公司经营与规划 - 2020年初董事会换届，聘任新经营管理团队，开展拟制“十四五”规划、组织机构调整、中层干部竞聘上岗、从做项目向做产品转化等工作 [1] - 1 - 5月公司经营稳定，军品订单持续增长，受疫情影响民品订单有所下降 [1] 疫情影响与应对 - 疫情对军品交付、供应链、募投项目建设有影响，导致军品交付延迟、供应链成本上升、募投项目延期 [2] - 公司积极采取措施降低疫情不利影响 [2] 公司发展方向 - 主责主业是时间频率，聚焦国家时频体系建设、军队网络信息体系建设、民用5G通信等领域，实施“1＋2＋1”业务发展战略 [2] 原子钟产品情况 - 原子钟产品包括铷钟、铯钟和CPT钟，是国内主要铷原子钟批量生产企业和华为铷原子钟主要供应商 [2] - 激光抽运小型铯原子钟2019年入选国际计量局守时时钟推荐名单，是我国目前唯一入选的商用原子钟 [2] - 自主研发多款CPT原子钟，部分型号2019年小批量生产，未来将缩小体积并降低功耗 [2] - 2019年在铯钟、CPT钟和钟组应用上有新突破，2020年开局不错，希望拓展应用场景 [2] 时间同步产品情况 - 时间同步产品为主机厂、科研院所配套，也向军方用户直接供货，其生产、验收和交付受主机厂、科研院所及军方采购计划影响 [2] 北斗系列产品情况 - 2019年北斗手表新品研发延期，北斗预警终端及系统拓展不及预期，导致收入下滑 [3] - 2020年进行机构调整，加强研发及市场推广，5月新型北斗手表已投放市场，将借助北斗全球组网契机加快发展 [3] 与华为合作情况 - 是华为设备级供应商，铷原子钟、Branch及相关产品持续供货，销售情况随华为需求波动 [3] - 作为华为铷原子钟国内主要供应商，将配合研发新一代铷原子钟，Branch系列产品性能优且正常供货 [3] 产能情况 - 因业务发展和募投项目延期，短期内产能相对紧张 [3] - 加快募投项目建设，对现有生产条件进行适应性改造以减少影响 [3] 科研与资产情况 - 业务和资产完全独立于控股股东，所有时间频率的科研和资产都在上市公司 [3] 十所注入规划情况 - 中电十所是控股股东，十所所长是公司董事长 [3] - 国资委推动国有资本调整和企业重组，中国电科整体资产证券化率与其他军工集团相比偏低 [3]

公司经营情况 - 2020年公司实现营业收入91,639.45万元，较上年度增长5.71% [2] - 2020年归属于上市公司股东的净利润10,145.13万元，较上年度下降7.79% [2] - 2020年基本每股收益0.4877元/股 [2] 募投项目进展 - 公司募投项目建设受多种因素影响出现延期，计划在2021年底前完成搬入入驻和运行工作 [2] “十四五”发展规划 - 以时间频率为主责主业，发展中高端时间频率核心技术和新产品，推进民品产业化 [2] - 聚焦国家时频体系建设、军队信息化建设、5G新基建等领域，开展自主可控建设 [2] - 巩固国内主要的原子钟生产企业地位，成为国内主要的军用晶体器件、时间同步产品、军用频率组件及设备供应商 [2][3] - 支撑公司成为“国内第一、世界一流的时间频率创新型企业” [3] 北斗应用业务 - 近两年北斗应用业务下滑，北斗应急预警信息系统业务开展不及预期，北斗手表新品发布速度缓慢 [3] - 2020年下半年开始加强团队建设，已推出多款北斗手表新品并在天猫和京东官方旗舰店销售 [3] 华为供货情况 - 除铷钟、高端频率选择与分配设备外，2020年开始为华为提供铯钟、双工器等产品 [3] - 启动IPD改革，提升供应链、生产和市场能力以满足华为要求 [3] 股权激励计划 - 按照国资委要求，在中电科集团、中电科10所支持下，构建激励体系，推进多元激励机制建设 [3] 打破行业天花板措施 - 时间频率行业技术门槛高、规模化应用少，公司聚焦国家时频体系建设、5G新基建等机遇 [3] - 持续推出新产品，拓展新应用，开拓新市场，实现业务规模持续增长 [3]

