特别提示： 证券代码：002416 证券简称：爱施德 公告编号：2024-022 深圳市爱施德股份有限公司 2023年年度股东大会决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 3、表决方式：现场表决与网络投票相结合的方式 4、召集人：公司董事会 5、主持人：副董事长兼总裁周友盟女士 1、本次股东大会没有出现否决提案的情形； 2、本次股东大会没有涉及变更以往股东大会已通过的决议； 3、本公告中占公司有表决权股份总数的百分比例均保留4位小数，若其各分项数值 之和与合计数值存在尾差，均为四舍五入原因造成。 一、会议召开情况 1、会议召开时间： （1）现场会议召开时间为：2024年5月21日（星期二）下午14:00； （2）网络投票时间为：2024年5月21日，其中通过深圳证券交易所交易系统投票的 时间为：2024年5月21日上午9:15-9:25，9:30-11:30，下午13:00-15:00；通过深圳证券交 易所互联网投票系统投票的时间为：2024年5月21日上午09:15至下午15:00期间的任意 时间。 2、现场会议召开地点：深圳市南山区科发路 ...

证券代码：002416 证券简称：爱施德 公告编号：2024-021 深圳市爱施德股份有限公司 关于公司股东股份质押延期的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导 性陈述或重大遗漏。 深圳市爱施德股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 5 月 17 日接到公司股东赣江 新区全球星投资管理有限公司（以下简称"全球星投资"）的通知，全球星投资将其持有的公 司部分股份进行了质押延期，具体事项如下： | | 是否为控 | | | | 是 | | | | | | | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | 股股东或 | 本次 | 占其所 | 占公司 | 否 | 是否 | | | | | | | | | | 股东 | 第一大股 | 质押延期 | 持股份 | 总股本 | 为 | 为补 | 质押起始日 | | 原质押 | | 延期后质 | | 质权 | 质押 | | 名称 | | 数量 | 比例 | 比例 | 限 ...

业绩总结 - 公司在2023年实现营收921.60亿元，同比增长0.80%；归母净利润为6.55亿元，同比减少10.26%[1] - 2023年智慧零售业务实现营收329.51亿元，同比增长8.48%，占比同比增长2.53pct至35.75%；智慧分销业务实现营收589.22亿元，同比减少3.08%，占比同比下降2.56pct至63.94%[2] 研发投入和新业务 - 公司加大研发投入，拓展新能源使用领域，研发费用同比增长73.88%；新业务包括自营直播带货、租机、以旧换新等，均实现盈利[4] 未来展望 - 2026年预测公司营业收入将达到115,918百万元，较2023年增长25.7%[8] - 2026年预测公司净利润将达到1,085百万元，较2023年增长43.1%[8] - 公司的ROE预计在2026年将达到15.1%，呈逐年增长趋势[8]

业绩总结 - 公司2023年营收为921.60亿元，同比增长0.80%[1] - 公司智慧零售业务实现营收329.51亿元，同比增长8.48%[2] - 公司加大研发投入，拓展新能源使用领域，研发费用同比增长73.88%[4] - 公司预测2026年营业收入将达到115,918百万元，较2023年增长25.7%[8] - 2026年归母净利润预计为944百万元，同比增长44.7%[8] - ROE预计在2026年达到15.1%，较2023年增长4.8%[8] 其他新策略 - 报告版权归华鑫证券所有，未经授权不得转载[19] - 报告不构成投资建议，私自转载后果自负[19] - 请阅读最后一页的重要免责声明[19]

