江苏神通阀门股份有限公司监事会 关于调整公司 2024 年度向特定对象发行 A 股股票相关事项的 书面审核意见 根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人民共和国 证券法》（以下简称"《证券法》"）、《深圳证券交易所股票上市规则》《上市公司 证券发行注册管理办法》（以下简称"《管理办法》"）等法律、法规及规范性文件 及《江苏神通阀门股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）有关规定，江 苏神通阀门股份有限公司（以下简称"公司"）监事会在认真审阅相关材料的基 础上，就调整公司 2024 年度向特定对象发行 A 股股票相关事项发表书面审核意见 如下： 一、关于调整公司 2024 年度向特定对象发行股票方案的审核意见 本次调整公司 2024 年度向特定对象发行股票方案符合《中华人民共和国证 券法》《中华人民共和国公司法》《上市公司证券发行注册管理办法》等相关法律、 法规和规范性文件的有关规定，不存在损害公司及全体股东特别是中小股东利益 的情形。 二、关于公司 2024 年度向特定对象发行股票预案（修订稿）的审核意见 公司编制的《江苏神通阀门股份有限公司 2024 年度向特定对象发行股票预 ...

公司投资评级 - 报告给予江苏神通(002438.SZ) "买入"评级 [6] 报告的核心观点 - 江苏神通在特种阀门领域具有显著优势，核电行业的复苏和多元业务发展将助力公司业绩稳步增长 [2][3][4][5] 根据相关目录分别进行总结 公司概况 - 江苏神通是国内阀门领域的龙头企业，主要从事新型特种阀门的研发、生产与销售，产品广泛应用于冶金、核电、火电、煤化工、石油和天然气集输及石油炼化等领域 [36][37] - 公司业务逐步多元化发展，涵盖核电、能源装备、冶金和节能环保四大板块，其中核电业务是公司目前营收占比最大的业务板块 [36][37] - 公司股权结构清晰，管理层稳定，津西系资本韩力为公司董事长兼实际控制人 [41] 核电景气度回升，核电阀门迎来持续交付期 - 2024年核电核准5个项目共计10+1台，核电行业有望迎来持续交付期 [4] - 2024年上半年，公司核电新增订单同比+92%，充分彰显核电高景气度 [5] - 核电阀门市场前景广阔，预计2025年核电阀门市场规模将接近120亿元 [114] 多元化发展，逐步拓展经营边界 - 能源装备行业受益于炼化一体化项目拓展，下游需求保持稳定 [125] - 冶金行业受环保压力倒逼转型，"阀门管家"助力钢企降本增效 [137] - 氢能和半导体领域的发展值得期待，公司正在重点布局这两个新领域 [12] 盈利预测与估值 - 预计公司2024—2026年营收分别为23亿元、27.5亿元、33亿元，归母净利润分别为3.04亿元、3.84亿元、4.75亿元，对应PE为21.39倍、16.97倍、13.72倍 [12] - 给予公司2025年15-20倍PE，目标价格区间为11.4-15.2元，维持"买入"评级 [12]

股东大会参会情况 - 参加股东大会股东（或代理人）185人，代表有表决权股份18571.2987万股，占比36.5910%[5] 议案表决情况 - 《关于2025年度日常关联交易预计的议案》与津西集团交易，总体同意9196.6430万股，占比98.5343％[8] - 《关于2025年度日常关联交易预计的议案》与神通新能源交易，总体同意18438.5687万股，占比99.2853％[8] - 《关于变更公司经营范围及修改公司章程相应条款的议案》，总体同意18434.7087万股，占比99.2645%[10] - 《关于变更2024年度审计机构的议案》，总体同意18434.2187万股，占比99.2619％[11] 会议时间 - 现场会议于2024年12月10日14:00召开，网络投票时间为9:15至15:00[4]

股东大会信息 - 2024年第三次临时股东大会于12月10日召开，现场14:00开始，网络投票9:15 - 15:00[2] - 出席股东及代表185人，代表股份18,571.2987万股，占比36.5910%[4] 议案表决情况 - 与津西集团关联交易议案赞成9,196.6430万股，占比98.5343%[5][6] - 与神通新能源关联交易议案赞成18,438.5687万股，占比99.2853%[6] - 变更经营范围等议案赞成18,434.7087万股，占比99.2645%[7] - 变更审计机构议案赞成18,434.2187万股，占比99.2619%[8][9]

公司变更 - 全资子公司东源检测变更经营范围并完成工商变更登记[1] 经营范围 - 变更前含阀门整机等性能检验检测服务[1] - 变更后许可项目为检验检测服务[1] - 变更后一般项目新增阀门和旋塞研发等[1] 公司信息 - 东源检测成立于2009年4月28日，注册资本1000万元[2]

