股东大会信息 - 2025年第一次临时股东大会于7月25日召开，现场会议15:00开始会期半天，网络投票时间9:15 - 15:00[1] 投票情况 - 现场和网络投票股东202人，代表股份126,179,639股，占比52.5767％[2] - 《关于募集资金投资项目结项的议案》总表决，同意126,059,639股，占比99.9049％[4] - 《关于募集资金投资项目结项的议案》中小股东表决，同意1,142,546股，占比90.4954％[4]

诉讼基本情况 - 公司全资子公司智慧能源投资公司与浦发银行南通分行的储蓄存款合同纠纷案经崇川区法院一审判决胜诉 被告需支付2 95亿元本金及逾期利息 [1] - 原被告双方上诉后 南通市中院终审判决驳回上诉 维持原判 [1] - 因被告未履行付款义务 公司于2025年7月4日向崇川区法院申请强制执行 [1] 诉讼执行进展 - 2025年7月21日公司收到崇川区法院划转的2 95亿元执行款 但部分迟延履行金及诉讼费未执行到位 [2] - 另有8500万元存款本金及利息未收回 因该笔款项在2022年起诉时未到期 公司已就此提起诉讼 目前处于立案阶段 [2] - 公司认为8500万元款项收回可能性极高 因其与已胜诉案件的法律关系及事实完全一致 [2] 诉讼财务影响 - 已收回的2 95亿元将计入公司当期损益 预计对本年度财务状况产生积极影响 [3] - 该事项有助于化解公司相关风险 维护股东权益 [3] 后续处理 - 公司将继续跟进剩余款项执行及浦发银行南通分行在玄武区法院提起的诉讼 积极应诉 [3] - 公司将严格履行信息披露义务 及时披露案件进展 [3]

事件背景 - 科远智慧子公司智慧能投在浦发银行南通分行存入3.45亿元人民币 其中2.95亿元被伪造印章质押且公司不知情[1][3] - 质押存款被用于为南通瑞豪国际贸易有限公司的银行承兑汇票提供担保 因南通瑞豪未能偿债导致存款无法兑付[3] - 司法机关认定这是一起犯罪嫌疑人伪造印章实施诈骗的刑事案件 刑事判决追缴涉案企业贴息款项但因上诉尚未生效[3] 法律进展 - 南通市崇川区法院一审判决浦发银行南通分行返还2.95亿元存款本金及逾期利息 诉讼费由银行承担[4] - 南通市中级人民法院终审维持原判 认定银行未尽存款质押审核义务需承担全部责任[4] - 终审后浦发银行南通分行未支付赔付款项 科远智慧申请强制执行并追加浦发银行总行为被执行人[4] 银行反诉 - 浦发银行南通分行反诉智慧能投及自然人盛某 要求连带赔偿2.95亿元本金及利息 指控存款过程中存在过错[5] - 银行主张科远智慧相关人员接受中间人返现4067万元用于账外发放员工奖励 存在重大过失[5] - 反诉案件由南京市玄武区法院受理 但开庭时间未确定[2][6] 公司回应 - 科远智慧指责银行反诉实为拖延执行进程 强调终审判决已明确银行全责[6] - 公司表示实际控制人承诺全额兜底损失 投资者权益不受影响[6] - 科远智慧已追加浦发总行为被执行人 并表示将全力应诉反诉案件[4][6] 行业影响 - 事件暴露银行业内控严重漏洞 包括印章核验和授权审批环节失守[6] - 浦发银行南通分行曾因票据业务贸易背景不真实等问题被银保监会罚款130万元[6] - 科远智慧收取中间人贴息行为反映部分企业对高息诱惑风险识别不足[6]

业绩总结 - 2025年7月21日收到浦发银行南通分行执行款231,255,538.55元[2] - 期内及逾期利息计入当期损益，预计影响本年度财务状况[5] 款项情况 - 8500万元存款本金及利息未收回，诉讼尚在立案中[2][3] - 公司认为剩余款项及利息收回可能性高，但未司法确权[3] 后续行动 - 继续请求法院强制执行未到位款项[2] - 关注执行后续程序，积极应诉新诉讼[7]

