公司基本信息 - 证券代码 002394，证券简称联发股份 [1] - 2016 年 9 月 12 日下午 13:00 召开分析师会议，参与单位有中国银河证券等多家机构 [2] - 上市公司接待人员有财务总监陈警娇等 [2] 主营产品与产能 - 主营产品包括纺纱、色织布、印染布、衬衫、针织纱、针织布、家纺等 [2] - 棉纱产能 21 万锭（原 16 万锭，新增 5 万锭），色织布年产能 1.6 亿米，印染布 6000 万米，衬衫 1100 万件（海安 800 万件，柬埔寨 300 万件），针织纱和针织布产能各 6000 吨，家纺面料产能 3000 万米 [3] 创新业务模式 - 开拓现货面料销售模式，2012 年开始，现货面料销售 2 个多亿，毛利率和净利率比订单式销售高 10 个百分点左右，目前占色织布总产能 10%-15%，未来 3 - 5 年目标占比 20% - 30% [3] - 接单模式由 OEM 向 ODM 转变，2015 年加大研发设计投入，成立百人设计团队 [3] - 占姆士服装品牌运营模式创新，专卖店调整为加盟代理，目前加盟店 80 多家 [3] 其他业务收入增长原因 - 转口贸易增长，去年开始根据客户需求去国外找工厂代工 [3] - 材料交易中心贸易额增加，棉花 9 月在新疆集中上市，将库存移库到联发可质押融资并帮轧花厂找下游客户 [4] 主业规模扩张计划 - 海安本部主业产能变化不大，色织布做前后道调整，印染布未来可能扩张产能，针织布和家纺产能有待恢复 [4] - 未来产能扩张重心在非洲埃塞俄比亚，将全产业链扩张，下游客户愿意给予订单支持 [4] 环保新能源公司情况 - 环保新能源是多元化发展方向，原联发热电公司，收入来源于电、蒸汽、污水处理等 [4] - 有个 3MW 分布式光伏电站项目正在实施，未来考虑秸秆发电等发展方向 [4] 长期激励基金计划 - 初衷是看好未来 10 年纺织行业，激励管理团队和核心骨干员工，吸引和留住人才 [5] - 受益者偏重中层管理人员和核心骨干员工，根据工作年限、岗位级别等评定分配份额 [5] 毛利率上升原因 - 内部管理水平提高，节能降耗、控制成本 [5] - 汇率变化影响，美元应收账款账期 1 - 3 个月，人民币贬值影响外币收入 [5] 服装品牌情况 - 服装品牌虽一直亏损，但能带动产业链发展，不会放弃 [5] - 聘请专业团队运营，改变经营模式 [5] 棉花采购情况 - 采购棉花来源于进口棉、新疆棉和国内其他供应商，新疆采购棉花占整体用棉量 60% [5] - 棉花备用库存 2 - 3 个月 [5]

公司基本情况 - 主营产品包括纺纱、色织布、印染布、衬衫、针织纱、针织布、家纺等 [3] - 棉纱产能 21 万锭，色织布年产能 1.6 亿米，印染布 6000 万米，衬衫 1100 万件（海安 800 万件，柬埔寨 300 万件），针织纱和针织布产能各 6000 吨，家纺面料产能 3000 万米 [3] 未来增长点 - 2015 年初收购的天翔家纺，逐步加大自营订单量，明年有望扭亏 [3] - 印染布 20% 的加工订单转成自营订单后，产能将充分释放 [3] - 现货面料有 10%-15% 的增长 [3] - 转口贸易大幅增加，发挥设计优势向第三方买面料找工厂代工 [3] 产业格局与竞争态势 - 中国是全球纺织规模最大的国家，配套设施完善 [3] - 纺织分纺纱和织布环节，印染布技术要求高，用于中高档衬衫、裤装；色织布用于中高低档衬衫 [3] - 全球印染布需求量远大于色织布，色织布最大产能在中国，集中在鲁泰、联发、溢达、雅戈尔等公司 [3][4] - 走出去的主要是纺纱厂和服装厂，国外棉花质量好价格便宜，国内进口需配额 [4] 棉价与业务影响 - 棉价上涨在纺纱环节已消化，对终端产品影响不大，因中国纺纱产能过剩且可进口国外纱 [4] 棉纱销售与自供 - 棉纱销售大幅增长是因联发材料交易中心采购国内外棉纱做贸易 [4] - 棉纱产能 21 万锭，自供比例未明确提及 [4] 物流交易中心模式 - 作为中转仓库，为新疆、山东等地棉花、棉纱供应商推荐采购商 [4] - 为进驻商提供融资服务，如仓单质押融资 [4] - 申请保税仓库，吸引越南和印度等纱线供应商入驻卖给国内纱厂 [4] 产能利用率与外销占比 - 产能利用率平均 85% 左右，印染布和服装基本满负荷运转 [5] - 色织布外销占比 75%，外销以美元结算，人民币对美元升值或贬值 10% 约影响净利润 3271 万元 [5] 环保新能源公司情况 - 联发环保新能源公司年净利润 6000 万元左右，收入源于电、蒸汽、污水处理等，外供蒸汽占比 8% 左右 [5] - 有 5.1MW 分布式光伏电站项目正在实施，未来考虑秸秆发电等发展方向 [5] 非洲投资计划 - 未来产能扩张重心在非洲埃塞俄比亚，发挥技术和管理优势扩张全产业链，下游客户支持 [5] - 目前在调研、落实阶段，先建部分色织布、服装产能试水，再考虑全产业链扩张 [5] 长期激励基金 - 建立激励基金计划激励公司管理团队和核心骨干员工，受益者偏重中层管理人员和核心骨干员工 [6] - 根据工作年限、岗位级别等因素评定分配份额，从税前利润提取，三季报已提取一部分 [6]

公司基本情况 - 拥有轧花到制衣全产业链及热电、污水处理配套，集品牌运营与仓储物流于一体 [2] - 主营纺纱、色织布等产品，色织布年产能1.6亿米，印染布7000万米，衬衫1100万件（海安800万件、柬埔寨300万件），棉纱产能21万锭（海安10万锭、新疆11万锭），针织纱和针织布染色产能各6000吨，家纺面料产能3000万米 [2] 资金与债务情况 - 15亿元理财多为低风险、变现快捷标类产品，非标产品比例低 [2][3] - 为偿还10月到期8亿元公司债，本月起理财资金陆续回笼，4亿元委托贷款9月到期 [3] 未来增长点 - 天翔家纺、领才织染加强接单释放产能，天翔今年扭亏，领才逐步减亏 [3] - 印染布20%加工订单转自营订单释放产能 [3] - 现货面料有10%-15%增长 [3] - 转口贸易大幅增加 [3] - 加快非洲埃塞俄比亚投资，抢占国外中低档面料市场 [3] 产能扩张原因 - 非洲人口多、工人工资低且大幅增长可能性小 [3] - 埃塞俄比亚水资源丰富、供电稳定且电价便宜 [3] - 交通运输便利 [3] - 出口到欧美国家免关税 [3] 创新业务模式 - 