| | 兆华供应链管理集团有限公司 | 全资子公司 | 其他应收款 | 6,007.11 | 75,872.90 | 65,872.90 | 16,007.11 | 借款 | 非经营性资 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | | | | | | | | | 金往来 | | | 长汀县宏祥公共交通有限公司 | 全资孙公司 | 其他应收款 | 2,447.25 | 375.97 | 690.13 | 2,133.09 | 借款 | 非经营性资 | | | | | | | | | | | 金往来 | | | 上杭县宏达公共交通有限公司 | 全资孙公司 | 其他应收款 | | 1,061.62 | 519.24 | 542.38 | 借款 | 非经营性资 | | | | | | | | | | | 金往来 | | | 漳平市宏盛公共交通有限公司 | 全资孙公司 | 其他应收款 | 880.36 | 326.98 | 135.78 | 1,071.55 | 借款 | 非经营性资 | | | | | | | | | | | ...

| 9、公司的价值在哪里？股票价格合理区在哪个位置？ | | --- | | 回复：您好！公司通过多年实施产业一体化延伸战略，逐步从单 | | 一客运业务发展为集现代物流（沥青供应链、港口物流、物流园）、 | | 汽车制造及销售与服务、汽车客运及客运站经营、成品油及天然 | | 气销售等业务为一体的交通运输和现代服务产业化企业集团。未 | | 来，公司将综合应用商业模式创新、优化公司治理结构等价值创 | | 造手段不断夯实公司基本面，使得公司内在价值最大化，同时公 | | 司将积极通过投资者关系管理、媒体关系管理等方式向资本市场 | | 传递公司的内在价值，使得公司价值在资本市场得到更好体现。 | | 谢谢！ | | 10、宏远之前公司想卖掉，因为交易方的问题放弃了，请问现在 | | 公司管理层怎么看宏远如今的状况，是不是已经成为公司的累 | | 赘？之前不起眼的每年贡献利润最少的畅丰这几年业绩越来越 | | 好，公司有没有考虑过单独上市？ | | 回复：您好，您的问题请参考我们对同一问题的回复。谢谢！ | | 11、公司只从收购兆华后各种问题频发，兆华随后减持离场，先 | | 是计提了大额的商誉，业绩随之也 ...

活动信息 - 活动时间：2023年5月15日（星期一）16:00-17:30 [3] - 活动方式：网络远程方式，投资者可通过全景路演网站、微信公众号或全景路演APP参与 [3] 公司参与人员 - 董事长：陈道龙先生 [4] - 财务总监：陈爱明先生 [4] - 董事会秘书：刘材文先生 [4] 投资者问题征集 - 问题征集截止时间：2023年5月12日（星期五）17:00 [4] - 问题征集方式：访问指定链接或扫描二维码进入问题征集专题页面 [4] 交流内容 - 公司2022年度业绩 [5] - 公司治理 [5] - 发展战略 [5] - 经营状况 [5] - 融资计划 [5] - 股权激励 [5] - 可持续发展 [5] 公告信息 - 公告日期：2022年5月9日 [5] - 公告编号：2022-024 [1]

整体财务数据关键指标变化 - 本报告期营业收入7.21亿元，较上年同期下降15.52%[4] - 归属于上市公司股东的净利润为 -3874.53万元，较上年同期下降105.26%[4] - 经营活动产生的现金流量净额为1542.13万元，较上年同期下降94.31%[4] - 本报告期末总资产75.40亿元，较上年度末增长2.03%[4] - 报告期现金及现金等价物净增加额比上年同期减少18070.24万元，降幅62.12%[7] - 报告期末普通股股东总数为44296[9] 资产负债项目关键指标变化 - 期末预付账款比年初增加27738.97万元，增幅131.88%[6] - 期末存货比年初增加15548.96万元，增幅59.39%[6] - 期末应交税费比年初减少2591.49万元，降幅56.58%[6] - 期末其他流动负债比年初减少4781.05万元，降幅92.33%[6] - 公司2023年第一季度末货币资金为642,113,233.72元，年初为548,533,724.92元[11] - 