证券代码：002959 证券简称：小熊电器 上海荣正企业咨询服务（集团）股份有限公司 关于 小熊电器股份有限公司 调整 2022 年股票期权与限制性股票激励计划股票期 权行权价格和限制性股票回购价格事项 之 独立财务顾问报告 二〇二四年六月 | 一、释义 3 | | --- | | 二、声明 4 | | 三、基本假设 5 | | 四、本激励计划的审批程序 6 | | 五、本次价格调整的情况说明 9 | | 六、独立财务顾问的核查意见 11 | | 七、备查文件及咨询方式 12 | 一、释义 本独立财务顾问报告中，除非文义载明，下列简称具有如下含义： | 小熊电器、公司、上 | 指 | 小熊电器股份有限公司 | | --- | --- | --- | | 市公司 | | | | 独立财务顾问 | 指 | 上海荣正企业咨询服务（集团）股份有限公司 | | 《激励计划》 | 指 | 《小熊电器股份有限公司 2022 年股票期权与限制性股票激励 | | | | 计划（草案）》 | | 本激励计划、本计划 | 指 | 小熊电器股份有限公司 2022 年股票期权与限制性股票激励计 | | | | 划 | | 股票期权 | ...

小熊电器股份有限公司 2022 年股票期权与限制性股票激励计划 北京金诚同达（上海）律师事务所 关于 调整事项的 法律意见书 金沪法意[2024]第 146 号 上海市浦东新区世纪大道88号金茂大厦18层 电话：86-21-3886 2288 传真：021-3886 2288*1018 北京金诚同达（上海）律师事务所 法律意见书 释 义 在本法律意见书中，除非文义另有所指，下列词语具有下述涵义： | 小熊电器、公司 | 指 | 小熊电器股份有限公司 | | --- | --- | --- | | 本激励计划、2022 年激 | 指 | 小熊电器股份有限公司2022年股票期权与限制性股票激励计 | | 励计划 | | 划 | | 《激励计划（草案）》 | 指 | 《小熊电器股份有限公司2022年股票期权与限制性股票激励 | | | | 计划（草案）》 | | 股票期权 | 指 | 公司授予激励对象在未来一定期限内以预先确定的价格和条 | | | | 件购买公司一定数量股票的权利 | | 限制性股票 | 指 | 公司根据本激励计划规定的条件和价格，授予激励对象一定 数量的公司股票，该等股票设置一定期限的限售期，在 ...

关于 小熊电器股份有限公司 调整 2024 年股票期权激励计划及 上海君澜律师事务所 向激励对象授予股票期权相关事项 之 法律意见书 二〇二四年六月 上海君澜律师事务所 法律意见书 上海君澜律师事务所 关于小熊电器股份有限公司 调整 2024 年股票期权激励计划及 向激励对象授予股票期权相关事项之 上海君澜律师事务所（以下简称"本所"）接受小熊电器股份有限公司 （以下简称"公司"或"小熊电器"）的委托，根据《上市公司股权激励管理 办法》（以下简称"《管理办法》"）及《小熊电器股份有限公司 2024 年股票 期权激励计划》（以下简称"《激励计划》"或"本次激励计划"）的规定， 就小熊电器调整本次激励计划行权价格及向激励对象授予股票期权相关事项 （以下简称"本次调整及授予"）出具本法律意见书。 对本法律意见书，本所律师声明如下： （一）本所律师依据《中华人民共和国证券法》《律师事务所从事证券法 律业务管理办法》和《律师事务所证券法律业务执业规则（试行）》等规定及 本法律意见书出具日以前已经发生或者存在的事实，严格履行了法定职责，遵 循了勤勉尽责和诚实信用原则，进行了充分的核查验证，保证本法律意见所认 定的事实真实 ...

