证券代码：002935 证券简称：天奥电子 公告编号：2024-001 成都天奥电子股份有限公司 第五届董事会第七次会议决议公告 本议案尚需提交股东大会审议批准。 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误 导性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 成都天奥电子股份有限公司（以下简称"公司"）第五届董事会第七次会议于 2023 年 12 月 27 日以电子邮件、电话通讯等形式发出通知，并于 2024 年 1 月 3 日在公司会议室以 现场方式召开。本次会议应出席董事 7 名，实际出席董事 7 名，公司部分监事、高级管理人 员列席了会议。会议由公司董事长赵晓虎先生主持，会议的召集和召开符合《中华人民共和 国公司法》等法律法规及《公司章程》的规定。 二、董事会会议审议情况 （一）审议并通过《关于修订<成都天奥电子股份有限公司章程>的议案》 同意公司修订《公司章程》，并提请股东大会授权公司董事会具体办理相应的工商变更 登记、备案手续。 表决结果为：同意 7 票，反对 0 票，弃权 0 票 （二）审议并通过《关于制定<成都天奥电子股份有限公司独立董事专门会议工作细则> 的议案》 表 ...

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [2] - 参与单位包括天风证券、西部证券、富国基金等多家机构 [2] - 活动时间为2023年12月15日 - 12月21日，地点在公司会议室 [2] - 公司接待人员有董事会秘书陈静、证券事务代表吴萍、投融资主管唐振 [2] 公司产品情况 产品分类 - 产品分为时间频率产品和北斗卫星应用产品 [2] 时间频率产品细分 - 频率系列产品包括原子钟、晶体器件和频率组件等，作用是产生和处理稳定频率源信号 [2] - 时间同步系列产品包括时频板卡及模块、时间同步设备及系统，覆盖“板卡 - 模块 - 设备 - 系统”全系列，作用是提供统一时间和频率信号 [2] 北斗卫星应用产品 - 目前主要是北斗卫星手表，应用于大众消费领域 [2] 问答环节要点 原子钟相关 - 公司原子钟产品有铷原子钟、铯原子钟和CPT原子钟，拥有独立研发、试制和生产体系，可生产全国产化产品 [3] - 某型CPT原子钟生产工艺问题解决，已小批量供货，但在低功耗、稳定性方面与国际先进水平有差距 [3] 研发情况 - 坚持创新驱动发展战略，新产品、新技术研究有序推进，星载整钟、某授时技术取得突破，但新项目立项和初研推迟，研发投入较去年同期下降 [3] 产能与交付 - 四季度是生产和交付旺季，主要产品产能基本能满足交付需求 [3] - 器件类产品交付周期约半年，设备类产品约一年，系统级产品超一年 [3] 经营情况 - 经营活动正常开展，订单增长但转化为合同速度偏慢，12月产品交付和货款回收不及预期，压力大 [3][4] 下游应用 - 产品应用于机载、弹载、星载、舰载、车载及地面等多领域，每年各领域产品占比有变化，今年与去年同期类似 [4] 未来发展方向 - 紧抓国防装备在时间频率领域需求增长机遇，开展预研、跟研，推进产品技术创新和低成本设计，拓展市场提高盈利水平 [4]

活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研和现场参观 [1] - 参与单位众多，包括华泰证券、国联证券、易方达基金等超 30 家机构 [1] - 活动时间为 2023 年 11 月 28 日 - 12 月 1 日，地点为公司会议室及线上会议 [1] - 公司接待人员有董事会秘书陈静、证券事务代表吴萍、投融资主管唐振 [1] 公司经营情况 - 2023 年前三季度，弹载、星载等领域拓展获突破，产出规模保持增长，但受税政调整、成本摊销等影响，盈利水平较去年同期明显下滑 [2] - 多年来第四季度交付在全年占比很高，公司全力抓生产、保交付以完成年度目标 [2] 产品发展情况 - 时频设备类和时频器件类产品 1 - 9 月产出较去年同期增长，时频设备类增长明显，电源组件类产品因原有配套任务完成、新需求待研，今年产出大幅下滑 [2] - 机载配套产品是今年主要应用领域之一，弹载、星载等领域取得突破且按计划开展，产品在车载、舰载、地面等领域持续配套 [2] 订单情况 - 公司在手订单与去年同期保持增长态势，但部分产品线订单表现与总体情况不同步，正全力落实订单合同签订工作 [2] 产品价值量与合作情况 - 应用于机载领域的产品配套价值量取决于配套平台，不同平台配备产品及价值量不同 [2] - 铷原子钟、铯原子钟等产品持续供货华为，北斗卫星手表是自研产品，尚未与华为在该领域合作，会持续推出新款北斗手表 [3] 民用业务情况 - 主要业务聚焦国防装备领域，北斗卫星应用产品和时频器件类产品在民用领域应用较多 [3] - 自研民用北斗卫星手表近年推出数十款新品，受消费者青睐，时频器件类产品长期为华为、联通等供货并持续研发新产品 [3] 毛利率与考核目标情况 - 毛利率下降受多种因素影响，公司积极开展降本增效工作，推进低成本设计方案，与供应商建立长期合作关系以提高毛利率 [3] - 2023 年是 2021 年推出的股权激励计划第一个业绩考核年，公司面临困难和挑战，有突破但交付和收款压力大 [3] 未来增长机会 - 持续深耕时间频率行业，加强技术研发，提高核心竞争力，紧抓机载、弹载、星载等对高精度、高可靠时间频率需求的机遇，拓展产品应用范围和场景 [3]

营业收入 - 公司本季度营业收入为1.2亿美元，同比增长10% [1] - 营业收入主要来自于亚太地区的销售，占比达到60% [2] 净利润 - 本季度净利润为8000万美元，同比增长15% [1] - 净利润增长主要得益于成本控制和市场需求的增加 [3] 现金流 - 公司本季度现金流为5000万美元，同比增长5% [2] - 现金流增长主要来自于优化资金使用效率和加强账款回收 [4]

公司经营情况 - 2023年上半年公司在主责主业领域经营态势稳健，业务规模扩大，半年度经营活动净现流为正，但受税收政策调整影响，产品毛利率下滑，税金及附加增加，销售费用同比增长，管理费用同比增幅超40%，归属于上市公司股东的净利润较上年同期下降48.68%，下半年产品交付压力大，开展动员活动确保交付任务完成 [2] 毛利率应对措施 - 预计未来1 - 2年毛利率仍呈下降趋势，公司将采用低成本产品设计方案控制成本，开展产业链上下游协商议价降本增效，学习研究文件精神与客户协商共赢以弥补税收政策影响 [3] 订单情况 - 时频设备新签订单完成不错，时频器件、射频组件平稳增长，电源组件订单下滑明显；弹载、星载等领域订单表现好，北斗手表较去年同期增幅不错 [3] 各业务进展 - 星载业务与星网中标单位合作良好，星载铷原子钟物理系统及整钟、时间双向比对设备等产品为星网配套并按要求生产交付 [3] - 电源组件事业部上半年产出下滑，因配套机载订单完成，新型号、新客户需求在跟踪，预计下半年产出高于上半年 [3] - 时间同步模块、设备及系统级产品上半年表现不错，时频设备产出同比增幅明显，航天应用领域市场拓展成效显著，时间同步募投项目建设近尾声 [3][4] 产品结构与产能 - 产品收入结构比例取决于当年订单及交付，近年来时间同步系列产品订单增加、应用领域拓展，营收可能接近或超过频率系列产品 [4] - 产业园A区原子钟和时间同步相关产线进入调试尾声，预计今年完成调试，部分产品产能提升 [4] 合作情况 - 激光抽运小型铯原子钟产品中标中国联通同步网项目，进展顺利并开展交付工作 [4] 产品占比 - 从在手订单和预计情况看，今年军品业务占比依然远高于民品业务 [4] 北斗卫星应用发展 - 北斗卫星应用发力点集中在北斗卫星手表，采用成都设计研发、大湾区生产制造的运营方式降低成本，最新上市的ASTROLINK系列市场反应不错，会继续加强轻智能穿戴设备研发 [4][5] 股权激励目标 - 今年行业面临挑战，公司上半年有压力，扣非净利润下降、营收增幅未达预期，但会全力完成股权激励目标 [5]

公司业务概况 - 公司主要从事时间频率、北斗卫星应用产品的研发、设计、生产和销售[17] - 公司的时间频率产品主要应用于航空航天、卫星导航、军民用通信及国防装备等领域[17] - 公司采取“标准产品+定制产品”的经营模式，以满足不同客户需求[17] - 公司在时间频率产业和北斗卫星应用领域具有技术和市场优势[19] - 公司是国内主要的原子钟批量生产企业，技术性能达到国际先进水平[19] - 公司拥有核心频率源产品的自主研发生产能力，技术性能国内领先[19] - 公司具备时间同步板卡、模块、设备、系统全系列产品，是军用时间同步产品的主要供应商[19] - 公司率先推出北斗卫星手表，是军用标准时间表的主要供应商[20] 财务表现 - 公司2023年上半年营业收入为41.7亿元，同比增长6.82%[12] - 