整体财务数据关键指标变化 - 本报告期营业收入74,023,205.00元，较上年同期增长29.37%[5] - 归属于上市公司股东的净利润15,658,160.51元，较上年同期减少67.63%[5] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润11,728,221.57元，较上年同期增长231.40%[5] - 经营活动产生的现金流量净额14,860,293.57元，较上年同期增长308.05%[5] - 本报告期末总资产2,357,032,164.56元，较上年度末增长3.64%[5] - 本报告期末归属于上市公司股东的所有者权益1,343,688,806.49元，较上年度末增长1.15%[5] - 营业总收入本期为74,023,205.00元，上期为57,219,935.86元，同比增长约29.36%[30] - 营业总成本本期为89,434,878.88元，上期为72,276,945.00元，同比增长约23.74%[30] - 投资收益本期为27,908,942.16元，上期为3,757,848.68元，同比增长约642.74%[30] - 净利润本期为14,540,840.10元，上期为49,105,740.28元，同比下降约70.39%[30] - 经营活动产生的现金流量净额本期为14,860,293.57元，上期为 - 7,142,715.43元，同比增长约308.05%[33][34] - 投资活动产生的现金流量净额本期为1,232,803.50元，上期为 - 4,527,731.49元，同比增长约127.23%[34] - 筹资活动产生的现金流量净额本期为 - 7,125,122.79元，上期为 - 6,498,061.10元，同比下降约9.65%[34][35] - 现金及现金等价物净增加额本期为9,116,969.07元，上期为 - 18,103,227.63元，同比增长约150.36%[35] - 基本每股收益本期为0.0104，上期为0.0321，同比下降约67.60%[31] - 稀释每股收益本期为0.0104，上期为0.0321，同比下降约67.60%[31] 资产负债表项目关键指标变化 - 货币资金较期初增长34.48%，主要系报告期货款收回所致[8] - 应收账款较期初减少43.78%，主要系报告期货款收回所致[8] - 2025年3月31日货币资金期末余额为3834.077763万元，期初余额为2851.090236万元[26] - 2025年3月31日应收账款期末余额为4567.236819万元，期初余额为8123.849124万元[27] - 2025年3月31日流动资产合计期末余额为3.7139774385亿元，期初余额为3.2760814444亿元[27] - 2025年3月31日非流动资产合计期末余额为19.8563442071亿元，期初余额为19.4668305976亿元[27] - 2025年3月31日资产总计期末余额为23.5703216456亿元，期初余额为22.742912042亿元[27] - 2025年3月31日流动负债合计期末余额为9.1769619137亿元，期初余额为8.6004880682亿元[28] - 2025年3月31日非流动负债合计期末余额为1.4161115448亿元，期初余额为1.4203676462亿元[28] - 2025年3月31日负债和所有者权益总计期末余额为23.5703216456亿元，期初余额为22.742912042亿元[28] 股东信息 - 报告期末普通股股东总数为50,086[10] - 仲汉根持股比例28.75%，持股数量433,423,393股，为公司控股股东、实际控制人[11] - 张宏德持股比例3.38%，持股数量50,927,900股[11] - 苏仕持股比例2.15%，持股数量32,450,000股[11] - 公司实际控制人仲汉根持有公司股份4.334234亿股，占总股本的28.75%，截至财务报表批准报出日未质押公司股份[24] 股权交易与仲裁事项 - 2021年5月31日公司完成安道麦辉丰51%股权交割，已取得转让款97,390.91万元[13] - 公司向仲裁委申请安道麦支付股权转让款等4,691.95万元，安道麦反请求公司支付资产转让价款8,003,364.92元及资金占用费512,460.00元[13] - 