报告公司投资评级 - 公司维持"买入"评级 [1] 报告的核心观点 数字化分销 - 2023年实现收入589.22亿元,同比降3.08%,主要受国内手机出货量下滑影响 [1] - 但出货量已于2023Q4迎来10个季度同比下降后的首次反弹,IDC预计2024年国内手机出货量同比增长5.90% [1] - 作为苹果、荣耀、三星等手机品牌的一级分销商,公司在国内拥有T1-T6全渠道网络,正向数字化赋能型代理商全面升级 [1] 数字化零售 - 2023年实现收入329.51亿元,同比增8.48%,主要得益于门店数字化和全渠道引流,加速线上线下网络价值融合 [1] - 其中,2023年苹果业务线上销售额同比增长120%,Coodoo私域社群销售额同比增长141% [1] - 基于大数据、AI等技术应用,公司已构建起领先的数字化能力,持续赋能新零售战略升级 [1] 新业务拓展 - 新式茶饮品牌"茶小开"销售规模突破亿元,新能源品牌"Mottcell/山木"新开拓储能、商用车动力电池业务 [1] - 基于全球化的销售服务网络,公司加速探索海外高毛利空间,成为荣耀品牌在中国香港、泰国、越南的独家代理商 [1] - 子公司优友互联正式挂牌新三板创新层,并于12月进入北交所上市辅导期,有望在上市后迎来跨越式发展 [1] - 荣耀公司正式官宣启动IPO进程,公司作为荣耀品牌唯一的全渠道服务商,有望同时受益于分红收益及持股价值提高 [1] 财务数据和估值 - 2023年实现营业收入921.60亿元,同比增0.80%;实现归母净利润6.55亿元,同比下降10.27% [1] - 2024-2026年营业收入预计为994.56/1078.61/1160.88亿元,归母净利润预计为7.10/8.21/9.74亿元 [1] - 对应PE为19.90/17.21/14.51x,维持"买入"评级 [1]

公司投资评级 - 维持“买入”评级 [1][5] 报告的核心观点 - 公司多品牌策略显现成效，经营效率显著提升 [1] - 公司深耕数字化智慧分销和零售业务，在3C数码核心业务基础上，不断拓展快消品、通信及增值服务和新能源汽车销售服务等新领域，搭建全渠道全覆盖数字化网络，多领域推进自有品牌战略，布局新业绩增长点 [5] 根据相关目录分别进行总结 业绩表现 - 2023年公司实现营业收入921.60亿元，同比上升0.80%；实现归母净利润6.55亿元，同比下降10.26%；实现归母扣非净利润5.72亿元，同比下降18.65% [1] - 2023年Q4实现营业收入226.34亿元，同比下降3.70%；实现归母净利润1.38亿元，同比增长39.47%；实现归母扣非净利润1.17亿元，同比增长1.00% [2] - 2024年Q1实现营业收入216.54亿元，同比-13.38%；实现归母净利润1.68亿元，同比-3.89%；实现归母扣非净利润1.54亿元，同比-7.57% [2] 渠道拓展与数字化建设 - 2023年公司苹果业务板块新拓展苹果授权门店87家，运营、服务的门店总数量超3,151家；酷动数码新建APR门店29家，总数量达174家；荣耀业务板块服务的客户规模新增超4%；实丰科技在管三星零售门店新增511家，总服务、管理门店超4,215家 [2] - 公司将线下渠道与线上流量深度融合，通过门店数字化和全渠道引流获客 [2] - 2023年公司苹果业务板块超1,142家线下在管门店上线O2O平台，实现八大主流电商平台运营全覆盖，线上销售额同比+120%；Coodoo在电商平台和私域社群销售额分别同比增长44%和141%；实丰科技成为三星品牌在京东到家、美团闪购平台唯一授权运营方，O2O销售额同比增长超250% [2] 新业绩增长点 - 公司作为荣耀品牌在香港、泰国、越南的独家代理和运营服务商，在海外销售份额及市场地位实现不断提升，荣耀8月份在香港的市占率由23年初的2%左右攀升至10.8%，在泰国、越南的市场份额亦实现有效突破 [3] - 2023年优友互联开拓了国家电网、国电投等头部客户合作项目，与多家头部企服SaaS商形成紧密合作，并实现了AIGC数字人在直播领域的应用尝试，业绩得以大幅增长，营业收入和净利润分别同比增长8.24%和27.59% [3] - 优友互联顺利挂牌新三板创新层，已进入北交所上市辅导期，未来业务拓展有所保障 [3] - 公司旗下新式茶饮品牌“茶小开”覆盖超15万个销售网点，年销售规模突破亿元，跻身2023年国内无糖即饮茶类目市占率TOP10；自有智能护理品牌“ROZU/荣尊”销售规模突破千万；子公司山木新能源成为零跑汽车Top3经销商 [3] 研发投入与经营效率 - 2023年智能手机产业链上下竞争加剧，产业整体毛利率下降，公司毛利率受此影响同比下降0.12pct [4] - 公司加大研发投入，拓宽未来业务空间，研发费用同比大幅增长73.88% [4] - 2023年期间费用率为2.09%，同比+0.02pct，其中销售/管理/研发/财务费用率分别同比+0.00pct/+0.01pct/+0.02pct/-0.01pct [4] - 2024年Q1期间费用率为1.98%，同比+0.34pct，其中销售/管理/研发/财务费用率分别同比+0.32pct/+0.03pct/+0.00pct/-0.01pct [4] - 2023年经营性现金流净额同比+576.83%至36.43亿元，利息费用同比-26.76%至1.44亿元 [4] 盈利预测与估值 - 预计公司23-24年EPS分别为0.60/0.65元，原值（0.74/0.88元），新增25年预测EPS为0.70元，对应PE为19/18/16倍 [5] - 选取华致酒行作为可比公司，可比公司2024年市场一致预期23x PE，根据可比公司估值，给予爱施德23x PE，上涨空间超20% [5]

