国浩律师（南京）事务所 关 于 南京科远智慧科技集团股份有限公司 2024 年第一次临时股东大会 之 法律意见书 中国江苏省南京市汉中门大街 309 号 B 座 5、7、8 层（210036） 5,7,8/F, Block B, 309 Hanzhongmen Dajie, Nanjing, China, 210036 电话/Tel: +86-25-89660900 传真/Fax: + 86-25-89660966 网址/Website:http://www.grandall.com.cn 2024 年 8 月 国浩律师（南京）事务所 法律意见书 国浩律师（南京）事务所 关于南京科远智慧科技集团股份有限公司 2024 年第一次临时股东大会之法律意见书 致：南京科远智慧科技集团股份有限公司 根据《中华人民共和国证券法》《中华人民共和国公司法》以及中国证券监 督管理委员会《上市公司股东大会规则》等法律法规规定，国浩律师（南京）事 务所（以下简称"本所"）接受南京科远智慧科技集团股份有限公司（以下简称"公 司"）的聘请，指派律师景忠、杨菲出席公司 2024 年第一次临时股东大会（以下 简称"本次股东大会"），并就公 ...

证券代码：002380 证券简称：科远智慧 公告编号：2024-028 南京科远智慧科技集团股份有限公司 2024年第一次临时股东大会决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确和完整，没 有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、特别提示 1、本次股东大会无增加、否决或修改议案的情况； 2、本次股东大会未涉及变更前次股东大会决议的情况； 二、会议召开情况 1、召集人：公司董事会 网络投票时间为：2024年8月27日，其中通过深圳证券交易所交易系统进行 网络投票的具体时间为：2024年8月27日9:15-9:25，9:30-11:30和13：00-15:00； 通过深圳证券交易所互联网投票系统投票的具体时间为：2024年8月27日9:15至 15:00期间的任意时间。 4、现场会议地点：南京市江宁区秣陵街道清水亭东路1266号 5、现场会议主持人：董事长刘国耀 6、会议的召集、召开程序符合法律、行政法规及公司章程的规定。 三、会议的出席情况 出席本次股东大会的股东及股东代表149名，代表有表决权股份125,670,942 股，占公司有表决权股份总数的52.3647%，其中：通过现场投票方式出席的 ...

报告公司投资评级 - 报告维持"买入"评级 [10] 报告的核心观点 - 公司上半年业绩快速增长,归母净利润同比增长169.75% [8] - 下游行业受益于能源安全、信创以及工业领域设备更新等利好政策,行业需求持续高景气 [9] - 工业人工智能业务落地逐步起量,智能监盘、无人值守等业务持续落地实施 [9] - 预计公司未来有望保持较快增长,2024-2026年EPS分别为1.03、1.38、1.79元 [10] 财务数据总结 - 2024年营业收入预计为18.57亿元,同比增长32% [11] - 2024年归母净利润预计为24.77亿元,同比增长54.04% [11] - 2024年EPS预计为1.03元,对应PE为15.12倍 [11] - 公司资产负债率为40.7%,流动比率为2.00 [13]

