会议召开情况 - 2024年公司召开董事会会议4次、股东大会2次[2][3] - 2024年审计委员会召开5次会议[5] - 2024年薪酬与考核委员会召开2次会议[6] - 2024年独立董事召开2次专门会议[7] 独立董事履职 - 2024年独立董事申嫦娥出席相关会议，现场工作15日[2][3][12] - 2024年独立董事申嫦娥审核薪酬、听取报告等[6][10] - 2024年独立董事申嫦娥与中小股东沟通并投赞成票[11][4] 公司事项 - 2024年5月20日公司审议通过关联交易议案[16] - 2024年公司变更容诚为审计机构[17] 未来展望 - 2025年独立董事将继续履职维护股东权益[19]

江苏联发纺织股份有限公司 章 程 （2025 年 4 月修订） 二〇二五年四月 邮政编码：226600 | | | | 第一章 | 总 则 | 1 | | --- | --- | --- | | 第二章 | 经营宗旨和范围 | 2 | | 第三章 | 股份 | 2 | | | 第一节 股份发行 2 | | | | 第二节 股份增减和回购 3 | | | | 第三节 股份转让 4 | | | 第四章 | 股东和股东会 | 5 | | | 第一节 股东 5 | | | | 第二节 股东会的一般规定 7 | | | | 第三节 股东会的召集 8 | | | | 第四节 股东会的提案与通知 9 | | | 第五节 | 股东会的召开 | 11 | | 第六节 | 股东会的表决和决议 13 | | | 第五章 | 董事会 | 16 | | | 第一节 董事 16 | | | | 第二节 董事会 18 | | | 第六章 | 经理及其他高级管理人员 | 22 | | 第七章 | 财务会计制度、利润分配和审计 | 23 | | | 第一节 财务会计制度 23 | | | | 第二节 内部审计 26 | | | | 第三节 会 ...

新策略 - 制定独立董事年报工作制度完善公司治理结构[2] - 注册会计师进场审计前向独立董事提交材料并安排座谈[3] - 出具初步审计意见后、审议年报前安排独立董事与年审会计师见面[3] - 独立董事对年报有异议可聘请中介，费用公司承担[3] - 独立董事关注年报编制信息保密，签署书面确认意见[3] - 制度按法律和章程执行，不一致时按规定执行[4] - 制度经董事会审议通过生效，修改亦同[4] - 制度文件时间为二○二五年四月[5]

交易审议规则 - 交易涉及资产总额占公司最近一期经审计总资产50%以上等6种情形需经董事会审议后提交股东会审议并披露[6][7] - 交易涉及资产总额占公司最近一期经审计总资产10%以上等6种情形需经董事会审议并披露[8][9] - 购买或出售资产交易累计计算达到最近一期经审计总资产30％需提交股东会审议并经出席会议股东所持表决权三分之二以上通过[9] 投资审批权限 - 公司连续12个月滚动发生委托理财以该期间最高余额为交易金额适用相关规定[9] - 对外投资未达到股东会、董事会审批标准授权公司董事长审批[11] - 与关联方发生对外投资按相关规定履行审议程序[12] - 从事委托理财投资未达董事会审议标准亦需提交董事会审议[10] - 从事其他对外投资未达董事会审议标准但与董事长有关联关系需提交董事会审议[11] 投资决策与管理 - 对外投资审议决策应考察投资项目法规政策、发展前景等因素[13] - 财务部负责对外投资资金和财务管理[14] - 子公司应每月向公司财务管理部门报送财务会计报表[15] 投资风险与处置 - 公司尽量避免风险投资，确需进行时应谨慎分析论证风险及可行性[15] - 投资项目经营期满或经营不善破产等情况公司可收回对外投资[17] - 公司发展战略变化、投资项目连续亏损等情况公司可转让对外投资[20] - 转让对外投资应拟定合理价格，必要时可委托评估[27] 监督与追责 - 公司董事会应定期了解重大投资项目进展和效益，出现问题查明原因追责[19] - 公司审计部应建立对外投资内部控制监督检查制度[21] - 监督检查内容包括岗位设置、授权审批、决策等多方面情况[21] - 对外投资出现违规行为造成损失的单位和个人将被追责[22] 信息披露 - 公司对外投资应按规定履行信息披露义务[24]

薪酬与考核委员会设置 - 由三名董事组成，独立董事占多数[4] - 委员由董事长等提名，董事会选举产生[5] - 设主任委员一名，由独立董事担任[6] 薪酬与考核委员会职责 - 制定审查薪酬政策方案等[7] - 就薪酬、激励计划向董事会提建议[7] 薪酬决策流程 - 工作小组准备资料制定制度，委员会审议决议[9] - 薪酬制度报董事会、股东会审议通过实施[9] 会议规则 - 提前三天通知，主任委员主持[11] - 二分之一以上委员出席，全体委员过半数通过决议[11] - 会议记录由董事会办公室保存十年[11]

