杭州中恒电气股份有限公司 独立董事 2024 年度述职报告（叶肖剑） 各位股东： 本人作为杭州中恒电气股份有限公司（以下简称"公司"）第八届董事会的 独立董事，根据《公司法》、《上市公司独立董事管理办法》等法律法规和《公司 章程》、《独立董事工作制度》的规定，在 2024 年度的工作中谨慎、勤勉、尽责 地履行了独立董事的职责和义务，积极出席相关会议，并认真审议会议的各项议 案，对公司重大事项发表了独立客观的意见，切实维护了公司和全体股东的合法 权益。 现将 2024 年度履行独立董事职责的情况汇报如下： 一、独立董事的基本情况 本人叶肖剑，1975 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。正 高级会计师、美国注册管理会计师、国际注册内审师；浙江省特支计划领军人才、 全国高端会计人才、浙江省国际化高端会计人才、杭州市领军人才、杭州市 C 类 人才；浙江省第二届管理会计咨询委员会成员、浙江省会计领军人才委员会副主 任、杭州市会计领军人才委员会主任、杭州市滨江区内审协会副会长。曾任华立 集团有限公司财务经理，现任东冠集团有限公司财务总监、杭州蓝然技术股份有 限公司独立董事、思创医惠科技股份有限公司独立董事。2 ...

杭州中恒电气股份有限公司 独立董事 2024 年度述职报告（裘益政） 各位股东： 本人作为杭州中恒电气股份有限公司（以下简称"公司"）第八届董事会的 独立董事，根据《公司法》、《上市公司独立董事管理办法》等法律法规和《公司 章程》、《独立董事工作制度》的规定，在 2024 年度的工作中谨慎、勤勉、尽责 地履行了独立董事的职责和义务，积极出席相关会议，并认真审议会议的各项议 案，对公司重大事项发表了独立客观的意见，切实维护了公司和全体股东的合法 权益。 本人因个人原因不再担任公司第八届独立董事，于 2024 年 5 月 27 日召开 2023 年度股东大会选举产生新任独立董事后正式离任。现将 2024 年度履行独立 董事职责的情况述职如下: 一、独立董事的基本情况 本人裘益政，1974 年出生，中共党员，博士研究生，教授。2002 年 7 月至 2007 年 11 月，任浙江工商大学讲师；2007 年 12 月至 2010 年 12 月，任浙江工 商大学副教授、财务系主任；2011 年 1 月至 2017 年 12 月，任浙江工商大学会 计学院副院长；2018 年 1 月至 2019 年 12 月，任浙江工商大 ...

2024年履职情况 - 参加董事会3次、股东大会2次，出席审计委员会4次、战略与规划委员会1次[3][5] - 4月考察总部提新能源业务建议，参加董事会会议了解经营动态[11] - 11月参加“上市公司规范运作”专题培训[11] - 审议多份报告，认为内容真实准确完整[14] - 4月会议通过续聘会计师事务所议案[16] 未来展望 - 2025年加强与各方沟通配合，为董事会决策提供参考[17] - 独立董事薛静于2025年4月22日提交述职报告[18]

杭州中恒电气股份有限公司 根据《上市公司独立董事管理办法》《深圳证券交易所上市公司自律监管指 引第 1 号——主板上市公司规范运作》等要求，杭州中恒电气股份有限公司（以 下简称"公司"）董事会对公司在任独立董事叶肖剑、薛静、曾平良的独立性情 况进行评估并出具如下专项意见： 经核查三位独立董事提交的《独立董事独立性自查情况表》，董事会认为独 立董事叶肖剑、薛静、曾平良不存在《上市公司独立董事管理办法》中第六条规 定的不得担任独立董事的情形，与公司以及主要股东之间不存在利害关系或其他 可能妨碍其进行独立客观判断的关系，符合《上市公司独立董事管理办法》《深 圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——主板上市公司规范运作》等相关 规则中对独立董事独立性的相关要求。 杭州中恒电气股份有限公司 董事会对独立董事独立性自查情况的专项意见 董事会 2025 年 4 月 22 日 ...