证券代码：002935 证券简称：天奥电子 成都天奥电子股份有限公司投资者关系活动记录表 编号：2021-001 | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |------------------|-------------------------------------|----------------------------|-------|-------|-------|-------|---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------| | | | | | | | | | | | | 特定对象调研 □分析师会议 | | | | | | | 投资者关系 | □媒体采访 □业绩说明会 | | | | | | | | 活动类别 | □新闻发布会 □路演活动 | | | | | | | | | □现场参观 | | | | | | | | | 其他 | ...

证券代码：002935 证券简称：天奥电子 成都天奥电子股份有限公司投资者关系活动记录表 编号：2021-004 | --- | --- | --- | |-----------------------------|-----------------|-------------------------------------------------------------------------------------------------------------| | | | | | | | 特定对象调研 □分析师会议 | | | □媒体采访 | 业绩说明会 | | 投资者关系 | | □新闻发布会 □路演活动 | | 活动类别 | □现场参观 | | | | □其他 | （请文字说明其他活动内容） | | | 中航证券 | 王宏涛 王菁菁 宋子豪 | | 参与单位名称 | 中航产融 | | | 及人员姓名 | 中食科创 | 朱佳欢 | | 时间 2021 | 年 9 月 | 日 15:00-17:00 | | | 地点 公司会议室 | | | 公司接待人员姓名 董事会秘书 | | 陈静；证券事务代表 吴 ...

公司基本信息 - 证券代码 002935，证券简称天奥电子 [1] - 2021 年 12 月 8 日 - 15 日接待投资者调研，接待人员有董事会秘书陈静、证券事务代表吴萍、投融资主管唐振 [2] 公司业务介绍 时间频率产品 频率系列 - 产品包括原子钟、晶体器件、频率组件及设备，拥有从“器件 - 部件 - 设备”完整产品线，技术性能国内领先 [2] - 是国内铷原子钟主要批量生产企业，星载铷原子钟物理系统是北斗卫星导航系统频率源核心 [2] - CPT 原子钟已小批量生产并获订单，激光抽运小型铯原子钟 2018 年获第 20 届中国国际工业博览会创新金奖，2019 年入选国际计量局守时时钟推荐名单 [3] - 今年 9 月，TA1000 型 1 级节点时钟通过工业和信息化部电信设备入网测试认证，成国内首款获电信设备入网许可证的 PRC 节点时钟 [3] - 是国内压电晶体器件主要研制生产单位之一，有三条贯军标生产线，产品全系列，低相噪等技术达国际先进水平，年度订单增幅明显 [3] - 频率组件及设备技术性能国内领先，多平台有应用 [3] 时间同步系列 - 产品包括时频板卡及模块、时间同步设备及系统，形成完整产品线，是军用时间同步产品主要供应商 [3] - 参与“神舟”等重大任务时频同步保障，为军兵种提供大量时频装备 [3] 北斗卫星应用产品 - 率先研制基于北斗导航系统的卫星手表，填补市场空白，功能丰富，支持多种作训模式和运动健康监测 [3] - 今年加强民用市场拓展，完善销售体系，推出 30 余款新品，销售较去年同期显著改善 [3] 公司业绩情况 - 近三年三季报营业收入分别为 43,513.32 万元、43,177.48 万元、54,894.25 万元，扣非净利润分别为 2,534.84 万元、2,110.75 万元、4,168.33 万元，时频核心器件业务带动整体业绩增长 [3][4] - 军品业务占比高，今年军品收入增长明显，民品业务较去年有所增长 [4] - 北斗卫星手表营收今年较去年增幅明显 [4] 公司其他情况 - 时间频率产品产能利用率高，交付压力大，明年募投项目建成，预计下半年新生产线投入生产解决产能紧张 [4] - 军品业务以销定产，未来仍以定制化产品为主，正推进 IPD 建设提升研发及生产效率 [4] - 9 月 30 日合同负债为 3,154.63 万元，较去年同期增长 184.52%，运营资金主体是自有资金 [4] - 期间费用总体稳定，销售费用增长明显 [5] - 贯彻“三高一低”部署，毛利率水平稳定 [5] - 通过构建多元激励机制激励员工 [5]