上海信公轶禾企业管理咨询有限公司 关于 小熊电器股份有限公司 2024 年股票期权激励计划 授予相关事项 之 独立财务顾问报告 独立财务顾问： 二〇二四年六月 上海信公轶禾企业管理咨询有限公司 独立财务顾问报告 目 录 | 第一章 | 声 明 | 3 | | --- | --- | --- | | 第二章 | 释 义 | 5 | | 第三章 | 基本假设 | 6 | | 第四章 | 本激励计划履行的审批程序 | 7 | | 第五章 | 本次股票期权的授予情况 | 8 | | | 一、本次激励计划股票期权的授予情况 8 | | | | 二、本次实施的激励计划与已披露的激励计划是否存在差异的说明 9 | | | 第六章 | 本次股票期权的授予条件说明 | 10 | | | 一、股票期权的授予条件 10 | | | | 二、董事会对授予条件成就的情况说明 10 | | | 第七章 | 独立财务顾问的核查意见 | 12 | 2 上海信公轶禾企业管理咨询有限公司 独立财务顾问报告 一、本独立财务顾问报告所依据的文件、材料由小熊电器提供，小熊电器已 向本独立财务顾问承诺：其所提供的有关本激励计划的相关信息真实、准确和完 ...

证券代码：002959 证券简称：小熊电器 公告编号：2024-048 第三届董事会第十次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 小熊电器股份有限公司（以下简称"公司"）第三届董事会第十次会议于 2024 年 6 月 12 日在公司会议室召开。本次董事会会议通知及会议材料于 2024 年 6 月 7 日以邮件等形式向公司全体董事发出。会议以现场方式召开，由董事长李一峰先生 主持。本次会议应出席董事 5 人，实际出席董事 5 人，公司全体监事和高级管理人 员列席本次会议。本次会议的召集、召开符合有关法律、行政法规、部门规章、规 范性文件和公司章程的规定。 本次会议以书面表决方式进行表决。经与会董事认真审议，本次会议审议并通 过了如下议案： 一、审议并通过《关于调整 2024 年股票期权激励计划股票期权行权价格的议 案》 具体内容详见《证券时报》和巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上的 《关于调整 2024 年股票期权激励计划股票期权行权价格的公告》。 律师发表了结论性意见，具体内容详见巨潮资讯网（http://w ...

证券代码：002959 证券简称：小熊电器 公告编号：2024-045 小熊电器股份有限公司 关于股份回购进展的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 小熊电器股份有限公司（以下简称"公司"）于 2023 年 10 月 27 日召开第三 届董事会第五次会议审议通过了《关于回购部分社会公众股份方案的议案》，同 意公司使用自有资金人民币 3,000 万元—6,000 万元以集中竞价交易方式回购部 分公司股份，回购股份的种类为公司发行的 A 股股票，回购股份价格不超过 75.00 元/股（2023 年年度权益分派实施完成后，回购股份价格上限从 75.00 元/股调 整为 73.81 元/股）。回购期限为自董事会审议通过回购股份方案之日起 12 个月 内。本次回购的股份将用于实施公司股权激励计划及/或员工持股计划。具体内 容详见《证券时报》和巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）的《关于回购部分社 会公众股份方案的公告》（公告编号：2023-082）、《回购报告书》（公告编号： 2023-085）和《关于权益分派实施后调整回购股份价格上限的公告 ...

| 证券代码：002959 | 证券简称：小熊电器 | 公告编号：2024-044 | | --- | --- | --- | | 债券代码：127069 | 债券简称：小熊转债 | | 特此公告。 小熊电器股份有限公司 董 事 会 2024 年 5 月 28 日 小熊电器股份有限公司 关于"小熊转债"恢复转股的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 恢复转股日期：2024 年 5 月 30 日 小熊电器股份有限公司（以下简称"公司"）因实施 2023 年度权益分派，根据 《小熊电器股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书》及相关规 定，公司可转换公司债券（债券代码：127069，债券简称：小熊转债）自 2024 年 5 月 22 日起暂停转股。 根据相关规定，小熊转债将于本次权益分派股权登记日后的第一个交易日，即 2024 年 5 月 30 日（除权除息日）起恢复转股。敬请公司可转换公司债券持有人留 意。 ...