归属于上市公司股东的净利润为1.79亿元，同比下降48.68%[12] - 经营活动产生的现金流量净额为2.13亿元，同比增长171.42%[12] - 公司2023年上半年实现营业收入41,699.63万元，同比增长6.82%[23] - 北斗卫星应用产品同比增长32.70%，频率系列产品同比增长59.30%[23] - 时间同步系列产品同比下降27.48%，主要系机载配套电源组件产品线降幅较大所致[23] - 公司净利润1,790.65万元，较去年同期下降48.68%[23] - 公司研发投入1,983.97万元，占营业收入比重4.76%[24] - 公司共获得专利121项，上半年新增发明专利6项、实用新型专利1项[24] - 公司营业收入构成中，频率系列产品占比55.73%，时间同步系列产品占比40.41%[27] - 省内营业收入占比60.50%，省外占比39.50%[27] - 频率系列产品毛利率比上年增加33.16%，时间同步系列产品毛利率比上年下降19.49%[27] 资产负债情况 - 成都天奥电子2023年半年度报告显示，货币资金占总资产比例为30.59%，较上期下降2.42%[28] - 应收账款占总资产比例为21.86%，较上期增长4.92%[28] - 存货占总资产比例为22.66%，较上期增长3.44%[28] - 公司报告期内投资额较上年同期下降55.81%[29] - 公司报告期内直接投入募投项目21,337,603.43元，节余募集资金永久补充流动资金1,369.86元[34] - 公司募集资金总额为人民币47,872.45万元，扣除各项发行费用后净额为人民币47,872.45万元[34] - 公司募集资金余额为人民币95,278,522.56元[34] 公司治理及股东情况 - 公司2023年第一次临时股东大会召开，投资者参与比例为43.51%[47] - 公司董事、监事、高级管理人员变动情况：徐建平离任董事，乐军、李正国、杨敏、何勇离任独立董事，黄浩、张喆、杨英丽离任监事，杜润昌、李勇、丁一超被选举为监事，王利强聘任为副总经理、财务负责人[47] - 公司实施了2022年度权益分派方案，向全体股东每10股派发现金红利1.5元，转增股本8,248.77万股[51] - 公司通过多种方式与投资者进行沟通交流，提高了公司的透明度[52] - 公司注重员工成长与权益保障，持续完善人才培养体系，构建和谐工作氛围[52] - 公司与供应商建立良好合作关系，持续改进产品质量和服务水平[52] - 公司注重可持续发展，加强内部环境管理，持续开展环境与职业健康双体系建设[52] 财务会计政策 - 公司财务报表符合企业会计准则要求，真实、完整地反映了公司的财务状况、经营成果、现金流量等信息[115] - 现金及现金等价物的确定标准是将库存现金和可以随时用于支付的存款确认为现金，同时将具备期限短、流动性强、易于转换为已知金额的现金、价值变动风险很小的投资确定为现金等价物[119] - 外币业务交易在初始确认时采用交易发生日的即期汇率折算成人民币记账[120] - 外币货币性项目按资产负债表日即期汇率折算，汇兑差额计入当期损益；以历史成本计量的外币非货币性项目仍采用交易发生日的即期汇率折算[121]

公司基本信息 - 证券代码 002935，证券简称天奥电子 [1] - 投资者关系活动类别为特定对象调研，时间为 2023 年 5 月 11 - 19 日，地点在公司会议室 [2] - 参与单位包括华泰证券、长江证券、华安基金等多家机构，公司接待人员有董事会秘书陈静、证券事务代表吴萍、投融资主管唐振 [2] 经营情况 2022 年整体经营 - 实现营业收入 121,089.74 万元，同比增加 16.10% [2] - 归属于上市公司股东的净利润 11,249.99 万元，同比下降 4.98% [2] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 10,763.89 万元，同比下降 2.74% [2] - 经营活动净现金流 22,135.58 万元，同比增长 102.19% [2] - 年末货币资金余额 78,752.54 万元，同比增加 91.46% [2] 2022 年各产品营收 - 时间同步系列产品营业收入 54,841.56 万元，同比增加 34.82% [3] - 频率系列产品营业收入 62,754.30 万元，同比增加 2.40% [3] - 北斗卫星应用产品营业收入 