公司经营业绩 - 2021 年公司实现营业收入 104,294.42 万元，较上年度增长 13.81%；归属于上市公司股东的净利润 11,839.91 万元，较上年度增长 16.71%；扣除非经常性损益的净利润 11,067.43 万元，较上年度增长 29.39%；经营活动产生的现金流量净额 10,947.86 万元，较上年度增长 619.77%，合同负债增长 100%，收款首次突破 10 亿元，净现流持续改善 [2] - 2022 年一季度收入同比增长 9.21%，销售费用增长超过 50%，净利润同比下降，生产交付有季节性特征，一季度通常如此 [3] 产品业务情况 频率系列产品 - 晶振、晶体滤波器、原子钟等核心器件营收增幅明显 [3] 时间同步系列产品 - 2021 年受疫情影响，联调联试、交付验收等工作延迟，营收与上年基本持平；其中时间同步模块类产品增速超 20%，但时间同步设备及系统产品出现负增长 [3] 北斗卫星手表 - 发展走出低谷，新品市场反应较好，806 款销售效果不错，双十一名列国产手表第六名；今年会陆续推出新系列手表 [3][4] 晶体器件产品 - 主要以国防装备应用为主，得益于自主可控和国产化替代需求，营收增长较快；新研发的宇航级表贴晶振产品已通过实验验证 [4] CPT 钟 - 公司正在开展工艺攻关，希望下半年解决难题 [4] 时间频率应用场景 - 产品按应用场景分为机载、舰载、星载、弹载、车载、地面等，机载应用占比一般在 50% 左右波动 [4] 电源组件事业部 - 电源组件原属无线传输事业部，因机载等产品配套需求增加，业务规模增长，今年成立该事业部以争取 CETC 和其他外部客户认可 [4] 利润分配与股权相关 - 2021 年年度权益分派每 10 股转增 3 股，派发 现金 1.5 元，上市三年现金分红超过净利润的 30% [3] - 2021 年 12 月 18 日召开董事会审议通过 2021 年 A 股限制性股票激励计划，2022 年 5 月 18 日收到国资委审核同意的批复，6 月 2 日召开董事会审议通过激励计划修订稿，正按计划进行下一步工作 [5] 其他情况 - 2021 年超过 75% 的营收来自国防装备，民品主要有原子钟、北斗卫星手表等 [3] - 2021 年前三季度业绩增速较高，第四季度和 2020 年第四季度表现基本持平，受时间同步相关产品延期交付影响 [3] - 三月末，2.3 亿元在建工程转为固定资产，初步测算每年新增折旧 700 多万元，新园区运行费用及员工关怀支出增幅较大，但节约原租赁国宾总部基地每年 1100 万元左右租赁支出 [4][5] - 晶振产线在西区，已进行适应性改造以满足客户需求 [5] - 公司会按照国资委、中国电科集团要求，做好后续工作 [5]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [2] - 参与单位包括国泰君安资管、申万宏源、中信建投、国信投资等 [2] - 活动时间为2022年7月1日 - 7日 [2] - 活动地点为公司会议室 [2] - 公司接待人员有董事会秘书陈静、证券事务代表吴萍、投融资主管唐振 [2] 产品业务情况 时间同步设备及系统 - 2021年受疫情影响，部分项目联调联试、交付验收工作延迟 [2] - 2022年一季度搬迁新产业园，4 - 5月疫情反复致招投标工作推迟 [2] - 2022年上半年交付较去年同期增长，因去年延迟订单部分完成交付，影响程度可控 [2] 铯原子钟 - 激光抽运小型铯原子钟2018年获第20届中国国际工业博览会创新金奖 [2] - 2021年9月获电信设备进网许可证并进入中国电信同步网市场，已发展为成熟产品，应用于国防装备和民用通信领域 [2] 产品交付周期 - 器件类产品交付周期约半年 [3] - 设备类产品交付周期约一年 [3] - 分系统交付周期超一年 [3] 晶体器件产品 - 主要用于国防装备，得益于自主可控和国产化替代需求，去年器件类产品营收增长较快 [3] - 新研发的宇航级表贴晶振产品已通过实验验证 [3] 公司利润与收入情况 利润影响因素 - 毛利率较稳定，年度利润主要受交付产品结构影响，频率系列产品毛利率高于同步系列产品 [3] 细分领域收入规模 - 应用于机载产品的收入占比约50% [3] - 应用于舰载、星载、弹载、车载和地面等领域的产品收入规模随客户需求变化 [3] 电源组件事业部 - 今年成立，目的是集中资源加大对客户需求的设计、攻关 [3] - 今年上半年订单情况好，业务发展符合预期 [3]