报告公司投资评级 - 报告给予小熊电器"买入-A"的投资评级 [1] 报告的核心观点 公司激励计划彰显经营信心 - 公司发布2024年股票期权激励计划,业绩考核目标快于行业增速,体现公司的经营信心 [1] - 本次激励计划将有效绑定员工利益与公司利益,激发员工的积极性 [1] 新兴品类和海外业务有望构筑长期增长点 - 公司通过推出小型洗衣机、挂烫机等新品,持续向大家电、生活电器等领域拓展 [1] - 公司正将在国内市场积累的品牌力、产品力、制造力拓展至海外小家电市场,海外业务进入快速发展期 [1] 行业需求复苏有望带动公司盈利改善 - 国内厨房小家电行业需求处于缓慢恢复过程中,公司盈利能力将迎来改善 [1] - 预计公司2024年~2026年的EPS分别为3.12/3.45/3.82元 [1] 财务数据总结 收入和利润情况 - 2022年-2026年营业收入分别为41.2/47.1/51.9/57.7/64.0亿元,年复合增长率为11.6% [1][2] - 2022年-2026年净利润分别为3.9/4.5/4.9/5.4/6.0亿元,年复合增长率为11.3% [1][2] 盈利能力 - 2022年-2026年毛利率维持在36.4%-36.8%之间 [2] - 2022年-2026年净利润率维持在9.4%左右 [2] - 2022年-2026年ROE保持在16.3%-16.5%之间 [2] 估值水平 - 2022年-2026年市盈率分别为25.3/22.0/20.0/18.1/16.4倍 [2] - 2022年-2026年市净率分别为4.1/3.6/3.3/3.0/2.7倍 [2]

小熊电器股份有限公司 2024 年股票期权激励计划（草案）摘要 证券简称：小熊电器 证券代码：002959 债券简称：小熊转债 债券代码：127069 小熊电器股份有限公司 2024 年股票期权激励计划（草案）摘要 二〇二四年五月 小熊电器股份有限公司 2024 年股票期权激励计划（草案）摘要 声明 本公司及董事会、监事会全体成员保证本激励计划及其摘要内容的真实、准 确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示 一、《小熊电器股份有限公司 2024 年股票期权激励计划（草案）》由小熊 电器股份有限公司（以下简称"小熊电器""公司"或"本公司"）依据《中华 人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司股权激励管理办法》 和其他有关法律、行政法规、规范性文件，以及《公司章程》等有关规定制订。 二、小熊电器 2024 年股票期权激励计划（以下简称"本激励计划"）采取 的激励形式为股票期权。股票来源为公司从二级市场回购的本公司人民币 A 股 普通股股票和/或公司向激励对象定向发行的本公司人民币 A 股普通股股票。 三、本激励计划拟授予激励对象的股票期权数量为 63.7120 万份，约占本激 励计划 ...