仲裁庭裁定安道麦支付公司延期款本金4,561.95万元及相关费用[14] - 截至财务报表批准报出日，公司未收到延期支付款项[15] 诉讼仲裁情况 - 公司涉及多起诉讼和仲裁事项，包括证券虚假陈述责任纠纷、损害股东利益责任纠纷等[16][17][19] 企业退出与资产收储 - 江苏科菲特公司2022年被列为关闭退出企业，截至报出日退出方案未确定[21] - 园区管委会以1.41525624亿元收储嘉隆化工公司固定资产，抵减1661.080129万元后，剩余1.2491482271亿元分三年付清[22] 非经常性损益 - 非经常性损益合计3,929,938.94元[6]

整体财务数据关键指标变化 - 2024年营业收入280,010,549.43元，较2023年的231,110,967.07元增长21.16%[21] - 2024年归属于上市公司股东的净利润为 - 155,094,732.30元，较2023年的 - 467,326,866.73元增长66.81%[21] - 2024年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为 - 233,850,049.25元，较2023年的 - 429,075,845.95元增长45.50%[21] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为 - 41,466,656.39元，较2023年的 - 21,294,730.57元下降94.73%[21] - 2024年基本每股收益为 - 0.10元/股，较2023年的 - 0.31元/股增长67.74%[21] - 2024年加权平均净资产收益率为 - 11.02%，较2023年的 - 27.12%增长16.10%[21] - 2024年末总资产为2,274,291,204.20元，较2023年末的2,749,455,376.71元下降17.28%[21] - 2024年末归属于上市公司股东的净资产为1,328,376,939.84元，较2023年末的1,486,372,364.45元下降10.63%[21] - 2024年营业收入扣除金额为36,364,983.52元，2023年为20,072,517.50元[21] - 2024年营业收入扣除后金额为243,645,565.91元，2023年为211,038,449.57元[22] - 2024年营业收入2.8001054943亿元，2023年为2.3111096707亿元，同比增长21.16%[50] - 2024年营业成本合计2.5209787353亿元，2023年为1.6206445464亿元，同比增长55.55%[57] - 2024年研发人员数量为7人，较2023年的8人减少12.50%，研发人员数量占比为2.06%，较2023年的2.19%减少0.13%[63] - 2024年销售费用为36,145,318.58元，较2023年减少13.27%；管理费用为72,180,526.80元，较2023年减少23.17%；财务费用为19,663,247.99元，较2023年增加3.40%；研发费用为1,526,224.42元，较2023年减少27.75%[63] - 2024年研发投入金额为1,526,224.42元，较2023年减少51.85%；研发投入占营业收入比例为0.55%，较2023年减少0.82%；研发投入资本化的金额为100,000.00元，较2023年减少90.54%；资本化研发投入占研发投入的比例为6.15%，较2023年减少27.21%[64] - 2024年经营活动现金流入小计为1,848,663,313.79元，较2023年增加4.00%；经营活动现金流出小计为1,890,129,970.18元，较2023年增加5.07%；经营活动产生的现金流量净额为 - 41,466,656.39元，较2023年减少94.73%[64] - 2024年投资活动现金流入小计为82,018,802.16元，较2023年增加77.96%；投资活动现金流出小计为20,140,838.20元，较2023年减少61.16%；投资活动产生的现金流量净额为61,877,963.96元，较2023年增加1,173.19%[64] - 2024年筹资活动现金流入小计为298,000,000.00元，较2023年减少19.46%；筹资活动现金流出小计为344,717,235.65元，较2023年增加11.05%；筹资活动产生的现金流量净额为 - 46,717,235.65元，较2023年减少178.42%[64] - 2024年现金及现金等价物净增加额为 - 24,804,555.85元，较2023年减少181.10%[64] - 现金及现金等价物净增加额为 - 24,804,555.85 元，上期为 30,586,854.75 元[67] - 投资收益 4,399,048.21 元，占利润总额比例 - 3.15%；公允价值变动损益 - 178,349,333.44 元，占比 127.83%；资产减值 - 58,888,389.24 元，占比 42.21%；营业外收入 114,532,044.36 元，占比 - 82.09%；营业外支出 - 8,239,193.41 元，占比 5.91%[69] - 2024 年末货币资金 28,510,902.36 元，占总资产 1.25%，年初 72,972,604.68 元，占比 2.65%，比重减 1.40%；应收账款 81,238,491.24 元，占比 3.57%，年初 54,745,179.46 元，占比 1.99%，比重增 1.58%等[71] - 交易性金融资产（不含衍生金融资产）期初 708,438,367.54 元，本期公允价值变动损益 - 178,349,333.44 元，期末 530,089,034.10 元；金融负债期初 0 元，本期购买 26,400 元，期末 26,400 元[73] - 期末受限资产合计账面余额 368,567,352.73 元，账面价值 306,699,871.87 元；期初受限资产合计账面余额 225,710,029.82 元，账面价值 191,814,940.48 元[75][76] - 报告期投资额 27,931,083.17 元，上年同期 25,405,761.50 元，变动幅度 9.94%[77] - 期货初始投资 0 万元，期初 0 万元，本期公允价值变动 0 万元，计入权益累计公允价值变动 368.24 万元，报告期购入 124,154.04 万元，售出 122,821.41 万元，期末 0 万元，占期末净资产比例 0.00%[80] - 套期工具和被套期项目合计实现收益 137.81 万元[81] 各季度财务数据关键指标变化 - 各季度营业收入分别为57,219,935.86元、52,896,210.07元、43,442,264.59元、126,452,138.91元[26] - 各季度归属于上市公司股东的净利润分别为48,376,333.09元、 - 13,617,078.28元、 - 33,454,955.85元、 - 156,399,031.26元[26] - 各季度经营活动产生的现金流量净额分别为 - 7,142,715.43元、6,070,077.46元、 - 26,368,218.52元、 - 14,025,799.90元[26] 非经常性损益数据变化 - 2024 - 2022年非流动性资产处置损益分别为130,050,647.93元、11,428,589.57元、16,496,843.45元[28] - 2024 - 2022年计入当期损益的政府补助分别为2,943,685.59元、3,364,238.11元、11,654,582.03元[28] - 2024 - 2022年非金融企业持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动损益以及处置损益分别为 - 178,511,556.41元、0元、 - 39,168,793.71元[28] 采购相关数据 - 2024年聚谷氨酸、亚磷酸二氢钾采购额占采购总额的比例分别为11.98%、12.30%[38] - 能源采购价格占生产总成本30%以上[38] 行业态势与公司战略 - 2024年农资行业呈现“两极分化”态势，传统低效产能加速出清，绿色科技型企业迎来增长窗口[36] - 农资行业正从传统产品竞争转向技术、服务和生态竞争，绿色化、数字化、服务化成为核心驱动力[87] - 公司生物农业板块以“土壤健康、作物健康、人类健康”为战略定位，着力从作物植保延伸到多领域业务[89] - 2025年公司经营管理团队将执行发展战略，进行技术创新与产业升级[90] - 公司生物刺激剂及小分子功能肥等产品推广销售形成规模需过程[91] 