可转债发行 - 公司获准发行面值总额53,600.00万元可转换公司债券，实际募集资金净额为527,340,754.72元[53] - 可转换公司债券每张面值为100元，按面值发行，期限为2022年8月12日至2028年8月11日[12][13][14] - 债券利率第一年为0.40%，第二年为0.60%，第三年为1.00%，第四年为1.60%，第五年为2.50%，第六年为3.00%[15] - 可转债转股期限自2023年2月18日起至2028年8月11日止，初始转股价格为55.23元/股[17][18][19] 业绩数据 - 2024年公司实现营业收入475,827.00万元，较上年增长0.98%[47] - 2024年公司实现净利润30,610.79万元，较上年下降31.26%[47] - 2024年公司期间费用增幅8.26%[47] - 2024年归属于上市公司股东的净利润28,778.74万元，较上年下降35.37%[48] - 2024年经营活动产生的现金流量净额22,924.30万元，较上年下降66.52%[48] - 2024年基本每股收益1.8552元/股，较上年下降34.82%[48] - 2024年加权平均净资产收益率10.37%，较上年减少7.16个百分点[48] - 2024年末总资产615,357.24万元，较上年末增长14.25%[48] - 2024年末归属于上市公司股东的净资产282,258.00万元，较上年末增长3.15%[48] - 2024年扣除非经常性损益后净利润24,641.26万元，较2023年下降35.51%[50] 募集资金情况 - 截至2024年12月31日，募集资金剩余72,791,328.63元[56][58] - 报告期内投入募集资金总额为132,175,850.88元，已累计投入募集资金总额为468,985,938.02元[58] - 报告期内募集资金账户收到银行存款利息5,971.37元，累计收到75,342.19元；支出银行手续费3.60元，累计支出571.00元[58] - 报告期内使用闲置募集资金购买理财产品取得收益3,324,439.94元，累计取得14,314,570.89元[58] 项目投资 - 2024年度新建智能小家电制造基地（二期）项目投入13,217.59万元，累计投入46,898.59万元，投资进度88.93%[59] 其他事项 - 2024年小熊精品将募投项目部分闲置场地和设备出租，2025年起收租金[61] - 公司发行可转换公司债券未提供担保，偿债保障措施有效[62] - “小熊转债”于2024年8月12日按面值支付第二年利息，票面利率0.60%[64] - 2024年度公司未召开债券持有人会议[67] - 2021 - 2025年公司主体信用等级和“小熊转债”信用等级均维持为AA - ，评级展望稳定[69][70] - 公司起诉被告财产损害赔偿纠纷一案，请求赔偿4161.70万元及逾期付款利息[74] - 一审判决湖南中仓赔偿1932.59万元，青岛汉尚和科洛威共同赔偿1288.40万元，公司不服上诉[75] - 截至2025年3月31日，公司累计收到湖南永欣赔偿金32.41万元，湖南中仓以仓储服务费抵减1205.73万元，2025年一季度抵减93.93万元[77] - 可转债最新转股价格为52.21元/股，2024年和2025年公司两次触发转股价格向下修正条件，均决定不向下修正[80][82]

人员持股 - 监事会主席黎志斌持股202,878股，占比0.13%[2] - 副总经理刘奎持股318,350股，占比0.21%[2] - 两人合计持股521,228股，占比0.34%[2] 减持计划 - 黎志斌拟减持不超50,720股，占比0.03%[2][5] - 刘奎拟减持不超79,588股，占比0.05%[2][5] - 两人合计拟减持不超130,308股，占比0.08%[5] 减持信息 - 减持原因为自身资金需求[4] - 减持期为公告披露15个交易日后3个月内[5] - 减持方式为集中竞价和/或大宗交易[5] - 减持价格依市场及交易方式定[5]

