中远海运科技股份有限公司 在中远海运集团财务有限责任公司 办理金融服务业务的风险处置预案 责金融服务风险的防范和处置工作。 2.财务管理部、董事会办公室、法务与风险管理部/证券事 务部及相关部门按照职责分工，积极筹划落实各项防范化解风险 的措施，相互协调，共同防范和化解风险。 为有效防范、及时控制和化解中远海运科技股份有限公司 （以下简称"公司"）及下属子公司在中远海运集团财务有限责 任公司（以下简称"财务公司"）金融服务业务的风险，维护资 金安全，根据《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第7号—— 交易与关联交易》等规定，特制定本风险处置预案。 第一章 风险处置机构及职责 第一条 公司成立金融服务风险处置领导小组（以下简称 "领导小组"），负责组织公司在财务公司开展金融服务业务风 险的防范和处置工作。 第二条 领导小组由公司总经理任组长，公司总会计师任副 组长，领导小组成员包括公司财务管理部、董事会办公室、法务 与风险管理部/证券事务部等相关部门人员。 第三条 领导小组下设工作小组，办公地点设在财务管理部， 由公司总会计师任工作小组组长，具体负责日常的监督与管理工 作，严控财务公司金融服务风险，并视出现的风 ...

公司治理 - 公司董事会设3名独立董事[3] - 2025年召开8次董事会会议和2次股东会[7] - 2025年召开1次薪酬与考核委员会会议[10] - 2025年召开5次审计委员会会议[11] - 2025年召开2次风险与合规管理委员会会议[13] - 2025年召开3次独立董事专门会议[15] - 2025年独立董事现场工作时间不少于十五日[18] - 2025年选举王新波等5人为第八届董事会非独立董事[37] - 2025年选举李佳铭等3人为第八届董事会独立董事[38] - 2025年聘任林亦雯为公司总经理[40] - 2025年聘任俞建忠为公司总会计师[42] - 2025年聘任俞建忠为公司董事会秘书[43] 财务数据 - 2024年度与关联方日常关联交易实际发生金额为84,505.35万元，预计2025年度为133,470.00万元[25] - 2024年度利润分配以371,668,440股为基数，每10股派发现金红利1.3元，共派发现金红利48,316,897.20元[36] 其他事项 - 2025年拟向中远海运慈善基金会捐赠50万元，向上海洋泾社区公益基金会捐赠3万元[27] - 2025年增资后取得中远海运绿色数智船舶服务有限公司20%股权[29] - 2025年度续聘信永中和会计师事务所为审计机构[32] - 报告期内公司无控股股东及关联方占用资金，无对外担保情况[34] 未来展望 - 2026年独立董事将加强沟通，提高履职能力，为公司提供建议[45]

中远海运科技股份有限公司 2025年度独立董事述职报告 独立董事 张志云 本人作为中远海运科技股份有限公司（以下简称"公 司"）的独立董事，根据《公司法》《上市公司独立董事 管理办法》《深圳证券交易所股票上市规则》《深圳证券 交易所上市公司自律监管指引第 1 号——主板上市公司规 范运作》等相关法律法规、规范性文件及《公司章程》《中 远海运科技股份有限公司独立董事工作规则》等有关规定， 忠实、勤勉、独立地履行独立董事职责，积极出席相关会 议，认真审议董事会各项议案，切实维护公司利益和全体 股东的合法权益，促进公司规范运作，在董事会中充分发 挥了参与决策、监督制衡、专业咨询作用。现将 2025 年度 履行独立董事职责情况报告如下。 一、基本情况 （一）独立董事人员情况 公司董事会设独立董事 3 名，符合相关法律法规及公 司制度的规定。 （二）个人工作履历、专业背景以及兼职情况 本人张志云，中国国籍，无境外居留权，1975 年生， 研究生学历，硕士学位，高级会计师、中国注册会计师、 1 澳大利亚注册会计师。现任上会会计师事务所合伙人，中 远海运科技股份有限公司独立董事。历任上会会计师事务 所有限公司项目经理，大冢 ...

重要决议 - 2025年12月31日董事会审议通过向中远海运绿色数智船舶服务有限公司增资议案[1] - 2026年1月22日股东会审议通过向该公司增资议案[1] - 2026年3月12日关联方中远海运国际香港股东特别大会审议通过相关议案[1] 信息披露 - 2026年1月6日披露拟与关联方共同向参股公司增资的关联交易公告[1] - 2026年1月23日披露2026年第一次临时股东会决议公告[1] 后续行动 - 公司与交易各方将按增资协议约定推进并履行信息披露义务[2]

