公司业务概况 - 公司主要从事阀门产品的研发、生产和销售,并通过全资子公司瑞帆节能承接钢铁行业煤气发电节能科技服务项目[1][6][7] - 公司重视新产品研发和老产品改进,持续投入人力财力开展创新研发,保持技术领先优势[3] - 公司致力于为我国核电建设项目提供更多优质高端阀门产品和周到的服务[4] 经营情况分析 - 公司三季度毛利率有所提升,主要得益于公司长期的生产交付经验和技术积累[2] - 公司研发费用较上年同期有所增长,主要用于核能装备领域的新产品开发[3] - 自2022年中期以来,钢铁冶金行业景气度下降,导致阀门产品市场需求减少,公司采取了灵活的定价策略应对[5] - 公司全资子公司瑞帆节能承接的两个煤气发电项目已陆续完成调试投产,预计将显著提升瑞帆节能的营业收入[6] 未来发展规划 - 公司将继续通过技术创新和服务优化,提升产品和服务质量,增强市场竞争力,并有效扩大市场份额[5] - 瑞帆节能将依据市场机遇及现金流状况,适时参与更多合同能源管理项目,以实现经营业务和业绩的稳健增长[7] - 随着在运行核电机组的逐年增加,备品备件的市场需求也将持续增长,将为公司带来更多稳定的业务机会和收入来源[8]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为电话调研 [1] - 参与单位包括国信证券、海南恒立私募等多家机构 [1] - 活动时间为2024年10月31日 [1] - 活动地点在董事会秘书办公室 [1] - 上市公司接待人员为副总裁章其强先生和证券事务代表陈鸣迪女士 [1] 活动主要内容 - 机构投资者与公司就生产经营情况、未来发展规划和战略进行沟通交流 [1] 附件信息 - 附件为2024年10月31日投资者调研会议记录 [1]

RSM 容诚 审计报告 江苏神通阀门股份有限公司 容诚审字[2024]200Z0793 号 容诚会计师事务所(特殊普通合伙 骑 缝 章 (3) 容诚会计师事务所(特殊普通合伙) 中国 · 北京 您可使用手机"扫一扫" 【6-1- 此码用于证明该审计报告是否由具有执业许可的会计师事务所出具 您可使用手机"扫一扫"或进入"注册会计师行业统一监管平台（http://ac.mof.gov.cn） 进行查询 （ 目 录 | 序号 | 内 容 | 页码 | | --- | --- | --- | | 1 | 审计报告 | 1-6 | | 2 | 合并资产负债表 | 1 | | 3 | 合并利润表 | 2 | | 4 | 合并现金流量表 | 3 | | 5 | 合并所有者权益变动表 | 4 | | 6 | 母公司资产负债表 | 5 | | 7 | 母公司利润表 | 6 | | 8 | 母公司现金流量表 | 7 | | 9 | 母公司所有者权益变动表 | 8 | | 10 | 财务报表附注 | 9-113 | 6-1-2 审计报告 容诚审字[2024]2007 江苏神通阀门股份有限公司全体股东: 一、审计意见 我们审计了江苏 ...

