小米AI眼镜销售表现 - 小米AI眼镜在京东、天猫等四大电商平台核心店铺销售合计约3.1万副，加上官网及其他通道总销量预计接近5万副，远超产业预期 [1] - 中国今年首季AI眼镜在线销量仅11.6万副，小米单款产品首销便超越产业季销量数倍 [1] - 近半年内包括Meta、Rokid、华为、百度等近20家品牌推出AI眼镜新品，仅5月份就有十余款新品全球发布 [1] AI眼镜行业动态 - 大模型、智能体等人工智能技术突飞猛进，加速推动AI应用在终端侧落地 [1] - AI眼镜黄金时代来临，华为、小米等巨头争夺C端市场，眼镜产业链上下游裂变出更多机会 [1] - 2025年全球智能眼镜市场出货量将达1205万台，同比增长18.3%，AI眼镜需求持续扩大 [3] 欧菲光技术实力与供应情况 - 小米AI眼镜摄像头模组由欧菲光独供，体现其行业技术实力和市场地位 [2][3] - 欧菲光自研MGL多群组镜头主动对位技术、CMP/GMP小型化模组封装技术等持续迭代，产品在技术性、稳定性和制造效率上领先业界 [2] - 公司已实现浮动微距模组、潜望式长焦微距模组、芯片防抖、可变光圈和伸缩式模组的持续量产 [2] 欧菲光战略布局 - 公司密切关注AI眼镜、VR/AR行业发展动向，覆盖光学镜头、影像模组和VR/AR光机等方面，形成一站式光学解决方案能力 [3] - 通过构建深度协同机制、打造高效响应体系、实施全周期品质管控，全力配合客户多元化研发和生产需求 [3] - 10倍连续变焦技术完成技术攻关，正积极研究镜头＆VCM＆模组工艺一体化等先进模组及制程技术 [2]

指数表现 - 中证1000信息技术指数7月11日报9130 36点 [1] - 近一个月上涨6 25% 近三个月上涨11 71% 年至今上涨7 69% [1] 指数构成 - 从每个行业内选取流动性和市场代表性较好的证券作为样本 形成10条中证1000行业指数 [1] - 基日为2004年12月31日 基点为1000 0点 [1] 权重股分布 - 前十大权重股合计占比13 17% 其中欧菲光权重最高达2 69% [1] - 其他权重股包括华虹公司(1 54%) 和而泰(1 42%) 四维图新(1 39%)等 [1] 市场板块分布 - 深交所成分股占比57 12% 上交所占比42 88% [1] 行业构成 - 软件开发占比最高达24 50% 其次为集成电路(19 58%)和光学光电子(14 73%) [2] - 信息技术服务占比12 38% 半导体材料与设备占比9 51% [2] - 其他行业包括电子元件(7 54%) 电子终端及组件(7 10%)等 [2] 样本调整机制 - 每半年调整一次 实施时间为6月和12月第二个星期五的下一交易日 [2] - 特殊情况如样本退市 行业变更等会触发临时调整 [2] - 样本公司发生并购重组等情形参照计算与维护细则处理 [2]

高速铁路大会 - 第十二届世界高速铁路大会将于7月8日至11日在北京举行 主题为"高速铁路：创新发展让生活更美好" [1] - 大会同期举办第十七届中国国际现代化铁路技术装备展览 国际铁路联盟成员及相关国家地区代表参会 [1] 纯苯期货期权上市 - 纯苯期货和期权于7月8日挂牌交易 期货首批上市4个合约 交易代码BZ 交易单位30吨/手 [3] - 纯苯期货采用实物交割方式 期权同步推出 [3] 限售股解禁 - 7月8日8家公司限售股解禁 合计解禁量2.35亿股 解禁市值62.03亿元 [4] - 昊华科技解禁量1.61亿股居首 对应市值41.77亿元 思科瑞解禁5672.62万股 市值17.29亿元 [4] - 欧菲光解禁1061.17万股 市值1.2亿元 [4] 股票回购动态 - 22家公司发布23项回购进展 7家首次披露预案 湖南海利拟回购不超158.21亿元金额最高 [5] - 双塔食品、富士莱分别拟回购3亿元、4000万元 [5] - 3家公司回购方案获股东大会通过 华润三九拟回购不超3116.34万元 [5] 央行逆回购到期 - 7月8日有1310亿元7天期逆回购到期 对应7月1日操作利率1.4% [6] 经济数据发布 - 日本5月贸易帐、巴西5月零售额月率等数据将于7月8日公布 [7]