杭州中恒电气股份有限公司 独立董事 2024 年度述职报告（曾平良） 各位股东： 本人作为杭州中恒电气股份有限公司（以下简称"公司"）第八届董事会的 独立董事，根据《公司法》、《上市公司独立董事管理办法》等法律法规和《公司 章程》、《独立董事工作制度》的规定，在 2024 年度的工作中谨慎、勤勉、尽责 地履行了独立董事的职责和义务，积极出席相关会议，并认真审议会议的各项议 案，对公司重大事项发表了独立客观的意见，切实维护了公司和全体股东的合法 权益。 现将 2024 年度履行独立董事职责的情况汇报如下： 一、独立董事的基本情况 本人曾平良，1962 年出生，英国国籍，拥有中国永久居留权，博士研究生， 国家特聘专家，浙江省特聘专家，区域能源互联网技术浙江省工程中心主任，IET Fellow，IEEE 高级会员，TC122 WG1 以及 IEC TC8 JWG10＆12 和 SC8B 专家成 员，国际大电网组织（Cigre）专家成员。曾先后担任英国国家电网公司高级工 程师、风险管理部经理、系统容量部经理、系统运行激励与策略部经理、电网设 计部经理，国网电力科学研究院电力系统规划及分析首席专家，中国电力科学研 究院 ...

杭州中恒电气股份有限公司 舆情管理制度 第一章 总则 第一条 为了提高杭州中恒电气股份有限公司(以下简称"公司")应对各类 舆情的能力，建立快速反应和应急处置机制，及时妥善地处理各类舆情对公司股 票及衍生品交易价格、商业信誉及正常生产经营活动造成的影响，切实保护公司 及投资者的合法权益，根据相关法律法规及《杭州中恒电气股份有限公司章程》 （以下简称"《公司章程》"）的相关规定，结合公司的实际情况，制订本制度。 第二条 本制度所称舆情包括但不限于： （一）报刊、杂志、电视、广播、网络等媒体对公司进行的负面、不实报道； （二）社会上存在的已经或将给公司造成不良影响的传言或信息； （三）可能或者已经影响社会公众投资者投资取向，造成股价异常波动的信 息； （四）其他涉及公司信息披露且可能或已经对公司股票及其衍生品交易价格 产生较大影响的事件信息。 第三条 舆情信息的分类： （一）重大舆情：指传播范围较广，对公司公众形象或正常经营活动造成严 重影响，并使公司可能或已经遭受损失，可能或已经造成公司股票及其衍生品交 易价格异常波动的负面舆情； （二）一般舆情：指除重大舆情之外的其他舆情。 第四条 本制度适用于公司及下属子（ ...