公司产品研发与技术创新 - 公司噻苯隆系列产品在多作物进行研发实验和应用推广，开发增产创新性产品[39] - 公司“能百旺®”系列产品已申请发明专利18件，获国内发明专利授权11件，申请PCT国际发明专利5件，在16种作物上登记[40] - 公司亚临界小分子技术已取得23项专利，2024年建成国内首套工业化生产线并投产[40] - 公司亚临界技术生物质资源回收率达85%以上，颠覆传统技术原理与路径[45] - 辉丰自主研发的亚临界技术取得23项专利，2024年建成国内首套工业化、规模化、标准化生产线并投产[162] 公司业务布局与资质 - 公司石化库区位于江苏盐城大丰港，距上海港250海里、距日本长崎港430海里、距韩国釜山港420海里[43] - 公司拥有7年液氨储运经验，具备多项专业资质并通过多项体系认证[43] - 农药生产许可证有效期至2028年8月27日，固定污染物排污许可证有效期至2028年7月14日[38] 子公司相关数据 - 安道麦辉丰江苏公司注册资本100000万元，总资产1551603502.13元，净资产884962690.29元，营业收入1209437459.35元，营业利润168804241.92元，净利润168729848.05元[86] - 安道麦辉丰上海公司注册资本1000万元，总资产201241961.41元，净资产98828564.33元，营业收入364804517.87元，营业利润94327402.35元，净利润70685602.15元[86] 各业务线数据关键指标变化 - 2024年农药及中间体营业收入1.3947784534亿元，占比49.81%，同比增长21.31%[50] - 2024年油品、化学、仓储及贸易营业收入8308.042127万元，占比29.67%，同比增长33.84%[50] - 2024年境内营业收入2.4810681003亿元，占比88.61%，同比增长8.43%；境外营业收入3190.373940万元，占比11.39%，同比增长1292.75%[50] - 2024年农药及中间体营业成本9860.863804万元，毛利率29.30%，同比下降3.60%[52] - 2024年油品、化学、仓储及贸易营业成本1.0424578881亿元，毛利率 - 25.48%，同比下降52.21%[52] - 2024年农药化工销售量315.73T/KL，同比增长39.12%；生产量348.26T/KL，同比增长4.33%；库存量167.28T/KL，同比增长23.83%[54] 公司项目建设与规划 - 辉丰石化拟新建4.3万立方液氨低温罐，建成后储、运、销（氨）、转（氢）能力达100万吨每年[48] - 江苏焦点富硒农业有限公司新建循环式烘干设备等设施，有望2025年年底建成达产[47] - 辉丰石化拟新建4.3万立方液氨低温罐，2024年7月获大丰区项目备案审批，建成后储、运、销（氨）、转（氢）能力达100万吨[162] 公司股权变动与投资 - 公司通过子公司增资取得尚微生态科技（漯河）有限公司53.33%股权[45] - 2024年12月设立辉丰生物（昆明）有限公司，注册资本50万元，出资比例51%[58] - 江苏嘉隆化工有限公司于2024年6月破产清算，处置日净资产为 - 457,089,702.31元，期初至处置日净利润为56,758,825.60元[59] - 新增合并子公司辉丰生物（昆明）有限公司，2024年12月设立，注册资本50万元，出资比例51%；辉丰生物（新疆）有限公司，2024年2月设立，注册资本100万元，出资比例100%[169] - 减少合并子公司江苏嘉隆化工有限公司，20

新策略 - 公司全资子公司辉丰石化取得《危险化学品经营许可证》[2] - 辉丰石化增加“成品油：汽油、柴油、煤油”经营许可范围[2] - 辉丰石化可结合现有罐区资源开展成品油自主经营[3] - 辉丰石化增加成品油经营许可对公司收入和利润影响存在不确定性[4]

业绩总结 - 会计师初步审计2024年度净利润为负值[3] - 2024年扣除后营业收入存在低于3亿元的可能[3] 风险提示 - 2025年1月23日首次提示股票交易可能被实施退市风险警示[2] - 2025年4月8日进行第二次风险提示[2] - 本次为第三次风险提示[2] 其他说明 - 最终财务数据以经审计后的2024年年度报告为准[4] - 公司将按规定及时履行信息披露义务[4] - 公司所有公开披露信息以指定媒体为准[4]