产品创新与用户洞察 - 公司推出轻柔Pro暖宫带，采用1mm超薄设计和5档精准控温技术，解决女性用户使用痛点，融入"轻养生"理念 [1] - 分体式电炖锅通过双砂锅多功能配置满足家庭需求，配合限时促销策略有效刺激销量 [1] - 每年开展超2万次用户调研，通过"用户直达计划"持续优化产品设计 [1] - 母婴品类快速崛起，2024年收入达2.5亿元，成为新增长曲线 [1] 资本市场认可与财务表现 - 18家机构密集覆盖，其中11家给予"买入"评级，7家建议"增持"，目标均价52.71元 [1] - 2025年一季度销售费用率同比下降2.55个百分点，净利率环比提升3.18个百分点 [1] 战略转型与运营优化 - 收缩低盈利品类，聚焦中高端旗舰产品 [2] - 智能制造基地和2000㎡测试中心保障品质与产能，推动新品快速落地 [2] - 应用AI技术优化供应链，构建IPD集成开发体系，提升市场响应速度 [2] 全球化布局 - 采取"自主品牌+代工"双轨策略 [2] - 在东南亚、日韩及欧洲市场加大研发投入，推动自主品牌出海 [2] - 通过罗曼智能OEM/ODM代工业务借力成熟渠道拓展市场 [2] - 灵活策略有效规避北美关税波动风险 [2] 差异化竞争与成长潜力 - 在健康小家电领域进行差异化布局 [2] - 持续优化盈利模型 [2] - 稳步推进全球化战略 [2] - "用户直达"创新基因与精细化运营能力结合展现成长性 [2]

公司信息 - 证券代码为002959，证券简称为小熊电器[1] - 债券代码为127069，债券简称为小熊转债[1] 转债转股 - 因2024年度权益分派，小熊转债2025年6月18日起暂停转股[4] - 小熊转债2025年6月26日恢复转股[4]

利润分配方案 - 公司2024年度利润分配方案为每10股派发现金红利10元（含税），不送红股也不以公积金转增股本 [1] - 实际现金分红总额为154,902,274元，按总股本157,038,674股折算每股现金分红为0.9863957元 [1][3] - 除权除息参考价计算公式为股权登记日收盘价减去每股现金分红0.9863957元 [1][3] 实施细节 - 权益分派股权登记日为2025年6月25日，除权除息日为2025年6月26日 [2] - 分红对象为截至股权登记日收市后登记在册的全体股东 [3] - 现金红利将于除权除息日通过股东托管证券公司直接划入资金账户 [3] 税务处理 - 通过深股通持有的香港市场投资者及QFII/RQFII每10股派9元（税后） [2] - 个人投资者持股期限超过1年免征红利税，1个月内需补缴2元/10股，1个月至1年补缴1元/10股 [2] - 证券投资基金香港份额按10%征税，内地份额实行差别化税率 [2] 其他调整 - 若因股权激励行权导致总股本变动，将按比例调整分配总额 [2] - "小熊转债"转股价格将因除息下调0.9863957元/股，2025年6月26日生效 [4]

公司评级与财务表现 - 主体信用等级维持AA-，评级展望稳定，反映公司具备成熟的互联网销售运营和产品研发能力，自有品牌"小熊"在小家电行业有一定知名度 [2] - 2024年总资产61.54亿元，归母所有者权益29.54亿元，总债务21.03亿元，资产负债率52.70%，现金类资产占比50% [2][3] - 2024年营业收入47.58亿元，同比增长0.98%，净利润3.06亿元，同比下降31.26%，销售毛利率35.29%，期间费用率上升至27.92% [3][13] 经营与竞争 - 产品品类超90个，型号超1,000款，2024年收购罗曼智能61.78%股权（交易金额1.54亿元），拓展个护小家电领域，海外销售占比提升至14.04% [3][7][13] - 核心品类厨房小家电2024年收入32.76亿元（占比68.84%），但销量及均价同比下降，生活小家电收入5.60亿元（占比11.76%），毛利率37.29% [13] - 线上渠道为主（京东占比23.38%），2024年厨房小家电线上零售额478亿元（占行业78.5%），抖音渠道占比达21% [10][16] 行业环境 - 小家电行业进入存量竞争，2024年厨房小家电零售额609亿元（同比-0.8%），线上渠道增长1.7%，线下下滑8.9% [10][11] - 出口表现向好，2024年厨房/个护小家电出口金额同比增9.1%/16.9%，原材料成本占比60%-70%，铜铝价格波动显著 [10][11] - 行业竞争加剧导致价格战，2025Q1小家电均价同比提升3.7%至223元，平台流量成本攀升，企业销售费用高企 [11] 财务与风险 - 2024年产销率90.91%（同比下降12.59个百分点），库存量1,211.91万台（同比+41.37%），新增产能1,310.76万台面临消化压力 [18] - 经营活动现金流2024年净流入2.29亿元（同比-66.6%），2025Q1改善至2.99亿元，净债务持续为负（-6.01亿元） [20][24] - 短期债务占比74.86%（15.74亿元），现金短期债务比1.80，速动比率1.23，银行授信未使用额度16.77亿元 [24][26]

