日划入账户，西北院现金红利公司自派[5][6] 红利税情况 - 深股通投资者等每10股派1.35元[3] - 首发后限售股等个人股息红利税差别化征收，公司暂不扣缴[4] - 证券投资基金香港投资者部分按10%征红利税[4] - 持股不同时长补缴税款标准不同[4]

报告公司投资评级 - 维持"优于大市"评级 [4] 报告的核心观点 - 2023年收入及利润创历史新高，主营产品收入稳中有升 [1] - 在建工程转固持续推进，多项在建工程项目完工 [2] - 贯彻双碳战略和绿色发展理念，合金铸锭产能突破万吨大关 [3] - 预计2024-2026年eps分别为0.52/0.71/0.89元/股，给予公司2024年30-35倍PE估值 [4] 公司主营业务分析 - 钛制品业务2023年实现营业收入23.80亿元，占总营业收入的73.76%，同比增长8.75% [1] - 其他稀有金属业务2023年实现营业收入2.39亿元，同比下降1.46% [7] - 其他业务2023年实现营业收入6.07亿元，同比增长19.02% [7] 财务数据分析 - 2023年营业收入32.26亿元，同比增长9.69%；归母净利润1.96亿元，同比增长5.96% [1] - 2023年综合毛利率为21.95%，2024-2026年预计分别为21.16%、21.50%、21.78% [7] - 2023年净资产收益率为6.7%，2024-2026年预计分别为8.0%、9.8%、10.9% [6] 在建项目进展 - "高性能低成本钛合金材料生产线技改项目"基本完工，2023年转入固定资产1.27亿元 [2] - "职工食堂、宿舍楼建设项目"已完工，2023年转入固定资产0.75亿元 [2] - "海洋工程用大规格低成本钛合金生产线项目"已全面启动 [3] 行业地位及竞争优势 - 西部钛业、天力复合、西诺稀贵获评国家级绿色工厂，公司国家级绿色工厂增加至4家 [3] - 高性能低成本钛合金熔炼生产线全面达产，铸锭产能提升到2万吨/年 [3] - 多项产品取得突破性进展，涉及航空航天、核电、舰船、氢能等领域 [1]

业绩说明会信息 - 公司参加“2024年陕西辖区上市公司投资者集体接待日暨2023年度业绩说明会”[1] - 说明会时间为2024年5月22日15:00 - 17:00[1] - 说明会地址为“全景路演”，网址http://rs.p5w.net[1] 问题征集信息 - 公司提前向投资者公开征集问题[2] - 投资者需在2024年5月21日16:00前提交问题[2] - 提问入口为https://ir.p5w.net/zj[3]

人员变动 - 独立董事郭斌2018年5月任职，2024年任期届满[1] - 郭斌离任将使独董人数少于董事会成员三分之一[1] 后续安排 - 聘任新独董前郭斌继续履职[1] - 公司将尽快完成独立董事补选工作[1] 公告信息 - 公告发布时间为2024年5月8日[3]

