章程修订要点 - 公司为他人取得本公司或其母公司股份提供财务资助，累计总额不得超已发行股本总额的10%[5] - 董事会为他人取得本公司或其母公司股份提供财务资助作出决议，需经全体董事的2/3以上通过[5] - 董事、高级管理人员任职期间每年转让股份不得超所持本公司股份总数的25%，上市1年内及离职后半年内不得转让[7] 股份收购与转让 - 公司因章程规定收购股份，不同情形有不同注销、转让时间和比例限制[6] - 发起人持有的本公司股份，自公司成立之日起1年内不得转让[6] 股东权益与责任 - 符合规定的股东可查阅公司会计账簿、会计凭证[8] - 股东滥用权利造成损失需依法赔偿，滥用法人独立地位逃避债务需对公司债务承担连带责任[13] 股东会相关 - 年度股东会每年召开1次，需在上一会计年度结束后的6个月内举行[18] - 单独或合计持有公司1%以上股份股东有权提案，原规定为3%[21] 董事会相关 - 修订后董事会由9名董事组成，包括3名独立董事和1名职工代表董事[37] - 董事会审议关联交易时，关联董事回避表决，决议须经非关联董事过半数通过[39] 其他 - 公司在会计年度结束之日起4个月内报送并披露年度报告，上半年结束之日起2个月内报送并披露中期报告[54] - 法定公积金转为增加注册资本时，留存的该项公积金不少于转增前公司注册资本的25%[55]

各子公司往来资金情况 - 道道全粮油岳阳有限公司2025年初余额20758.78万元，1 - 6月发生316429.25万元，偿还264953.91万元，6月30日余额72234.12万元[2] - 道道全重庆粮油有限责任公司2025年初余额14559.60万元，1 - 6月发生89220.83万元，偿还99643.50万元，6月30日余额4136.93万元[2] 公司整体往来资金情况 - 公司2025年期初往来资金余额总计108345.36万元，1 - 6月发生总计624537.04万元，偿还总计596943.29万元，6月30日余额总计135939.11万元[3] 资金往来性质 - 上述关联资金往来性质均为非经营性往来[2][3]

股东大会时间 - 现场会议时间为2025年8月19日14:30[1] - 网络投票时间为2025年8月19日9:15 - 15:00[1][22] - 股权登记日为2025年8月14日[3] 会议地点 - 现场会议地点在湖南省长沙市开福区湘江中路凯乐国际城9栋10楼综合会议室[4] 议案情况 - 审议总议案及多项非累积投票提案，如修订《公司章程》等[5] - 议案1、议案2.01和议案2.02为特别表决项，其他为普通表决事项[7] 股东登记 - 材料需于2025年8月15日或之前送达公司[9] - 登记时间为2025年8月15日9:30 - 11:30、14:00 - 16:30[9] - 登记地点在道道全粮油股份有限公司证券部办公室[9] 投票相关 - 普通股投票代码为"362852"，投票简称为"道道投票"[20] - 议案均采用非累计投票，填报表决意见为同意、反对、弃权[20] - 深交所交易系统投票时间为2025年8月19日9:15—9:25等时段[21] - 互联网投票需按规定办理身份认证[22]

议案表决 - 《关于公司2025年半年度报告及其摘要的议案》3票同意通过[3] - 《关于2025年半年度募集资金存放与使用情况的专项报告的议案》3票同意通过[5] - 《2025年中期利润分配预案》3票同意，需提交股东大会审议[5] - 《关于修订<公司章程>的议案》3票同意，需提交股东大会审议[6] - 《关于全资子公司道道全粮油（香港）有限公司申请低风险授信额度的议案》3票同意通过[9] 授信申请 - 同意全资子公司道道全香港申请47000万美元低风险授信额度[8]