业绩数据 - 2024年营业收入47.58亿元，净利润3.06亿元，经营活动现金流净额2.29亿元[9] - 2024年总债务/总资本为41.94%，销售毛利率35.29%，资产负债率52.70%[9] - 2025年一季度实现营业收入13.20亿元，同比增长10.58%[33] - 2024年公司营业收入同比增长0.98%，净利润同比下降31.26%，期间费用率上升至27.52%[55] 资产与负债 - 2025年3月总资产60.30亿元，归母所有者权益29.54亿元，总债务21.48亿元[9] - 2025年3月末现金类资产占总资产比重50%，资产受限规模较小，流动性较好[16][47] - 2025年3月末应付票据占总负债的比重达50.23%[58] 产品与销售 - 2024年公司拥有超90个产品品类、1000多款产品型号，出口销售占比提升至14.04%[16] - 2024年厨房小家电占公司营业收入的比重为68.84%，生活小家电占比11.76%，个护小家电占比7.60%等[34] - 2024年公司各品类产品合计销量同比增长2.63%[36] - 2024年公司线上销售额占主营业务收入比重为75.93%，与京东商城实现的销售额占公司营业收入的比重达23.38%[38][40] 行业数据 - 2024年厨房小家电整体零售额609亿元，同比下降0.8%[24] - 2024年厨房小家电线上零售额478亿元，同比增长1.7%；线下零售额130亿元，同比下滑8.9%[27] - 2024年厨房小家电抖音渠道线上零售额占比达21%[27] - 2024年厨房小家电和个护小家电出口金额同比分别增长9.1%和16.9%[27] - 2025年一季度我国厨房小家电零售额162亿元，同比增长2.5%[29] - 2025年一季度小家电均价同比提升3.7%至223元[29] 生产与成本 - 2024年销售量4598.04万台，同比增长2.63%；生产量5057.57万台，同比增长16.84%；库存量1211.91万台，同比增长41.37%；产销率90.91%，同比下降12.59个百分点[43] - 2024年原材料成本18.19亿元，占比60.03%；人工成本2.16亿元，占比7.13%；制造费用1.96亿元，占比6.46%；外协加工费0.79亿元，占比2.60%；外协生产7.21亿元，占比23.78%[46] 研发与项目 - 2024年公司研发投入占营业收入的比重提升至4.09%[35] - 小熊转债募投项目设计产能为年产1310.76万台，截至2025年2月28日完工，结余3482.76万元用于永久补充流动资金[16][19] 股权与收购 - 截至2025年3月末，李一峰、张红夫妇间接控制公司44.12%股份，李一峰直接持有1.97%股份，龙少宏直接持有1.89%股份[20] - 2024年7月公司1.54亿元收购罗曼智能61.78%股权，其原实控人承诺2024 - 2026年累计净利润不低于8000万元，2024年已达6883万元[20] 未来展望 - 2025年公司收入及盈利端有望因补贴政策、消费复苏和收购罗曼智能得到改善[55]