**行业与公司概述** - 公司名称：辉峰（或恢奉，音译）[1] - 核心业务：原以农化（杀虫剂、杀菌剂、除草剂）为主，现转型至生物农业板块，涵盖作物营养、土壤健康、种子业务[2][3] - 行业背景： - 农药产业规模约2000亿（国内50%，出口50%）[3] - 转型后拓展的肥料市场规模达万亿（肥料约7000-8000亿）[3] - 种子业务为子公司业务，聚焦水稻、小麦品种研发[18][19] --- **核心战略与转型方向** 1. **战略定位调整**： - 从“作物植保”延伸至“作物营养+土壤健康”，打造“两得良好”品牌（自我营养、土壤健康）[2][3] - 目标：解决化学肥料（产量高但品质差）与有机肥料（品质好但产量低）的痛点[6] 2. **技术突破**： - **小分子功能肥技术**： - 自主研发，拥有23项专利（含1项发明专利）[5] - 原料为农业/生活有机废弃物（如畜禽粪便、秸秆、屠宰废料），通过高温高压水解工艺转化为肥料[8][9] - 优势：纳米级颗粒、全营养保留（动植物/矿物元素）、可替代传统化肥+有机肥[6][10] 3. **产能与销售规划**： - 当前产能：3万吨（2024年产量2-3万吨）[17] - 2024年销售目标：6-7万吨（同比增3-4倍），2023年销售额1500万[16][17] - 未来规划： - 新建10万吨级工厂（首个工厂2024年底投产）[14][17] - 目标全国布点（各省→各市），单厂经济规模10万吨[14][15] --- **财务与业务进展** 1. **种子业务**： - 子公司“加州教廉树系农业领先公司”为江苏省领先种企，拥有8个自主研发水稻/小麦品种，7个省级审定品种[18][19] - 2025年计划通过新品种审定，推动种子业务增长[19] 2. **液氨（液氧）能源板块**： - 传统石化物流业务，新增4.5万吨液氨储罐项目，未来总转迁能力达100万吨[21][22] - 布局氢能下游应用（如加氢站），江苏省政策支持[21] 3. **农药业务现状**： - 行业处于产能出清尾声，2024年价格企稳回升（部分产品3月已涨价）[25][26] 4. **财务风险提示**： - 2024年扣非后营收或低于3亿元（受转型过渡期影响）[23] - 2025年目标聚焦小分子肥、种子、石化新业务，避免历史问题重现[24] --- **其他关键信息** 1. **品牌优势**：37年农化品牌积淀，渠道覆盖中国农村市场[4] 2. **合作进展**： - 与跨国企业（如美国护理省）签订OEM协议，拓展渠道[12][13] - 全国农业推广服务中心合作项目，推动小分子肥应用[6] 3. **成本与毛利**：小分子肥原料成本低（部分免费），当前毛利率约50%[15][16] --- **风险与挑战** - 转型期营收波动（2024年农药业务承压）[23] - 新产能消化与市场推广（需农民接受小分子肥替代传统化肥）[6][17] --- **投资者关注点总结** - 小分子肥技术壁垒与市场潜力[5][6][12] - 种子业务与生物农业协同效应[19] - 液氨能源政策红利与氢能布局[21][22] - 2025年业绩修复确定性[24] （注：部分公司名称因音译可能存在差异，需以官方披露为准）

粮食概念板块表现 - 截至4月11日收盘，粮食概念板块整体下跌4.68%，位居概念板块跌幅榜前列 [1] - 板块内多只个股跌停，包括万向德农、金河生物、北大荒等，神农种业跌幅达13.04% [1][2] - 仅有5只个股上涨，涨幅居前的有远大控股、广宇集团、辉丰股份，分别上涨10.07%、10.07%、7.25% [1][3] 资金流动情况 - 粮食概念板块今日主力资金净流出17.98亿元，36只个股获主力资金净流出 [2] - 北大荒主力资金净流出居首，达2.47亿元，金健米业、金河生物、大北农分别净流出1.99亿元、1.58亿元、1.57亿元 [2] - 广宇集团、远大控股、克明食品主力资金净流入居前，分别净流入3786.68万元、2788.89万元、612.14万元 [2][3] 相关概念板块对比 - 汽车芯片、MCU芯片、国家大基金持股等概念板块涨幅居前，分别上涨6.04%、5.92%、5.21% [2] - 转基因、玉米、大豆等农业相关概念板块跌幅较大，分别下跌5.96%、5.84%、4.13% [2] 个股资金流出详情 - 北大荒今日换手率11.20%，主力资金净流出2.47亿元 [2] - 金健米业换手率19.06%，主力资金净流出1.99亿元 [2] - 金河生物换手率19.94%，主力资金净流出1.58亿元 [2] - 大北农换手率10.09%，主力资金净流出1.57亿元 [2]