开拓现货面料销售模式，毛利率比订单式高10个百分点左右，目前占色织布总产能10%-15%，未来目标20% - 30% [3] - 接单模式由OEM向ODM转变，2015年成立百人设计团队 [3] - 占姆士服装品牌专卖店调整为加盟代理，目前加盟店80多家 [3] 毛利率下降原因 - 煤炭价格大幅上涨，正做煤炭期货套期保值业务 [3] - 一季度色织布订单量比去年同期减少，去年一季度订单基数高 [3][4] 子公司情况 - 联发环保新能源公司2016年净利润6000万元左右，收入来自电、蒸汽、污水处理等，外购电力占比不到10%，外供蒸汽占比8%左右，煤炭发电装机容量21MW，5.1MW分布式光伏电站项目运行，考虑秸秆发电等方向 [4] - 天翔家纺公司主要为国内品牌家纺代工，未来考虑创建自己品牌，同时为环保新能源公司贡献利润 [4] 未来发展战略 - 纺织服装主业做精做强，抓中高档订单 [4] - 发挥优势加快埃塞俄比亚项目开展 [4] - 在环保新能源领域寻求新突破 [4] 项目投资 - 投资领域偏重资源、环保、电力，关注环保行业 [4] - 项目要求有持续稳定现金流和10%以上投资回报率 [4]

公司基本信息 - 证券代码 002394，证券简称联发股份，投资者关系活动为分析师会议，参与单位有长江证券、中欧基金、海通证券资管等 [1] - 活动时间为 2017 年 3 月 7 日上午 10:45，地点在董事会秘书办公室，上市公司接待人员为副总经理、董事会秘书潘志刚和证券事务代表陈静 [2] 主营产品产能 - 棉纱产能 21 万锭，色织布年产能 1.6 亿米，印染布 6000 万米，衬衫 1100 万件（海安 800 万件，柬埔寨 300 万件），针织纱和针织布产能各 6000 吨，家纺面料产能 3000 万米 [2] 公司业务应对与发展情况 - 针对棉价上涨，公司棉花库存充足能供应到七、八月份，订单价格和销售政策综合考量确定 [3] - 联发环保新能源公司年净利润 6000 万元左右，外供蒸汽占比 8% 左右，有 5.1MW 分布式光伏电站项目在实施，考虑秸秆发电等发展方向 [3] - 2016 年底与埃塞俄比亚政府等签署框架协议，待基础设施建设到位公司开始投资 [3] - 天翔家纺公司主要是制造工厂，给国内品牌家纺做代工，为联发环保新能源公司贡献利润 [3] - 2015 年衬衫品牌运营模式改为个体户加盟模式，运营好转，待市场复苏再做品牌宣传 [3][4] 业务模式与销售情况 - 棉纱销售大幅增长因联发材料交易中心采购国内外棉纱做贸易 [4] - 纺织材料物流交易中心是中转仓库，为供应商推荐采购商并提供融资服务 [4] 外销与利润情况 - 外销业务占主营业务比重 75%，全部以美元结算，人民币对美元升值或贬值 10%，公司将减少或增加净利润约 3271 万元 [4] 订单与业绩情况 - 1 月份订单量同比略有下降，2、3 月份有所恢复 [4] - 2017 年业绩增长点包括加强管理控制成本、现货面料增长 10%-15%、转口贸易大幅增加、联发天翔和联发领才减亏 [4][5] - 联发天翔和联发领才目标是年底止亏 [5] 分红与合作优势 - 公司会严格执行利润分配政策，持续回报股东 [5] - 公司加大研发设计投入，成立百人设计团队，为品牌商服务提高产品附加值 [5]

营业收入变化 - 本报告期营业收入10.21亿元，同比减少18.11%；年初至报告期末营业收入33.02亿元，同比减少5.21%[5] - 营业总收入本期为33.02亿元，上期为34.83亿元，同比下降5.20%[31] 净利润变化 - 本报告期归属于上市公司股东的净利润 -512.69万元，同比减少108.34%；年初至报告期末为5721.07万元，同比减少66.43%[5] - 净利润本期为5116.80万元，上期为1.65亿元，同比下降69.14%[32] 经营活动现金流量净额变化 - 经营活动产生的现金流量净额年初至报告期末为4.37亿元，同比增加187.36%[5] - 经营活动产生的现金流量净额本期为4.37亿元，上期为1.52亿元，同比增长187.36%[34] 金融资产变化 - 衍生金融资产较期初减少98.23%，因远期锁汇估值收益减少[9] 应收账款变化 - 应收账款较期初增加33.85%，因期末未到期货款增加[10] - 2022年9月30日应收账款为591,592,975.92元，1月1日为441,991,472.07元[28] 应收款项融资变化 - 应收款项融资较期初增加128.46%，因本期收到的未背书转让或未到期银行承兑汇票增加[10] 预付账款变化 - 预付账款较期初减少33.89%，因期初预付原料款本期已陆续开票入账[10] 其他应收款变化 - 其他应收款较期初增加403.68%，因应收补贴款增加[10] 短期借款变化 - 短期借款较期初增加89%，因本期补充流动资金借款增加[12] 营业利润变化 - 营业利润较去年同期减少62.04%，因本期持有的基金产品分红和公允价值变动收益减少[21] 股东数量及持股情况 - 报告期末普通股股东总数为26,070，表决权恢复的优先股股东总数为0[25] - 江苏联发集团股份有限公司持股比例40.45%，持股数量130,934,100，质押数量35,000,000[25] 货币资金变化 - 2022年9月30日货币资金为436,515,894.78元，1月1日为384,542,013.29元[28] 交易性金融资产变化 - 2022年9月30日交易性金融资产为1,356,573,065.99元，1月1日为1,146,997,092.41元[28] 存货变化 - 2022年9月30日存货为729,342,715.71元，1月1日为954,535,666.06元[28] 资产总计变化 - 2022年9月30日资产总计为5,984,641,321.06元，1月1日为5,293,830,194.30元[29] 负债合计变化 - 2022年9月30日负债合计为2,076,206,956.82元，1月1日为1,516,757,075.45元[30] 所有者权益变化 - 2022年9月30日归属于母公司所有者权益合计为3,888,007,006.65元，1月1日为3,768,572,895.58元[30] - 2022年9月30日所有者权益合计为3,908,434,364.24元，1月1日为3,777,073,118.85元[30] 基本每股收益变化 - 基本每股收益本期为0.1767元，上期为0.5265元，同比下降66.44%[32] 投资活动现金流量净额变化 - 投资活动产生的现金流量净额本期为 -7.13亿元，上期为1.27亿元，同比下降662.52%[34] 筹资活动现金流量净额变化 - 筹资活动产生的现金流量净额本期为3.08亿元，上期为1.13亿元，同比增长172.57%[35] 现金及现金等价物净增加额变化 - 现金及现金等价物净增加额本期为5512.90万元，上期为3.93亿元，同比下降86.00%[35] 税金及附加变化 - 税金及附加本期为1930.41万元，上期为1580.34万元，同比增长22.15%[31] 销售费用变化 - 销售费用本期为8944.23万元，上期为8165.82万元，同比增长9.53%[31] 管理费用变化 - 管理费用本期为1.65亿元，上期为1.34亿元，同比增长23.41%[31]