业绩总结 - 2024年1 - 6月公司前五大客户贡献营业收入37360.83万元，占比35.50%[19] - 2021 - 2024年1 - 6月公司营业收入分别为190972.38万元、195505.40万元、213303.56万元和105229.94万元[152] - 2021 - 2024年1 - 6月公司主营业务收入分别为167338.14万元、183744.28万元、197092.16万元和98849.73万元，占比分别为87.62%、93.98%、92.40%和93.94%[151][152] - 2024年1 - 6月法兰及锻件收入27171.53万元，占比25.82%；蝶阀收入26702.60万元，占比25.38%[151] - 2021 - 2024年1 - 6月阀门类收入中核电行业阀门收入占比分别为38.17%、41.47%、44.29%和45.30%[152] 财务数据 - 2021年末、2022年末、2023年末及2024年6月末，公司应收账款分别为65210.71万元、80909.22万元、101025.22万元和126174.59万元[20] - 2021年末、2022年末、2023年末及2024年6月末，公司应收账款占总资产的比例分别为14.87%、13.95%、17.28%和21.94%[20] - 2021年末、2022年末、2023年末及2024年6月末，公司存货账面价值分别为81970.15万元、85020.92万元、84690.60万元及84709.58万元，占总资产比例分别为18.69%、14.66%、14.49%及14.73%[21] - 2024年6月末，公司商誉为23259.44万元，其中收购瑞帆节能100%股权形成的商誉21586.94万元[22] - 报告期各期，公司在建工程转固金额分别为10849.63万元、48082.96万元、101923.67万元和2906.71万元，截至2024年6月30日，在建工程金额为7920.10万元[26] - 报告期各期，公司对河北津西钢铁集团股份有限公司的收入分别为10069.49万元、13827.59万元、23048.64万元和13112.00万元[28] 募投项目 - 募投项目达产后年均折旧摊销金额预计为1720.00万元[10] - 募投项目若无法如期实施或变更实施，可能影响公司生产经营及资金使用效率[7] - 募投项目效益可能不及预期，影响公司经营业绩[8] 风险提示 - 向特定对象发行股票完成后，短期内公司每股收益和净资产收益率面临摊薄风险[9] - 公司产品主要原材料钢材价格波动，影响成本控制和经营业绩稳定性[12] - 公司经营规模扩大，若管理水平和效率不能提升，会影响业绩和管控[14] - 公司前次募投项目“大型特种法兰研制及产业化建设项目”尚未实现预计效益[11] - 本次发行尚需深交所审核通过并经中国证监会同意注册，存在审批风险[29] - 本次向特定对象发行A股股票募集资金到位后，短期内可能出现即期回报被摊薄的风险[30] - 公司股票价格受多种因素影响，存在波动风险[31] 股权结构 - 截至2024年6月30日，限售条件流通股/非流通股数量为38656794.00股，占比7.62%[46] - 截至2024年6月30日，吴建新持有限售条件流通股/非流通股30833694.00股，占比6.08%[46] - 截至2024年6月30日，韩力持有限售条件流通股/非流通股7275000.00股，占比1.43%[46] - 截至2024年6月30日，其他高管锁定股数量为548100.00股，占比0.11%[46] - 截至2024年6月30日，无限售条件流通股数量为468880667.00股，占比92.38%[46] - 公司股份总数为507537461股，聚源瑞利持股82678557股占比16.29%，风林火山持股40147238股占比7.91%，吴建新持股10277898股占比2.03%，其他社会公众股持股335776974股占比66.16%[47] - 截至2024年6月30日，公司前十大股东合计持股222351241股，占比43.81%，限售股份数量为38108694股[47] 生产销售 - 2024年1 - 6月蝶阀产量11554个、销量12309个，产销率106.54%[166] - 2024年1 - 6月球阀产量16295个、销量13807个，产销率84.73%[166] - 2024年1 - 6月法兰及锻件产量180982个、销量171321个，产销率94.66%[166] - 2024年1 - 6月圆钢采购数量4655.84吨，金额6523.41万元[168] - 2024年1 - 6月钢锭采购数量4126.46吨，金额5681.21万元[168] - 2024年1 - 6月毛坯采购数量7904个，金额2491.77万元[169] 未来展望 - 公司将继续坚持阀门主业，巩固并提升在冶金、核电、能源石化等领域竞争优势，拓展核化工、军工等新业务领域[185] - 公司将实施智能制造和转型升级，实现产品研发制造和产品自身的智能化[187] - 公司将围绕主营业务和产品，在产业链相关领域寻求优质并购标的进行产业并购整合[187] - 公司将通过产业发展基金等模式，对新业务、新产品进行适当布局[187] - 2024年公司将深化实施“两化融合战略”，通过“阀门智能制造”项目提高生产效率和智能制造水平[190] - 公司计划确保核级蝶阀、球阀等核心产品订单，拓展核级调节阀等市场，争取乏燃料后处理相关项目订单[193] - 公司将服务好冶金、石化领域重点用户和项目，抓重点进行主动营销[194][195] - 公司将开展核电高端氦气隔离阀门等产品研发项目，优化老产品[196] 研发实力 - 截至2024年6月30日，公司承担29个省级以上科研项目，主持和参与制（修）订52个国家或行业标准，开发9个国家重点新产品[118] - 截至2024年6月30日，公司及其控股子公司持有发明专利72项、实用新型专利468项[118] - 公司拥有200余名专业研发人员，其中研究员级高级工程师5名，高级工程师21名，中国阀协科技专家委员会专家2名[119] - 公司全资子公司东源检测建有最大检测口径达700毫米的国内领先的阀门流量特性试验装置[121]

公司基本信息 - 国泰君安担任江苏神通向特定对象发行股票的保荐人[5] - 江苏神通注册资本为50,753.75万元人民币[16] 股权结构 - 截至2024年6月30日，限售股占比7.62%，流通股占比92.38%[18] - 截至2024年6月30日，前十大股东合计持股占比43.81%[19] 财务数据 - 2024年6月30日资产总计575,052.79万元，较2023年末下降[1][2] - 2024年1 - 6月营业总收入105,229.94万元，2023年度为213,303.56万元[3] - 2024年1 - 6月净利润14,330.88万元，2023年度为26,886.66万元[4] - 2024年6月30日流动负债较2023年末减少，非流动负债基本持平[2] - 2024年1 - 6月利息费用1,632.42万元，2023年度为3,013.07万元[4] - 2024年1 - 6月综合收益总额为14330.88万元，每股收益0.28元/股[33] 分红情况 - 2023年度现金分红8120.60万元，占净利润比例30.20%[23][27] - 最近三年累计现金分红13195.98万元，占年均可分配利润比例52.81%[27] 发行情况 - 本次发行类型为向特定对象发行股票，每股面值1元，价格8.20元/股[15][54] - 发行数量不超过36,585,365股，尚需审核注册[53][66] 客户与市场 - 2024年1 - 6月前五大客户贡献营收37360.83万元，占比35.50%[82] - 公司在核电和冶金阀门市场占有率高[114] 研发与技术 - 截至2024年6月30日，承担29个省级以上科研项目，参与制修订52个标准[117] - 公司及其子公司持有发明专利72项、实用新型专利460项[117] 风险提示 - 募投项目若不能如期实施，将影响经营和资金效率[70] - 在建工程转固可能致利润下滑[89] - 关联交易金额可能上升[90] - 核电政策变化影响业务订单和业绩[91] - 市场开拓未达预期影响经营业绩[92] - 国际贸易摩擦影响采购和出口业务[93]