新策略 - 2024年11月22日董事会通过变更经营范围及修订公司章程议案[1] - 原经营范围拟删“广告设计、代理”，新增软件开发、销售等[1] - 《公司章程》第十四条经营范围表述相应修改[4] - 议案将提交2024年第三次临时股东大会审议[5] - 股东大会授权管理层办理工商变更登记[5]

证券代码：002438 证券简称：江苏神通 公告编号：2024-074 江苏神通阀门股份有限公司 关于召开 2024 年第三次临时股东大会的通知 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 江苏神通阀门股份有限公司(以下简称"公司")董事会于2024年11月22日召开 了第六届董事会第十九次会议，会议审议的部分议案须提交公司股东大会审议通过。 根据《公司法》《证券法》等相关法律、法规及《公司章程》的有关规定，董事会 提议召开公司2024年第三次临时股东大会(以下简称"会议")，现就会议有关事项 通知如下： 一、召开会议的基本情况 1、股东大会届次：2024年第三次临时股东大会。 （2）通过深圳证券交易所互联网投票系统投票的具体时间为：为2024年12月10 日上午9:15～下午15:00期间的任意时间。 5、会议的召开方式：本次股东大会采取现场投票和网络投票相结合的方式召开。 公司股东只能选择现场投票、网络投票方式中的一种表决方式，如同一表决权 出现重复投票的，以第一次有效投票结果为准。网络投票包含证券交易系统和互联 网系统两种投票方式，同一表决权只能选择 ...

证券代码：002438 证券简称：江苏神通 公告编号：2024—073 江苏神通阀门股份有限公司 关于变更 2024 年度审计机构的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 重要内容提示： 1、拟聘任的会计师事务所名称：容诚会计师事务所（特殊普通合伙）（以 下简称"容诚会计师事务所"）。 2、原聘任的会计师事务所名称：天职国际会计师事务所（特殊普通合伙） （以下简称"天职国际"）； 3、变更会计师事务所的原因：公司于 2024 年 5 月 14 日召开 2023 年年度股 东大会审议通过了《关于续聘天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）为公司 2024 年度审计机构的议案》，聘请天职国际担任 2024 年度审计机构。2024 年 8 月 2 日，天职国际收到中国证监会《行政处罚决定书》，被暂停从事证券服务业 务 6 个月。鉴于上述情况并基于审慎性原则，综合考虑公司业务发展和未来审计 的需要，公司就拟变更会计师事务所事宜与天职国际沟通无异议后，根据《国有 企业、上市公司选聘会计师事务所管理办法》的相关规定，经公开选聘，公司拟 聘请容诚会计师事务所担任 ...

江苏神通阀门股份有限公司 第六届董事会独立董事专门会议 2024 年第五次会议决议 根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司独立董 事管理办法》《上市公司治理准则》《江苏神通阀门股份有限公司章程》以及公司 《独立董事制度》等相关规定，公司于 2024 年 11 月 22 日以通讯会议的方式召 开了第六届董事会独立董事专门会议 2024 年第五次会议，本次会议由公司过半 数独立董事共同推举独立董事严骏召集并主持，应出席独立董事 3 人，实际出席 独立董事 3 人，会议的召集、召开和表决程序符合《公司章程》《独立董事制度》 等规定，经各位独立董事认真审议，会议形成了如下决议： 1、关于增加 2024 年度日常关联交易预计的议案 表决结果：同意 3 票，反对 0 票，弃权 0 票。 2 本次增加的 2024 年日常关联交易遵循了交易方自愿、公平合理、协商一致 的原则，未发现损害公司和非关联股东的行为和情况，不影响公司运营的独立性， 符合公司整体利益，符合相关法律法规和《公司章程》的规定。 我们同意将本议案提交公司第六届董事会第十九次会议审议，关联董事应回 避表决。 2、关于 2025 年度日常 ...

关联交易额度 - 瑞帆节能向津西股份销售额度原预计不超15000万元，现增12000万元，累计不超27000万元[2][3][12] - 2024年度公司及子公司与关联方日常关联交易预计总金额不超29000万元[2] 交易金额情况 - 截至2024年10月31日，瑞帆节能与津西股份已发生关联交易17317.04万元，2023年为21852.86万元[5] 津西股份财务数据 - 截止2024年9月30日，津西股份总资产365.892502375亿元，净资产150.5729913132亿元[7] - 2024年1 - 9月，津西股份营业收入222.387350003亿元，净利润 - 3.0248010237亿元[7] 决策程序 - 2024年11月22日，董事会同意增加交易额度，监事会审议通过增加预计议案[12][13] - 独立董事同意提交审议，保荐机构认为履行相关程序且无异议[11][14][15] 交易原则 - 关联交易定价以市场价格为基础，遵循公平合理原则[5][8] - 关联交易遵循公平公正市场原则，可互补资源，保证经营稳定[9][10][15]