激励计划基本信息 - 拟授予股票期权数量为63.7120万份，约占公司股本总额的0.41%[6][35] - 全部在有效期内激励计划涉及标的股票数量为167.7120万股，约占股本总额的1.07%[7][36] - 激励对象共计49人，占公司截至2023年12月31日员工总数的1.00%[29] - 授予股票期权的行权价格为47.41元/份[9][51][55] - 激励计划有效期最长不超过36个月[9][43] 行权安排 - 授予的股票期权在授权日起满12个月后分两期行权，各期行权比例分别为50%、50%[9][48] - 第一个行权期，2024年营业收入或净利润增长率不低于8.00%[10][63] - 第二个行权期，2025年营业收入或净利润增长率不低于16.64%[10][63] 实施程序 - 激励计划经股东大会审议通过后，公司将在60日内完成授予权益等相关程序[15][44] - 公司将在内部公示激励对象姓名和职务，公示期不少于10天[32] - 公司将在股东大会审议本激励计划前5日披露监事会对激励对象名单审核及公示情况的说明[32] 激励对象分配 - 副总经理刘奎获授股票期权1.4480万份，占拟授出全部权益数量的2.27%，占股本总额的0.01%[39] - 48名核心骨干员工获授股票期权62.2640万份，占拟授出全部权益数量的97.73%，占股本总额的0.40%[39] 回购股份情况 - 截至2023年3月16日，公司累计回购股份1,603,000股，占2023年3月14日总股本的1.0275%[54] - 回购股份最高成交价为51.97元/股，最低成交价为43.10元/股，成交总金额为80,117,931.02元[54] - 截至2024年4月30日累计回购股份88,400股，占总股本0.06%，使用资金4,045,553元，回购最高价46.88元/股，最低价45.00元/股[55] 成本摊销与预测 - 公司向激励对象授予股票期权预计权益工具公允价值总额为1085.32万元[90] - 2024 - 2026年股票期权成本摊销分别为400.50万元、542.66万元、142.16万元[91] - 以2024年5月24日为基准日预测算，标的股价62.57元/股[89] - 有效期分别为1年、2年，历史波动率为20.12%、18.47%[89] - 无风险利率分别为1.50%、2.10%[89] 调整公式 - 资本公积转增股本等情况，股票期权数量调整公式为Q＝Q0×(1＋n) [74] - 缩股时，股票期权数量调整公式为Q＝Q0×n [74] - 配股时，股票期权数量调整公式为Q＝Q0×P1×(1＋n)/(P1＋P2×n) [74] - 资本公积转增股本等情况，股票期权行权价格调整公式为P＝P0÷(1＋n) [77] - 派息时，股票期权行权价格调整公式为P＝P0–V [80] 其他规定 - 激励对象绩效考核结果为优秀、良好、合格和不合格时个人层面行权比例分别为1、0.8、0、0[72] - 激励对象个人当年实际可行权股票期权数量=个人当年计划行权股票数量×部门层面行权比例×个人层面行权比例[67] - 若未在规定时间完成授出权益程序，激励计划终止实施，3个月内不得再次审议股权激励计划[96][98] - 激励对象在可行权日内向董事会提交行权申请，经确认交付行权款项后，公司办理过户和登记结算事宜[99][100][101] - 公司在股东大会审议通过前变更激励计划，需经董事会审议通过；审议通过后变更，变更方案应提交股东大会审议，且不得加速行权和降低行权价格[103] - 公司在股东大会审议前终止激励计划，需董事会审议通过并披露；审议通过后终止，应提交董事会、股东大会审议并披露[104] - 公司有权对激励计划解释和执行，对激励对象绩效考核，若未达行权条件可注销未行权股票期权[106] - 激励对象资金来源为自筹，获授股票期权在等待期内不得转让、担保或偿债，行权前无投票权等[111] - 若公司信息披露文件存在虚假等问题，激励对象应返还因激励计划获得的全部利益[111] - 激励对象行使权益后离职，2年内不得从事与公司业务相同或类似工作，否则需返还收益并承担违约金[111] - 公司与激励对象签署《股票期权授予协议书》，发生争议按规定解决，协商不成提交法院诉讼[113] - 公司确定激励对象不构成对员工聘用期限的承诺，按劳动合同或聘用合同确定劳动关系[114][115] - 公司最近一个会计年度财务会计报告或财务报告内部控制被出具否定或无法表示意见审计报告，激励计划终止[116] - 公司上市后最近36个月内出现未按规定进行利润分配情形，激励计划终止[116] - 激励对象最近12个月内被证券交易所或中国证监会及其派出机构认定为不适当人选，未行权股票期权注销[127] - 激励对象最近12个月因重大违法违规被中国证监会及其派出机构处罚或采取市场禁入措施，未行权股票期权注销[128] - 激励对象具有《公司法》规定不得担任董高情形，未行权股票期权注销[129] - 激励对象因执行职务身故，已获授股票期权由继承人按原计划程序享有[124] - 激励对象因工受伤丧失劳动能力离职，已获授股票期权按原计划程序进行[123] - 公司发生合并、分立或控制权变更，激励计划正常实施[117][118] - 激励对象降职或免职，董事会有权调整未行权股票期权额度[119] - 激励计划由股东大会审议通过后生效，薪酬委员会制订修订，董事会解释[131]