收入和利润（同比环比） - 公司2025年上半年营业收入为27.92亿元，同比增长1.16%[16] - 归属于上市公司股东的净利润为1.81亿元，同比大幅增长563.15%[16] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为1.57亿元，同比增长428.51%[16] - 基本每股收益为0.53元/股，同比增长562.50%[16] - 加权平均净资产收益率为8.24%，同比上升6.87个百分点[16] - 2025年半年度净利润为185,526,332.15元，同比增长620.70%（2024年半年度为25,740,742.24元）[151] - 归属于母公司股东的净利润为180,975,964.93元，同比增长563.25%（2024年半年度为27,290,269.90元）[151] - 2025年半年度基本每股收益为0.53元，同比增长562.50%（2024年半年度为0.08元）[151] - 2025年半年度营业利润为73,090,141.99元，同比扭亏为盈（2024年半年度亏损4,955,521.37元）[153] 成本和费用（同比环比） - 经营活动产生的现金流量净额为3.25亿元，同比下降76.48%[16] - 销售费用同比下降27.26%至61,555,819.07元，财务费用大幅下降98.28%至1,043,973.99元[40] - 食品加工原材料营业成本2025年1-6月为2,226,214,537.38元，占营业成本比重90.23%，同比减少1.56%[35] - 营业总成本从2,705,539,592.75元减少到2,587,299,116.34元，下降4.37%[150] - 2025年半年度销售费用为31,497,919.82元，同比增长47.08%（2024年半年度为21,412,954.18元）[153] - 2025年半年度研发费用为2,167,671.39元，同比下降31.74%（2024年半年度为3,175,791.16元）[153] 各条业务线表现 - 包装油收入同比增长20.53%至17.51亿元，毛利率提升0.89个百分点至15.67%[30] - 粕类收入同比下降28.00%至6.27亿元，毛利率提升1.23个百分点至5.40%[30] - 包装油产品收入同比增长20.53%至1,751,269,460.19元，占营业收入比重提升至62.71%[43] - 粕类产品收入同比下降28.00%至627,005,763.20元，占营业收入比重降至22.45%[43] - 食品加工行业营业收入为27.74亿元，同比增长1.13%，毛利率为11.64%，同比增加2.41%[45] - 包装油产品营业收入为17.51亿元，同比增长20.53%，毛利率为15.67%，同比增加0.89%[45] - 粕类产品营业收入为6.27亿元，同比下降28.00%，毛利率为5.40%，同比增加1.23%[45] 各地区表现 - 华中地区经销商数量增加39家至539家，同比增长7.80%[31][32] - 西南地区收入同比增长23.71%至428,257,264.70元，占营业收入比重提升至15.34%[44] - 华中地区营业收入为12.84亿元，同比增长2.41%，毛利率为12.20%，同比增加2.12%[45] 管理层讨论和指引 - 公司拟以3.44亿股为基数，每10股派发现金红利1.76元（含税）[3] - 公司2025年中期利润分配预案为每10股派发现金1.76元（含税），合计派发现金红利60,538,421.68元[90] - 公司现金分红总额占利润分配总额的比例为100%[90] - 公司可分配利润为121,706,314.41元[90] - 公司面临原材料价格波动风险，60%以上的原料依赖进口[82] - 公司套期保值业务存在价格和资金风险以及内部控制风险[83][84] 其他财务数据 - 公司总资产为44.48亿元，较上年度末增长10.19%[16] - 非经常性损益项目中，政府补助金额为525.66万元[20] - 金融资产和金融负债产生的公允价值变动损益为578.54万元[20] - 原材料采购金额达30.29亿元[34] - 公司总经销商数量增加92家至1397家，同比增长7.05%[32] - 食品加工生产量2025年1-6月为171,127.90吨，同比增长25.06%，销售量137,626.93吨，同比增长24.19%[36] - 公司营业收入2025年1-6月为2,792,439,603.13元，同比增长1.16%，营业成本2,467,192,104.39元，同比下降1.43%[40] - 公司经营活动现金流净额同比下降76.48%至324,895,175.89元，主要因支付货款增加[40] - 公司拥有1397家区域经销商，覆盖约83万个销售网点[37] - 其他收益同比增长104.24%至8,585,637.04元，主要因政府补助增加[40] - 存货金额为16.67亿元，同比增长55.12%，占总资产比例从26.63%升至37.48%[50] - 货币资金金额为1.69亿元，同比下降41.55%，占总资产比例从7.15%降至3.79%[50] - 应付账款金额为6.54亿元，同比增长77.64%，占总资产比例从9.12%升至14.70%[51] - 投资收益为1093万元，占利润总额比例为4.94%[48]

财务分配 - 公司拟以总股本343,968,305股为基数，每10股派发现金股利1.76元（含税）[9][10] 人事变动 - 公司拟聘任濮文婷女士为第四届董事会非独立董事候选人，当选后独立董事占比三分之一[6] 会议相关 - 公司第四届董事会第十次会议于2025年7月30日召开，7名董事实到[1] - 公司将于2025年8月19日下午14:30召开2025年第二次临时股东大会[12] 议案表决 - 《关于修订〈公司章程〉的议案》等多项议案表决均7票同意通过，部分需提交股东大会审议[2][3][4][6][7][8][9][11][12] 资金申请 - 全资子公司道道全香港申请低风险授信额度47,000.00万美元[11][12]

业绩数据 - 2025年1 - 6月合并报表归母净利润180,975,964.93元[3] - 2025年1 - 6月母公司净利润85,295,642.86元[3] 利润分配 - 拟10股派1.76元，派发现金红利60,538,421.68元[4] - 预计2025年度累计现金分红60,538,421.68元[4] - 现金分红和回购占合并归母净利润33.45%，占母公司净利润70.97%[4]

