公司基本信息 - 公司于2007年8月10日在深圳证券交易所上市，首次发行人民币普通股2300万股[2] - 公司注册资本为人民币48821.4274万元[3] - 公司发起设立时，发行股份总数为6842万股[9] - 公司已发行股份数为48821.4274万股，均为人民币普通股[10] 股份相关规定 - 财务资助累计总额不得超已发行股本总额的10%，董事会决议需全体董事三分之二以上通过[10] - 公司收购本公司股份用于特定情形时，合计持有的本公司股份数不得超已发行股份总数的10%，并应在3年内转让或注销[14] - 公司公开发行股份前已发行的股份，自上市交易之日起1年内不得转让[16] 股东权益与责任 - 公司股东滥用权利给公司或其他股东造成损失应赔偿[24] - 公司股东滥用法人独立地位和股东有限责任损害债权人利益，对公司债务承担连带责任[26] - 公司控股股东、实际控制人应依法行使权利、履行义务，维护公司利益[28] 股东会相关 - 公司年度股东会可授权董事会决定向特定对象发行融资总额不超3亿元且不超最近一年末净资产20%的股票，授权在下一年度股东会召开日失效[31] - 公司交易涉及资产总额占最近一期经审计总资产50%以上等六种情形之一应提交股东会审议[32][33] - 公司及控股子公司对外担保总额超最近一期经审计净资产50%等七种情形须经股东会审议通过，其中一种情形需经出席会议股东所持表决权三分之二以上通过[33][34] 董事相关 - 非由职工代表担任的董事候选人可由董事会、单独或合并持有公司已发行股份1%以上的股东提名[58] - 董事任期3年，任期届满可连选连任[64] - 董事会由9名董事组成，含3名独立董事和1名职工代表董事[71] 财务与利润分配 - 公司在每一会计年度结束之日起4个月内报送披露年度报告，上半年结束之日起2个月内报送相关报告[96] - 公司分配当年税后利润时应提取10%列入法定公积金，法定公积金累计额达公司注册资本50%以上可不再提取[97] - 最近三年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年年均可分配利润的30%[99] 公司治理架构 - 党委设书记1名，副书记1 - 2名，其他党委成员若干名[93] - 审计委员会成员为三名，其中独立董事二名，由独立董事中会计专业人士担任召集人[84] - 战略委员会对公司长期发展战略等重大事项研究并提建议，对实施情况检查[86]

内幕信息界定 - 公司一年内购买、出售重大资产超资产总额30%等情况属内幕信息[6] - 持有公司5%以上股份股东或实际控制人持股情况变化属内幕信息[6] - 公司新增借款或对外担保超上年末净资产20%属内幕信息[7] - 公司放弃债权或财产超上年末净资产10%属内幕信息[7] - 公司发生超上年末净资产10%的重大损失属内幕信息[7] 内幕信息知情人 - 直接或间接持有公司5%以上股份的股东及其相关人员属知情人[9] 档案与备忘录 - 内幕信息知情人档案及重大事项进程备忘录保存至少十年[16] - 公司应在内幕信息公开披露后五个交易日内报送相关档案及备忘录[16] - 公司进行重大事项时需制作重大事项进程备忘录[16] 保密与登记 - 公司董事、高级管理人员等应做好内幕信息保密工作[3] - 公司相关人员应配合做好内幕信息知情人登记备案工作[17] 违规处理 - 内幕信息知情人违规时公司董事会指定机构调查并报送结果[19] - 违反制度的知情人公司将依规处理并要求赔偿损失[19] - 严重违规构成犯罪的公司将移交司法机关追究刑事责任[19] 制度相关 - 制度未尽事宜依相关规定执行，不一致时以新规定为准[21] - 制度由公司董事会负责解释[21] - 制度自董事会审议通过后生效，修改亦同[21] 登记要求 - 内幕信息事项一事一报，名单分别登记[24] - 需填写内幕信息知情人与上市公司关系等内容[24] - 需填写知悉内幕信息方式、所处阶段及获取依据等[24]