科远智慧与浦发银行纠纷案 - 科远智慧全资子公司智慧能源投资公司被浦发银行南通分行起诉，要求连带赔偿2.95亿元本金及利息，案由为财产损害赔偿纠纷 [1] - 智慧能源投资公司此前在南通市崇川区法院胜诉，法院判决浦发银行南通分行支付2.95亿元存款本金及逾期利息，终审维持原判 [2] - 截至2025年7月，智慧能源投资公司未收到款项，已申请强制执行并请求追加浦发银行为被执行人，执行标的合计2.3亿元 [2][5][6] 存款质押事件详情 - 2021年披露子公司4000万元定期存款被浦发银行南通分行擅自质押为南通瑞豪国际贸易有限公司银行承兑汇票担保 [3] - 自查发现子公司共计3.45亿元定期存款中，4000万元到期未赎回，2.55亿元未到期显示被质押状态 [4] - 公司对质押行为毫不知情，已向警方及银保监会报案，并提起诉讼要求兑付 [3][4][5] 浦发银行业绩表现 - 2024年营业收入1707.48亿元，同比下滑1.55%，在股份制银行中排名第四，与第三名兴业银行差距扩大至414.78亿元 [7][8] - 归母净利润452.57亿元，排名股份制银行第四，与第一名招商银行(1483.91亿元)差距显著 [9][10] - 营业收入连续四年下降，从2020年1963.84亿元降至2024年1707.48亿元，累计降幅13% [11]

案件核心 - 科远智慧全资子公司南京科远被浦发银行南通分行起诉要求赔偿2 95亿元本金及利息 指控其在存款过程中存在过错[1] - 南京科远在2020年至2021年期间存入浦发银行南通分行3 45亿元定期存款 其中2 95亿元被非法质押给已吊销的南通瑞豪公司 存款存入当日即被质押 公司声称对质押行为毫不知情[2] - 2024年12月南通崇川区法院一审判决浦发银行南通分行向南京科远支付存款本金2 95亿及利息 2025年5月南通中院终审维持原判 认定银行需承担全责[3] - 2025年7月浦发南通分行在南京玄武法院反诉南京科远及自然人盛某 指控其在存款过程中存在过错 如接受中间人返现4067万元用于账外发放员工奖励 要求连带赔偿2 95亿本金及利息[3] 公司动态 - 科远智慧面临重大财务压力 2 95亿占其2024年净利润的117% 但公司称2024年净利润增长56 64%证明经营未受本质影响[6] - 公司审计风险方面 账外返现曾导致2021-2022年财报被出具保留意见 暴露内控缺陷[6] - 公司在投资者互动交流平台上公开指责浦发罔顾国企担当 认为浦发银行以反诉拖延执行 强调终审判决已认定犯罪团伙主导事实 反诉不影响原判决执行[3][5] 行业影响 - 银行业面临信任危机 近年来大额存款被非法质押事件频发 如渤海银行案等 暴露银行内控失效 印鉴核验流于形式[7] - 浦发银行以反诉拖延执行的行为可能削弱司法权威 加剧企业维权成本[7] - 监管机构或介入调查银行反诉合理性 防止滥用司法资源[7] 案件进展 - 关键时间线显示 存款在2020年7月至2021年7月被非法质押 2021年11月科远起诉 2024年12月一审银行败诉 2025年5月终审维持原判 2025年7月4日科远申请强制执行 浦发于7月16日反诉索赔[7] - 执行困局源于浦发南通分行账面资金不足 科远智慧申请追加总行为被执行人 反映银行基层风控漏洞及总分行责任划分争议[5]