公司前三季度情况 - 一季度完成搬迁入驻新园区，办公、研发及生产条件得到完善和提升 [2] - 二季度募投项目结项完成，小部分产线生产设备因疫情到货周期延迟，预计明年上半年完全建成投产 [2] - 三季度面临高温限电、疫情封控，启动应急预案，开启闭环生产模式，生产经营稳步推进 [2][3] 公司订单与产品情况 - 电源组件新签订单较去年增长超50% [3] - 新研制弹载产品实物比测胜出，开展小批量试生产 [3] - 北斗卫星手表收入规模较去年翻番，但基数较低 [3][5] - CPT原子钟生产工艺有进展，部分客户小批量生产交付完成 [3] 公司荣誉与激励情况 - 参加2022年全国“质量月”企业质量诚信倡议专题活动，荣获“全国质量诚信标杆企业”称号，获得“全国电子科技行业质量领先企业”证书 [3] - 完成2021年限制性股票激励计划首批限制性股票的授予登记，预留部分按计划进行 [3] 提问环节回答情况 订单与交付 - 新签订单延续增长态势，交付压力较大，四季度全力确保完成年度交付目标 [3] 产能 - 募投项目新建产线8月完成结项，以销定产，合理安排产能确保订单交付 [4] 产品应用领域 - 产品主要应用于机载、弹载等领域，机载占比超50%，今年机载需求旺盛，持续深耕机载产品配套 [4] 星载产品 - 自北斗三号建成，星载产品收入下滑后保持稳定，积极拓展星载及基地应用 [4] 客户议价 - 客户有降价要求，公司做好成本管控，加强核心竞争力提升议价能力 [4] 毛利率 - 产品涵盖多类型，毛利率有波动，加大高毛利率产品规模，降本增效提升毛利率 [4] 三季度存货 - 历年三季度存货多是生产交付特点所致，也因提前备料满足交付 [5] 北斗手表 - 今年推出多款新品，前三季度收入较去年同期翻番 [5] 民品发展 - 未来两三年内军品占比大，保证军品交付前提下开拓民品市场 [5] 关联交易 - 向十所及中国电科其他下属单位提供配套产品，关联交易规模预计持续提升 [5]

成都天奥电子股份有限公司 2022 年第三季度报告 证券代码：002935 证券简称：天奥电子 公告编号：2022-056 成都天奥电子股份有限公司 2022 年第三季度报告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 重要内容提示： 1.董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重 大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 2.公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)声明：保证季度报告中财务信息的真实、准确、 完整。 3.第三季度报告是否经过审计 □是 否 1 成都天奥电子股份有限公司 2022 年第三季度报告 一、主要财务数据 （一） 主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 | --- | --- | --- | --- | --- | |-----------------------------------------------------|------------------|-------------------------|---------- ...