第一季度末应收账款为857,782,870.27元，年初为1,137,638,624.47元[12] - 第一季度末存货为417,316,057.61元，年初为261,826,417.37元[12] - 第一季度末资产总计为7,539,648,755.05元，年初为7,389,692,693.62元[12] - 第一季度末流动负债合计为3,664,738,242.63元，年初为3,648,889,131.79元[13] - 第一季度末非流动负债合计为1,749,273,846.44元，年初为1,574,806,358.58元[13] - 第一季度末负债合计为5,414,012,089.07元，年初为5,223,695,490.37元[13] - 第一季度末所有者权益合计为2,125,636,665.98元，年初为2,165,997,203.25元[13] 第一季度利润相关关键指标变化 - 第一季度营业总收入为720,790,817.18元，上期为853,168,257.94元[14] - 第一季度营业总成本为811,811,556.41元，上期为910,778,607.66元[14] - 公司2023年第一季度净利润为 -4794.92万元，上年同期为 -2420.47万元[15] - 2023年第一季度税金及附加为578.52万元，上年同期为519.71万元[15] - 2023年第一季度销售费用为1310.64万元，较上年同期的1407.63万元有所下降[15] - 2023年第一季度基本每股收益为 -0.07元，上年同期为 -0.03元[16] - 2023年第一季度稀释每股收益为 -0.07元，上年同期为 -0.03元[16] 第一季度现金流量相关关键指标变化 - 2023年第一季度经营活动产生的现金流量净额为1542.13万元，上年同期为27078.95万元[16] - 2023年第一季度投资活动产生的现金流量净额为 -1960.18万元，上年同期为 -1887.61万元[17] - 2023年第一季度筹资活动产生的现金流量净额为11440.92万元，上年同期为3898.03万元[17] - 2023年第一季度销售商品、提供劳务收到的现金为11.47亿元，上年同期为15.84亿元[16] - 2023年第一季度取得借款收到的现金为6.92亿元，上年同期为6.69亿元[17]

公司基本信息 - 公司股票简称龙洲股份，代码002682，上市于深圳证券交易所[6] - 公司法定代表人是陈道龙，注册地址为福建省龙岩市新罗区南环西路112号，邮编364000 [6][7] - 公司董事会秘书和证券事务代表均为刘材文，联系电话0597 - 3100699，传真0597 - 3100660，邮箱lzyszqb@163.com [7] - 公司披露年度报告的证券交易所网站为http://www.szse.cn，媒体包括证券时报等及巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn/）[7] - 公司年度报告备置地点在福建省龙岩市新罗区南环西路112号[7] - 公司统一社会信用代码为91350000753125975Q [7] 利润分配 - 公司经董事会审议通过的利润分配预案以562,368,594为基数，向全体股东每10股派发现金红利0元，送红股0股，不以公积金转增股本[2] - 分配预案的股本基数为562368594股，可分配利润为481552723.45元，2022年度不进行利润分配[122] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2022年营业收入49.93亿元，较2021年增长0.52%[8] - 2022年归属于上市公司股东的净利润为 -7929万元，较2021年下降701.50%[8] - 2022年经营活动产生的现金流量净额为2.96亿元，较2021年下降65.25%[8] - 2022年末总资产73.90亿元，较2021年末下降4.14%[8] - 2022年末归属于上市公司股东的净资产18.52亿元，较2021年末下降4.74%[8] - 2022年第一至四季度营业收入分别为8.53亿、12.69亿、13.76亿和14.95亿元[11] - 