经核查，公司2023年度年审会计师事务所亚太（集团）会计师事务所（特殊 普通合伙）（以下简称"亚太事务所"）及项目合伙人、签字注册会计师、项目 质量控制复核人不存在可能影响独立性的情形。 亚太事务所具备证券、期货相关业务审计从业资格，拥有多年为上市公司提 供审计服务的经验与能力，建立了较为完善的质量控制体系，审计人员具有较强 的专业胜任能力，已购买职业保险和计提职业风险金，具有较强的投资者保护能 力。 二、与会计师事务所沟通和讨论2023年度审计相关事项 2023年10月20日，公司召开第六届董事会审计委员会2023年第五次会议，审 议通过了《关于续聘公司2023年度审计机构的议案》，会上审计委员会对亚太事 务所的专业胜任能力、投资者保护能力、独立性和诚信状况等方面进行了审查， 认为亚太事务所能恪尽职守，遵守诚信、客观、公正、独立的职业准则，履行双 方所规定的责任和义务，为公司出具客观、公正的审计报告，同意并向董事会提 议续聘亚太事务所为公司2023年度审计机构。 深圳市爱施德股份有限公司 审计委员会关于会计师事务所履行监督职责情况的报告 根据《公司法》《证券法》《国有企业、上市公司选聘会计师事务所管理办 法 ...

证券代码：002416 证券简称：爱施德 公告编号：2024-012 深圳市爱施德股份有限公司 关于 2024 年预计新增为子公司融资额度提供担保的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： （1）被担保人：优友时代 本次被担保方展弘实业有限公司与优友时代有限公司最近一期资产负债率超过 70%，敬请投资者充分关注担保风险。 深圳市爱施德股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 4 月 24 日召开第六届 董事会第十一次（定期）会议、第六届监事会第十一次（定期）会议，审议通过了《关 于 2024 年预计新增为子公司融资额度提供担保的议案》，根据相关规定，该事项尚须 提交股东大会以特别决议审议，现将有关情况公告如下： 一、公司为子公司融资额度提供担保的情况概述 为展弘实业有限公司（简称"展弘实业"）及优友时代有限公司（原名"中国供应 链金融服务有限公司"，简称"优友时代"）融资担保额度不超过10亿元人民币（或等 值外币，汇率按融资当天外币挂牌汇率折算，包含存量及新增业务），以上担保均授权 董事长签署相关协议。 | 被担保方 | 担保方 ...