外汇套期保值业务管理制度 第一章 总 则 第一条 为规范江苏联发纺织股份有限公司（以下简称"公司"）外汇套期保值业务， 防范衍生品交易风险，根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《深圳 证券交易所股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——主板上市 公司规范运作》等法律、行政法规、部门规章和业务规则，制定本制度。 第二条 本制度所称外汇套期保值业务是指公司为满足国际贸易及投融资业务需要，在 商业银行等金融机构办理的远期结售汇、外汇掉期、货币掉期、外汇期权及相关组合产品 等业务。 第三条 公司应严格控制外汇套期保值业务的种类及规模，公司从事的外汇套期保值业 务以人民币远期结售汇、远期外汇买卖和掉期（包括货币掉期和利率掉期）、货币互换等 业务为主，主要以套期保值为目的。涉及的币种包括但不限于公司生产经营所使用的主要 结算货币，如美元、港币、印尼卢比等。 第四条 本制度适用于公司及子公司的外汇套期保值业务。未经公司同意，公司下属子 公司不得进行外汇套期保值业务。 第二章 外汇套期保值业务原则 江苏联发纺织股份有限公司 （二）对于超出董事会权限范围且不以套期保值为目的的衍生品投资业务 ...

主要会计数据和财务指标 - 基本每股收益0 62元 同比增长34 78 2023年为0 46元 2022年为0 49元 [1] - 每股净资产12 68元 同比增长5 58 2023年为12 01元 2022年为12 31元 [1] - 每股公积金2 97元 与2023年持平 2022年为2 98元 [1] - 每股未分配利润7 95元 同比增长8 46 2023年为7 33元 2022年为7 67元 [1] - 营业收入41 79亿元 同比下降1 92 2023年为42 61亿元 2022年为42 07亿元 [1] - 净利润2 02亿元 同比增长35 57 2023年为1 49亿元 2022年为1 6亿元 [1] - 净资产收益率5 04 同比提升36 59个百分点 2023年为3 69 2022年为4 12 [1] 股东持股情况 - 前十大流通股东合计持股1 51亿股 占流通股比例46 76 较上期增加2 03万股 [1] - 第一大股东江苏联发集团持股1 31亿股 占比40 5 持股数量未变动 [2] - 上海港鸿投资持股965 4万股 占比2 99 持股数量未变动 [2] - 广州市领泰投资减持15万股至150万股 占比降至0 46 [2] - 陈忠明增持3万股至143万股 占比0 44 [2] - 刘小娟 余洪涛 刘秀杰新进前十大股东 分别持股109万股 98 78万股 87 7万股 [2] - 曹允池 潘立群 车海娟退出前十大股东 上期持股分别为100 49万股 82 9万股 82 62万股 [2] 分红方案 - 拟每10股派发现金红利1元 含税 [3]