公司基本信息 - 公司股票代码为002364，上市证券交易所为深圳证券交易所[14] - 公司法定代表人为包晓茹，注册地址和办公地址均为浙江省杭州市高新区之江科技工业园东信大道69号，邮编310053[14] - 董事会秘书为方能杰，证券事务代表为张耀月，联系电话和传真均为0571 - 86699838、0571 - 86699755，邮箱为zhengquan@hzzh.com[15] - 公司披露年度报告的证券交易所网站为深圳证券交易所网站（www.szse.cn），媒体有《证券时报》《中国证券报》《上海证券报》及巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn），报告备置地点为公司董事会办公室[16] - 公司统一社会信用代码为913300002539163407[17] - 2013年12月2日公司经营范围变更，增加高频开关电源设备等经营项目[17] 财务数据关键指标变化 - 2024年营业收入19.62亿元，较2023年的15.55亿元增长26.13%[20] - 2024年归属于上市公司股东的净利润1.10亿元，较2023年的0.39亿元增长178.52%[20] - 2024年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润0.83亿元，较2023年的0.20亿元增长322.09%[20] - 2024年经营活动产生的现金流量净额4.68亿元，较2023年的2.37亿元增长97.80%[20] - 2024年基本每股收益0.20元/股，较2023年的0.07元/股增长185.71%[21] - 2024年稀释每股收益0.20元/股，较2023年的0.07元/股增长185.71%[21] - 2024年末加权平均净资产收益率4.68%，较2023年末的1.74%增加2.94%[21] - 2024年末总资产37.85亿元，较2023年末的33.02亿元增长14.64%[21] - 2024年末归属于上市公司股东的净资产24.30亿元，较2023年末的23.06亿元增长5.38%[21] - 分季度营业收入分别为第一季度349,486,588.09元、第二季度430,349,760.49元、第三季度399,138,377.41元、第四季度782,950,282.02元[25] - 分季度归属于上市公司股东的净利润分别为第一季度11,008,655.96元、第二季度57,006,649.30元、第三季度17,965,718.32元、第四季度23,648,734.28元[25] - 2024 - 2023年非流动性资产处置损益分别为23,845,682.98元、13,404,941.69元[28] - 2024 - 2023年计入当期损益的政府补助分别为8,202,980.38元、8,915,397.13元[28] - 报告期内公司实现营业收入19.62亿元，同比上升26.13%；归属上市公司股东净利润10,962.98万元，同比增长178.52%；扣非净利润8,312.88万元，同比增长322.09%[80] - 2024年通信行业毛利率23.42%，同比增长0.47%；电力行业毛利率25.22%，同比增长1.40%；软件行业毛利率36.11%，同比下降3.31%[88] - 2024年通信行业直接材料成本6.90亿元，同比增长53.45%，占营业成本比重47.64%[91] - 2024年通信电源系统直接材料成本2.01亿元，同比下降10.73%，占营业成本比重13.87%[92] - 数据中心电源直接材料成本为489,221,555.98元，占比33.77%，同比增长117.73%[94] - 2024年销售费用为114,895,494.57元，同比减少3.82%[99] - 2024年财务费用为 - 10,687,089.45元，同比减少330.00%，主要因本期利息收入增加[99] - 2024年研发费用为159,827,129.81元，同比增长8.55%[99] - 2024年经营活动现金流入小计为2,169,221,586.73元，较2023年的1,430,809,081.31元增长51.61%；经营活动产生的现金流量净额为468,472,705.36元，较2023年的236,842,111.54元增长97.80%[104] - 2024年投资活动现金流入小计为1,129,761,449.33元，较2023年的167,887,422.04元增长572.93%；投资活动现金流出小计为1,251,265,238.08元，较2023年的283,149,100.46元增长341.91%[104] - 2024年筹资活动现金流入小计为128,498,350.70元，较2023年的209,795,219.19元下降38.75%；筹资活动产生的现金流量净额为 - 143,796,675.31元，较2023年的 - 37,811,166.90元下降280.30%[104] - 2024年现金及现金等价物净增加额为202,430,735.56元，较2023年的83,742,082.55元增长141.73%[104] - 2024年投资收益为34,366,052.83元，占利润总额比例为25.51%；资产减值为 - 58,724,966.77元，占利润总额比例为 - 43.59%[107] - 2024年末货币资金为701,588,479.42元，占总资产比例为18.53%，较年初比重增加4.44%；应收账款为1,035,341,653.72元，占总资产比例为27.35%，较年初比重减少1.74%[108] 各条业务线表现 - 报告期内数据中心电源业务营收6.68亿元，同比增长111.05%[80] - 全资子公司中恒云能源转让参股公司股权产生投资收益3,268.31万元[80] - 2024年公司营业收入19.62亿元，同比增长26.13%，通信行业收入9.74亿元，同比增长53.00%，数据中心电源收入6.68亿元，同比增长111.05%[87] - 2024年通信行业生产量、库存量同比分别增加36.38%、39.97%，主要因通信行业订单同比增加[89] 各地区表现 - 2024年公司内销收入19.30亿元，同比增长24.81%，外销收入0.32亿元，同比增长257.92%[87] 管理层讨论和指引 - 2025年数据中心电源业务聚焦智算中心，打造第三代HVDC产品矩阵，国内参与八大计算枢纽节点建设，海外推进东南亚市场[123] - 2025年站点能源业务聚焦“极简、智能、绿色”，探索AI等应用，拓展低空经济等电源需求[124] - 2025年电力电源业务巩固现有市场，增加海外投入，拓展轨道交通等新兴领域[125] - 2025年新能源车充电桩业务服务优质客户，强化产品竞争力，削减冗余，优化库存管理[126] - 2025年电力数字化业务推进专业化转型，拓展发电集团新能源等新业务领域[127] - 2025年持续推进海外业务扩张，依托新加坡子公司，开拓通信、数据中心电源等海外市场[128] - 2025年借助技术革新等措施控制成本，强化应收账款与库存管理，提升经营效率[130] - 面对宏观经济等风险，公司坚持技术创新，调整市场策略，丰富客户群体[131] - 面对原材料价格波动风险，公司关注市场，实施国产替代，与供应商合作降低影响[133] 其他没有覆盖的重要内容 - 公司拟以未来实施2024年度利润分配方案时股权登记日的总股本剔除不参与利润分配的股份后的股本总额为基数，向全体股东每10股派发现金红利1元，送红股0股，不以公积金转增股本[5] - 公司聘请中汇会计师事务所，签字会计师为秦松涛、徐晓霜[20] - 2023年全球计算设备算力总规模达1,397EPlops（FP32），增速54%，预计未来五年全球算力规模增速超50% [32] - 2024年中国算力总规模达280EFLOPS（FP32），智能算力规模90EFLOPS，占比32% [34][36] - 2024年度全国已投产智算中心达151个，在建及筹划项目超500个 [37] - 2024 - 2030年全国数据中心用电量年均增速约20%，预计2025年我国数据中心电耗占全国电耗2.4% [38] - 到2025年底，新建及改扩建大型和超大型数据中心平均PUE需降至1.25以下，国家枢纽节点项目PUE不得高于1.2 [39] - 公司Panama电力模组实现产品占地面积缩小50%以上[42] - 2024年12月5G基站总数达425.1万个，比上年末净增87.4万个[43] - 2024年新增风电、光伏装机容量合计3.58亿千瓦，占新能源新增装机总量的82.6%[46] - 截至2024年底，风电、光伏累计装机规模达14.1亿千瓦，我国风电光伏合计装机规模占全球总规模的40%[46] - 2024年全国可再生能源发电量超3.4万亿千瓦时，风电和光伏合计贡献1.83万亿千瓦时，占全国总发电量的20.6%[46] - 2024 - 2026年间新建新能源项目电网侧储能配套比例需提升至15%以上[48] - 到2027年全国虚拟电厂调节能力达到2000万千瓦以上，到2030年达到500万千瓦以上[51] - 到2025年配电网具备1200万台左右充电桩接入能力[52] - 2024年新注册登记的新能源汽车数量同比增长51.49%，渗透率超40%[53] - 2024年度新增充电桩总量为422.2万台，同比增长24.7%，其中公共充电桩新增85.3万台，同比下降8.1%，私人充电桩新增336.8万台，同比上升37.0%[53] - 公司HVDC电源系统整体效率可达97.5%以上[55] - 公司Panama电力模组相比原有方案占地面积减少50%，单套系统支持2.4MW IT负载供电[57] - 公司风冷直流桩功率覆盖20kW至1.44MW，液冷直流桩功率覆盖240kW至720kW[65] - 公司与东风旗下岚图汽车携手推出720kW全液冷超级充电系统[66] - 公司在中国移动2024年开关电源集中采购项目4个标段均中标[61] - 2024年公司“10kV交流输入直流不间断电源系统”入选浙江省经济和信息化厅“浙江制造精品”名单[58] - 2024年公司模块化电源、智能锂电入选《2024年杭州市优质产品推荐目录》[62] - 2024年9月公司荣获中国铁塔“优秀”供应商评级[62] - 2024年12月公司凭借“智算中心用超高效直流电源系统解决方案”获“2024年度中国IDC产业绿色解决方案奖”[58] - 2024年12月公司荣获“通信电源与通信局工作环境技术工作委员会（TC4）支撑贡献奖”[62] - 公司富阳工厂建筑面积8.6万平方米，年产80万个电源模块、5万台电源机柜[77] - 公司设有多个科技创新平台，在多地设研发中心，打造了电力电子等技术平台[73] - 公司坚持产业协同发展，打造数字能源产业体系，推动多业务协同[75] - 公司拥有先进供应链管理体系，富阳工厂开展信息化、数字化建设[77] - 富阳零碳智慧工厂落地，可实现厂区能源运行等情况可视化展示[78] - 公司与各领域头部客户深度合作，积累优质客户资源，构建全国性服务网络[79] - 公司围绕“技术驱动、市场牵引、有质量增长”引领发展，推进战略部署[80] - 截至2024年底，已签订框架合同已下单金额为5.78亿元[90] - 公司与阿里巴巴（中国）有限公司签订的巴拿马电源设备合同总金额7.99亿元，已履行金额2.90亿元，本期履行金额1.63亿元[93] - 公司优化产品结构，升级数据中心电源产品体系，拓展新兴领域客户应用，拓展数字电网新兴业务场景[84] - 前五名客户合计销售金额为276,297,730.68元，占年度销售总额比例为14.08%[96] - 前五名供应商合计采购金额为312,010,791.69元，占年度采购总额比例为25.49%[97] - 2024年9月设立全资子公司爱能威尔技术有限公司并纳入合并报表范围[95] - 子公司上海煦协新能源科技有限公司于2024年5月15日完成注销，不再纳入合并财务报表范围[95] - 新一代超高效数据中心高压直流电源等多个研发项目已完成，拟实现批量化生产销售[100][101] - 虚拟电厂智慧运营管理平台等项目完成，面向电网企业等销售，扩大销售规模[101] - 2024年研发人员数量为602人，较2023年的582人增长3.44%；研发人员数量占比为28.75%，较2023年的29.17%下降0.42%[102] - 2024年研发投入金额为159,827,129.81元，较2023年的147,238,240.23元增长8.55%；研发投入占营业收入比例为8.15%，较2023年的9.47%下降1.32

