董事会组成 - 董事会由5名董事组成，设董事长1人[6] 会议召开 - 定期会议每年召开2次，分别在上下半年[10] - 定期会议通知应于会议召开10日以前送达[12] - 临时会议开会前不少于3日送达通知，特殊情况不受此限[12] 提议召开情况 - 代表十分之一以上表决权的股东可提议召开临时会议[14] - 三分之一以上董事可提议召开临时会议[14] - 审计委员会可提议召开临时会议[14] 提案相关 - 提案人应在会议召开日10日之前提交提案[17] 董事管理 - 董事连续二次未亲自出席且不委托出席，董事会建议撤换[18] 决议规则 - 董事会决议须经全体董事过半数表决同意[27] - 参与违规决议的董事需对公司负赔偿责任，表明异议并记载于会议记录的董事可免责[28] 表决权规定 - 列席高管可提建议但无表决权[28] - 关联董事等无表决权[28] 会议记录 - 会议记录由秘书或授权代表记录，董事需签名，保管期限10年[29] 通讯参会 - 董事通讯参会，全体过半数董事书面签署决议文本生效[31] - 通讯参会且决议以传真签署，需补签决议及会议记录[31] 决议执行 - 董事会可要求汇报决议执行情况，董事可质询[32] - 秘书或指定负责人汇报执行情况并传达董事长意见[32] 规则效力 - 规则与法律、章程冲突时，以法律、章程为准[33] - 规则经股东会批准生效，修改等由股东会决定[35][36]

会议通知 - 定期会议提前5日通知，不定期提前3日，特殊情况经同意不受限[5] 会议召开 - 独立董事专门会议需三分之二以上出席或委托出席[5] - 公司每年至少召开一次独立董事专门会议[5] 审议规则 - 特定事项经讨论审议，全体过半数同意后提交董事会[7] - 行使特别职权前需经审议且全体过半数同意[7] 委托出席 - 委托他人出席需提交授权委托书，会议表决前提交[7] 会议记录与档案 - 记录应包含召开信息、出席人员、重大事项等内容[9] - 档案保存期限为10年[10] 保密与报告 - 出席会议的独立董事有保密义务[11] - 述职报告应包括专门会议工作情况[11]

提案与提名 - 持有或合并持有1%以上股份股东可提提案，需提前10日书面提交[6] - 董事会、1％以上股份股东可提名非职工董事候选人[8] 股东会召开 - 年度股东会每年一次，上一会计年度完结后6个月内举行，提前20日通知[11] - 特定情形2个月内召开临时股东会，提前15日通知[12] - 审计委员会或10%以上股份股东提议，董事会10日内反馈，同意则5日内通知[15][17] 通知与公告 - 年度股东会提前20日公告，临时股东会提前15日公告[20] - 延期或取消需提前2工作日说明原因[21] 会议相关 - 股权登记日与会议召开日间隔2 - 7个工作日[21] - 会前登记程序由董事会定，未登记不影响出席[25] - 股东会记名投票，同一表决权以首次结果为准[29] 计票监票 - 反对票超半数需另行推选计票和监票人[36] - 过半同意推荐人士履职[37] 决议与记录 - 股东会决议分普通和特别决议[39] - 会议记录应记载相关信息，保存10年[40][42] 规则生效 - 规则经股东会批准生效，修改等由股东会决定[46]

关联交易审议披露标准 - 与关联自然人交易超30万元（担保除外）提交董事会审议披露[9] - 与关联法人交易超300万元且占净资产超0.5%（担保除外）提交审议披露[9] - 与关联人交易超3000万元且占净资产超5%需评估审计并提交审议[9] 特殊关联交易审议 - 为关联人担保不论数额经董事会后提交股东会审议[10] - 向关联参股公司提供财务资助经特定董事审议后提交股东会[12] 关联交易计算原则 - 连续十二个月内关联交易按累计计算适用规定[12] 关联交易审议程序 - 董事会审议关联交易关联董事回避，过半数非关联董事出席可举行[14] - 出席董事会非关联董事不足三人交易提交股东会审议[15] 关联交易回避要求 - 关联董事和股东应主动回避表决，未回避非关联方有权要求[16][17][19] 关联交易管理责任 - 股东、董事、高管不得利用关联关系损害公司利益，违规担责[19] - 审计委员会至少每季度查阅公司与关联人资金往来[19] - 控股股东及其关联方占用资源董事会应采取措施追责[19][20] - 关联交易管理失职违规视情节处分，重大损失赔偿，违法移送司法[20] 子公司关联交易规定 - 控股子公司关联交易视同公司行为履行审批披露义务[22] - 参股公司关联交易可能影响股价公司参照制度披露[22] 制度生效修改 - 本制度经股东会审议通过生效，修改亦同[23]