利润分配计划 - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[6] - 公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[98] - 公司未来三年利润分配，现金分红不少于母公司当年可供分配利润的20%[122] - 公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排，现金分红在利润分配中占比最低80%[122] - 公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排，现金分红在利润分配中占比最低40%[122] - 公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排，现金分红在利润分配中占比最低20%[122] 整体财务数据关键指标变化 - 本报告期营业收入22.81亿元，上年同期22.36亿元，同比增加1.98%[23] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润6233.76万元，上年同期1.09亿元，同比下降42.81%[23] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额2.36亿元，上年同期1.37亿元，同比增加71.71%[23] - 本报告期末总资产57.68亿元，上年度末52.94亿元，同比增加8.96%[23] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产38.59亿元，上年度末37.69亿元，同比增加2.41%[23] - 2022年上半年公司实现营业利润7806.41万元，同比下降25.96%；实现净利润5932.14万元，同比下降44.14%[31] - 本报告期营业收入22.81亿元，同比增长1.98%[53] - 本报告期营业成本19.32亿元，同比增长0.40%[53] - 本报告期销售费用5692.36万元，同比增长7.42%[53] - 本报告期管理费用1.19亿元，同比增长37.82%[53] - 本报告期财务费用 -1280.88万元，同比下降202.20%[53] - 本报告期所得税费用1928.05万元，同比增长527.70%[53] - 本报告期研发投入3730.61万元，同比下降16.55%[54] - 2022年上半年营业总收入22.81亿元，较2021年同期的22.36亿元增长1.98%[172] - 2022年上半年净利润5932.14万元，较2021年同期的1.06亿元下降44.13%[173] - 2022年上半年应收账款4.64亿元，较2021年同期的2.28亿元增长103.27%[170] - 2022年上半年存货1.42亿元，较2021年同期的2.11亿元下降32.79%[170] - 2022年上半年流动资产合计17.49亿元，较2021年同期的16.90亿元增长3.51%[170] - 2022年上半年非流动资产合计22.27亿元，较2021年同期的20.58亿元增长8.20%[170] - 2022年上半年流动负债合计3.74亿元，较2021年同期的2.91亿元增长28.49%[171] - 2022年上半年非流动负债合计5.35亿元，较2021年同期的5.38亿元下降0.51%[171] - 2022年上半年基本每股收益0.1926元，较2021年同期的0.3367元下降42.79%[174] - 2022年上半年稀释每股收益0.1886元，较2021年同期的0.3255元下降41.90%[174] - 2022年半年度营业收入966,530,721.79元，较2021年半年度的715,235,307.21元增长约35.13%[176] - 2022年半年度净利润143,127,958.18元，较2021年半年度的25,723,257.77元增长约456.41%[176] - 2022年半年度经营活动产生的现金流量净额235,678,076.27元，较2021年半年度的137,256,432.99元增长约71.71%[178] - 2022年半年度投资活动产生的现金流量净额 -243,806,681.91元，2021年半年度为545,953,490.11元[180] - 2022年半年度筹资活动产生的现金流量净额45,504,020.90元，2021年半年度为 -80,226,655.08元[180] - 2022年半年度销售商品、提供劳务收到的现金2,022,802,145.40元，较2021年半年度的1,876,657,990.20元增长约7.78%[178] - 2022年半年度取得投资收益收到的现金7,939,331.95元，较2021年半年度的65,527,169.95元下降约87.89%[180] - 2022年半年度购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金321,562,821.06元，较2021年半年度的53,243,893.96元增长约503.94%[180] - 2022年半年度吸收投资收到的现金12,000,000.00元，2021年半年度无此项收入[180] - 