港股IPO市场整体表现 - 2026年前两个月（截至2月25日）港股市场已迎来24只新股上市，较2025年同期的9只大幅增长166.67% [1][3] - 同期24只新股合计募资额达892.26亿港元，较2025年前两个月的80.12亿港元增长1013.65% [1][3][4] - 市场热度持续，目前处于“待上市”、“通过聆讯”、“处理中”阶段的港交所排队企业近400家，其中超百家为A股上市公司 [8] 新股募资规模与结构 - 募资规模显著提升，已出现多只募资额超百亿港元的新股，其中牧原股份以106.84亿港元居首，东鹏饮料以101.41亿港元次之 [3][4] - 募资额排名第三至第四的分别为澜起科技（约80.99亿港元）和壁仞科技（64.2亿港元） [4] - 募资额在50亿至60亿港元区间的公司包括MINIMAX、兆易创新、豪威集团、智谱 [4] - 反观2025年同期，9只新股中募资额最高的古茗仅为20.3亿港元，其余均在20亿港元以下 [4] - “A+H”两地上市模式突出，年内已有10只此类新股，占比超四成 [4] AI及科技赛道新股表现 - AI赛道资本热潮延续，壁仞科技、智谱、MINIMAX等AI企业相继完成港股上市，单笔募资均超50亿港元 [1][5] - 壁仞科技作为“国产GPU第一股”于1月2日上市，募资64.2亿港元，上市首日收涨75.82% [6] - 智谱于1月8日上市，募资50亿港元，按2024年收入计，公司在中国独立通用大模型开发商中位列第一，市场份额为6.6% [6] - MINIMAX于1月9日上市，上市首日股价大幅收涨109.09% [6] - 半导体行业新股亦表现活跃，澜起科技、兆易创新、豪威集团募资额分别约为80.99亿港元、53.87亿港元、53.18亿港元 [7] 上市制度与市场环境 - 港交所通过新增《上市规则》第十八C章（特专科技公司上市机制），为包括AI在内的特专科技公司提供了差异化的上市标准 [7] - 港交所致力于优化上市机制，过去几年已推出允许同股不同权企业上市、允许尚无营业收入的生物科技公司上市等新规，并于2023年推出特专科技企业上市机制 [8] - 市场传闻港交所考虑扩大IPO保密申请范围，以吸引更多元化的企业并提升竞争力，港交所表示将适时公布相关进展 [7][8] - 香港证监会已关注到IPO保荐人履职失当、上市文件质量欠佳等问题，并要求相关机构进行内部检讨，截至2025年12月31日已有16宗上市申请审理流程暂停 [9] 后续上市安排 - 下一只备受关注的新股岚图汽车将于3月19日正式登陆港交所，但暂未披露具体募资数据 [1][4]

公司股东结构 - 截至2026年1月30日，公司股东总户数为41,894户 [1]

公司业绩预告与经营状况 - 公司已于2026年1月27日披露了《2025年年度业绩预告》[2] - 公司表示其生产经营正常[2] - 公司提示业绩情况应以披露的定期报告为准[2]

公司战略规划 - 2026年是公司落实"十五五"规划的开局之年，也是深化转型发展的关键之年 [1] - 公司将锚定科技创新与产业创新深度融合的核心目标 [1] - 公司将推进落实技术突破、市场拓展、管理提效、合规经营等重点任务 [1] 公司发展目标 - 公司将持续提升其内在价值与可持续发展能力 [1] - 公司致力于以良好的经营业绩回报广大投资者 [1]

公司动态 - 中远海科在互动平台确认，中远海运绿色数智船舶服务有限公司的增资项目已获公司2026年第一次临时股东会审议通过 [1] - 后续增资交易各方将依据增资协议推进项目进程，公司将及时履行信息披露义务 [1]

文章核心观点 - 资本市场小步并购模式异军突起 成为上市公司特别是高新技术企业实现强链补链、转型升级的重要方式 [1][3] - 小步并购指企业通过多次、小额的渐进式并购拓展业务与整合资源 其核心是分步推进与风险可控 [3] - 小步并购的兴起由政策赋能、产业需求倒逼及企业战略调整三方协同驱动 [2][6] 市场趋势与现状 - 截至1月30日 今年以来已有15家A股上市公司发起多起并购重组计划 其中多家采用小步伐、多频次方式 [1] - 在上述15家公司中 有11家为高新技术企业 占比达73.33% 涵盖电力设备、基础化工、电子等8个行业 [3] - 交易多以现金支付、发行股份及分期付款为主 部分设置灵活的支付与业绩绑定机制以降低风险 [4] 驱动因素分析 - **政策驱动**：证监会及交易所近年出台并修订多项政策 如《关于深化上市公司并购重组市场改革的意见》 为小步并购扫清制度障碍 [6] - **产业需求**：经济高质量发展背景下 传统行业需横向整合以破解同质化竞争与产能过剩 新兴产业需快速获取核心技术、人才与产能以攻克瓶颈 [6] - **企业战略**：为规避大额并购带来的商誉减值、现金流压力及整合风险 企业转向风险可控的渐进式扩张 [2][6] 模式特点与优势 - 该模式契合高新技术企业技术迭代快、研发投入高、经营不确定性强的特性 [4] - 能以更低试错成本切入新赛道、布局新技术 精准捕捉产业链优质标的与创新资源 [4] - 为技术融合、团队磨合、业务协同预留充足时间 避免一次性整合不当引发的经营波动 [4] - 让企业将更多资金与精力聚焦核心技术攻关 实现稳布局与强核心的双重目标 [4] 对产业格局的影响 - 加速行业集中度提升 推动产业从同质化竞争向差异化协同转型 [5] - 龙头企业通过持续并购小而美的优质标的 可快速整合产业链关键资源 夯实技术与产能优势 逐步扩大市场份额 [5] - 中小企业可聚焦细分赛道形成特色竞争力 成为龙头企业的优质并购标的 形成龙头引领、中小协同的产业生态 [5] 未来发展方向 - 链主企业将联合PE设立产业并购基金 先由基金孵化或锁定标的 待成熟后再由上市公司完成收购 [7] - 市场将涌现更多传统产业龙头+硬科技标的的组合模式 例如传统制造业企业通过小步并购切入机器人赛道 [7] - 跨境嵌入式并购将持续升温 受地缘因素影响 中国企业对欧洲技术标的的并购策略将从控股收购转向战略参股+技术合作 通过持有小股权锁定稳定技术供应 [7][8] 公司案例 - 东材科技在1月份内接连发起两起并购重组动作 包括收购控股子公司山东艾蒙特少数股东股权 以及为搭建完整产业链而转让所持河南华佳31.4265%的股权给胜业电气股份有限公司 [1] - 中远海运科技股份有限公司拟以自有的船服数智化平台SMART SAILING平台资产包及现金认缴中远海运绿色数智船舶服务有限公司新增注册资本 [4]