小熊电器股份有限公司 证券投资、期货、衍生品交易及委托理财管理制度 中国·佛山 二〇二五年十月 小熊电器股份有限公司 证券投资、期货、衍生品交易及委托理财管理制度 第一章 总则 第一条 为规范小熊电器股份有限公司（以下简称"公司"）的证券投资及衍 生品交易相关信息披露行为，防范投资风险，强化风险控制，保护投资者的权益 和公司利益，根据《中华人民共和国证券法》《深圳证券交易所股票上市规则》 《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——主板上市公司规范运作》和 《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 7 号——交易与关联交易》等法律、 法规、规范性文件以及《小熊电器股份有限公司章程》的有关规定，制定本制度。 第二条 本制度适用于公司及其所属子公司（包括全资子公司和控股子公司） 的证券投资、期货、衍生品交易及委托理财行为，但作为公司或其控股子公司主 营业务的期货、衍生品交易及委托理财行为除外。 第三条 本制度所述的证券投资，包括新股配售或者申购、证券回购、股票 及存托凭证投资、债券投资以及深圳证券交易所（以下简称"深交所"）认定的 其他投资行为。 本制度所述期货交易，是指以期货合约或者标准化期权合约为交易标的 ...

第一章 总则 第一条 为了规范公司融资和对外担保管理，有效控制公司融资风险和对 外担保风险，保护公司财务安全和投资者的合法权益，根据《中华人民共和国公 司法》、《中华人民共和国证券法》等法律、行政法规和规范性文件及《公司章程》 的相关规定，制定本制度。 第二条 本制度所称融资，是指公司向以银行为主的金融机构进行间接融 资的行为，主要包括综合授信、流动资金贷款和固定资产贷款、信用证融资、票 据融资和开具保函等形式。 小熊电器股份有限公司 融资与对外担保管理制度 中国·佛山 二〇二五年十月 小熊电器股份有限公司 融资与对外担保管理制度 公司直接融资行为不适用本制度。 第三条 本制度所称对外担保，是指公司及其控股子公司以第三人身份为 他人提供保证、抵押、质押或其他形式的担保，包括公司为其控股子公司提供的 担保。控股子公司为公司合并报表范围内的法人或其他组织提供担保的，公司应 当在控股子公司履行审议程序后及时披露；控股子公司为公司合并报表范围外的 法人或其他组织提供担保的，视同公司提供担保。 公司为自身债务提供担保不适用本制度。 第四条 公司融资及对外提供担保应遵循慎重、平等、互利、自愿、诚信 原则。控股股东及其他关 ...

小熊电器股份有限公司 重大经营与投资决策管理制度 中国·佛山 二〇二五年十月 小熊电器股份有限公司 重大经营与投资决策管理制度 第一章 总则 第一条 为规范公司的重大经营及投资决策程序，建立系统完善的重大经营 及投资决策机制，确保决策的科学、规范、透明，有效防范各种风险，保障公司 和股东的利益，根据有关法律、法规及《公司章程》的规定，制定本制度。 第二条 重大经营与投资决策管理的原则： （一）遵守国家法律、法规，符合国家产业政策； （二）符合公司发展战略及经营规划，突出公司主营业务； （三）严格执行决策程序，科学决策，规范管理，控制风险。 1 （一）购买或处置固定资产的事项； （二）收购、出售、置换股权、实物资产或其他资产； （三）租入、租出资产； （四）对原有生产经营设备的技术改造； （五）对原有生产经营场所的扩建、改造； （六）签订专利权、专有技术、商标权或产品的许可使用协议； （七）转让或受让研究与开发项目； （八）对外投资（含委托理财、委托贷款等）； （九）债权、债务重组； （十）董事会或股东会认定的其他重大经营及投资事项。 第五条 重大经营及投资事项中涉及关联交易时，按照公司有关关联交易的 决策制度 ...

制度目的与适用范围 - 制度提高公司规范运作和年报披露质量[4] - 适用于董事、高管等相关人员[4] 责任追究 - 七种情形追究责任，如违法违规[7] - 五种情形从重处理，四种从轻或免处理[8] 执行流程 - 内审收集资料提方案报董事会批准[5] - 追究形式含责令改正等，可附带经济处罚[11]