2022年半年度期末现金及现金等价物余额430,873,486.51元，2021年半年度为836,292,509.43元[180] - 2022年上半年投资活动现金流出小计为32.82亿元，上年同期为28.92亿元[182] - 2022年上半年投资活动产生的现金流量净额为3187.74万元，上年同期为5.46亿元[182] - 2022年上半年取得借款收到的现金为3005万元，上年同期为5000万元[182] - 2022年上半年筹资活动现金流入小计为3340.55万元，上年同期为5065.36万元[182] - 2022年上半年筹资活动现金流出小计为3908.91万元，上年同期为1.28亿元[182] - 2022年上半年筹资活动产生的现金流量净额为 - 568.36万元，上年同期为 - 7693.80万元[182] - 2022年上半年汇率变动对现金及现金等价物的影响为595.87万元，上年同期为93.97万元[182] - 2022年上半年现金及现金等价物净增加额为1598.26万元，上年同期为4.26亿元[182] - 2022年上半年期初现金及现金等价物余额为1.72亿元，上年同期为5857.73万元[182] - 2022年上半年期末现金及现金等价物余额为1.88亿元，上年同期为4.85亿元[182] - 2022年6月30日公司流动资产合计3,515,076,268.91元，较年初3,343,817,485.11元增长约5.12%[165] - 2022年6月30日公司非流动资产合计2,253,105,672.89元，较年初1,950,012,709.19元增长约15.54%[166] - 2022年6月30日公司资产总计5,768,181,941.80元，较年初5,293,830,194.30元增长约8.96%[166] - 2022年6月30日公司流动负债合计1,213,789,491.57元，较年初860,463,965.83元增长约41.06%[167] - 2022年6月30日公司非流动负债合计675,366,130.92元，较年初656,293,109.62元增长约2.91%[167] - 2022年6月30日公司负债合计1,889,155,622.49元，较年初1,516,757,075.45元增长约24.55%[167] - 2022年6月30日归属于母公司所有者权益合计3,859,237,872.57元，较年初3,768,572,895.58元增长约2.40%[167] - 2022年6月30日少数股东权益为19,788,446.74元，较年初8,500,223.27元增长约132.80%[167] - 2022年6月30日公司所有者权益合计3,879,026,319.31元，较年初3,777,073,118.85元增长约2.70%[167] 非经常性损益情况 - 非流动资产处置损益为 -16.86万元[27] - 计入当期损益的政府补助为691.14万元[27] - 持有交易性金融资产等产生的公允价值变动损益及投资收益为 -3600.55万元[27] 业务规模与产能情况 - 2022年1 - 6月公司拥有纺纱32万锭生产规模，年产色织布1亿米、家纺布7800万米、印染布7200万米、服装700万件和针织纱与针织布染色各6000吨[38] - 2022年上半年色织布产能5000万米，产能利用率74.73%；印染布产能3600万米，产能利用率73.91%；家纺布产能3900万米，产能利用率60.10%；服装产能350万套，产能利用率70.66%[57] - 服装产能海内占比60.00%，利用率60.04%，主要分布在江苏省；海外占比40.00%，利用率78.44%，主要分布在柬埔寨菩萨省；面料产能海内占比100%，利用率69.93%，主要分布在江苏省[57] 研发与创新成果 - 报告期内公司重点开发成功一百多个新产品，截止期末获得软件著作权57件，被认定软件产品2项，认定省级智能车间2个，市级智能车间2个[33] - 公司研究应用关键技术50多个，获得专利200多个，主持参与制定21个国家、行业和团体标准[50] - 公司引进仪器700多台套[50] 市场与销售情况 - 公司产品销往全国20多个省市，出口到30多个国家和地区[38][43] - 2022年1 - 6月我国纺织品、服装累计出口10071.5亿元，同比增长10.8%，其中纺织品出口4905亿元，增长10.3%，服装出口5166.5亿元，增长11.2%[37] 公司经营模式 - 公司研发模式以自主研发为主、合作开发为辅，设计模式以客户需求及市场走向为导向[40] - 公司生产所用原辅材料主要为棉花、棉纱、染化料助剂和动力煤，采购部门按物资需求计划招标、询价采购[41] - 公司主要采用以销定产的生产模式，由销售部门下达生产计划至生产部门[42] - 公司外销面料采用订单式销售模式，内销订单主要采用来料加工模式[43] 产业链位置与品牌体系 - 公司处于产业链中端，上游是原材料和设备制造商，下游是服装品牌运营商[45] - 公司打造由“JAMES FABRIC”现货面料和“JAMES”系列服饰构成的品牌体系[36] 产品质量情况 - 公司产品优等品率始终保持在99%以上[48] 费用明细情况 - 销售费用本期合计56923593.15元，上期合计52993433.83元，其中工资等职工类费用本期36060615.79元，上期27852944.29元[59] 存货情况 - 面料存货周转天数33天，1年以内存货数量1786.15万米，余额同比增66.36%；1年以上存货数量249.80万米，余额同比降40.92%[62] - 存货跌价准备期末合计16094027.31元，其中原材料961769.00元，库存商品15132258.31元[62] 各项损益占比情况 - 投资收益7915353.15元，占利润总额比例10.07%；公允价值变动损益 -43909523.04元，占比 -55.86%；资产减值 -4778138.14元，占比 -6.08%[66] - 营业外收入1080771.08元，占利润总额比例1.37%；营业外支出542931.65元，占比0.69%；信用减值 -19734496.34元，占比 -25.11%[66] 资产与负债结构情况 - 本报告期末货币资金430873486.51元，占总资产比例7.47%；应收账款671712790.00元，占比11.65%；存货814710687.62元，占比14.12%[67] - 本报告期末在建工程486825681.59元，占总资产比例8.44%；短期借款274340798.61元，占比4.76%；合同负债107901451.28元，占比1.87%[67] - 本报告期末长期借款500480555.55元，占总资产比例8.68%；租赁负债4157939.87元，占比0.07%[67] 境外资产情况 - 环球纺织有限公司资产规模为634,751,788.40元，收益为 - 5,400,063.19元，境外资产占公司净资产比重为16.45%[68] 金融资产与负债情况 - 交易性金融资产（不含衍生金融资产）期初数为

