会议信息 - 公司第八届监事会第十五次会议通知于2025年6月14日以邮件发出[2] - 会议于2025年6月16日下午在公司会议室现场召开[2] - 会议由监事会主席李继朝主持，3名监事均参与表决[2] 议案情况 - 会议审议通过终止洪泽区人民医院PPP项目合作等议案[3] - 议案表决3票同意，尚需提交股东大会审议[4][5]

会议信息 - 公司第八届董事会第二十次会议6月14日发通知，6月16日下午召开[2] - 应参与表决董事9人，实际参与9人[2] 议案审议 - 审议通过终止洪泽区人民医院PPP项目等议案，9票同意[3][4] - 审议通过召开2025年第一次临时股东大会议案，9票同意[6][7] 公告发布 - 相关公告6月18日登载于《证券时报》等媒体[5][7] - 公告日期为2025年6月17日[10]

活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [2] - 活动时间为 2025 年 6 月 17 日 14：30 - 17：00 [2] - 活动地点在公司会议室 [2] - 活动形式是现场参观 + 现场交流 [2] - 参与方有达实智能副总经理、董事会秘书吕枫，投资者关系经理王紫璇，16 位机构及个人投资者 [2] 物联网平台商业模式 - 目前 AIoT 物联网平台以项目制一次性收费为主，交付后与部分客户签年度“运维服务”合同并按年收费 [2] - 正探索由“运维服务”向“运营服务”升级，构建以 AIoT 平台为核心的运营服务模式，尝试收益分成、订阅制、数据增值等创新商业化路径 [2] 既有建筑市场布局 - 既有建筑智能化和节能改造是未来重要发展方向，市场空间广阔 [3] - 公司早在 2012 年承担深圳市民中心节能改造工程，近年服务广发证券总部等重点项目 [3] - 公司具备成熟解决方案，正主动布局既有建筑改造市场，拓宽 AIoT 平台应用边界 [3]

达实智能终止PPP项目 - 公司拟终止洪泽区人民医院异地新建工程PPP项目 将持有的洪泽湖达实69.7673%股权以1.65亿元转让 同时实施债务重组 [1] - 交易预计对当期利润总额影响为-3.09亿元 增加现金约2.13亿元 减少负债约10.55亿元 解除银行担保责任约8.17亿元 [1] - 项目原总投资额15.71亿元 公司2017年投资金额3.3亿元 预期加强智慧医疗主业 [1] 项目终止原因及影响 - 项目2023年7月投入运营后因医院诊疗收入不达预期 洪泽湖达实出现现金流动性压力 2024年度及2025年1-5月均亏损 [2] - 洪泽湖达实评估减值2.22亿元 评估后净资产价值2.31亿元 公司持股权益价值降至1.61亿元 放弃未付工程款债权 [2] - 终止合作基于政府资源整合及公司战略发展需要 有利于聚焦主业和增强持续经营能力 [2] 公司战略调整计划 - 计划2025-2027年三年调整经营状况 从依赖行业智能化集成业务转向以自主核心产品为主 [3] - 转型关键词为保证现金流净利润增长 加强核心产品及技术创新投入 终止PPP项目或有利于计划推进 [3] 行业PPP项目终止趋势 - 2024年多家上市公司提前终止PPP项目 包括普邦股份因甲方未履行服务费支付义务终止市政绿化PPP项目 [4] - 智光电气下属公司因项目持续亏损终止平陆县城区集中供热PPP项目 以保障供热正常进行并降低影响 [4]

公司基本情况 - 江苏洪泽湖达实智慧医养有限公司成立于淮安市洪泽区，注册资本47,142.41万人民币，法定代表人邱佰平，经营范围涵盖医养一体化健康服务、医疗和健康养生项目投资建设运营等[2] - 公司采用企业会计准则编制财务报表，会计核算以权责发生制为基础，资产计量主要采用历史成本[3] - 公司会计年度为公历年度（1月1日至12月31日），记账本位币为人民币，现金等价物包括三个月内到期的流动性强的投资[4] 金融工具管理 - 金融资产分为三类：以摊余成本计量、以公允价值计量且变动计入其他综合收益、以公允价值计量且变动计入当期损益[5] - 金融负债分类为以公允价值计量且变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债，交易费用根据类别分别计入当期损益或初始确认金额[6] - 金融资产终止确认条件包括合同权利终止、风险报酬转移或放弃控制权，转移差额计入当期损益[8][9] 资产减值管理 - 应收账款按账龄组合计提坏账准备，2025年5月末账面余额5.01亿元，坏账准备1,834万元，计提比例3.66%[15][39] - 其他应收款2025年5月末余额1万元，按账龄组合计提坏账准备300元，计提比例3%[39] - 存货按成本与可变现净值孰低计量，跌价准备按单项存货成本高于可变现净值的差额提取[17] 固定资产与无形资产 - 固定资产采用年限平均法折旧，运输设备和电子设备折旧年限5年，残值率5%，年折旧率19%[21] - PPP项目服务特许权作为无形资产按合同约定受益期摊销，2025年1-5月计提摊销5,259万元[39] - 投资性房地产采用成本模式后续计量，折旧政策与房屋建筑物或土地使用权一致[19] 负债与融资结构 - 长期借款余额8.17亿元，以PPP项目应收账款质押，母公司深圳达实智能提供连带责任担保[43] - 合同负债2025年5月末余额11.08万元，较2024年末减少62.5%[39] - 其他应付款7,088万元，其中关联方往来款占比96.6%[39] 收入确认政策 - 收入确认标准为客户取得商品或服务控制权，时段履约义务按履约进度确认收入[28] - 销售商品收入在控制权转移时点确认，提供服务收入按已完成工作量占比确定履约进度[29] - 租赁服务费按合同约定确认，租息收入按权责发生制计提[29] 税务与薪酬 - 主要税种包括增值税（税率13%/9%/6%/5%/3%）、企业所得税（25%）及附加税[37] - 2025年1-5月应付职工薪酬46.46万元，其中短期薪酬42.7万元，设定提存计划3.77万元[41] - 递延所得税资产458万元，主要来自资产减值准备形成的可抵扣暂时性差异[39]