股东股份解除质押情况 - 湖南兴创投资管理有限公司解除质押公司股份9,500,000股，占其所持股份比例23.18%，占公司总股本比例2.76% [1] - 本次解除质押的质权人为招商证券股份有限公司 [1] - 解除日期为2025年7月21日 [1] 股东股份累计质押情况 - 兴创投资当前持股40,987,543股，持股比例11.92%，累计质押6,000,000股，质押比例14.64%，占公司总股本1.74% [2] - 刘建军持股74,595,551股，持股比例21.69%，累计质押42,810,000股，质押比例57.39%，占公司总股本12.45% [2] - 姚锦婷持股588,059股，持股比例0.17%，未质押任何股份 [2] - 恒基基金持股5,779,728股，持股比例1.68%，未质押任何股份 [2] - 一致行动人合计持股121,950,881股，持股比例35.45%，累计质押48,810,000股，质押比例40.02%，占公司总股本14.19% [2] 其他说明 - 公司声明股东质押风险在可控范围内，不存在实际控制权变更的情形 [3] - 公司将持续关注股东质押情况并履行信息披露义务 [3]

股权质押 - 兴创投资解除质押950万股，占所持股份23.18%，占总股本2.76%[1] - 兴创投资累计质押600万股，占所持股份14.64%，占总股本1.74%[2] - 刘建军累计质押42,810,000股，占所持股份57.39%，占总股本12.45%[3] 股东持股 - 兴创投资持股40,987,543股，比例11.92%[2] - 刘建军持股74,595,551股，比例21.69%[3] - 一致行动人合计持股121,950,881股，比例35.45%[3] 其他情况 - 控股股东及其一致行动人质押股份无司法冻结等情况[4] - 控股股东及其一致行动人资信良好，质押风险可控[4]

食用油产业链概述 - 产业链分为上游农业、中游食用油加工厂商和下游销售渠道三大环节，上游涉及油料作物种植，中游包括压榨、精炼和包装，下游为渠道销售和客户 [1] - 上游农业环节代表公司包括敦煌种业、农发种业、登海种业等，关联度评级在★★★至★★★★之间 [2] - 中游食用油加工厂商代表公司包括金龙鱼、中粮科技、京粮控股等，关联度评级普遍在★★★★至★★★★★ [7] - 下游销售渠道代表公司包括华联控股、中央商场、京东、阿里巴巴等电商平台和餐饮集团，关联度评级均为★★★ [5] 行业经营业绩 - 2024年行业营收普遍下滑，金龙鱼以2388.66亿元营收居首，但同比下滑，苏垦农发、京粮控股营收超百亿元 [8] - 2025年Q1仅深粮控股和金龙鱼实现营收净利双增，净利润同比分别增长42.97%和11.24%，其他公司延续下滑趋势 [9] - 金龙鱼2024年净利润25.02亿元领先行业，道道全、品渥食品净利润增速较快（38.63%、231.40%），西王食品亏损85.22% [8][10] - 截至2025年5月27日，金龙鱼总市值1651.96亿元断层领先，苏垦农发市值134.36亿元，京粮控股市值44.24亿元与其营收规模不匹配 [9][10] 业务表现与产能 - 金龙鱼饲料原料及油脂科技业务产量25460千吨绝对领先，精炼产能5785千吨，道道全、苏垦农发等第二梯队企业产量在160-260千吨 [13][15] - 2024年食用油业务营收中，金龙鱼916.39亿元（占比38.36%）居首但同比下滑10.37%，深粮控股、道道全业务占比超70% [15][16] - 嘉华股份、金健米业业务营收逆势增长24.01%和9.22%，京粮控股业务占比高达91.97% [16] 盈利能力与海外布局 - 毛利率分化显著：西王食品22.86%、苏垦农发20.57%为第一梯队，嘉华股份等15%-18%，金龙鱼、京粮控股不足3% [18] - 海外业务依赖度差异大：西王食品、嘉华股份、索宝蛋白海外营收占比超35%，金龙鱼海外营收66.13亿元（+24.49%）规模最大但占比仅2.77% [20][21] 企业战略规划 - 金龙鱼聚焦大健康产业，研发功能性食品，加强油脂科技领域创新，深化供应链和营销端改革 [22][24] - 京粮控股推进油脂产销分设改革，构建高质量贸易新格局，深耕华北市场 [24] - 苏垦农发推进油脂板块协同发展，严抓固定资产投资 [24] - 金健米业构建全产业链成本优势，强化品牌经营战略 [24] - 西王食品重点强化品牌建设、创新研究和成本控制 [24]