公司利润分配计划 - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[6] - 公司报告期内现金分红政策未调整，实施的现金分红方案符合规定，计划年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[149][151] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2021年营业收入为3,896,981,297.58元，较2020年增长0.61%[24] - 2021年归属于上市公司股东的净利润为181,975,512.24元，较2020年减少61.33%[24] - 2021年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为159,001,233.52元，较2020年减少30.71%[24] - 2021年经营活动产生的现金流量净额为 -36,979,600.87元，较2020年减少108.37%[24] - 2021年基本每股收益为0.56元/股，较2020年减少60.84%[24] - 2021年稀释每股收益为0.55元/股，较2020年减少60.43%[24] - 2021年加权平均净资产收益率为4.88%，较2020年减少8.27%[24] - 2021年末总资产为5,293,830,194.30元，较2020年末增长10.08%[24] - 2021年末归属于上市公司股东的净资产为3,768,572,895.58元，较2020年末增长1.61%[24] - 2021年公司实现营业收入389,698.13万元，同比增加0.61%[48] - 2021年公司实现营业利润19,766.33万元，同比下降67.64%[48] - 2021年公司实现净利润17,572.06万元，同比下降62.29%[48] - 2021年营业收入38.97亿元，同比增长0.61%，纺织服装行业收入33.91亿元，占比87%，同比增长5.06%[52] - 2021年销售费用9990.68万元，同比增11.20%；管理费用1.64亿元，同比增3.67%；财务费用3179.52万元，同比降15.65%；研发费用8825.56万元，同比增14.35%[67] - 2021年经营活动现金流入小计3750690812.58元，较2020年的4028297655.37元减少6.89%，经营活动现金流出小计3787670413.45元，较2020年的3586493245.33元增长5.61%[80] - 2021年投资活动现金流入小计11872615237.04元，较2020年的12461523576.19元减少4.73%，投资活动现金流出小计11718008756.39元，较2020年的12815401627.95元减少8.56%[80] - 2021年筹资活动现金流入小计715041737.33元，较2020年的372814510.93元增加91.80%，主要因经营需要增加借款；筹资活动现金流出小计679468785.37元，较2020年的486291564.00元增加39.72%，主要因偿还到期借款[80][81] - 2021年投资收益132508080.05元，占利润总额比例66.19%，主要为银行理财、基金分红等收益；公允价值变动损益 -129490377.67元，占利润总额比例 -64.68%，为基金产品等浮亏[82] - 2021年资产减值 -9201973.68元，占利润总额比例 -4.60%，为存货跌价准备；营业外收入13041912.48元，占利润总额比例6.51%，为政府补助等[82] - 2021年营业外支出10509623.25元，占利润总额比例5.25%，为资产报废损失等；信用减值损失 -8782904.11元，占利润总额比例 -4.39%，为应收账款等信用减值[82] - 货币资金期末金额384,542,013.29元，占总资产比例7.26%，较上期增加2.39%[85] - 应收账款期末金额441,991,472.07元，占总资产比例8.35%，较上期增加1.97%[85] - 存货期末金额954,535,666.06元，占总资产比例18.03%，较上期增加2.30%[85] - 固定资产期末金额1,331,826,867.04元，占总资产比例25.16%，较上期减少3.21%[85] - 长期借款期末金额500,708,985.78元，占总资产比例9.46%，较上期增加9.45%[85] - 报告期投资额176,340,549.90元，上年同期投资额151,589,470.00元，变动幅度16.33%[89] 各季度财务数据关键指标 - 2021年各季度营业收入分别为9.37亿元、12.99亿元、12.47亿元、4.14亿元[28] - 2021年各季度归属于上市公司股东的净利润分别为0.17亿元、0.92亿元、0.61亿元、0.12亿元[28] 行业整体数据情况 - 2021年全国规模以上纺织工业营业收入51749.4亿元，同比增长12.3%；利润总额2676.8亿元，同比增加25.4% [34] - 2021年我国纺织品服装出口总额3154.6亿美元，同比增长8.3% [34] 公司业务规模情况 - 公司拥有纺纱32万锭生产规模，年产色织布1亿米、家纺布7800万米、印染布7200万米、服装700万件和针织纱与针织布染色各6000吨[35] 公司行业排名情况 - 公司被评为“2020年全国棉纺织行业营业收入排名第13位”、“2020年全国色织布产品营收收入排名第2位”[34] 公司研发与设计模式 - 