2022年非流动资产处置损益3706万元[11] - 2022年计入当期损益的政府补助1.05万元[11] - 2022年持有交易性金融资产等产生的公允价值变动损益及投资收益为 -29.97万元[11] - 2022年非经常性损益合计2990万元[12] - 2022年公司营业收入499,349.45万元，同比上涨0.52%；归属上市公司股东净利润-7,928.98万元，同比下降701.50%[22] - 2022年营业收入49.93亿元，同比增长0.52%[23] - 2022年销售费用8000.41万元，同比减少17.47%[26] - 管理费用2.18亿元，同比减少4.31%[26] - 财务费用1.44亿元，同比减少10.87%[26] - 研发费用4698.80万元，同比减少4.76%[26] - 2022年经营活动现金流入小计6,164,224,094.78元，较2021年的6,550,067,835.24元减少5.89%；经营活动现金流出小计5,868,526,442.04元，较2021年的5,699,099,169.41元增加2.97%[46] - 2022年经营活动产生的现金流量净额295,697,652.74元，较2021年的850,968,665.83元减少65.25%[46] - 2022年投资活动现金流入小计25,127,117.54元，较2021年的320,710,676.88元减少92.17%；投资活动现金流出小计223,488,798.36元，较2021年的518,309,578.98元减少56.88%[46] - 2022年筹资活动现金流入小计3,099,301,200.47元，较2021年的2,721,272,494.79元增加13.89%；筹资活动现金流出小计3,244,074,432.52元，较2021年的3,638,682,337.79元减少10.84%[47] - 2022年筹资活动产生的现金流量净额 -144,773,232.05元，较2021年的 -917,409,843.00元减少84.22%[47] - 2022年末货币资金548,533,724.92元，占总资产比例7.42%，较年初比重增加0.54%；应收账款1,137,638,624.47元，占总资产比例15.39%，较年初比重增加2.79%[47] - 2022年投资收益540,313.49元，占利润总额比例 -0.53%；公允价值变动损益 -299,659.60元，占利润总额比例0.30%；资产减值 -17,161,792.50元，占利润总额比例16.95%[47] - 长期股权投资为3319.89万元，占比0.45%，较上期无变动；固定资产为18.90亿元，占比25.57%，较上期增长1.90%[48] - 短期借款为19.06亿元，占比25.80%，较上期增长7.57%；长期借款为9.73亿元，占比13.16%，较上期下降5.92%[48] - 报告期投资额为3.15亿元，上年同期投资额为3.83亿元，变动幅度为-17.75%[49] 各业务线数据关键指标变化 - 兆华供应链2022年度营业收入284,591.15万元，同比上涨8.45%；净利润-2,453.88万元，同比下降289.47%；综合毛利率2.89%，较上年度减少1.79个百分点[22] - 安徽中桩物流2022年营业总收入22,867.23万元，同比下降12.82%；净利润686.40万元，同比下降73.98%[22] - 公司汽车制造、销售及服务业务2022年营业收入73,047.70万元，同比下降5.34%；综合毛利率13.16%，较上年度增加4.78%[22] - 畅丰专汽2022年营业收入30,353.44万元，同比增长26.10%；净利润2,967.62万元，同比增长169.34%[22] - 东莞中汽宏远2022年营业收入19,369.22万元，同比增长15.54%；净利润-12,503.54万元，同比下降18.66%[22] - 汽车客运及站务服务业务2022年营业收入30,654.52万元，同比下降4.58%；综合毛利率-8.50%，较上年度减少5.55个百分点[22] - 成品油及天然气销售业务2022年营业收入40,615.52万元，同比上涨2.08%；综合毛利率9.06%，较上年度减少0.43个百分点[22] - 