资金支取与通知 - 一次或12个月内累计从专户支取金额超5000万元或募集资金净额20%，通知保荐人或独立财务顾问[5] 节余资金处理 - 单个或全部募投项目完成后，节余资金低于项目募集资金净额10%按规定履行程序；达或超10%，经股东会审议[10] - 节余资金低于500万元或低于项目募集资金净额1%，可豁免程序，使用情况年报披露[10] 流动资金补充 - 使用闲置募集资金暂时补充流动资金，单次不超十二个月[10] 监管协议签订 - 募集资金到位后1个月内签订三方监管协议[4] 资金存储与使用 - 实行募集资金专项存储，超募资金存放于专户[4] - 募集资金按招股书所列用途使用，专款专用[8] 特定事项审议 - 募集资金用作特定事项，需经董事会审议，部分还需股东会审议[9] 项目进展核查 - 董事会每半年度全面核查募投项目进展，出具专项报告[12] 进度差异处理 - 募投项目实际进度与计划有差异，公司解释[12] 金额差异调整 - 募集资金年度实际使用与预计金额差异超30%，调整投资计划[13] 未达计划处理 - 超募投计划完成期限且投入金额未达计划金额50%，重新论证项目[13] 现金管理 - 可对暂时闲置募集资金现金管理，产品期限不超十二个月[14] 资金置换 - 以募集资金置换预先投入自筹资金，原则上在资金转入专户后六个月内实施[15] 项目延期 - 募投项目预计无法如期完成，拟延期需董事会审议通过并披露情况[16] 内部检查 - 内部审计部门至少每季度检查一次募集资金存放与使用情况[22] 专项报告鉴证 - 会计师事务所对董事会专项报告合理鉴证并提出结论[22] 现场检查 - 保荐人或独立财务顾问至少每半年对公司募集资金存放与使用情况现场检查一次[23] 永久补充流动资金 - 全部募投项目完成前，用部分节余资金永久补充流动资金需满足到账超一年等要求[20] 用途变更 - 变更募集资金用途需董事会决议、保荐机构发表意见并提交股东会审议[19]

会议安排 - 2025年9月11日召开第八届董事会第十九次会议和第八届监事会第十八次会议，审议取消监事会及相关议案[2] 业务变更 - 公司拟增加业务，变更经营范围涵盖金属材料制造、销售、研发及进出口，还有物业管理、租赁服务等[5] 股份相关 - 公司已发行股份数为48821.4274万股，均为人民币普通股[11] - 公司为他人取得股份提供财务资助累计总额不得超已发行股本总额的10%，董事会决议需全体董事三分之二以上通过[11] 股东权益与限制 - 股东按持股类别享有权利、承担义务，同类别股东权利义务相同[14] - 股东查阅等需提供证明，公司核实后提供[14][15] - 连续180日以上单独或合并持有公司1%以上股份的股东可请求相关方诉讼[17] 融资与交易 - 公司年度股东会可授权董事会向特定对象发行融资总额不超3亿元且不超最近一年末净资产20%的股票，授权在下一年度股东会召开日失效[25] - 交易涉及资产总额占公司最近一期经审计总资产50%以上需提交股东会审议[25] 会议与决策 - 股东会普通决议需出席股东所持表决权过半数通过，特别决议需2/3以上通过[34] 董事与高管 - 董事会由9名董事组成，含3名独立董事和1名职工代表董事[43] - 公司设总经理1名，副总经理不超过6名[58] 财务报告与分红 - 公司需在会计年度结束之日起4个月内报送年度财务报告，上半年结束之日起2个月内报送中期报告，前3个月和前9个月结束之日起1个月内报送季度报告[61] - 公司分配当年税后利润时，应提取10%列入法定公积金[61] 信息披露与制度 - 公司指定符合《证券法》规定的媒体、深交所网站及中国证监会指定网站为信息披露媒体[73] - 公司内部审计制度经董事会批准后实施并对外披露[71]

会议情况 - 公司第八届监事会第十八次会议于2025年9月11日通讯表决召开，4名监事全参加[1] 议案内容 - 会议审议通过取消监事会并废止相关制度议案，由审计委员会履职[1] 后续安排 - 议案需提交2025年第三次临时股东会审议[2] - 股东会通过前，第八届监事会仍履行监督职能[2] 公告发布 - 《关于取消监事会等事项的公告》刊载于指定媒体及网站[2]