公司研发以自主研发为主，合作开发为辅；设计以客户需求及市场走向为导向[36] 公司原材料采购情况 - 公司生产所用原辅材料主要为棉花、棉纱、染化料助剂和动力煤，采购有相应管理办法和供应商名录[38] 公司生产模式 - 公司主要采用以销定产的生产模式，按单生产，部分订单由外协单位加工[39] 公司销售模式 - 公司外销面料采用订单式销售，内销订单主要采用来料加工模式，现货面料用“JAMES FABRIC”品牌，外销衬衫采用“贴牌”方式，自有服饰品牌“JAMES KINGDOM”[40] 公司产业链位置 - 公司处于棉纺织产业链中端，上游是原材料和设备生产商，下游是服装品牌运营商[41] 公司管理与产品质量情况 - 公司全产业链中高层管理人员从事纺织行业年限平均15年以上，产品优等品率始终保持在99%以上[45] 公司技术与标准情况 - 公司先后研究应用关键技术50多个，获得专利200多个，主持参与制定国家、行业和团体标准21个[46] 公司仪器与样品库建设 - 公司引进仪器700多台套，建有国内最大的色纱颜色标样库和企业面料样品馆[46] 各业务线收入占比及变化 - 面料产品2021年营业收入22.50亿元，占比57.72%，同比增长21.55%；服装产品收入3.24亿元，占比8.31%，同比增长53.05%[52] - 国内地区2021年营业收入24.17亿元，占比62.03%，同比下降3.48%；欧洲地区收入4.72亿元，占比12.10%，同比增长80.82%[54] 各业务线成本、毛利率及变化 - 纺织服装行业2021年营业成本28.11亿元，毛利率17.10%，营业收入同比增长5.06%，营业成本同比增长7.07%，毛利率同比下降1.56%[56] - 面料产品2021年营业成本18.32亿元，毛利率18.59%，营业收入同比增长21.55%，营业成本同比增长34.01%，毛利率同比下降7.57%[56] - 2021年纺织服装营业成本28.11亿元，占比85.68%，同比增长7.07%；热电营业成本7659.65万元，占比2.34%，同比增长75.09%[61] - 面料营业成本中2021年原材料占比60.71%，2020年占比58.64%；服装营业成本中2021年原材料占比55.93%，2020年占比59.74%[63] 各业务线产销存情况 - 2021年面料销售量21056.74万米，同比增长18.82%；生产量23095.47万米，同比增长0.10%；库存量1944.36万米，同比增长15.71%[58] - 2021年服装销售量631.77万件，同比增长7.16%；生产量724.72万件，同比增长31.33%；库存量35.78万件，同比增长61.39%[58] 公司客户与供应商情况 - 公司前五名客户合计销售金额4.02亿元，占年度销售总额比例10.31%，关联方销售额占比0.00%[64] - 公司前五大客户合计销售额4.02亿元，占比10.31%[65] - 公司前五大供应商合计采购额8.00亿元，占比27.59%[65] 公司产能与利用率情况 - 2021年色织布产能10000万米，利用率84.30%；印染布产能7200万米，利用率72.47%；家纺布产能7800万米，利用率64.11%；服装产能700万套，利用率71.24%[68] - 服装产能海内占比60.52%，利用率74.76%；海外占比39.48%，利用率65.84%；面料产能全在海内，利用率74.59%[68] 公司存货周转与跌价情况 - 色织布存货周转天数38天，一年以内存货量460.36万米，占比13.48%；一年以上204.13万米，降31.73%[72] - 印染布存货周转天数34天，一年以内存货量419.17万米，占比2.71%；一年以上67.34万米，降39.13%[72] - 家纺布存货周转天数28天，一年以内存货量778.07万米，增208.73%；一年以上15.29万米，增1378.22%[72] - 存货跌价准备期初余额1830.76万元，本期增加920.20万元，本期减少1019.82万元，期末余额1731.13万元[73] 公司环保项目情况 - 公司印染废水资源化利用项目实现回用中水6000吨/天，印染废水中硫酸钠回收利用项目年回收硫酸钠1.9万吨[76] 公司研发人员与投入情况 - 2021年研发人员数量441人，较2020年的486人减少9.26%，研发人员数量占比为5.59%，较2020年的6.38%降低0.79%[78] - 2021年研发投入金额88255612.20元，较2020年的77179148.59元增长14.35%，研发投入占营业收入比例为2.26%，较2020年的1.99%提高0.27%[78] 公司金融资产情况 - 交易性金融资产期末金额1,146,997,092.41元，本期公允价值变动损益为 - 129,498,100.72元[87] - 金融资产小计期末金额1,165,357,787.76元，本期公允价值变动损益 - 129,498,100.72元[87] - 公司证券投资最初投资成本合计666,000,000元，报告期损益为-21,937,068.60元，期末账面价值为811,374,234.60元[93][94] - 群巍资管计划最初投资成本100,000,000元，本期公允价值变动损益为-95,528,355.89元，本期出售金额78,296,040.75元[93] - 前海开源盛鑫A最初投资成本203,000,000元，本期公允价值变动损益为-63,262,228.03元，报告期损益16,085,755.81元[93] 公司衍生品投资情况 - 公司衍生品投资起始投资金额合计41,417,600元，报告期内购入金额101,831,090元，报告期内售出金额92,670,750元[96] - 银行远期衍生品投资起始投资金额35,897,400元，期末投资资金额133,021,100元，占公司报告期末净资产比例3.52%，报告期实际损益5,131,100元[96] - 银行掉期衍生品投资报告期内购入和售出金额均为37,689,200元，报告期实际损益7,070,000元[96] - 郑州商品交易所期货衍生品投资起始投资金额5,520,200元，报告期内购入金额10,603,100元，报告期内售出金额16,123,300元，报告期实际损益5,033,800元[96] 公司投资审批情况 - 证券投资审批董事会公告披露日期为2021年04月23日，股东会公告披露日期为2021年05月14日[94] - 衍生品投资审批董事会公告披露日期为2021年04月23日[96] 公司投资资金来源与目的