公司基本信息 - 公司注册资本为50,753.75万元人民币[12] - 公司主要销售冶金、能源及核电领域蝶阀、球阀等产品，子公司开展高炉、转炉干法除尘系统总包及合同能源管理项目业务[13] 财务数据 - 2024年6月30日货币资金为34,637.64万元，较2023年末减少[14] - 2024年6月30日应收账款为126,174.59万元，较2023年末增加[14] - 2024年6月30日存货为84,709.58万元，与2023年末基本持平[14] - 2024年6月30日流动资产合计为310,726.19万元，较2023年末减少[14] - 2024年6月30日固定资产为194,590.73万元，较2023年末减少[14] - 2024年6月30日非流动资产合计为264,326.59万元，较2023年末减少[14] - 2024年6月30日资产总计为575,052.79万元，较2023年末减少[14] - 2024年6月30日短期借款为62,192.01万元，较2023年末增加[14] - 2024年6月30日负债合计240,072.70万元，较2023年减少[15] - 2024年1 - 6月营业总收入213,303.56万元，高于2023年度[16] - 2024年1 - 6月净利润14,330.88万元，低于2023年度[16] - 2024年1 - 6月基本每股收益0.28元/股，低于2023年度[17] - 2024年1 - 6月销售商品、提供劳务收到的现金99,377.94万元，低于2023年度[19] - 2024年1 - 6月经营活动现金流入小计100,638.38万元，低于2023年度[19] - 2024年1 - 6月经营活动现金流出小计106,748.55万元，高于2023年度[19] - 2024年1 - 6月经营活动产生的现金流量净额 - 6,110.17万元，低于2023年度[19] - 2024年6月30日流动负债合计204,637.57万元，较2023年减少[15] - 2024年6月30日非流动负债合计35,435.13万元，较2023年减少[15] - 2024年1 - 6月投资活动现金流入小计27,651.89万元，现金流出小计40,563.12万元，现金流量净额 - 12,911.24万元[20] - 2024年6月30日流动比率1.52倍，速动比率1.10倍，资产负债率（合并）41.75%[22] - 2024年息税折旧摊销前利润29,992.98万元，利息保障倍数10.64倍[22] - 2024年每股净现金流量 - 0.61元，每股经营活动产生的现金流量 - 0.12元[22] - 2024年研发费用占营业收入的比例（合并口径）4.60%[22] - 2024年1 - 6月公司前五大客户贡献营业收入37360.83万元，占比35.50%[40] - 2024年6月末，公司商誉为23259.44万元，其中收购瑞帆节能100%股权形成商誉21586.94万元[43] - 报告期各期，公司在建工程转固金额分别为10849.63万元、48082.96万元、101923.67万元和2906.71万元，截至2024年6月30日，在建工程金额为7920.10万元[47] - 报告期各期，公司对河北津西钢铁集团股份有限公司收入分别为10069.49万元、13827.59万元、23048.64万元和13112.00万元[48] 未来展望 - 2022年、2023年均核准10台核电机组建设，未来政策变化或影响公司核电业务[25] - 募投项目若无法实现预期效益，公司经营业绩可能因折旧和摊销增加而下降[32] 新产品和新技术研发 - 公司投入资源开发特种专用阀门，市场拓展不及预期将影响经营业绩[26] 市场扩张和并购 - 2024年6月末，收购瑞帆节能100%股权形成商誉21586.94万元[43] 其他新策略 - 本次向特定对象发行A股股票，每股面值1元，发行价格8.20元/股，不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[54][57] - 本次发行股票数量不超过36,585,365股，不超过发行前总股本的30%[59] - 发行对象认购的股份自发行结束之日起18个月内不得转让[60] - 本次向特定对象发行股票决议有效期为自股东大会审议通过之日起12个月[63] - 2024年3月12日，公司第六届董事会第十二次会议审议通过向特定对象发行股票相关议案[67] - 2024年3月29日，公司2024年第一次临时股东大会审议通过向特定对象发行股票相关议案[68] - 国泰君安指定徐开来、颜圣知担任本次发行股票的保荐代表人[70] - 国泰君安指定朱逸飞作为本次发行股票的项目协办人[73] - 本次发行完成后，公司发行前滚存的未分配利润由新老股东按发行后持股比例共同享有[62] - 本次发行可能导致即期回报被摊薄，因募集资金使用效益短期内难以完全释放[50] - 保荐人对发行人持续督导期间为本次发行股票上市当年的剩余时间及其后两个完整会计年度[82] - 国泰君安认为江苏神通具备向特定对象发行股票并在深交所主板上市的条件，同意推荐其股票上市交易并承担相关保荐责任[84]