报告公司投资评级 - 维持“优于大市”评级，目标价31.66元 [3] 报告的核心观点 - 科远智慧凭借多重国家资质认证、全链路技术研发体系，以平台化产品与下沉式渠道驱动，赋能工业智能化，同时公司业绩层面持续强劲，看好其长期发展空间 [3] 根据相关目录分别进行总结 财务摘要 - 2023 - 2027年营业总收入分别为14.07亿、16.82亿、22.14亿、27.70亿、32.30亿元，同比增长21.9%、19.6%、31.6%、25.1%、16.6% [2] - 2023 - 2027年净利润（归母）分别为1.61亿、2.52亿、3.04亿、4.16亿、4.95亿元，同比增长137.1%、56.6%、20.7%、37.0%、18.9% [2] - 2023 - 2027年每股净收益分别为0.67、1.05、1.27、1.73、2.06元 [2] - 2023 - 2027年净资产收益率分别为8.2%、11.3%、12.1%、14.3%、14.6% [2] - 2023 - 2027年市盈率（现价&最新股本摊薄）分别为36.13、23.06、19.11、13.95、11.73 [2] 投资建议 - 预计公司2025 - 2027年EPS分别为1.27/1.73/2.06元（25 - 26年原预测为1.48/1.95元） [3] - 可比公司2025年平均PE 26.79X，给予公司2025年25倍PE，对应目标价31.66元（原为33.52元，2024年30倍PE，-6%） [3] 业绩表现 - 2024年科远智慧实现总营业收入16.82亿元，同比增长19.55%，全年归母净利润2.52亿元，较2023年大幅增长56.64% [3] - 2025年一季度公司营收4.2亿元，同比+14.60%，归母净利润0.61亿元，同比42.30% [3] 技术生态壁垒 - 公司拥有国家级制造业单项冠军等多重资质认证，通过ISO 9001/45001/14001、CMMI 5级等全体系认证，具备CNAS国家认可实验室资质 [3] - 依托省级创新平台集群，融合前沿技术，承担国家级科技专项，2024年研发投入占比10.44%，新增发明专利16项，累计有效专利236项 [3] 市场转化 - 构建IT/OT一体化平台，通过工业云服务等技术为传统产业提供全生命周期服务，典型案例多次入选工信部示范项目 [3] - 凭借覆盖全国的17个事业部制营销网络，协同项目与销售资源，提升客户黏性与市场份额，加速智能制造整体解决方案规模化落地 [3] 财务预测表 - 给出2023 - 2027年资产负债表、利润表、现金流量表等多项财务指标预测数据 [4] 公司收入拆分表 - 2024 - 2027年工业自动化营收分别为14.15亿、18.39亿、22.99亿、26.44亿元，同比增长31%、30%、25%、15%，毛利率分别为45%、43%、44%、44% [5] - 2024 - 2027年工业互联网营收分别为2.04亿、2.55亿、2.93亿、3.23亿元，同比增长 - 31%、25%、15%、10%，毛利率均为45% [5] - 2024 - 2027年工业机器人营收分别为0.50亿、0.99亿、1.49亿、2.23亿元，同比增长0%、100%、50%、50%，毛利率分别为43%、44%、43%、43% [5] - 2024 - 2027年其他主营业务营收分别为0.14亿、0.21亿、0.29亿、0.41亿元，同比增长 - 56%、50%、40%、40%，毛利率分别为 - 3%、33%、32%、32% [5] 可比公司估值表 - 中控技术2025 - 2027年EPS分别为1.65、1.95、2.31元，PE分别为27.40、23.18、19.61 [6] - 宝信软件2025 - 2027年EPS分别为0.90、1.04、1.19元，PE分别为26.19、22.71、19.84 [6] - 可比公司2025 - 2027年平均PE分别为26.79、22.94、19.72 [6]

法律诉讼 - 科远智慧全资子公司智慧能源投资公司收到江苏省南京市玄武区人民法院送达的《民事起诉状》[1] - 诉讼涉及2020年7月8日至2021年7月21日期间在浦发银行南通分行的定期存款业务[1] - 原告浦发银行南通分行指控被告一盛某及被告二智慧能源投资公司在业务办理过程中存在过错[1] - 原告要求两被告对损失承担连带责任[1] 涉事主体 - 诉讼双方为浦发银行南通分行与科远智慧子公司智慧能源投资公司及个人盛某[1] - 案件由南京市玄武区人民法院受理[1]

案件情况 - 公司全资子公司为被告案件已立案未开庭[2][3] - 原告要求两被告连带赔偿2.95亿元本金及利息[4] 案件进展 - 2025年5月17日南通中院终审维持原判[8] - 2025年7月4日公司申请强制执行获立案[8] 影响 - 案件对公司利润影响存在不确定性[11]

公司业绩表现 - 2024年公司实现总营业收入16 82亿元 同比增长19 55% 归母净利润2 52亿元 同比增长56 64% [2] - 2025年一季度营收4 2亿元 同比增长14 60% 归母净利润0 61亿元 同比增长42 30% [2] - 预计2025-2027年EPS分别为1 27元 1 73元 2 06元 目标价上调至31 66元 [2] 技术研发与资质 - 公司拥有国家级制造业单项冠军 专精特新"小巨人" 火炬计划国家重点高新技术企业等资质 [3] - 通过ISO 9001/45001/14001 CMMI 5级等全体系认证 具备CNAS国家认可实验室资质 [3] - 2024年研发投入占比10 44% 新增发明专利16项 累计有效专利236项 [3] - 深度融合人工智能 大模型 实时数据库等前沿技术 承担多项国家级科技专项 [3] 产品与市场策略 - 构建IT/OT一体化平台 提供工业自动化系统与工业软件深度融合的全生命周期服务 [3] - 典型案例多次入选工信部示范项目 拥有覆盖全国的17个事业部制营销网络 [3] - 通过下沉式渠道实现技术优势向市场渗透 提升客户黏性与市场份额 [3] 行业定位与发展 - 公司深耕控制系统领域 围绕工业互联网持续拓展产品矩阵 [2] - 作为智能制造系统解决方案供应商 赋能工业智能化转型 [3] - 技术突破与政策红利驱动盈利水平持续显著提升 [2]