财务数据关键指标变化 - 收入与利润 - 本报告期营业收入11.45亿元，较上年同期增长22.23%[3] - 归属于上市公司股东的净利润1235.89万元，较上年同期下降25.63%[3] - 营业利润较去年同期增加60.07%，因本期销售毛利增加[9] - 营业总收入本期为11.45亿元，上期为9.37亿元，同比增长22.23%[18] - 营业总成本本期为10.83亿元，上期为9.01亿元，同比增长20.20%[18] - 净利润本期为1088.92万元，上期为1529.25万元，同比下降28.80%[19] - 基本每股收益本期为0.0380元，上期为0.0512元，同比下降25.78%[20] 财务数据关键指标变化 - 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额1.35亿元，较上年同期增长244.51%[3] - 购建固定资产等支付的现金较去年同期增加703.32%，因印尼项目采购设备增加[10] - 经营活动产生的现金流量净额本期为1.35亿元，上期为3922.11万元，同比增长244.52%[20] - 投资活动产生的现金流量净额本期为 - 1.47亿元，上期为7820.89万元，同比下降288.54%[22] - 筹资活动产生的现金流量净额本期为3427.69万元，上期为9562.88万元，同比下降64.16%[22] - 现金及现金等价物净增加额本期为2467.58万元，上期为2.12亿元，同比下降88.38%[22] - 期末现金及现金等价物余额本期为4.09亿元，上期为4.47亿元，同比下降8.42%[22] 财务数据关键指标变化 - 资产负债 - 应收账款较期初增加33.16%，因本期销售增加，期末未到期货款增加[7] - 预付账款较期初增加50.99%，因本期预付棉花、煤炭等材料款增加[8] - 短期借款较期初增加49.95%，因本期流动资金借款增加[8] - 收到的税费返还较去年同期增加72%，因收到的出口退税款增加[9] - 期末货币资金4.0921779648亿元，年初为3.8454201329亿元[15] - 期末交易性金融资产10.9157528234亿元，年初为11.4699709241亿元[15] - 期末应收账款5.8855875399亿元，年初为4.4199147207亿元[15] - 期末存货8.8601323319亿元，年初为9.5453566606亿元[15] - 期末短期借款2.4017202777亿元，年初为1.6017115278亿元[16] - 期末应付账款3.7942463941亿元，年初为2.7953210303亿元[16] - 期末归属于母公司所有者权益合计37.8457807498亿元，年初为37.6857289558亿元[17] - 期末负债和所有者权益总计55.00679746亿元，年初为52.938301943亿元[17] 股东相关信息 - 报告期末普通股股东总数为20768户[12] - 廖祖海持股210万股，占比0.64%；广州市领泰投资有限公司持股200万股，占比0.61%；大成策略回报混合型证券投资基金持股189.4万股，占比0.58%[13] - 江苏联发集团股份有限公司持有无限售条件股份1.309341亿股[13] 报告审计情况 - 公司第一季度报告未经审计[23]

整体财务关键指标变化 - 本报告期营业收入11.45亿元，较上年同期增长22.23%；归属于上市公司股东的净利润1235.89万元，较上年同期下降25.63%[3] - 经营活动产生的现金流量净额1.35亿元，较上年同期增长244.51%[3] - 本报告期末总资产55.01亿元，较上年度末增长3.91%；归属于上市公司股东的所有者权益37.85亿元，较上年度末增长0.42%[3] - 营业总收入本期为11.45亿元，上期为9.37亿元，同比增长22.23%[18] - 营业总成本本期为10.83亿元，上期为9.01亿元，同比增长20.20%[18] - 净利润本期为1088.92万元，上期为1529.25万元，同比下降28.79%[19] - 基本每股收益本期为0.0380元，上期为0.0512元，同比下降25.78%[20] - 经营活动产生的现金流量净额本期为1.35亿元，上期为3922.11万元，同比增长244.51%[20] - 投资活动产生的现金流量净额本期为 - 1.47亿元，上期为7820.89万元，同比下降288.54%[22] - 筹资活动产生的现金流量净额本期为3427.69万元，上期为9562.88万元，同比下降64.16%[22] - 现金及现金等价物净增加额本期为2467.58万元，上期为2.12亿元，同比下降88.38%[22] - 期末现金及现金等价物余额本期为4.09亿元，上期为4.47亿元，同比下降8.42%[22] 非经常性损益情况 - 非经常性损益合计-3396.93万元，主要包括非流动资产处置损益-2.52万元、政府补助229.06万元等[5] 资产项目变化 - 衍生金融资产较期初减少78.41%，应收账款较期初增加33.16%，预付账款较期初增加50.99%[7] - 流动资产期末余额为3,403,605,336.16元，年初余额为3,343,817,485.11元[15] - 非流动资产期末余额为2,097,074,409.84元，年初余额为1,950,012,709.19元[16] - 资产总计期末余额为5,500,679,746.00元，年初余额为5,293,830,194.30元[16] 负债项目变化 - 短期借款较期初增加49.95%，衍生金融负债较期初减少97.06%，应付账款较期初增加35.74%[8] - 流动负债期末余额为1,033,542,738.94元，年初余额为860,463,965.83元[16] - 非流动负债期末余额为672,693,635.61元，年初余额为656,293,109.62元[16] - 负债合计期末余额为1,706,236,374.55元，年初余额为1,516,757,075.45元[16] 所有者权益项目变化 - 