3,493.88 万元，同比增加 49.65% [3] 2023 年一季度经营 - 实现营业收入 12,528.62 万元，同比增长 77.15% [3] - 归属于上市公司股东的净利润 -1,085.43 万元，亏损收窄 10.37% [3] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 -1,115.91 万元，亏损收窄 18.81% [3] 利润下滑原因 - 新增股权激励摊销费用 727.26 万元 [2] - 增值税税收政策调整使税金及附加较上年增加 572.79 万元 [2] - 研发投入较上年同期增加 578.80 万元 [2] - 收入增长，应收账款、应收票据计提的信用减值损失较上年增加 [2] 问答环节要点 产品增速原因 - 时间同步产品增速超 30%，一是 2021 年部分订单交付延期至 2022 年，二是 2022 年订单增长 [3] - 频率系列产品增速放缓是因 2022 年高温限电影响时频核心器件类产品生产及交付 [3] 产品毛利率 - 2022 年频率系列产品毛利率较 2021 年下降 1.94 个百分点，时间同步系列产品毛利率较 2021 年增加 2.02 个百分点，与交付的产品结构有关 [4] 产品占比 - 频率系列产品中原子钟与晶体器件合计占比约 50% [4] 订单情况 - 星载产品自“北斗三号”建设完成后在总营业收入中占比稳定，2022 年进入低轨卫星领域并提供相关产品 [4] - 微型时频模块产品在弹载领域获小批量试生产订单 [3] 未来展望 - 若在弹载、星载等领域持续突破，将提升这类产品收入占比 [4] - 2022 年毛利率较去年下降 1.14 个百分点，今年将采取降本增效措施提升毛利率 [4] - 2023 年股权激励业绩考核指标为扣非归母净利润较 2020 年复合增长不低于 15%，且不低于对标企业 75 分位值；ROE 不低于 8%，且不低于对标企业 75 分位值；△EVA＞0，公司争取完成目标 [4][5] - 募投项目基本建设完成，部分产线已投入生产，未来将完善调试、优化，提升生产和研发能力 [5]

财务表现 - 2023年第一季度，成都天奥电子营业收入为1.25亿，同比增长77.15%[5] - 归属于上市公司股东的净利润为-1,085.43万，同比增长10.37%[5] - 经营活动产生的现金流量净额为-1.27亿，同比下降3318.44%[5] - 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况[6] 资产状况 - 成都天奥电子股份有限公司2023年第一季度财报显示，流动资产合计为2,170,895,320.45元，较年初略有下降[11] - 公司持有的应收账款为581,080,020.89元，较上期有所增加[11] - 公司固定资产为271,556,159.06元，较上期略有下降[11] - 公司流动负债合计为937,833,814.16元，较上期有所减少[12] 业务情况 - 应收款项融资主要系计入应收款项融资的应收票据减少所致[7] - 营业收入增加主要系产能提升，产品交付增加所致[8] - 营业成本增加主要系本期收入增加所致[8] - 税金及附加增加主要系因增值税政策调整缴纳的附加税增加所致[8] 股东情况 - 公司前十名股东中，中国电子科技集团公司第十研究所持股比例为40.03%[8] 现金流量 - 成都天奥电子股份有限公司2023年第一季度营业收入为125,286,230.65元，营业总成本为136,807,020.29元[13] - 经营活动产生的现金流量净额为-126,848,202.87元，现金及现金等价物净增加额为-136,140,883.05元[15] - 投资活动产生的现金流量净额为-8,744,765.89元，筹资活动产生的现金流量净额为-547,914.29元[16]