公司投资评级 - 科远智慧的投资评级为“买入（维持）”，当前股价为16.01元[1] 报告的核心观点 - 行业景气度无忧，业绩加速释放。公司2024年上半年实现营业收入8.1亿元，同比增长16.2%；归母净利润1.1亿元，同比增长153.6%；扣非后归母净利润1.2亿元，同比增长169.8%[2] 根据相关目录分别进行总结 业绩表现 - 2024年上半年，公司实现营业收入8.1亿元，同比增长16.2%；归母净利润1.1亿元，同比增长153.6%；扣非后归母净利润1.2亿元，同比增长169.8%。单季度看，2024年Q2公司实现收入4.4亿元，同比增长6.7%；归母净利润6753.3万元，同比增长102.3%[2] 盈利能力 - 公司综合毛利率达到40.1%，同比提升4.15个百分点；销售、管理、研发费用率分别为11.3%、5.0%、9.8%，助力公司利润弹性释放[3] 业务发展 - 公司作为国内DCS的领先厂商，推出的NT6000系统在百万机组、燃机控制系统等领域实现行业国产化首突破，标杆项目示范效应明显，年初以来新签订单及合同交付进度呈现出良好增长态势[4] - 公司工业人工智能业务落地逐步起量，智能监盘、无人值守以及以打造无人电站为目标的智慧电厂等人工智能业务持续落地实施，样板工程如大唐南电、粤电花都等项目陆续投产；同时公司向钢铁、冶金等行业不断拓展业务边界，市场空间进一步打开[5] 盈利预测与投资建议 - 预计2024-2026年公司EPS分别为1.07元、1.37元、1.76元，维持“买入”评级[6] 财务预测与估值 - 预计2024-2026年营业收入分别为1900.03百万元、2444.14百万元、3048.28百万元，增长率分别为35.03%、28.64%、24.72%；归属母公司净利润分别为255.74百万元、329.81百万元、421.74百万元，增长率分别为59.07%、28.96%、27.87%[7]

公司投资评级 - 科远智慧（002380）的投资评级为“买入”（维持），当前股价为16.01元[1] 报告的核心观点 - 行业景气度无忧，业绩加速释放。公司2024年上半年实现营业收入8.1亿元，同比增长16.2%；归母净利润1.1亿元，同比增长153.6%；扣非后归母净利润1.2亿元，同比增长169.8%[2] 根据相关目录分别进行总结 业绩表现 - 2024年上半年，公司实现营业收入8.1亿元，同比增长16.2%；归母净利润1.1亿元，同比增长153.6%；扣非后归母净利润1.2亿元，同比增长169.8%。单季度看，2024年Q2公司实现收入4.4亿元，同比增长6.7%；归母净利润6753.3万元，同比增长102.3%[2] 盈利能力 - 公司综合毛利率达到40.1%，同比提升4.15个百分点；销售、管理、研发费用率分别为11.3%、5.0%、9.8%，分别同比下降2.18个百分点、1.12个百分点、上升0.97个百分点，助力公司利润弹性释放[3] 业务发展 - 公司作为国内DCS的领先厂商，推出的NT6000系统在百万机组、燃机控制系统等领域实现行业国产化首突破，标杆项目示范效应明显。2024年7月，公司成功中标浙能集团四台百万机组扩建项目，预期全年订单保持快速增长[4] - 公司工业人工智能业务落地逐步起量，智能监盘、无人值守以及以打造无人电站为目标的智慧电厂等人工智能业务持续落地实施。同时，公司向钢铁、冶金等行业不断拓展业务边界，海外市场品牌影响力不断提升，有望逐步进入收获期，打开远期成长空间[5] 盈利预测与投资建议 - 预计2024-2026年公司EPS分别为1.07元、1.37元、1.76元，维持“买入”评级[6] 财务预测与估值 - 预计2024-2026年公司营业收入分别为1900.03百万元、2444.14百万元、3048.28百万元，增长率分别为35.03%、28.64%、24.72%；归属母公司净利润分别为255.74百万元、329.81百万元、421.74百万元，增长率分别为59.07%、28.96%、27.87%[7]