公司战略与转型 - 面对贸易战及脱钩趋势，公司坚守主业，深耕农业，进行技术创新与产业升级，以战略转型促发展 [2] - 与中化安道麦重组后，成立生物农业板块，以“土壤健康、作物健康、人类健康”为战略定位，“两增两好抗重茬专家”为品牌定位，从作物植保延伸多业务，形成解决方案，赋能渠道进入四个赛道，逐鹿万亿市场 [3] 转型基础与优势 品牌方面 - “辉丰”品牌服务中国农民 37 年，占领农资人和农民心智，是转型最大基础，政策坚定其深耕农业方向 [4] 技术方面 - 自主研发的高温高压裂解亚临界小分子技术为转型提供支持，实现小分子化等，添加专利配方后升级，形成能百旺系列产品和全程解决方案，与全国农业技术推广服务中心合作项目满足三农需求，该技术已获 23 项专利，2024 年建成生产线并投产 [4] 市场渠道方面 - “专注聚焦，扎根服务”是传统优势，新产品等实现赋能渠道进入四个品类赛道并协同发展 [5] 亚临界小分子肥相关情况 技术核心 - 亚临界高温高压裂解采用 200 度高温、20 个大气压，30 - 60 分钟内使原料充分腐熟，实现物理、化学及营养变化，解决土壤问题，实现自然循环和健康目标 [6] 市场前景 - 能百旺小分子功能肥实现多业务协同，形成竞争力，赢得跨国公司认可，富美时已签合作协议，多家合作在推进 [6] 发展布局 - 公司通过子公司增资取得尚微生态科技 53.33%股权成为控股股东，在盐城大丰与上海农场洽谈合作筹建第二个生产基地，其他生产基地在规划 [6] 成本、毛利与销售 - 成本由能耗等构成，产能和市场规模扩大后单位成本下降，毛利率提升，2025 年在十七个重点省份推广销售，预计销售收入 6000 万元左右，毛利率约 50%，产销规模有望三年内爆发式增长 [7] 种子业务情况 业务进展 - 控股子公司江苏焦点富硒农业是江苏省育繁推一体化和优秀企业，“绿色焦点”品牌受农户信赖，自主研发审定水稻、小麦品种 8 个，独家买断小麦国审品种 7 个，两个品种有望今年审定，2024 年销售翻倍增长，正投资新建设施有望年底建成达产 [8] 协同发展 - 在生物农业板块转型架构下，结合种子业务和能百旺小分子功能肥优势，推广种肥同播等，实现多品类赛道与种子业务协同赋能 [8] 其他业务进展 石化氨氢新能源项目 - 与宝武清能、河南能源等签订战略合作协议，拟新建 4.5 万吨液氨低温罐，预计投资 2 亿元，2024 年 7 月获备案审批，建成后储、运、销、转能力达 100 万吨，依靠技术把握新能源赛道机会，政策释放 3 亿吨绿氨需求 [9] 安道麦辉丰公司业绩 - 预计安道麦辉丰（上海）公司 2025 年业绩稳定，安道麦辉丰（江苏）公司业绩在 2024 年探底后大幅提升，2025 年一季度扭亏增盈 [9] 营业收入情况与措施 - 2024 年扣除后营业收入可能低于 3 亿元，2025 年将加强业务拓展，做大生物农业板块，深挖农资电商潜力，协同种子业务，发力石化供应链，关注并购重组机会提升营收 [10][11]

款项金额 - 被申请人需支付各类款项本金共4541.9455万元[2] - 被申请人承担仲裁费40.45922万元[2] - 被申请人合计需向公司支付4644万元[6] 利润影响 - 以前年度已计提坏账准备2052.88万元，裁定款项收回增利约2052.88万元[6] 支付要求 - 裁决确定款项应在生效之日起十五日内支付完毕[3]

财务支付 - 公司向安道麦支付价格调整款4500万元及利息[2] - 公司向安道麦支付律师费10万美元[2] - 公司承担仲裁费30.64404万元[2][3] 资金与收益 - 安道麦协助释放公司1544.784191万元资金[2] - 安道麦支付公司逾期利息及律师费[2] - 此次裁决预计增公司利润约1774万元[5] 过往计提 - 公司以前年度计提预计负债6457.18万元[5]

诉讼情况 - 公司收到(2024)冀 01 民终 9418 号民事判决书[2] - 案由为瑞凯公司解散纠纷，驳回上诉维持原判[2][3] - 后续清算确定对公司利润影响[5]