归属于母公司所有者权益合计期末余额为3,784,578,074.98元，年初余额为3,768,572,895.58元[17] - 少数股东权益期末余额为9,865,296.47元，年初余额为8,500,223.27元[17] - 所有者权益合计期末余额为3,794,443,371.45元，年初余额为3,777,073,118.85元[17] 费用与收益变化 - 管理费用较去年同期增加33.94%，财务费用较去年同期增加106.36%，投资收益较去年同期减少86.87%[9] - 营业利润较去年同期增加60.07%，营业外收入较去年同期增加164.84%，所得税费用较去年同期变动-240.85%[9] 现金支出变化 - 购建固定资产等支付的现金较去年同期增加703.32%，偿还债务支付的现金较去年同期增加53543.18%[10] 股东情况 - 报告期末普通股股东总数20768户，江苏联发集团股份有限公司持股比例39.81%，为第一大股东[12] - 前10名无限售条件股东中，江苏联发集团股份有限公司持股130,934,100股，占比最高[13] 报告审计情况 - 公司第一季度报告未经审计[23]

营业收入情况 - 本报告期营业收入12.47亿元，同比增长21.52%；年初至报告期末营业收入34.83亿元，同比增长26.24%[3] - 2021年年初到报告期末营业总收入为3483083008.99元，较上期的2759139954.94元有所增加[20] 净利润情况 - 本报告期归属于上市公司股东的净利润6145.11万元，同比下降37.35%；年初至报告期末为1.70亿元，同比下降52.14%[3] - 净利润为164,848,088.85元，上期为352,027,781.17元[22] 资产项目变化情况 - 应收账款较期初增加43.71%，因期末未到期货款增加[8] - 应收款项融资较期初增加120.59%，因期末未到期的银行承兑汇票增加[8] - 其他流动资产较期初减少79.72%，因期初持有国债逆回购[8] - 在建工程较期初增加75.22%，因印尼在建项目增加[9] - 2021年9月30日货币资金为626804368.34元，较2020年12月31日的234259639.13元有所增加[16] - 2021年9月30日交易性金融资产为1321627667.87元，较2020年12月31日的1472602921.91元有所减少[16] - 2021年9月30日应收账款为441635943.12元，较2020年12月31日的307303447.06元有所增加[17] - 2021年9月30日存货为668679075.11元，较2020年12月31日的757245592.49元有所减少[17] - 2021年9月30日资产总计为5110543511.31元，较2020年12月31日的4809180091.46元有所增加[17] 负债项目变化情况 - 长期借款较期初增加145168.5%，因贷款到期续贷和新增长期贷款[9] 营业成本情况 - 营业成本较去年同期增加37.8%，因销售增加及原材料价格上涨[10] 股东情况 - 报告期末普通股股东总数21305户，表决权恢复的优先股股东总数为0[13] - 江苏联发集团股份有限公司持股比例39.81%，持股数量1.31亿股，质押3500万股[13] - 余洪涛、陈月环、陈忠明持股比例分别为0.52%、0.39%、0.34%，对应持股数为1704194股、1280304股、1128300股[14] - 前10名无限售条件股东中，江苏联发集团股份有限公司持股130934100股，上海港鸿投资有限公司持股18364200股[14] 其他收益及利润指标情况 - 2021年年初到报告期末投资收益为69990706.28元，较上期的50146341.80元有所增加[20] - 公允价值变动收益为 -41,580,523.55元，上期为206,114,683.82元[22] - 营业利润为171,524,095.16元，上期为459,135,405.37元[22] 每股收益情况 - 基本每股收益为0.5265元，上期为1.0703元[23] - 稀释每股收益为0.5093元，上期为1.0443元[23] 现金流量情况 - 经营活动产生的现金流量净额为152,063,359.63元，上期为615,790,979.79元[26] - 投资活动产生的现金流量净额为127,059,741.82元，上期为 -120,191,406.20元[26] - 筹资活动产生的现金流量净额为113,185,632.62元，上期为 -73,158,155.42元[26] - 现金及现金等价物净增加额为392,544,729.21元，上期为420,321,316.06元[26] - 期末现金及现金等价物余额为626,804,368.34元，上期为679,516,279.77元[27] 资产负债表调整情况 - 2020年12月31日和2021年1月1日流动资产合计均为30.2447251151亿美元[29] - 2020年12月31日非流动资产合计为17.8470757995亿美元，2021年1月1日为17.9607279505亿美元，调整数为1136.52151万美元[30] - 2020年12月31日和2021年1月1日流动负债合计均为9.330400902亿美元[30] - 2020年12月31日非流动负债合计为1.5210962072亿美元，2021年1月1日为1.6347483582亿美元，调整数为1136.52151万美元[31] - 2020年12月31日资产总计为48.0918009146亿美元，2021年1月1日为48.2054530656亿美元，调整数为1136.52151万美元[30] - 2020年12月31日负债合计为10.8514971092亿美元，2021年1月1日为10.9651492602亿美元，调整数为1136.52151万美元[31] - 2020年12月31日和2021年1月1日所有者权益合计均为37.2403038054亿美元[31] - 2020年12月31日和2021年1月1日负债和所有者权益总计分别为48.0918009146亿美元和48.2054530656亿美元，调整数为1136.52151万美元[31] 报告审计及准则执行情况 - 公司2021年第三季度报告未经审计[32] - 2021年起首次执行新租赁准则不适用追溯调整前期比较数据[32]