股份回购 - 公司拟以2500 - 5000万元自有资金回购股份，价格不超23元/股，期限3个月[2] - 2025年4月16日首次回购210,000股，占总股本0.04%[3] - 首次回购最高成交价13.72元/股，最低13.34元/股，成交2843823元[3]

文章核心观点 - 中恒电气首次回购公司股份，符合相关要求 [1] 分组1 - 公司于2025年4月16日首次以集中竞价交易方式回购股份 [1] - 回购股份数量为21万股，占总股本0.04% [1] - 最高成交价13.72元/股，最低成交价13.34元/股 [1] - 成交总金额284.38万元（不含交易费用） [1] - 本次回购符合法律法规和既定回购股份方案要求 [1]

股份回购 - 公司拟用2500 - 5000万元自有资金回购股份[2] 股东持股 - 杭州中恒科技投资有限公司持股200389724股，占总股本35.56%[2] - 朱国锭持股25696305股，占总股本4.56%[2] - 摩根士丹利基金持股9489600股，占总股本1.68%[2] - 包晓茹持股7210700股，占总股本1.28%[2] 无限售股持股 - 杭州中恒科技投资有限公司持无限售股占比35.91%[4] - 朱国锭持无限售股占比4.60%[4] - 摩根士丹利基金持无限售股占比1.70%[4] - 张永浩持无限售股占比0.90%[4] - 郑国论持无限售股占比0.86%[4]