报告公司投资评级 - 买入（维持）[6][8] 报告的核心观点 - 2024年上半年报告研究的具体公司受益于下游行业高景气度及多重利好，经营规模稳步增长且盈利能力大幅提升，新签订单和合同交付进度良好，工业AI业务落地起量，作为国内火电DCS领域领军厂商有望持续受益下游强劲市场需求 [2][3][4][5] 根据相关目录分别进行总结 公司半年报盈利能力情况 - 2024年上半年公司实现营业总收入8.05亿元，同比增长16.24%；归母净利润1.10亿元，同比增长153.55%，整体毛利率40.13%，同比提升4.15pct [2][3] - 2024年上半年销售、研发及管理费用率分别为11.35%/9.83%/5.00%，同比分别降低2.19pct、提升0.08pct、降低1.12pct [3] - 2024H1工业自动化、工业互联网及工业软件业务分别实现营收6.93/1.06亿元，同比分别增长28.97%、降低23.35%，毛利率分别为39.75%/43.69%，同比分别提升5.14/2.10pct [3] - 2024年Q2单季度实现营业总收入4.38亿元，同比增长6.72%，归母净利润6753.28万元，同比增长102.33% [3] 公司业务开展态势 - 2024年上半年受益于能源安全、信创以及工业领域设备更新等利好，行业需求高景气，新签订单和合同交付进度良好 [4] - 工业AI业务落地逐步起量，智能监盘、无人值守、智慧电厂等人工智能业务持续落地实施，大唐南电、粤电花都等样板工程投产，有较好行业标杆效应，未来有望打开市场空间 [4] 公司在行业中的地位及市场空间 - 2014年公司率先提出智慧电厂完整解决方案，近年来中标众多智慧电厂项目 [5] - 受益于设备替换，能源产业链国产化有望加速，预计我国火电累计装机容量和新增需求对应的DCS存量替换和新增建设市场规模分别约为169亿元和20亿元，合计接近190亿元 [5] 盈利预测与估值 - 预计公司2024 - 2026年实现营收19.31/25.60/32.73亿元，同比增长37.24%/32.57%/27.83%，归母净利润分别达到2.44/3.25/4.17亿元，同比增长51.98%/33.13%/28.24%，对应EPS分别为1.02/1.36/1.74元 [6]

报告公司投资评级 - 公司维持"买入"评级 [9] 报告的核心观点 公司整体盈利能力实现大幅提升 - 2024年上半年公司实现营业总收入8.05亿元,同比增长16.24%;实现归母净利润1.10亿元,同比增长153.55% [2][3] - 公司整体毛利率为40.13%,同比提升4.15个百分点,费用率也有所下降,经营效率及盈利能力显著改善 [3] 公司受益于行业高景气度及多重利好因素 - 公司受益于能源安全、信创以及工业领域设备更新等利好,行业需求持续保持高景气度 [5] - 公司在工业AI业务落地逐步起量,智能监盘、无人值守以及智慧电厂等人工智能业务持续落地实施,取得较好的行业标杆效应 [5] 公司作为国内火电DCS领军厂商有望持续受益下游强劲市场需求 - 根据国家能源局要求,DCS系统使用寿命宜不超过10年,受益于设备替换,我国火电累计装机容量和新增需求对应的DCS存量替换和新增建设市场规模合计约190亿元 [6] 盈利预测与估值 - 预计公司2024-2026年营收和净利润将保持较快增长,分别达到19.31/25.60/32.73亿元和2.44/3.25/4.17亿元 [7] - 对应EPS为1.02/1.36/1.74元,维持"买入"评级 [7]