股东大会召开通知 - 公司将于2025年7月3日召开第一次临时股东大会，现场会议时间为下午2:30，网络投票通过深交所交易系统（9:15-9:25、9:30-11:30、13:00-15:00）和互联网投票系统（9:15-15:00）进行 [1] - 股东大会审议事项包括《关于终止洪泽区人民医院PPP项目合作、转让子公司股权及债务重组的议案》，该议案需经有效表决权股份总数过半数同意通过 [4] 参会资格与登记 - 股权登记日收市时登记在册的普通股股东、公司董事、监事、高管及聘请的律师可参会，股东可委托代理人表决 [2] - 自然人股东需持身份证及股东账户卡登记，法人股东需提供营业执照复印件及授权委托书，异地股东可通过信函或传真登记 [4] - 登记时间为2025年6月28日至7月2日工作日9:00-11:30及13:30-17:00，会议联系人李硕，联系电话0755-26525166 [5] 网络投票操作流程 - 股东通过深交所交易系统或互联网投票系统（http://wltp.cninfo.com.cn）参与投票，需提前办理身份认证（深交所数字证书或服务密码） [7] - 对总议案与具体提案重复投票时，以第一次有效投票为准，具体操作详见附件1 [7] 授权委托与表决 - 授权委托书需明确表决指示（同意/反对/弃权），有效期为签发日至股东大会结束 [8] - 委托人需填写股东账户、身份证号、持股性质及数量，受托人需签名并提供身份证号 [9]

活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [2] - 参与方有达实智能副总经理等2人及8位机构和个人投资者 [2] - 时间是2025年6月11日14：00 - 16：00，地点在公司会议室，形式为现场参观与交流 [2] AI对公司收入的影响 - AI为公司带来收入，2025年3月某商业银行基于对公司AIoT平台AI能力认可，签订超2000万元数字化平台合同 [2] - 公司自研AIoT平台融合国产AI大语言模型，服务3000多个大中型园区，通过达实大厦体验式营销助力推广 [2] 园区AI应用数据问题 - 部分AI应用如节能类需数据训练，运行越久预测越准；部分如智能问答等不依赖历史数据可开箱即用 [2] - 新建楼宇节能AI应用前期自动化运行积累数据，后期引入AI训练优化 [3] 智慧楼宇领域发展情况 - 智慧楼宇是未完全自主可控领域之一，网络通讯和视频监控系统基本实现自主可控，楼控平台及应用系统处于去依赖化阶段 [3] - 达实智能聚焦楼控平台，自研AIoT平台有多项AI能力，服务超3000个大中型企业园区 [3] - 楼控平台与应用系统迎来加速发展窗口期，达实将发挥优势推动其从“关键可控”向“全面领先”跨越 [3]