公司业绩 - 公司2023年实现营收921.16亿元，近3年复合增长率近13%[6][14][34] - 公司2023年归属于上市公司股东的净利润为73.02亿元，较上年减少10.26%[14] - 公司2023年经营活动产生的现金流量净额为538.27亿元，较上年增长576.83%[14][20] - 公司2023年基本每股收益为0.5892元，较上年下降10.25%[14] - 公司2023年末总资产为14441.43亿元，较上年末下降13.80%[14] - 公司2023年末归属于上市公司股东的净资产为5924.92亿元，较上年末增长0.68%[14] - 公司2023年营业收入为921.6亿元，同比增长0.80%[29][34] - 公司报告期内实现营业收入92,160,031,022.31元，较上年同期增长0.8%[29] - 公司报告期内实现净利润755,573,201.68元，同比下降6.13%[29] - 公司线下分销和零售渠道规模持续扩大，新建苹果授权门店87家[32] - 公司线上门店和新零售规模持续提升，线上销售额同比增长120%[32] - 公司荣耀海外业务在香港、泰国、越南市场份额不断提升，香港市占率由2%攀升至10.8%[32] - 公司优友互联物联网业务总连接数超160万个，总客户数突破千家[33] - 公司持续培育新业务，所有新业务单元均实现盈利[33] - 公司持续推进高质量发展和经营效率提升，经营活动产生的现金流量净额同比增加31.05亿元[33] - 公司2023年度母公司净利润为620,431,275.68元，可供股东分配的利润为1,082,010,867.38元[100] - 公司拟定2023年度利润分配及资本公积金转增股本的预案为每10股派发现金红利4元，共计495,712,722.40元[100] 公司战略规划 - 公司实现了品牌、品类、渠道、地域、模式、资源和组织的全面突破，持续建立面向未来竞争的核心能力[6] - 公司2024年将以“极致运营”为航向，坚定信心，稳中求进，深化战略布局与运营效能，强化管理创新和市场洞察[6] - 公司将2024年定义为“极致运营年”，聚焦存量业务基本盘巩固和新业务领域开拓协同发力[57] - 公司持续推进高质量发展，通过多层级风险控制管理体系和严格预算执行落地确保稳健经营[57] - 公司将持续扩大线上线下销售规模，推进“新分销”、“新零售”融合式发展，提升销售渠道覆盖范围和销售规模[57] - 公司持续提升业务能力，巩固现有业务基本盘的基础上开拓新合作品牌、新合作品类和新合作模式[57] - 公司持续构建全球化销售服务能力，深耕本土市场的同时探索海外业务发展机遇，实现国内、海外业务相互促进健康发展[57] 公司治理 - 公司严格遵守相关法律法规和监管部门颁布的公司治理准则，持续健全公司法人治理结构，完善内部控制体系[64][65] - 公司股东大会平等对待所有股东，通过积极听取股东意见，确保股东参与公司重大事项的知情权、参与权和表决权[64] - 公司董事会下设战略委员会、提名委员会、审计委员会、薪酬与考核委员会，为董事会的决策提供专业意见和参考[65] - 公司监事会严格监督公司财务状况和董事履职情况，维护公司及股东的合法权益[66] - 公司建立公正透明的高级管理人员绩效评价标准和薪酬激励机制，保持高级管理人员稳定性[66] - 公司拥有独立的业务和自主经营能力，独立于控股股东，在业务、人员、资产、机构、财务等方面具备独立性[68][69] - 公司整体变更设立，未进行业务和资产的剥离，拥有完整的销售系统和支持设施[70] - 公司已建立独立、完整、规范的财务会计核算体系和财务管理制度，设立了独立的财务部门[72] - 公司召开了多次股东大会，审议通过了多项议案，包括融资额度、关联交易、薪酬管理等[72] - 公司董事、监事和高级管理人员的持股情况和基本情况列举详细，包括姓名、性别、年龄、职务等[73] - 公司独立董事张蕊女士曾任江西财经大学会计发展研究中心主任、会计学院院长，现任江西财经大学会计学资深教授、博士生导师，以及公司独立董事[75] - 公司副总裁杨治先生曾任公司三星业务部总监、分销事业一部总经理，现任公司副总裁、实丰科技董事长兼总经理[77] 公司风险控制 - 公司报告期未发生重大关联交易[143] - 公司报告期不存在处罚及整改情况[142] - 公司报告期未发生破产重整相关事项[138] - 公司报告期无违规对外担保情况[134] - 公司报告期不存在控股股东及其他关联方对公司的非经营性占用资金[133] - 公司报告期无重大投资计划或重大现金支出等事项发生[