行业政策动态 - 三部门公布电力装备行业稳增长工作方案 有序推动一批沿海核电项目核准建设 [1] 核电概念股市场表现 - 核电概念股年内股价平均上涨35.11% [1] - 上海电力 应流股份 永鼎股份 南风股份 东方锆业股价年内实现翻倍 [1] - 上海电力股价涨幅最高 年内累计上涨147.62% [1] - 6只概念股月内获得机构调研 [1] 社保基金持仓情况 - 8只核电概念股获得社保基金持股 [1] - 盾安环境社保基金持股比例4.26% 总市值136.38亿元 年内涨幅18.41% 上半年归母净利润同比增长12.94% [2] - 久立特材社保基金持股比例3.35% 总市值227.09亿元 年内涨幅3.27% 上半年归母净利润同比增长28.48% [2] - 佳电股份社保基金持股比例3.30% 总市值82.36亿元 年内涨幅6.02% 上半年归母净利润同比下滑24.50% [2] - 西部超导社保基金持股比例3.17% 总市值393.57亿元 年内涨幅43.40% 上半年归母净利润同比增长56.72% [2] - 利柏特社保基金持股比例2.23% 总市值49.44亿元 年内涨幅15.40% 上半年归母净利润同比下滑6.53% [2] - 永兴材料社保基金持股比例2.09% 总市值192.35亿元 年内跌幅3.94% 上半年归母净利润同比下滑47.84% [2] - 江苏神通社保基金持股比例1.76% 总市值68.31亿元 年内涨幅11.89% 上半年归母净利润同比增长4.72% [2] - 西部材料社保基金持股比例1.43% 总市值87.05亿元 年内涨幅1.82% 上半年归母净利润同比下滑36.03% [2]

市场整体表现 - 上证综指收于3875.31点，单日涨幅1.65%，A股总成交额达24645.93亿元 [1] - 104只A股价格突破年线，显示部分个股技术面走强 [1] 高乖离率个股表现 - 新相微（688593）乖离率14.18%，股价19.98元较年线17.50元显著偏离，单日涨幅20%且换手率9.86% [1] - 经纬辉开（300120）乖离率8.52%，股价10.00元突破年线9.21元，单日涨幅9.41%伴随13.20%高换手 [1] - 凤凰光学（600071）乖离率7.05%，最新价23.07元高于年线21.55元，单日涨停涨幅10.01% [1] 中等乖离率个股特征 - 大富科技（300134）乖离率6.43%，股价13.35元超越年线12.54元，单日涨幅9.25% [1] - 龙旗科技（603341）乖离率6.41%，股价44.91元突破年线42.21元，单日涨幅6.60% [1] - 法本信息（300925）乖离率6.12%，股价25.06元高于年线23.61元，单日涨幅9.38%且换手率达11.92% [1] 低乖离率突破个股 - 合盛硅业、蓝箭电子、西部材料等个股刚站上年线，乖离率较小 [1] - 迈瑞医疗（300760）乖离率1.63%，股价243.74元略高于年线239.83元，单日涨幅2.11%但换手率仅0.63% [2] - 大北农（002385）乖离率1.61%，股价4.29元微幅突破年线4.22元，单日涨幅1.90% [2]