报告公司投资评级 - 维持“强烈推荐”投资评级 [2][3] 报告的核心观点 - 公司2024年中报业绩持续高增，预计全年保持高增趋势，盈利能力持续提升 [2] - 国内火电DCS自主可控需求持续释放，公司作为领军企业有望分享火电建设周期红利 [2] - 工业人工智能业务落地逐步起量，海外业务加大布局，预期下半年保持增长趋势 [2] - 公司盈利能力提升，拟用法定盈余公积弥补亏损以具备分红条件 [3] 根据相关目录分别进行总结 基础数据 - 总股本240百万股，已上市流通股142百万股，总市值38亿元，流通市值23亿元，每股净资产8.7元，ROE为10.9，资产负债率40.9%，主要股东为刘国耀，持股比例25.46% [1] 股价表现 - 1个月绝对表现-13%，相对表现-10%；6个月绝对表现55%，相对表现56%；12个月绝对表现-18%，相对表现-2% [4] 业绩情况 - 2024H1营收8.05亿元，同比增长16.24%；归母净利润1.10亿元，同比增长153.55%；扣非后净利润1.00亿元，同比增长185.01%；经营活动产生现金流量净额-0.29亿元 [2] - 2024Q2单季度营收4.38亿元，同比增长6.72%；归母净利润0.68亿元，同比增长102.33%；扣非后净利润0.61亿元，同比增长129.86% [2] 业务情况 - 自主可控DCS在大型机组控制系统占有率名列前茅，2020年推出NT6000 V5智能控制系统，二季度斩获多个大型火力发电机组DCS自主可控项目 [2] - 智能监盘、无人值守等人工智能业务持续落地实施，样板工程投产取得行业标杆效应，出海业务进入收获期 [2] 盈利能力 - 报告期内综合毛利率40.13%，较去年同期增长4.15个百分点；净利率13.70%，较去年同期增加7.42个百分点 [3] - 工业自动化业务收入6.93亿元，同比增加28.97%，毛利率39.75%，较去年同期增长5.14个百分点 [3] - 工业互联网及工业软件收入1.06亿元，同比下降23.35%，毛利率43.69%，较去年同期增长2.10个百分点 [3] 财务预测 |会计年度|2022|2023|2024E|2025E|2026E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |营业总收入(百万元)|1154|1407|1901|2532|3180| |同比增长|1%|22%|35%|33%|26%| |营业利润(百万元)|(517)|163|255|313|367| |同比增长|-1495%|-132%|56%|23%|17%| |归母净利润(百万元)|(434)|161|251|308|362| |同比增长|-1265%|-137%|56%|23%|17%| |每股收益(元)|-1.81|0.67|1.05|1.28|1.51| |PE|-8.9|23.9|15.3|12.5|10.6| |PB|2.2|2.0|1.7|1.6|1.4| [5]

| 其他关联资金往来 资金往来方名称 | | 往来方与上 市公司的关 | 上市公司 核算的会 | 2024 年期 初占用资 | 2024 年半年 度往来累计 发生金额 | 2024 年半年 度往来资金 | 2024 年半 年度偿还 | 2024 年 6 月期末往 | 往来形成原因 | 往来性质 （经营性往 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | | 联关系 | 计科目 | 金余额 | （不含利 | 的利息（如 | 累计发生 | 来资金余 | | 来、非经营性 | | | | | | | 息） | 有） | 金额 | 额 | | 往来） | | 控股股东、实际控制 人及其附属企业 | - 南京闻望自动化 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | | | 有限公司 中机清洁能源沛 | 子公司 | 应收账款 其他应收 | 2,722.39 | 2,142.82 | - | 1,268.85 | 3,596.36 | 销售产品与劳务 代垫设备及工程 | 经营性 | | | | ...

证券代码：002380 证券简称：科远智慧 公告编号：2024-024 南京科远智慧科技集团股份有限公司 第六届监事会第八次会议决议公告 二、以 3 票同意，0 票反对，0 票弃权，审议通过了《科远智慧 2024 年半 年度募集资金存放与使用情况的专项报告》 本公司及监事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 经审核，监事会认为公司已按相关法律法规及时、真实、准确、完整的披露 了募集资金的存放与使用情况，募集资金实际使用情况与公司定期报告及其他信 息披露文件中不存在重大差异。公司对募集资金进行了专户存储和专项使用，不 存在变相改变募集资金用途和损害股东利益的情况，不存在违规使用募集资金的 情形。专项报告详见公司于 2024 年 8 月 10 日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn） 上发布的相关公告。 南京科远智慧科技集团股份有限公司（以下简称"公司"）第六届监事会 第八次会议通知于 2024 年 7 月 30 日以电子邮件、电话的方式发出，会议于 2024 年 8 月 8 日以通讯方式召开。本次会议应参会监事 3 人，实际参会监事 3 人，符 合《公 ...