营业收入变化 - 本报告期营业收入21,653,865,291.15元，上年同期24,998,840,472.90元，同比减少13.38%[8] - 2024年1 - 3月营业总收入21,653,865,291.15元，2023年1 - 3月为24,998,840,472.90元[41] 净利润相关变化 - 归属于上市公司股东的净利润167,910,610.45元，上年同期174,705,638.63元，同比减少3.89%[8] - 2024年营业利润283,533,099.57元，2023年为272,221,071.20元[38] - 2024年利润总额285,876,999.98元，2023年为273,857,337.69元[38] - 2024年净利润217,733,428.89元，2023年为203,910,199.88元[38] - 持续经营净利润为2.1773342889亿元，上年为2.0391019988亿元[43] - 归属于母公司所有者的净利润为1.6791061045亿元，上年为1.7470563863亿元[43] - 少数股东损益为4982.281844万元，上年为2920.456125万元[43] 经营活动现金流量净额变化 - 经营活动产生的现金流量净额-1,112,593,588.11元，上年同期1,650,151,571.81元，同比减少167.42%[8] - 经营活动现金流量净额减少167.42%，因本期存货采购和预付账款增加[34] - 经营活动产生的现金流量净额为 - 11.1259358811亿元，上年为16.5015157181亿元[45] 资产相关变化 - 本报告期末总资产15,130,131,501.23元，上年度末12,456,814,430.10元，同比增加21.46%[8] - 资产总计从124.57亿美元增长至151.30亿美元[25][27] - 本报告期货币资金4,131,786,097.95元，上年度末3,256,045,708.58元[19] - 本报告期应收票据1,328,002.13元，上年度末6,905,775.12元[19] - 货币资金增长26.90%，因经营等资金需求增加[32] 负债相关变化 - 流动负债合计从60.12亿美元增长至85.03亿美元[25] - 负债合计从60.67亿美元增长至85.50亿美元[27] - 短期借款增长60.46%，因经营资金需求增加[34] - 应付账款增长82.03%，因向有赊销额度厂家采购增加[34] - 应付职工薪酬减少50.26%，因2023年度奖金已支付[34] 所有者权益变化 - 归属于上市公司股东的所有者权益6,132,391,637.85元，上年度末5,964,441,083.78元，同比增加2.82%[8] - 所有者权益合计从63.90亿美元增长至65.80亿美元[27] 其他收益变化 - 其他收益增长210.71%，因本期收到政策补贴增加[34] 股本及股东情况 - 截止披露前一交易日公司总股本1,239,281,806股[13] - 报告期末普通股股东总数为29,373名[35] - 深圳市神州通投资集团有限公司持股比例39.50%，持股数量489,464,303股，质押185,170,000股[35] - 黄绍武持有深圳市神州通投资集团有限公司66.37%的股权，持有赣江新区全球星投资管理有限公司66.37%的股权[37] - 报告期内，深圳市神州通投资集团有限公司通过信用账户持有公司股份55,900,000股[37] 基金持股及转融通情况 - 中国建设银行股份有限公司－华泰柏瑞中证红利低波动交易型开放式指数证券投资基金期初持股4,530,203股，占总股本0.37%，期末持股9,708,303股，占总股本0.78%[18] - 该基金期初转融通出借股份160,800股，占总股本0.01%，期末出借226,700股，占总股本0.02%[18] 综合收益及每股收益情况 - 综合收益总额为2.1767864881亿元，上年为2.1018003645亿元[43] - 基本每股收益为0.1355元，上年为0.1410元[43] 投资与筹资活动现金流量及现金等价物情况 - 投资活动产生的现金流量净额为 - 199.253651万元，上年为 - 2781.91049万元[47] - 筹资活动产生的现金流量净额为8.5203311159亿元，上年为 - 9.9890336033亿元[47] - 现金及现金等价物净增加额为 - 2.2833510836亿元，上年为6.2146933799亿元[47] - 期末现金及现金等价物余额为19.8456703118亿元，上年为17.7815218021亿元[47] 营业总成本情况 - 2024年营业总成本21,303,733,959.26元，2023年为24,671,537,533.85元[38] 报告审计情况 - 公司第一季度报告未经审计[39]