公司基本信息 - 公司主要从事军品业务，根据利润分配预案，向全体股东每10股派发现金红利1.5元，送红股0股，以资本公积金向全体股东每10股转增3股[4] - 公司股票简称为天奥电子，股票代码为002935，股票上市证券交易所为深圳证券交易所[8] - 公司注册地址为四川省成都市金牛区盛业路66号，办公地址相同，公司网址为http://www.elecspn.com，联系电话为028-87559307[9] - 公司聘请的会计师事务所为大华会计师事务所（特殊普通合伙），签字会计师姓名为唐荣周、刘勇[10] 公司财务状况 - 公司2022年净利润同比下降4.98%，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为107,638,909.6元[12] - 公司2022年经营活动产生的现金流量净额同比增长102.19%至221,355,774.9元[12] - 公司2022年基本每股收益为0.4160元，较上年同期下降5.00%[12] - 公司2022年总资产为2,574,137,690元，较上年末增长28.52%[12] 公司业务情况 - 公司所处行业为“制造业—计算机、通信和其他电子设备制造业”，细分行业为“时间频率行业”和“北斗卫星应用行业”[18] - 公司时间频率行业发展前景广阔，受到国家时频体系建设和新基建政策的推动，行业发展机遇增多[18] - 公司是国内主要的原子钟批量生产企业，技术性能达到国际先进水平[19] - 公司是国内军用晶体器件的主要供应商，拥有晶体谐振器、晶体振荡器、晶体滤波器全系列产品[19] - 公司是军用时间同步产品的主要供应商，具备时频板卡、模块、设备、系统全系列产品[19] - 公司率先推出了北斗卫星手表，是我国军方认可的军用标准时间表[20] - 公司主要从事时间频率、北斗卫星应用产品的研发、设计、生产和销售[21] - 公司时间频率产品包括频率系列产品和时间同步系列产品两类，主要应用于航空航天、卫星导航、军民用通信及国防装备等领域[21] - 公司北斗卫星应用产品基于北斗卫星导航系统，融合通信、互联网等技术，用于满足客户在授时、定位和应急预警通信方面的需求[21] 公司经营情况 - 公司在2022年实现营业收入121,089.74万元，同比增加16.10%，归属于上市公司股东的净利润11,249.99万元，同比下降4.98%[28] - 公司的时间同步系列产品实现营业收入54,841.56万元，同比增加34.82%；频率系列产品实现营业收入62,754.30万元，同比增加2.40%；北斗卫星应用产品实现营业收入3,493.88万元，同比增加49.65%[28] - 公司在市场开拓方面取得重大进展，新签订单同比增长超过50%，北斗卫星应用领域销售收入同比增长近50%[28] 公司治理结构 - 公司严格按照相关法律法规和规范性文件要求，完善公司治理结构，加强信息披露工作[70] - 公司共召开股东大会5次，确保股东享有平等地位，建立与股东的沟通渠道[71] - 公司独立于控股股东，在资产、人员、财务、机构、业务等方面具有完整的业务体系和独立经营能力[71] - 公司严格按照相关法律法规和信息披露管理制度规定，加强信息披露事务管理，确保投资者公平获取公司信息[71] 公司员工情况 - 公司报告期末在职员工总数为567人，其中技术人员占比最高，达244人[108] - 公司制定了完善的薪酬福利体系，包括部门绩效包分配实施方案，以及多样化的专项福利[108] - 公司将人才培养列为年度重点工作，实施了内容丰富的培训项目，提升员工综合素质和岗位胜任能力[109]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [2] - 参与单位包括中信建投、兴业证券、国泰君安等多家机构 [2] - 活动时间为2023年2月22 - 23日，地点在公司会议室 [2] - 公司接待人员有董事会秘书陈静、证券事务代表吴萍、投融资主管唐振 [2] 业务进展情况 - 弹载方面已获得小批量试制订单，工作按计划进行 [2] - 铯钟业务：2018年激光抽运小型铯原子钟获第20届中国国际工业博览会创新金奖，2019年入选国际计量局守时钟推荐名单，2022年中标中国联通铯原子钟集中采购项目，会持续强化与三大运营商合作 [3] - 北斗手表业务增速较高，但总体规模不大 [3] 产品表现情况 - 频率系列产品通用化程度高，配套应用范围广，既单独销售也部分配套时间同步系列产品；时间同步系列产品定制化程度高，过去受疫情影响交付延迟，去年交付较多，表现比频率系列产品更突出 [2] 产品需求与产能情况 - 时间同步产品定制化要求多，来自国防装备的需求多，有国产化替代需求 [3] - 公司通过募投项目建设产能有较大提升，按不同产品线组织生产，会根据不同产品、订单批次、交付周期等因素合理安排生产 [3] 业务拓展计划 - 公司深耕国防装备领域，对该领域时间频率未来发展有信心，会在保障产品交付的情况下积极拓展民品市场 [3]