收入和利润（同比环比） - 2024年营业收入为41.79亿元，同比下降1.93%[18] - 归属于上市公司股东的净利润为2.02亿元，同比增长34.94%[18] - 基本每股收益为0.62元/股，同比增长34.78%[18] - 加权平均净资产收益率为5.04%，同比增长1.35个百分点[18] - 2024年第四季度营业收入为5.85亿元，显著低于其他季度[22] - 2024年第四季度归属于上市公司股东的净利润为7,101.44万元[22] - 2024年公司营业收入为417,879.54万元，同比下降1.93%[35] - 营业利润为22,988.65万元，同比增长16.29%[35] - 净利润为20,527.05万元，同比增长39.11%[35] 成本和费用（同比环比） - 研发费用同比下降23.14%至4141.17万元[56] - 研发投入金额从2023年的53,878,806.60元降至2024年的41,411,719.30元，同比下降23.14%[63] - 研发投入占营业收入比例从2023年的1.26%降至2024年的0.99%，同比下降0.27%[63] 各条业务线表现 - 纺织服装行业收入占比85.00%，同比下降3.09%[39] - 面料产品收入占比58.95%，同比增长5.42%[39] - 服装产品收入占比10.44%，同比下降16.19%[39] - 电、汽、污水处理、压缩空气收入同比增长8.16%[39] - 棉花产品收入同比下降49.02%[39] - 纺织服装行业营业收入35.52亿元，同比下降3.09%，毛利率为18.40%，同比增加0.30%[42] - 面料产品营业收入24.63亿元，同比增长5.42%，毛利率为19.53%，同比增加0.62%[42] - 服装产品营业收入4.36亿元，同比下降16.19%，毛利率为30.03%，同比增加0.47%[42] - 环保新能源2024年营业收入为3.6541亿元，同比下降1.75%，净利润为5577.4万元，同比增长18.91%[85] - 海安制衣2024年营业收入为3.2810亿元，同比下降2.23%，净利润为2765.54万元，同比下降36.74%[86] - 联发印染2024年营业收入为4.1846亿元，同比下降0.79%，净利润亏损2203.17万元，同比下降486.43%[86] 各地区表现 - 国内收入占比57.90%，同比下降13.88%[40] - 其他地区收入占比24.95%，同比增长88.82%[40] - 国内地区营业收入24.20亿元，同比下降13.88%，毛利率为14.82%，同比下降0.74%[42] 管理层讨论和指引 - 公司计划推进营销管理体系改革，加大内销市场和"一带一路"新市场拓展[88] - 公司计划通过智能化、数字化改造提升生产效能[88] - 公司计划完善创新机制，调整产品结构以提高附加值[88] - 公司面临原材料价格波动风险，将利用套期保值工具规避风险[89] - 公司出口业务占比较大，将开展外汇套期保值业务以应对汇率波动[90] - 公司已编制联发股份估值提升计划[92] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为5.88亿元，同比增长392.71%[18] - 经营活动产生的现金流量净额从2023年的-200,920,805.13元增至2024年的588,107,695.31元，同比增长392.71%[65] - 投资活动产生的现金流量净额从2023年的110,783,812.30元降至2024年的-196,016,093.08元，同比下降276.94%[65] - 筹资活动产生的现金流量净额从2023年的158,104,485.73元降至2024年的-385,082,630.11元，同比下降343.56%[65] - 现金及现金等价物净增加额从2023年的69,781,880.17元降至2024年的12,478,641.40元，同比下降82.12%[65] - 筹资活动产生的现金流量净额为-385,082,630.11元，同比下降343.56%[66] - 现金及现金等价物净增加额为12,478,641.40元，同比下降82.12%[66] 资产和负债 - 2024年末总资产为59.77亿元，同比下降3.98%[18] - 归属于上市公司股东的净资产为41.06亿元，同比增长5.64%[18] - 货币资金期末余额为503,476,769.21元，占总资产比例8.42%，较年初增长0.72%[70] - 应收账款期末余额为555,078,610.30元，占总资产比例9.29%，较年初增长1.22%[70] - 固定资产期末余额为2,153,036,707.49元，占总资产比例36.02%，较年初增长1.03%[70] - 短期借款期末余额为586,563,771.71元，占总资产比例9.81%，较年初下降2.90%[70] - 海外生产基地资产规模为1,349,021,219.19元，占公司净资产比重32.86%[71] - 受限货币资金账面价值为23,000,000.00元，系银行承兑汇票保证金[74] 库存情况 - 面料库存量同比增加42.94%至2750.67万米，主要因产品结构调整增加备货[43][44] - 服装库存量同比增加58.50%至59.34万件，主要因期末未到交货期的库存较大[44][45] - 棉纱库存量同比增加34.74%至20174.38吨，主要因期末增加库存[44][46] - 面料存货周转天数为32天，存货数量为2581.27万米，1年以内库龄存货余额同比增长34.72%，1年以上库龄存货余额同比增长41.55%[60] - 原材料存货跌价准备2024年末余额为4170826.69元，较2023年增加[60] - 库存商品存货跌价准备2024年末余额为9716443.97元，较2023年增加[60] 研发投入 - 研发人员数量从2023年的367人增至2024年的368人，变动比例0.27%[62] - 研发人员数量占比从2023年的3.64%降至2024年的3.44%，同比下降0.20%[62] - 涤棉高效短流程一浴法面料项目预计节能降耗15%以上[62] - 静电纺纳纤膜载色体系及性能调控研究项目预计染色耗水与传统浸染法相比节水量≥50%[62] 投资收益和公允价值变动 - 投资收益为53,815,189.30元，占利润总额比例22.96%[68] - 公允价值变动损益为-52,585,792.04元，占利润总额比例-22.43%[68] - 2024年非金融企业持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动损益为1,446,055.77元，较2023年的-46,989,518.98元大幅改善[23] 其他财务数据 - 公司拟以32,370万股为基数，每10股派发现金红利1元（含税）[3] - 2024年非流动性资产处置损益为-6,244,461.91元，较2023年的-5,107,004.91元有所增加[23] - 2024年计入当期损益的政府补助为11,538,084.75元，较2023年的13,108,109.87元有所下降[23] - 2024年单独进行减值测试的应收款项减值准备转回为385,513.34元，较2023年的808,091.90元有所减少[23] - 2024年其他营业外收入和支出为4,917,576.55元，较2023年的4,128,048.80元有所增加[23] - 2024年少数股东权益影响额（税后）为3,633,803.21元，较2023年的-195,859.45元显著改善[24] - 电力销售量同比下降88.25%至136.69万度，主要因机组设备运行改造[44][47] - 前五名客户合计销售金额6.12亿元，占年度销售总额比例14.65%[53] - 加盟商、分销商实现销售收入占比超过30%[59] - 公司2024年度利润分配预案为每10股派发现金红利1元（含税），现金分红总额为32,370,000元，占利润分配总额的100%[129] - 公司2024年度可分配利润为1,602,868,775.88元[129] - 公司提取2024年度激励资金1,350.93万元，用于激励240名中层及以上管理人员及核心骨干员工[132] - 公司2024年度净利润增加额高于1亿元时，1亿元以下部分按30%提取激励资金，1亿元以上部分按20%提取[132]