营业收入与净利润 - 2024年第一季度营业收入为704,879,790.71元，同比下降2.08%[5] - 归属于上市公司股东的净利润为36,706,098.91元，同比增长4.43%[5] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为32,511,894.97元，同比增长7.10%[5] - 本期营业收入为704,879,790.71元，上期为719,844,953.66元[24] - 本期营业成本为553,637,467.00元，上期为581,092,560.88元[24] - 本期研发费用为36,362,938.38元，上期为31,965,970.98元[24] - 本期财务费用为8,291,073.14元，上期为11,128,709.26元[24] - 2024年第一季度净利润为4954.54万元，同比增长7.0%[25] - 归属于母公司所有者的净利润为3670.61万元，同比增长4.4%[25] 资产与负债 - 总资产为6,861,254,299.99元，同比增长4.53%[5] - 归属于上市公司股东的所有者权益为2,962,550,218.79元，同比增长1.39%[5] - 预付款项为63,912,903.85元，同比增长35.93%，主要由于采购原材料支付的预付款增加[8] - 其他非流动资产为61,880,571.86元，同比增长42.48%，主要由于预付的工程设备款增加[9] - 应付账款为679,208,828.19元，同比增长86.47%，主要由于本年应付原材料采购款增加[11] - 一年内到期的非流动负债为438,036,879.88元，同比增长657.42%，主要由于一年内到期的长期借款重分类[12] - 公司总资产从期初的6,563,615,851.62元增加到期末的6,861,254,299.99元[23] - 流动资产合计从期初的4,184,958,928.07元增加到期末的4,484,766,936.81元[23] - 非流动资产合计从期初的2,378,656,923.55元减少到期末的2,376,487,363.18元[23] - 流动负债合计从期初的2,300,788,758.68元增加到期末的2,925,319,008.57元[24] - 非流动负债合计从期初的813,222,106.89元减少到期末的432,631,866.31元[24] - 所有者权益合计从期初的3,449,604,986.05元增加到期末的3,503,303,425.11元[24] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为-6,033,526.50元，同比改善97.07%[5] - 经营活动产生的现金流量净额为-603.35万元，去年同期为-20596.75万元[26] - 投资活动产生的现金流量净额为-1599.48万元，去年同期为-2020.79万元[26] - 筹资活动产生的现金流量净额为-996.39万元，去年同期为24560.87万元[27] - 期末现金及现金等价物余额为59160.24万元，去年同期为52535.05万元[27] - 销售商品、提供劳务收到的现金为36926.77万元，同比增长49.5%[26] - 购买商品、接受劳务支付的现金为22342.99万元，同比下降24.6%[26] - 取得借款收到的现金为41001.00万元，同比下降43.7%[27] - 偿还债务支付的现金为41000.00万元，同比下降5.6%[27]

公司基本信息 - 公司股票代码为002149，股票简称为西部材料，股票上市证券交易所为深圳证券交易所[6] 公司财务表现 - 公司营业收入为32.26亿元，同比增长9.69%；归属于上市公司股东的净利润为1.97亿元，同比增长5.96%[7] - 公司经营活动产生的现金流量净额为2.37亿元，同比增长903.93%[7] - 公司2023年总资产为5,766,789,042.2元，较上年增长2.59%[8] - 公司2023年归属于上市公司股东的净资产为2,629,401,608.8元，较上年增长4.57%[8] 业务发展情况 - 公司2023年实现营业收入32.26亿元，同比增长9.69%[18] - 公司归属于上市公司股东的净利润为1.96亿元，同比增长5.96%[18] - 公司全年投入研发经费1.70亿元，占营业收入的5.26%[18] 产品及市场占有情况 - 公司的主要产品包括钛制品、其他稀有金属等，2023年营业收入达到32.26亿元，同比增长9.69%[23] - 公司在境内市场占比95.40%，2023年营业收入达到30.78亿元，同比增长9.99%[23] - 公司的稀有金属压延加工业务2023年毛利率为21.95%，同比增长9.69%[23] 资金运用情况 - 公司使用募集资金置换预先已投入自筹资金，其中高性能低成本钛合金材料生产线技术改造项目投入2,965.31万元[51] - 公司使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金，使用金额为6亿元，已全部归还至公司募集资金专用账户[54] 公司治理及人员情况 - 公司董事、监事、高级管理人员变动情况：巨建辉退休，杨延安接任董事长，王林退休，张平祥、索小强任期满离任[88] - 公司现任董事、监事、高级管理人员背景：杨延安为公司董事长，具有丰富工程师经验，历任多个子公司董事长和总经理[88] 环保及社会责任 - 公司在2023年采购农产品共计72.4万元，支持对口帮扶项目，巩固拓展脱贫攻坚成果[128] - 公司积极贯彻双碳战略和绿色发展理念，持续进行环保投入和改造，推进节能减排工作[127]