股票激励授予 - 2022年9月15日向30名激励对象授予74.4万份股票期权，行权价37.75元/份[6] - 2022年9月15日向8名激励对象授予13万股限制性股票，授予价25.17元/股[6] - 2023年9月13日向20名激励对象授予18.30万份预留股票期权，行权价48.54元/份[8] - 2023年9月13日向1名激励对象授予2万股预留限制性股票，授予价32.36元/股[8] 股票价格调整 - 2023年9月13日首次授予股票期权行权价由37.75元/份调整为36.95元/份[7] - 2023年9月13日限制性股票回购价由25.17元/股调整为24.37元/股[7] - 2024年6月12日首次授予股票期权行权价由36.95元/份调整为35.75元/份[11] - 2024年6月12日预留授予股票期权行权价由48.54元/份调整为47.34元/份[11] - 2025年8月27日首次授予股票期权行权价由35.75元/份调为34.75元/份[14] - 2025年8月27日预留授予股票期权行权价由47.34元/份调为46.34元/份[14] - 2025年8月27日首次授予限制性股票回购价由23.17元/股调为22.17元/股[14] 股票注销与回购 - 2023年11月3日2.70万份股票期权注销完成[9] - 2024年1月20日1万股限制性股票回购注销完成[10] - 2024年10月11日6.40万份股票期权注销完成[14] - 2025年3月5日完成2.30万股限制性股票回购注销[13] - 2023年10月27日因1名激励对象离职，回购注销1万股限制性股票[19] - 2024年8月27日因2名激励对象离职，回购注销2.30万股限制性股票[20] 股票行权与解除限售 - 2023年11月9日首次授予股票期权第一个行权期28人实际行权，行权股票上市流通28.68万股[10] - 2023年11月9日首次授予限制性股票第一个解除限售期7人可解除限售4.80万股[10] - 2024年10月22日首次授予限制性股票第二个解除限售期6人可解除限售3.45万股[12] - 2024年11月7日27人首次授予股票期权第二个行权期行权，上市流通数量20.61万股[13] - 2025年9月29日14人预留授予股票期权第一个行权期行权，上市流通数量6.10万股[15] - 2025年10月23日25人首次授予股票期权第三个行权期行权，上市流通数量18.81万股[15] - 2025年11月3日5名激励对象的3.30万股限制性股票可解除限售，占总股本0.021%[22] 业绩情况 - 2024年营业收入47.58亿元，较2021年增长31.94%[17]

品牌定位与市场机遇 - 公司最初凭借酸奶机等单一功能小家电成功出圈，精准瞄准追求精致生活的独居青年等年轻消费市场 [1] - 品牌以萌系设计和物美价廉的定位，专攻被忽略的小众细分需求，从而在市场中站稳脚跟 [1] 产品质量与安全争议 - 社交平台存在大量针对主流产品线的负面反馈，问题范围从基础功能失效到危及安全的事故 [5][6] - 具体产品问题包括：破壁机打浆不碎残留豆子 [7]、茶吧机多次出现破损漏水及显示屏失灵 [8]、电饭煲弹簧损坏及插电冒浓烟 [9]、烧水壶壶身开裂 [10] - 存在严重安全隐患，有用户报告养生壶使用不到一个月即爆炸 [13]，另有电饭煲爆炸导致手部二级烧伤的案例 [14] - 一款售价68元、销量超30万件的YSH-D15Y3型号养生壶发生爆炸致1岁孩子全身40%烫伤，但事故原因调查近一个月未公布进展 [15] 财务业绩表现 - 2022年为公司高光时刻，营业总收入41.18亿元，同比增长14.18%，净利润3.86亿元，同比增长36.31% [17] - 2023年营业收入增长14.43%至47.12亿元，但归母净利润增速放缓至15.24% [17] - 2024年营业收入微增0.98%至47.58亿元，归母净利润同比大跌35.37%至2.88亿元，创上市以来最大跌幅 [17] - 2024年7月收购罗曼智能61.78%股权，其贡献6883万元净利润，剔除该并表收益后公司主业实际盈利水平更为低迷 [17][18] - 2025年上半年营业收入25.35亿元，同比增长18.94%，归母净利润2.05亿元，增长27.32%，扣非净利润1.87亿元，增幅52.45% [19] 业务竞争力与增长质量 - 2025年上半年作为营收支柱的厨房小家电业务收入仅增长5.02%至16.73亿元，占总营收比重降至66.02% [20] - 厨房小家电增速低于国内厨房小家电整体零售额9.3%的行业涨幅，市场竞争力持续弱化 [20] - 母婴小家电虽增长40.54%，但收入占比仅5.73%，对整体营收拉动有限 [21] - 剔除罗曼智能的并表收益后，公司内生增长动力依旧不足 [22] 费用结构与研发投入 - 2025年上半年期间费用率从28.18%降至25.32%，但费用总额同比增长至6.42亿元 [22] - 销售费用增长8.19%持续处于高位，研发费用虽增长14.40%但基数偏低 [22] - 2024年销售费用是研发费用的4倍以上，2025年重营销轻研发格局未变，高营销投入未能有效转化为业务增长 [23] 资本市场表现与股东行为 - 股价自2020年165元/股高点后步入长达五年下行通道，2024年9月创35元/股新低，较高点跌超79% [23][24] - 截至10月22日股价报收48.30元/股，较高点仍回撤约70% [24] - 2025年6月股东刘奎、黎志斌拟减持不超过13.03万股，副总经理刘奎在8月11日至9月8日期间减持7.96万股套现约426万元，时间点恰在半年报发布前后 [26] - 内部人士减持行为加剧了市场担忧，进一步削弱投资者信心 [27]