沥青供应链业务收入28.35亿元，占比56.78%，同比增长8.13%[23] - 京津冀地区收入28.98亿元，占比58.05%，同比增长8.68%[23] - 安徽中桩物流2022年度营业收入22867.23万元，比上年度下降12.82%，净利润686.4万元，比上年度下降73.98%[61] - 兆华供应链2022年度营业收入284591.15万元，比上年度增长8.45%，净利润-2453.88万元，比上年度下降289.47%[61] - 武夷股份2022年度营业收入24633.66万元，比上年度增长2.76%，净利润2874.67万元，比上年度增长98.07%[61] - 东莞中汽宏远2022年度营业收入19369.22万元，比上年度增长15.54%，净利润-12503.54万元，比上年度下降18.66%[61] - 岩运石化2022年度营业收入24763.28万元，比上年度增长18.06%，净利润1564.97万元，比上年度下降1.11%[61] - 畅丰专汽2022年度营业收入30353.44万元，比上年度增长26.10%，净利润2967.62万元，比上年度增长169.34%[61] - 天津龙洲天和2022年度营业收入5229.01万元，比上年度增长23.31%，净利润-1397.12万元，比上年度下降16.24%[61] 业务资源情况 - 2022年我国沥青消费量约3000万吨，流向道路市场的沥青占总消费量的79%，流向防水市场的占15%，流向焦化、船燃市场的占比分别为2%和4%[14] - 截至2022年12月31日，公司拥有35个客运站，其中一级客运站5个，二级客运站14个[17] - 截至2022年12月31日，公司拥有客运车辆2325辆，其中班线客车1181辆、旅游车138辆、公交车633辆、出租车373辆[17] - 截至2022年12月31日，公司拥有客运班线639条，班线覆盖闽西、闽北城乡和省内各主要城市，并向广东、浙江、江西等地辐射[17] - 子公司岩运石化拥有加油站6个[17] - 子公司龙洲海油拥有加气站1个、油气合建站2个[17] - 子公司武夷股份与中石油合作，拥有加油站3个，另有在批在建加油站2个[17] - 天津大港区的CNG天然气加工厂设计产能日供气量可达30万立方[17] - 子公司安徽中桩物流在安徽芜湖港后物流园拥有油气电合建站1个[17] - 安徽中桩物流拥有381亩港后物流园和240亩码头配套堆场[18] - 公司在龙岩地区收购兼并数十家客运企业，在闽北地区并购武夷股份[18][19] 客户与供应商情况 - 前五名客户合计销售金额4.68亿元，占年度销售总额比例9.37%[25] - 前五名供应商合计采购金额9.23亿元，占年度采购总额比例20.68%[25] 公司业务调整 - 公司新设漳平市龙盛机动车检测有限公司，注销梅州市龙洲运输有限公司和福建龙洲驿达供应链管理有限公司[25] 研发项目情况 - 截止2022年12月底，4.5T纯电动厢式运输车开发、电动公交车节能关键技术研究、5.9米低地板微型公交车研究开发、氢燃料电池汽车技术研究开发项目均完成并验收[27][28][32] - 5.9米低地板纯电动公交车技术参数达预期，获工信部产品公告、第三方权威机构试验报告，制定1项企业标准，具备投放市场条件[29][30] - 氢燃料电池汽车车型获工信部机动车辆客车产品公告，纳入新能源汽车免税目录，具备产业化生产、销售条件[32][33] - 集装箱卸料装置能10S内完成全启全闭状态，1S内完成紧急切断[34] - 可持续加热保温集装箱采用新型纳米与石英棉材料，保温性能提高10%，同等情况下保温性能提高约9.3%[37] - 空管式分层快速卸料装置在原有卸货时效上减少12%同等温度用时，减少加温能源消耗[39] 研发投入情况 - 2022年研发人员数量62人，较2021年的111人减少44.14%；研发人员数量占比1.54%，较2021年的2.52%减少0.98%[45] - 2022年研发投入金额46,987,990.64元，较2021年的53,121,755.16元减少11.55%；研发投入占营业收入比例0.94%，较2021年的1.07%减少0.13%[45] - 