行业整体业绩表现 - 工业金属行业23家代表性A股上市公司中多数利润状况改善 其中8家业绩双增 7家由亏转盈 [1] - 业绩双增公司包括北方稀土 东方钽业 章源钨业 安宁股份 华锡有色 贵研铂业 中钨高新 锡业股份 [1] - 业绩扭亏公司包括中国稀土 云南锗业 盛和资源 翔鹭钨业 华阳新材 东方锆业 广晟有色 [1] 业绩扭亏企业具体数据 - 中国稀土营收从11.55亿元增至18.75亿元(增长62.38%) 归母净利润从亏损2.44亿元转为盈利1.62亿元 [1][2] - 云南锗业营收从3.48亿元增至5.29亿元(增长52.10%) 归母净利润从亏损0.09亿元转为盈利0.22亿元 [1][2] - 盛和资源营收从54.38亿元增至61.79亿元(增长13.62%) 归母净利润从亏损0.69亿元转为盈利3.77亿元 [1][2] - 翔鹭钨业营收从9.02亿元增至9.31亿元(增长3.24%) 归母净利润从亏损0.10亿元转为盈利0.18亿元 [1][2] - 华阳新材营收从1.66亿元降至1.50亿元(下降9.49%) 归母净利润从亏损0.49亿元转为盈利0.82亿元 [1][2] - 东方锆业营收从8.14亿元降至6.26亿元(下降23.07%) 归母净利润从亏损0.60亿元转为盈利0.29亿元 [1][2] - 广晟有色营收从51.31亿元降至26.77亿元(下降47.83%) 归母净利润从亏损3.02亿元转为盈利0.72亿元 [1][2] 业绩双降企业表现 - 西部材料营收15.39亿元(下降0.35%) 归母净利润0.61亿元(下降36.03%) [2][3] - 宝钛股份营收29.67亿元(下降20.45%) 归母净利润2.05亿元(下降49.00%) [2][3] - 金天钛业营收3.18亿元(下降22.38%) 归母净利润0.41亿元(下降49.71%) [2][3] 增收不增利企业情况 - 中矿资源营收32.67亿元(增长34.89%) 归母净利润0.89亿元(下降81.16%) [4][6] - 厦门钨业营收191.78亿元(增长11.75%) 归母净利润9.72亿元(下降4.37%) [5][6] - 宝武镁业营收43.52亿元(增长6.78%) 归母净利润0.64亿元(下降46.47%) [4][5][6] - 金钼股份营收69.59亿元(增长5.55%) 归母净利润13.82亿元(下降8.27%) [5][6] 业绩变动幅度排名 - 中国稀土营收增速62.38%位列行业第一 广晟有色营收下降47.83%位列倒数第一 [6] - 北方稀土归母净利润增长1951.52%位列行业第一 中矿资源归母净利润下降81.16%位列倒数第一 [6] 重点公司财务指标恶化 - 中矿资源毛利率从62.37%降至17.96% 净利率从41.74%降至2.57% ROE从15.44%降至0.73% [7] - 中矿资源经营现金流-3.5亿元 投资现金流-2.8亿元 筹资现金流-0.4亿元 [7] - 西部材料净利率从9.05%降至4.55% ROE从3.63%降至2.1% [8] - 西部材料经营现金流-0.3亿元 投资现金流-0.5亿元 筹资现金流-1.3亿元 [8]

行业整体表现 - 工业金属行业23家代表性A股上市公司中多数利润状况改善 [1] 业绩双增企业 - 北方稀土、东方钽业、章源钨业、安宁股份、华锡有色、贵研铂业、中钨高新、锡业股份8家公司实现营收与净利润双增长 [2] 扭亏为盈企业 - 中国稀土归母净利润从亏损2.44亿元转为盈利1.62亿元 [2][3] - 云南锗业归母净利润从亏损0.09亿元转为盈利0.22亿元 [2][3] - 盛和资源归母净利润从亏损0.69亿元转为盈利3.77亿元 [2][3] - 翔鹭钨业归母净利润从亏损0.10亿元转为盈利0.18亿元 [2][3] - 华阳新材归母净利润从亏损0.49亿元转为盈利0.82亿元 [2][3] - 东方锆业归母净利润从亏损0.60亿元转为盈利0.29亿元 [2][3] - 广晟有色归母净利润从亏损3.02亿元转为盈利0.73亿元 [2][3] 业绩双降企业 - 西部材料营收15.39亿元同比下降0.35% 归母净利润6116万元同比下降36.03% [5][6] - 宝钛股份营收29.67亿元同比下降20.45% 归母净利润2.05亿元同比下降49.00% [5][6] - 金天钛业营收3.18亿元同比下降22.38% 归母净利润4053万元同比下降49.71% [5][6] 增收不增利企业 - 中矿资源营收32.67亿元同比增长34.89% 归母净利润0.89亿元同比下降81.16% [7][8] - 厦门钨业营收191.78亿元同比增长11.75% 归母净利润9.72亿元同比下降4.37% [7][8] - 宝武镁业营收43.52亿元同比增长6.78% 归母净利润0.64亿元同比下降46.47% [7][8] - 金钼股份营收69.59亿元同比增长5.55% 归母净利润13.82亿元同比下降8.27% [7][8] 财务指标变化 - 中国稀土营收增速62.38%位列行业第一 广晟有色营收增速-47.83%位列倒数第一 [8] - 北方稀土归母净利润增速1951.52%位列行业第一 中矿资源归母净利润增速-81.16%位列倒数第一 [8] - 中矿资源销售毛利率从62.37%降至17.96% 销售净利率从41.74%降至2.57% ROE从15.44%降至0.73% [9] - 西部材料销售净利率从9.05%降至4.55% ROE从3.63%降至2.10% [10] 现金流状况 - 中矿资源经营/投资/筹资活动净现金流均为负值 分别为-3.5亿元/-2.8亿元/-0.4亿元 [9] - 西部材料经营/投资/筹资活动净现金流均为负值 分别为-0.3亿元/-0.5亿元/-1.3亿元 [10]