收入和利润 - 营业收入为10.50亿元，同比下降16.11%[5] - 归属于上市公司股东的净利润为7289.83万元，同比大幅增长258.32%[5] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为5927.45万元，同比增长7.29%[5] - 基本每股收益为0.2252元/股，同比增长258.03%[5] - 公司营业总收入本期发生额为1,050,151,034.08元，同比下降16.12%[20] - 净利润为73,813,337.49元，同比增长273.3%[21] - 归属于母公司所有者的净利润为72,898,284.60元，同比增长258.3%[21] 成本和费用 - 营业总成本本期发生额为969,574,531.46元，同比下降17.86%[20] - 利息费用为7,728,703.34元，同比增长22.5%[21] - 利息收入为3,275,457.51元，同比增长158.6%[21] - 分配股利、利润或偿付利息支付的现金为504.55万元，同比下降55.28%[11] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为1.22亿元，同比下降9.26%[5] - 经营活动产生的现金流量净额为121,551,279.48元，同比下降9.3%[22] - 投资活动产生的现金流量净额为-4,017,230.29元，而上期为208,096,218.57元[23] - 筹资活动产生的现金流量净额为129,886,397.85元，而上期为-57,081,307.50元[23] - 期末现金及现金等价物余额为727,343,713.93元，同比下降3.6%[23] 资产和负债 - 货币资金为7.56亿元，较期初增长50.07%，主要因理财产品赎回[10] - 公司货币资金期末余额为755,543,713.93元，较期初增长50.05%[16] - 交易性金融资产期末余额为940,990,544.09元，较期初增长0.71%[16] - 应收账款期末余额为627,110,037.24元，较期初增长12.97%[16] - 存货期末余额为1,080,056,727.59元，较期初下降11.11%[16] - 流动资产合计期末余额为3,711,355,049.01元，较期初增长6.03%[16] - 短期借款期末余额为512,111,859.47元，较期初下降12.69%[17] - 长期借款为3.68亿元，较期初增长84.89%，主要因新增借款[10] - 归属于母公司所有者权益合计期末余额为4,177,137,457.69元，较期初增长1.74%[18] 投资收益和其他收益 - 投资收益为881.78万元，同比大幅增长481.66%，主要因基金赎回确认收益[10] - 投资收益为8,817,818.03元，而上期为-2,310,410.59元[21] - 公允价值变动收益为4,139,171.15元，而上期为-49,909,171.64元[21] 股权结构 - 江苏联发集团股份有限公司持有无限售条件股份130,934,100股，占总股本40.45%[14]

证券代码：002394 证券简称：联发股份 公告编号：LF2025-019 江苏联发纺织股份有限公司 估值提升计划 本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整，不存在虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。 重要内容提示： 估值提升计划的触发情形及审议程序：自 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日，江苏联发纺织股份有限公司（以下简称"公司"）股票已连续 12 个月每 个交易日收盘价均低于最近一个会计年度经审计的每股归属于上市公司股东的 净资产，根据《上市公司监管指引第 10 号——市值管理》，属于应当制定估值 提升计划的情形。公司第六届董事会第十次会议审议通过了本次估值提升计划。 估值提升计划概述：公司拟通过聚焦主业，抓好生产经营、积极实施现金分 红、强化投资者关系管理、做好信息披露相关工作等措施提升公司投资价值。 风险提示：本估值提升计划仅为公司行动计划，不代表公司对业绩、股价、 重大事件等任何指标或事项的承诺。公司业绩及二级市场表现受到宏观形势、行 业政策、市场情况等诸多因素影响，相关目标的实现情况存在不确定性。 一、估值提升计划的触发情形及审议程序 （一）触发情形 根据《 ...