2022年研发投入资本化的金额为0元，较2021年的9,200,479.55元减少100%；资本化研发投入占研发投入的比例为0%，较2021年的17.32%减少17.32%[45] 项目投资情况 - 安徽中桩物流码头物流园工程本报告期投入5504.15万元，截至报告期末累计实际投入2.03亿元[49] - 中汽宏远二期扩建工程本报告期投入2662.62万元，截至报告期末累计实际投入4313.04万元[49] - 湖南海丰码头提质改造工程本报告期投入2213.82万元，截至报告期末累计实际投入2363.55万元[49] 金融投资情况 - 基金最初投资成本为800万元，期末账面价值为334.99万元，报告期损益为3.3万元[50] - 衍生品投资初始投资金额合计1035.97万元，期末金额合计2.15亿元，占公司报告期末净资产比例为0.61%[51] - 报告期内公司套期工具收益为-3193.65万元，其中套期无效部分收益为0元，套期有效部分为-3193.65万元[51] - 衍生品投资面临市场、流动性、信用和操作风险[53] - 截至2022年12月31日，兆华供应链套期保值业务中未平仓沥青期货合约公允价值浮动亏损1024.71万元[55] 资产出售情况 - 2022年12月30日，公司出售南平市建阳区房屋、土地，交易价格3233.7万元，该资产贡献净利润1662.58万元，占利润总额-20.97%[60] 公司战略与经营方针 - 公司总体战略定位为“道路运输产业持续领导者、现代服务产业价值创新商”，经营方针为“销、并、扶、提、拓、创”[63] - 2023年公司将围绕战略目标，推进产业发展体系化，稳定传统业务，推动现代物流、汽车制造产业提质增效和创新发展[63] - 兆华供应链推进“物贸结合、物仓结合、期现结合”经营策略，探寻沥青业务新利润增长点[63] - 安徽中桩物流重抓项目建设与市场开拓，推进码头1、2泊位增加散货装卸功能项目[63] - 东莞中汽宏远通过引进资金

公司基本信息 - 证券代码为 002682，证券简称为龙洲股份，编号为 2014 - 004 [1] - 2014 年 10 月 30 日，上海申银万国证券研究所有限公司交通运输行业高级分析师张西林对公司进行特定对象调研，公司董事会秘书蓝能旺和证券事务代表刘材文接待 [2] 动车开通影响及应对 - 2012 年 6 月开通的龙厦快铁及 2013 年 12 月开通的厦深高铁，对公司平行线路客流量产生分流 [3] - 公司应对措施包括在火车站设配客站加强公铁接驳、发展旅游包车业务、利用高速完善开辟新线路发展快运服务，同时开拓延伸业务培育新利润增长点 [3] 油气领域建设 - 公司与中石化合作设立岩运石化公司，公司占股 51%，在龙岩及周边有六座加油站，年销售额近 2 亿，利润近千万 [3][4] - 公司拟与中海油合作设立合资公司（龙洲占股 51%），投资 2 亿元在龙岩地区建设、运营 11 座加油加气站 [4] 旅游服务业务 - 公司旅游服务业务包括旅行社、旅游包车、票务代理、酒店等，还拓展小车租赁、旅游集散中心等服务 [4] - 全资子公司交通旅行社为 4A级旅行社，可承接境内外旅游业务；旅游客运依托当地资源开展固定班线及包车服务；龙运大酒店为三星级酒店，对内提供培训场所，对外提供食宿服务 [4][5] 国企改革与海西经济区影响 - 公司关注国企改革新形势，龙岩地区国企已形成集团化格局并完善法人治理结构 [5] - 海西经济区重要性提升，公司将受益于客流、物流增量及消费需求增加，体现在旅游客运、服务、物流、汽车销售、油气销售等方面 [5]

汽车销售与维修业务 - 汽车销售已成为公司第三大营业利润来源，业务分布在龙岩、梅州、厦门和南平四个地区，拥有8家4S店，近两年因奥迪、宝马等4S店开业营收增长快，但前期建店摊销等致利润未充分体现，未来随销售和市场保有量增加，整体效益将提升 [3] - 未来公司对汽车销售与维修产业将根据市场情况谨慎投资 [3] LNG加油加气站业务 - 公司拟与中海油合作在龙岩地区投资建设11座LNG加油加气站，每个建设成本约2000万，主要市场目前为公交车和出租车，未来加气市场有望扩大 [3] - LNG加油加气站整体毛利较传统加油站稍高 [3] 油价变动影响 - 燃油成本占公司客运、货运运输成本约三分之一，油价下跌降低公司成本支出 [4] - 燃油补助针对公交客运和出租客运，政策层面变动不大，油价下降导致补助减少，但对公司公交和出租客运更有利 [4] 业务战略方向 - 公司战略上以客运、货运物流为双核心，巩固客运同时大力发展货运物流产业，发展油气销售、汽车销售与维修等延伸产业链 [5]