公司信息 - 公司证券代码为002438，简称为江苏神通[1] 定增进展 - 2024年7月22日收到深交所审核问询函[3] - 会同中介机构研究落实并回复，修改申请文件[3] - 2024年11月1日相关公告披露在巨潮资讯网[3][4] - 向特定对象发行股票需通过审核并获同意注册，结果不确定[3]

RSM 容诚 审计报告 江苏神通阀门股份有限公司 容诚审字|2024|200Z0793 号 容诚会计师事务所(特殊普通合伙 骑 缝 章 (3) 容诚会计师事务所(特殊普通合伙) 中国 · 北京 您可使用手机"扫一扫" （6-1 - 此码用于证明该审计报告是否由具有执业许可的会计师事务所出具 您可使用手机"扫一扫"或进入"注册会计师行业统一监管平台（http://ac.mof.gov.co）"进行查询 "一 录 | 序号 | 内 容 | 页码 | | --- | --- | --- | | 1 | 审计报告 | 1-6 | | 2 | 合并资产负债表 | 1 | | 3 | 合并利润表 | 2 | | 4 | 合并现金流量表 | 3 | | 5 | 合并所有者权益变动表 | 4 | | 6 | 母公司资产负债表 | 5 | | 7 | 母公司利润表 | 6 | | 8 | 母公司现金流量表 | 7 | | 9 | 母公司所有者权益变动表 | 8 | | 10 | 财务报表附注 | 9-113 | 6-1-2 审计报告 容诚审字[2024]200 江苏神通阀门股份有限公司全体股东: 一、审计意见 我们审计了江苏神 ...

上海市通力律师事务所 关于江苏神通阀门股份有限公司 2024 年度向特定对象发行 A 股股票之补充法律意见书（一） 致：江苏神通阀门股份有限公司 敬启者： 根据江苏神通阀门股份有限公司（以下简称"发行人"或"江苏神通"）的委托， 本所指派陈军律师、纪宇轩律师（以下合称"本所律师"）作为发行人本次向特定对象 发行股票（以下简称"本次发行"）的专项法律顾问，已就本次发行出具了《关于江苏 神通阀门股份有限公司 2024 年度向特定对象发行 A 股股票之法律意见书》（以下简称"法 律意见书"）、《关于江苏神通阀门股份有限公司 2024 年度向特定对象发行 A 股股票之律 师工作报告》（以下简称"律师工作报告"）（上述法律意见书、律师工作报告合称"已 出具法律意见"）。现根据深圳证券交易所审核函[2024]120027 号《关于江苏神通阀门股 份有限公司申请向特定对象发行股票的审核问询函》（以下简称"问询函"）以及发行 人的要求，特就有关事宜出具本补充法律意见书。 已出具法律意见中所述及之本所及本所律师的声明事项以及相关定义同样适用于 本补充法律意见书。本补充法律意见书构成法律意见书和律师工作报告的补充。 第一部分 关 ...

关于江苏神通阀门股份有限公司 申请向特定对象发行股票的审核问询函 中涉及申报会计师核查事项的专项说明 容诚专字[2024]200Z0474 号 容诚会计师事务所(特殊普通合伙) 中国·北京 | 问题 | 1： 2 | | --- | --- | | 问题 | 2： 25 | | 问题 | 3： 76 | 容诚会计师事务所(特殊普通合伙) 总所：北京市西城区阜成门外大街 22 号 外经贸大厦 15 层/922-926(100037) TEL: 010-6600 1391 FAX: 010-6600 1392 E-mail:bj@rsmchina.com.cn https://WWW.rsm.global/china/ 关于江苏神通阀门股份有限公司 申请向特定对象发行股票的审核问询函中 涉及申报会计师核查事项的专项说明 容诚专字[2024]200Z0474 号 深圳证券交易所： 根据贵所 2024 年 7 月 22 日出具的《关于江苏神通阀门股份有限公司申请向特 定对象发行股票的审核问询函》（审核函〔2024〕120027 号）（以下简称"问询函"） 的要求，容诚会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称"我们"或" ...