项目终止背景 - 达实智能宣布终止洪泽区人民医院PPP项目合作，因项目公司运营出现较大困难，导致长期股权投资与应收款项承受较大损失 [2] - 项目公司江苏洪泽湖达实智慧医养有限公司由达实智能与洪泽湖建投共同设立，达实智能投入3.3亿元资金并提供11亿元贷款担保 [2][3] - 项目2023年7月投入运营后连续亏损，2023年亏损279万元，2024年亏损640万元 [2] 项目运营与退出原因 - 项目回款困难是核心问题，应收账款无法收回，主要依赖地方政府的定期款项未能如期支付 [5] - 2023年PPP政策调整，禁止公益属性项目采用PPP模式，导致洪泽区人民医院项目出现重大变故 [5] - 地方政府提议终止PPP合作并回购股权，公司综合考虑财务负担及社会价值后同意转让股权 [4] 项目详情 - 洪泽区人民医院PPP项目总投资额15.71亿元，新院区占地278亩，建筑面积18.6万平方米，开放床位600张 [3][4] - 2024年医院完成门（急）诊总人次46.3万，出院人次2.6万，手术例次6592，但运营收入未达预期 [4] 行业现状与跨界挑战 - 上市公司跨界经营医院普遍受挫，2024年医疗服务上市公司中超60%利润下滑，近四成亏损 [6] - 典型案例包括雅戈尔因运营团队缺乏终止普济医院项目，览海医疗因连续亏损退市 [6] - 医疗行业运营成本高、监管严格，跨界企业缺乏专业管理团队和资源，导致盈利困难 [7] 退出策略分析 - 达实智能通过股权转让解除连带担保责任，降低财务风险，同时保障项目持续运营 [7] - 转让给当地平台平衡了企业利益与公共利益，是应对项目困境的合理选择 [7]

公司战略布局 - 公司正式宣布进军中东市场 在沙特阿拉伯设立全资子公司 拟投资2000万元人民币成立达实智能沙特有限公司[1] - 子公司聚焦智慧能源与智慧空间产品 解决方案及技术服务业务 标志着公司国际化战略迈出关键一步[1] - 沙特作为中东及北非地区最大经济体 商业环境稳定 国别风险较低 成为公司开拓海外市场的理想切入点[2] 技术优势 - 公司自主研发AIoT智能物联网管控平台V7 于2025年3月正式发布 6月推出商用版本[3] - 平台采用生成式AI+物联网实时数据双引擎架构 打破传统系统数据孤岛与被动响应局限[3] - 平台具备智能问答功能 能深度理解自然语言指令并自动调节设备 智能分析方面融合本地实时数据生成精准决策[3] - 平台支持95%以上通信协议 具有低代码开发能力 大幅降低技术门槛与集成成本[3] 生态合作模式 - 公司通过平台+伙伴战略 开放AIoT V7平台接口 提供低代码工具及数据支持 赋能生态伙伴共同开发场景化应用[4] - 公司设立AI+物联网开放实验室 汇聚高校 科技企业等合作伙伴 提供从研发测试到系统集成的全流程支持[4] - 2024年3月公司与华为云携手登陆沙特LEAP科技展 共同向中东地区输出智慧建筑 园区 轨道交通等解决方案[4] 市场拓展规划 - 投资紧密契合中国一带一路倡议 旨在将智慧空间解决方案推向更广阔的国际舞台[2] - 子公司业务范围涵盖智慧能源 智慧空间 电力服务等多个领域 有望深化本地化合作[4] - 公司表示将强化风险管控机制以保障稳健运营 投资尚需国内外相关主管部门备案或审批[2]

项目投资与财务数据 - 2017年签署洪泽区人民医院PPP合同，总投资15.71亿元，公司自有资金3.3亿设项目公司[4] - 2019年项目公司申请11亿贷款，公司提供连带责任保证[5] - 项目公司注册资本47142.41万元，公司持股69.7673%[10][12] - 2024年末项目公司资产16.93亿、负债12.35亿、净资产4.58亿[14] - 2025年Q1项目公司资产17.05亿、负债12.50亿、净资产4.55亿[14] - 2024年项目公司营收1.58亿、营业利润-874.72万、净利润-640.20万[14] - 2025年Q1项目公司营收3804.67万、营业利润-383.29万、净利润-290.72万[14] 受让方情况 - 洪泽湖建投注册资本80000万元[21] - 2024年末洪泽湖建投资产184.69亿、负债119.15亿、净资产65.54亿[21][23] - 2024年洪泽湖建投营收10.19亿、利润总额1.08亿、净利润1.07亿[23] 用户数据 - 自2017年以来，医院用户营收占公司总营收30%以上[4] 未来展望 - 2025年6月6日董事会通过项目终止合作磋商备忘录议案[2] - 公司转让项目公司69.7673%股权给洪泽湖建投[27] - 洪泽湖建投承诺6月30日前偿还公司全部借款[27] - 卫健委和洪泽湖建投完成公司银团担保解除手续[27] - 正式协议签署移交后公司不再持有项目公司股权[29] - 本次事项解除公司对项目公司银团连带担保责任[29] - 本次事项无法准确评估对公司当期损益影响[29] - 备忘录事宜需沟通落实，交易实施存在不确定性[30] 项目问题 - 2023年7月运营后，医院诊疗收入不达预期，项目公司回款受制约[6] 公司相关账面价值 - 公司对项目公司长期股权投资账面价值3.29亿元[29] - 因项目产生的应收款项账面价值1.58亿元[29] - 公司对项目公司银团连带担保责任涉及金额约8.17亿元[29]