新能源汽车市场表现 - 比亚迪6月新能源汽车销量38.26万辆，上年同期34.17万辆，稳居第一 [1] - 吉利汽车6月销量236036辆，同比增长42% [1] - 上汽通用五菱新能源销量70357辆，同比增长73.8% [1] - 鸿蒙智行单月全系交付52747辆，刷新单月、单日销量历史新高 [1] - 零跑汽车交付48006辆，同比增长超138%，再创历史新高 [1] - 小鹏汽车和理想汽车销量均超3万辆，分别交付34611辆和36279辆 [1] - 6月狭义乘用车零售总市场规模约200.0万辆，同比增长13.4%，环比增长3.2% [1] - 6月新能源零售预计110万辆，渗透率回升至55%左右 [1] - 厂商密集加码促销力度冲击季度、半年度目标，消费品以旧换新政策推动汽车消费市场升温 [1] 欧菲光智能汽车业务布局 - 公司自2015年进军智能汽车领域，已取得20余家国内汽车厂商供货商资质 [2] - 智能汽车业务划分为智驾域、车身域、座舱域三大板块 [2] - 以光学镜头、摄像头为基础，形成周视系统、自动泊车系统、集成以太网关的车身域控制器等系统级产品定制能力 [2] - 智能驾驶系统布局车载摄像头、车载镜头、激光雷达、自动泊车域控制器等产品线 [2] - 推出环视系统、自动泊车系统解决方案，提供前视8M双目摄像头模组、5颗周视后视8M摄像头、4颗环视3M摄像头等 [2] - 车身电子方面BCM/BGM车身域控产品融合多核MCU、OTA、以太网网关、门模块等多种功能或模块，集成化程度高 [3] - 智能座舱布局舱内外光学传感器、仪表中控产品，提供DMS、OMS、CMS等解决方案 [3] 行业展望与公司发展 - 国内车市下半年多款增混车型上市，全年新能源渗透率有望达55% [4] - 高速NOA搭载车型售价可能降至20万元人民币以下，车市竞争或加剧 [4] - 公司持续发力智能汽车业务，加大研发、销售和生产资源配置 [4] - 凭借研发实力、快速开发周期、客户基础及自动化制程工艺，推动智能汽车相关营业收入快速增长 [4]

行业概述 - 车载摄像头模组是指安装在汽车上的视觉传感器系统，旨在收集周围环境的图像和视频信息，通常由摄像头、图像处理单元和相关配件组成，能够实时监测交通状况、行人和障碍物 [4] - 车载摄像头模组产品主要应用于驾驶员监控系统（DMS）和高级驾驶辅助系统（ADAS），ADAS摄像头用于信号灯和标志识别、行人识别、汽车主动安全以及辅助领航驾驶等功能，DMS摄像头则用于疲劳分析、视线分析以及情绪分析等功能 [4] - 2024年中国车载摄像头模组市场规模约为156.8亿元，随着汽车智能化进程加速，车载摄像头模组已成为汽车电子领域的重要增长点 [1][16] 行业发展历程 - 车载摄像头模组行业的发展历程可分为萌芽期、发展初期和快速发展期，1956年别克推出的Centurion概念车标志着车载摄像头技术的初步探索 [6] - 1991年丰田在Soarer轿车上安装全球首个倒车影像系统，1992年斯巴鲁开始在内部将立体摄像头技术安装到汽车上，实现了预碰撞紧急制动、测量前车间距等功能 [6] - 21世纪以来，汽车智能化和自动驾驶技术飞速发展，车载摄像头模组行业迎来了快速增长，360全景环视系统的兴起以及800万像素摄像头的量产使用代表了行业在分辨率和性能方面的重大突破 [6] 行业产业链 - 车载摄像头模组产业链上游为镜头、图像传感器、软板（FPC）、图像处理芯片等，图像传感器是车载摄像头模组的主要核心部件 [8] - 产业链中游为车载摄像头模组的生产制造，产业链下游主要服务于汽车领域，包括整车制造商的前装需求（如ADAS、自动驾驶系统）、后装市场（行车记录仪、倒车影像改装）以及智慧交通和车队管理等应用场景 [8] - 2017-2024年中国图像传感器市场规模从296.34亿元增长至948.98亿元，年复合增长率达到18.09% [10] 行业发展现状 - 2023年全球车载摄像头模组出货量已达2.36亿颗，市场规模为60亿美元，预计到2029年将激增至90亿美元，年复合增长率高达6.99% [14] - 中国汽车产量从2017年的2901.54万辆增长至2024年的3128.2万辆，年复合增长率为1.08%，2025年1-5月中国汽车产量为1282.6万辆，同比增长12.7% [11] - 国内企业通过持续加大研发投入，在图像处理算法、芯片设计、系统集成等关键技术领域取得突破，不断提升产品性能以满足市场需求 [16] 行业企业格局 - 全球车载摄像头模组市场的竞争格局主要由国际知名汽车零部件供应商主导，包括加拿大的麦格纳、日本的松下、德国的大陆集团以及韩国的LG Innotek和三星电机等 [18] - 在中国，豪恩汽电、智华科技、舜宇智领、瞰瞰智能、保隆科技、德赛西威、卓驭科技、欧菲光以及比亚迪等企业也在车载摄像头领域占据一席之地 [19] - 2024年豪恩汽电汽车电子营业收入为14.09亿元，同比增长17.22%，德赛西威汽车电子营业收入为276.18亿元，同比增长26.06% [21][23] 行业发展趋势 - 随着深度学习算法的突破，未来摄像头模组将不再局限于基础图像采集，而是通过嵌入式AI芯片实现实时环境感知与决策，智能动态曝光调节和HDR技术的融合将显著改善极端条件下的成像质量 [25] - 车载摄像头模组正加速向高度集成化方向演进，硬件层面通过"摄像头+雷达+激光雷达"的多传感器融合设计，实现感知数据的冗余互补，提升自动驾驶系统的可靠性 [26] - 功能集成趋势显著，如环视摄像头模组将泊车辅助、盲区监测、行车记录等功能整合至单一硬件平台，大幅降低整车线束复杂度和成本 [26]