可转债基本信息 - 发行主体为小熊电器股份有限公司，债券简称为"小熊转债"，债券代码为"127069"，发行总额为5.36亿元，每张面值100元，期限6年（2022年8月11日至2028年8月11日）[4] - 票面利率采用阶梯式设计：第一年0.4%，第二年0.6%，第三年1.0%，第四年1.6%，第五年2.5%，第六年3.0%[4] - 初始转股价格为55.23元/股，转股期自2023年2月18日起至债券到期日止[5] 转股价格调整机制 - 转股价格调整触发条件包括送红股、转增股本、增发新股、配股及派发现金股利等情形，调整公式根据不同类型事件采用差异化计算方式[6][7][18] - 2023年因派发现金红利（每10股派8元），转股价从55.23元/股调整为54.44元/股[19] - 2024年因现金分红（每10股派12元）及股票期权行权，转股价经历两次调整：5月从54.41元/股调至53.22元/股，11月因期权行权微调至53.20元/股[20][21] - 2025年最新调整因现金分红（每10股派10元），转股价从53.20元/股降至52.21元/股，2025年6月26日生效[22][23] 特殊条款执行情况 - 2024年8-9月及2025年3月两次触发转股价向下修正条件（股价连续15日低于转股价85%），但董事会均决定不修正并在未来6个月内放弃修正权[20][22] - 债券设有回售条款：最后两个计息年度若股价连续30日低于转股价70%，持有人可回售；募集资金用途变更时触发附加回售权[11][12][13] - 赎回条款包括到期赎回（按面值115%赎回）和有条件赎回（股价连续30日中15日不低于转股价130%或未转股余额不足3000万元时）[10][11] 公司治理与信用状况 - 可转债发行经2021-2022年多次董事会、监事会及股东大会审议通过，2022年5月获证监会核准[2][3] - 中证鹏元连续四年维持主体信用等级AA-，债券信用等级AA-，评级展望稳定[16][17] - 债券未设置担保措施，受托管理人为东莞证券股份有限公司[15][17]

关于"小熊转债"转股价格调整公告的核心内容 - 调整前转股价格为53.20元/股 调整后转股价格为52.21元/股 调整幅度为-1.86% 生效日期为2025年6月26日 [1] - 转股价格调整依据为2024年度利润分配方案 每10股派发现金红利10元(含税) 采用P1=P0-D公式计算得出新转股价 [7][8] 可转债发行基本情况 - 公司于2022年发行5,360,000张可转债 每张面值100元 募集资金总额53,600万元 扣除发行费用后净额52,734.08万元 [1] - 债券于2022年9月7日在深交所挂牌交易 债券代码127069 债券简称"小熊转债" 期限6年 [1] 转股价格调整机制 - 转股价格调整触发条件包括送红股、转增股本、增发新股、配股及派发现金股利等情况 [2] - 具体调整公式分为四种情况：送股/转增股本、增发/配股、派现及三项同时进行时的复合计算公式 [2] - 调整程序要求在中国证监会指定媒体公告 并载明调整日、调整办法及暂停转股期间 [3] 历次转股价格调整记录 - 2023年5月因2022年度分红(10派8元) 转股价从55.23元调整为54.44元 [3][4] - 2023年11月因股票期权行权286,800股 转股价从54.44元微调至54.41元 [4] - 2024年5月因2023年度分红(10派12元) 转股价从54.41元调整为53.22元 [5] - 2024年11月因股票期权行权206,100股 转股价从53.22元微调至53.20元 [6] 转股价格下修相关情况 - 2024年8-9月及2025年3月均触发下修条件(股价低于转股价85%达15个交易日) 但董事会决定均不向下修正 [6][7] - 两次下修弃权后均设定了6个月的不下修承诺期 [6][7]

证券代码：002959 证券简称：小熊电器 公告编号：2025-036 小熊电器股份有限公司 2024 年年度权益分派实施公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 小熊电器股份有限公司（以下简称"公司"）本次利润分配以公司实施权益 分派股权登记日登记的总股本扣除回购专用证券账户股份数量为基数，向全体股 东每 10 股派发现金红利 10 元（含税），本年度不送红股，不以公积金转增股本。 本次权益分派实施后，按公司总股本折算每股现金红利比例及除权除息参考 价如下：按总股本折算每股现金分红=实际现金分红总额/总股本（含回购股份） =154,902,274.00 元/157,038,674 股=0.9863957 元/股；除权除息参考价格=股权登 记日（2025 年 6 月 25 日）收盘价-0.9863957 元/股。 公司 2024 年度权益分派方案已经 2025 年 4 月 29 日召开的 2024 年度股东大 会审议通过，现将权益分派事宜公告如下： 一、股东大会审议通过的权益分派方案等情况 1、公司股东大会审议通过的 2024 年年度权 ...