行业定义与特性 - 钛合金是以钛为基体添加铝、钒、钼、铌等合金元素形成的高性能金属材料，凭借同素异构特性具备高强度、耐极端温域、抗腐蚀及生物相容性优势 [1][2] - 材料被誉为"未来金属"与"战略金属"，在航空航天、深海工程、医疗等领域具有不可替代性 [1][2] - 按金相组织分为α型（耐高温）、β型（易加工）和α+β型（综合性能最优），按应用领域分为航空航天级、医用级和工业级 [3] 政策支持体系 - 国家通过《"十四五"原材料工业发展规划》《重点新材料首批次应用示范指导目录》等政策提供系统性支持，将高性能钛合金列为重点发展材料 [1][4] - 行业被定位为支撑高端装备制造和前沿科技发展的关键基础性产业，对国防现代化和民用高科技领域具有战略意义 [4] 产业链结构 - 上游钛矿储量占全球30.7%达1.1亿吨，海绵钛产量占全球68%达25.6万吨，自给率近100% [1][7] - 中游头部企业掌握真空自耗电弧熔炼核心技术，中小企业聚焦细分领域，形成高端集中低端分散格局 [5][11] - 下游应用从传统航空航天向消费电子、海洋工程、生物医疗及新能源汽车等新兴领域扩展 [5][8] 市场供需现状 - 钛加工材产量从2019年7.53万吨增至2024年17.2万吨，年均复合增长率18% [9] - 2024年钛板产量同比增长29.7%至4.8万吨，铸件产量翻倍增长至0.2万吨反映3D打印技术应用加速 [9] - 市场规模从2020年287亿元增至2024年432亿元，年复合增长率达10.7% [1][10] 应用领域突破 - 航空领域C919/C929用量占比达15%-20%，单架机需求突破10吨级 [1][8] - 深海装备实现100%国产化，预计2030年市场规模突破80亿元，年复合增长率25% [1][8] - 消费电子领域苹果、华为采用钛合金边框带动需求激增，氢能储罐需求年增速超30% [11][13] 竞争格局特征 - 龙头企业主导航空军工市场，航空级钛材市占率超60% [11] - 中小企业通过医疗植入物表面处理、消费电子精密轧制等细分领域实现国产替代 [11] - 新兴势力布局氢能储运等增量市场，推动行业向高附加值转型 [11] 技术发展趋势 - 3D打印技术推动复杂结构件低成本生产，AI工艺优化助力降本增效 [11][13] - 废钛回收率提升至95%以上，攀钢高炉渣提钛技术降低海绵钛成本15% [11][14] - 高端产品国产化率预计突破60%，推动行业向"技术引领"转型 [10][12] 国际化发展 - 受美国加征35%关税影响，行业加速拓展东盟、欧盟市场 [11][14] - 空客A320neo钛锻件等高端产品进入国际供应链，通过"一带一路"合作增强全球竞争力 [11][14]