股权激励计划实施情况 - 公司向202名激励对象授予3645.43万股限制性股票，授予价格4.45元/股，上市日为2024年6月21日 [1] - 股票期权计划向1083名激励对象授予8745.70万份，行权价格7.12元/份 [5] - 限制性股票第一个解除限售期涉及169名激励对象，解除限售1061.168万股，占总股本0.3161% [3][6] 激励计划调整事项 - 因离职或个人原因，14名激励对象放弃15万股限制性股票，38名放弃39.50万份股票期权 [14] - 激励对象总人数从1212人调整为1174人，限制性股票授予量从4000万股调整为3985万股，股票期权从9100万份调整为9060.50万份 [14] - 实际登记完成后，限制性股票激励对象调整为202名，授予量调整为3645.43万股；股票期权激励对象调整为1083名，授予量调整为8745.70万份 [15][16] 业绩考核与条件达成 - 2024年净利润考核目标为不低于1.5亿元，实际剔除股份支付费用后净利润为1.844亿元，达成目标 [12][13] - 个人层面绩效考核中，3名激励对象因离职失去资格，30名因未达考核目标被回购注销385.964万股限制性股票 [6][12] - 股票期权部分注销774.66万份，其中因离职注销380.10万份，因未达考核注销394.56万份 [5] 股本结构变动 - 本次解除限售后，有限售条件股份减少1061.168万股至4479.24万股，占总股本比例从1.6502%降至1.3342% [18] - 无限售条件股份增加1061.168万股至33.13亿股，占总股本比例升至98.6658% [18] - 股权激励限售股剩余2584.26万股，占股本0.7697% [18] 外籍激励对象调整 - 为规范证券账户管理，对25名外籍激励对象的姓名表述进行标准化调整，例如"金敬汉"改为"KIM GYEONG HAN"等 [14]

激励计划授予情况 - 2024年6月19日向202名激励对象授予登记3645.43万股限制性股票，授予价格4.45元/股，上市日为2024年6月21日[5] - 2024年6月27日向1083名激励对象实际授予8745.70万份股票期权，行权价格7.12元/份[6] 激励计划调整情况 - 14名激励对象放弃15.00万股限制性股票，38名激励对象放弃39.50万份股票期权，激励对象人数等调整[15] - 23名限制性股票激励对象放弃339.57万股限制性股票，实际登记人数和数量调整[16] - 80名股票期权激励对象放弃314.80万份股票期权，实际登记人数和数量调整[16] 激励计划注销情况 - 2025年5月19日注销774.66万份股票期权，938名激励对象第一个行权期可行权2951.68万份[7] - 2025年6月27日回购注销413.564万股限制性股票[9] 解除限售情况 - 2024年净利润18440.28万元，满足第一个解除限售期业绩考核目标[12] - 169名激励对象满足解除限售条件，解除限售股票数量1061.168万股[18] - 本次解除限售股份上市流通日为2025年7月8日[19] 股份变动情况 - 本次变动前有限售条件股份占比1.6502%，变动后为1.3342%[21] - 本次变动前无限售条件股份占比98.3498%，变动后为98.6658%[21] - 本次变动前后公司总股本均为3357339213股[21]