货运业务 - 2013 年货运收入增长 49.46%，货车数量增加近 40%，承运紫金矿业金铜矿运输 [3] - 未来若龙岩、厦门等地有机会，仍会考虑扩大货运规模，发展方向是附加值更高的现代物流产业 [3] - “武平物流中心投资项目”预计 2015 年下半年投入运营 [3] 汽车与配件销售及维修业务 - 2013 年汽车与配件销售及维修收入达 7 亿多，主要来自梅州两家汽车 4S 店 [3] - 梅州华奥奥迪 4S 店今年开业运营，东风雪铁龙全新 4S 店 3 月开业，在建东风雪铁龙 4S 店主体完工 [3][4] - 公司汽车销售业务分布在龙岩、梅州、厦门及南平四个地区，共有 8 家 4S 店 [4] 石油销售业务 - 石油销售业务以控股子公司岩运石化为主，下设 6 个加油站，统一经营和采购配送，主要供应商为中石化森美（福建）龙岩分公司 [4] - 未来将与中海油合作在龙岩建 11 座 LNG 加油加气站，拟受让股权在天津建设和经营 CNG 加工厂及加气站子站 [4][5] 客运站业务 - 公司客运站有 37 个，主要分布在龙岩、南平等地，新建南平市长途客运站 2014 年 10 月投入运营 [5] 大股东资产注入 - 大股东龙岩交通国投业务为交通基础设施建设、投融资运营及管理，目前暂无将其他资产注入公司的计划 [5] 区域业务拓展 - 2013 年广东地区收入近 2.8 亿，业务以汽车 4S 店轿车销售、出租汽车客运等为主，江西地区收入 400 多万 [6] - 广东龙洲行是拓展广东业务的重要窗口平台，公司正推进与中节能合作及收购天津蔓莉项目以拓展跨区域经营 [6]

融资与业务发展 - 公司配股融资不超4.5亿元，用于改善财务状况、降低风险，重点发展货运物流、油气销售及汽车销售维修等新业务，也会寻求并购时机 [3] 物流业务 - 现代物流业务包括包装、装卸搬运等服务，收入含物流信息等增值服务 [3] - 与中节能合作，中节能以土地及房产资源投入，公司以现金投入，公司持股51%，中节能持股49%，先在大连和厦门开展 [3] 客运业务应对 - 高铁发展冲击公路客运，公司思考优化和创新客运模式，如增强客流集散功能、增加旅游包车业务等 [4] 汽车销售业务 - 汽车销售与维修业务进展顺利，专注运营现有4S店项目，未来扩张看经营发展和机遇 [4] - 近年多家4S店开业，收入增长快，但前期受折旧等因素影响效益未显现，后续将提升 [4] 公司战略 - 未来坚持“客运、货运物流”双核心战略，适度延伸产业链，立体发展 [4] - 对其他业务保持开放心态，若利于增强盈利能力等会尝试 [4][5] 货物运输 - 公司计划兼并收购2 - 3家资源好、有潜力的货物运输企业，通过区域内外收购推进规模化、集约化经营 [5] 行业转型 - 公路运输有独特优势不会被取代，但竞争格局变化，公司巩固主业优势，逐步升级转型增加利润增长点 [5] 互联网结合 - 公司在旅客运输方面移动互联运用较成熟，未来会加强货运物流业务与互联网技术结合 [6]

公司业务结构与经营模式 - 客运业务以班车客运为核心，采用公司化经营模式，业务集中在福建龙岩和南平地区 [3] - 货运业务采用公车公营模式，客户以资源型大型厂矿企业为主 [3] - 汽车销售和修理业务通过新建4S店扩大销售规模，前期受折旧等因素影响效益未显现 [4] 业务发展影响与机遇 - 龙厦快铁和向莆铁路对沿线客运业务有分流，但带来人流增加和短驳契机，公司拓展道路接驳及旅游包车业务 [3] - 与中节能合作建设“城市物流产业园”，利于全国物流节点布局和产业发展 [4] - 与中海油拟合资成立新公司，持股比例分别为51%、49%，可降低运输燃料成本并提升油气产业效益 [4] 业务未来发展战略 - 货运业务通过兼并收购2 - 3家资源好有潜力的企业和建设现代综合物流中心，向现代物流产业发展 [5] - 公司坚持既定战略，突出主业并实现产业链延伸的立体化经营发展目标 [5]