财务审计 - 审计认为公司2023年财务报表在重大方面按企业会计准则编制，公允反映财务状况、经营成果及现金流量[5] - 公司将收入确认识别为关键审计事项[7] - 针对收入确认执行7项主要审计程序，如了解评价内控、检查销售合同、实施分析程序等[8] 财务数据 - 2023年度公司营业收入为人民币322,633.01万元[8] - 期末流动资产合计41.85亿元，期初为40.76亿元，增长2.66%[17] - 期末非流动资产合计23.79亿元，期初为23.22亿元，增长2.45%[17] - 期末资产总计65.64亿元，期初为63.98亿元，增长2.57%[17] - 期末流动负债合计23.01亿元，期初为28.36亿元，下降19.07%[19] - 期末非流动负债合计8.13亿元，期初为3.66亿元，增长122.19%[19] - 期末负债合计31.14亿元，期初为32.02亿元，下降2.76%[19] - 期末所有者权益合计34.50亿元，期初为31.96亿元，增长7.94%[19] - 期末货币资金7.22亿元，期初为6.33亿元，增长14.07%[17] - 期末应收账款11.27亿元，期初为9.85亿元，增长14.39%[17] - 期末固定资产16.38亿元，期初为14.70亿元，增长11.43%[17] - 本期营业收入为32.26亿元，上期为29.41亿元[21] - 本期主营业务收入为29.87亿元，上期为26.98亿元[21] - 本期营业总成本为29.97亿元，上期为27.27亿元[21] - 本期销售费用为4307.58万元，上期为2948.74万元[21] - 本期研发费用为1.85亿元，上期为1.70亿元[21] - 本期营业利润为3.05亿元，上期为2.70亿元[21] - 本期净利润为2.80亿元，上期为2.58亿元[21] - 本期归属于母公司股东的净利润为1.96亿元，上期为1.85亿元[21] - 本期基本每股收益为0.4019元，上期为0.3793元[21] - 本期综合收益总额为2.76亿元，上期为2.81亿元[21] - 经营活动现金流入小计为19.094755808亿元，上年为19.1647762346亿元[23] - 经营活动产生的现金流量净额为2.3729970419亿元，上年为0.2363702748亿元[23] - 投资活动现金流入小计为6032.272万元，上年为613.285万元[23] - 投资活动产生的现金流量净额为 - 8785.496516万元，上年为 - 2.0711510508亿元[23] - 筹资活动现金流入小计为19.0253971424亿元，上年为16.3843835282亿元[23] - 筹资活动产生的现金流量净额为 - 3318.75112万元，上年为1.7254619846亿元[23] - 现金及现金等价物净增加额为1.1623694413亿元，上年为 - 792.529056万元[23] 其他信息 - 截至2023年12月31日，公司累计发行股本总数48821.4274万股，注册资本为48821.4274万元[40] - 重要的单项计提坏账准备的应收款项标准为100万元[51] - 重要的应收账款核销标准为100万元[51] - 重要的在建工程项目标准为项目拟投资金额超过资产总额0.5%[51] - 账龄超过1年的重要应付账款标准为100万元[51] - 重要的非全资子公司标准为非全资子公司收入金额占公司总收入10%以上[51] - 合营企业或联营企业的长期股权投资账面价值占公司期末资产总额的1%以上或长期股权投资权益法下该企业投资收益占公司归母净利润的5%以上为重要合营企业或联营企业[51] - 财务报表于2024年3月29日经公司第八届董事会第八次会议决议批准报出[42] - 2023年1月1日起施行《企业会计准则解释第16号》中“关于单项交易产生的资产和负债相关的递延所得税不适用初始确认豁免的会计处理”内容[180] - 公司主要税种及税率：增值税税率为13%、9%、6%；城市维护建设税税率为7%；企业所得税税率为15%、25%；教育费附加税率为3%；地方教育费附加税率为2%[182] - 2021年1月1日至2030年12月31日，公司部分子公司相关产业符合西部大开发企业所得税政策，按15%税率征收企业所得税[183] - 2023年度公司部分子公司享受高新技术企业税收优惠政策，按15％的税率缴纳企业所得税[184] - 2022年1月1日至2024年12月31日，小型微利企业年应纳税所得额超过100万元但不超过300万元的部分，减按25%计入应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税[185]

会议召开情况 - 2023年召开7次董事会会议和2次股东大会[3] - 2023年审计委员会召开5次会议，提名委员会召开2次会议[8][9] 董南雁履职情况 - 2023年应参加董事会6次、股东大会1次，现场工作15天[3][11] - 对提交董事会议案均投赞成票，参加年报沟通会[5][13] 董事会审议事项 - 4月21日、6月10日等多次会议审议多项事项[7] 审计委员会审议事项 - 9月21日审议通过内部审计制度修订稿[9]