指数表现 - 中证万得并购重组指数7月3日上涨0.21%报1737.31点 成交额301.73亿元 [1] - 近一个月上涨2.21% 近三个月上涨0.84% 年至今下跌0.08% [1] - 指数基日为2011年12月30日 基点为1000.0点 [1] 指数构成 - 样本选择标准为并购或重组涉及交易资产总价值排名前100名的证券 [1] - 十大权重股包括立讯精密(5.59%)、拓普集团(5.53%)、中国船舶(5.14%)等 [1] - 样本每季度调整一次 分别在3月、6月、9月和12月的第一个交易日实施 [2] - 调整设置缓冲区 排名80名之前新样本优先进入 120名之前老样本优先保留 [2] 市场分布 - 深交所占比51.33% 上交所占比48.38% 北交所占比0.30% [1] - 行业分布前三位为信息技术(27.44%)、工业(23.69%)、原材料(12.43%) [2] - 其他行业包括可选消费(11.53%)、通信服务(7.09%)、金融(6.45%)等 [2] 调整机制 - 权重因子随样本定期调整而调整 特殊情况会进行临时调整 [2] - 样本退市时从指数中剔除 公司发生收购合并等情形参照细则处理 [2]

行业趋势 - 汽车电子电气架构正从分布式向集中式升级 域控制器市场进入黄金发展期 智驾域控制器渗透率处于快速增长拐点 [1] - 高阶智驾规模化普及将推动智驾域控渗透率进入爆发式增长期 [1] - 智驾域控市场竞争格局呈现百花齐放状态 主要参与者包括传统Tier1 消费电子跨界企业和整车厂 [1] - 集中式EE架构下 整车厂与Tier1合作开发或主机厂自研域控制器成为主要发展方向 [1] 公司业务布局 - 公司智能汽车业务划分为智驾域 车身域 座舱域三大板块 已取得20余家国内汽车厂商供货资质 [2] - 智驾域产品包括车载摄像头 激光雷达 行泊一体域控制器等 形成环视系统 自动泊车等系统级解决方案 [2] - 智驾感知系统包含8M双目摄像头模组 5颗8M周视摄像头 4颗3M环视摄像头 4D毫米波雷达及纯固态激光雷达等 [2] - 车身域控产品集成多核MCU OTA 以太网网关等模块 第五代BCM/BGM产品实现车身控制器 空调控制器等多功能整合 [3] - 座舱域布局涵盖舱内外光学传感器 仪表中控 HUD产品 提供DMS OMS CMS等全场景视觉解决方案 [3] 技术优势 - 车身域控产品集成度高 技术水平国内领先 具备硬件自产带来的成本优势 [3] - 座舱域产品可实现人脸识别 疲劳监测等主动服务 提供全栈式电子后视镜解决方案 [3] 发展前景 - 未来几年座舱 智驾 底盘等域控制器出货量将保持猛增态势 市场空间巨大 [4] - 公司依托研发实力 快速开发周期和自动化工艺推动智能汽车业务成为第二增长极 [4]

主力资金流向 - 电子板块主力资金净流出73.21亿元，净流出率7.69% [1][3] - 半导体板块主力资金净流出33.84亿元，净流出率9.83% [1][3] - 计算机板块主力资金净流出32.25亿元，净流出率5.02% [1][3] 主力资金净流入板块 - 电力设备板块主力资金净流入7.74亿元，净流入率5.07% [2] - 农林牧渔板块主力资金净流入6.68亿元，净流入率6.23% [2] - 工业金属板块主力资金净流入5.75亿元，净流入率3.55% [2] 主力资金净流出板块 - 国防军工板块主力资金净流出24.12亿元，净流出率4.76% [3] - 医药板块主力资金净流出23.49亿元，净流出率3.85% [3] 个股主力资金净流入 - 御银股份主力资金净流入7.28亿元，净流入率26.75% [4] - 融发核电主力资金净流入6.03亿元，净流入率17.91% [4] - 湖南天雁主力资金净流入4.54亿元，净流入率33.55% [4] 个股主力资金净流出 - 际华集团主力资金净流出8.23亿元，净流出率30.67% [5] - 欧菲光主力资金净流出3.51亿元，净流出率42.43% [5] - 旋极信息主力资金净流出3.48亿元，净流出率21.92% [5]