深圳市锐明技术股份有限公司 2024 年第三次临时股东会决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、本次股东会未出现否决、变更或增加议案的情形。 2、本次股东会不涉及变更前次股东会决议的事项。 一、会议召开的情况 1、召开时间： 证券代码：002970 证券简称：锐明技术 公告编号：2024-091 （1）现场会议召开时间：2024 年 12 月 26 日（星期四）下午 15:30； （2）网络投票时间：2024 年 12 月 26 日。 通过深圳证券交易所交易系统进行网络投票的具体时间为：2024 年 12 月 26 日 9:15—9:25、9:30—11:30 和 13:00—15:00； 通过深圳证券交易所互联网投票系统投票的具体时间为：2024 年 12 月 26 日 9:15—15:00 任意时间。 2、现场会议召开地点：广东省深圳市南山区学苑大道 1001 号南山智园 B1 栋 16 楼报告厅。 3、召开方式：本次股东会采取现场投票与网络投票相结合的方式。 4、召集人：公司董事会。 5、主持人：董事长赵志坚先生。 6、 ...

报告公司投资评级 - 锐明技术获得"推荐"评级 [2][5] 报告的核心观点 - 锐明技术作为领先的AIoT智能物联解决方案提供商，深耕商用车领域20余年，逐步在全球市场中建立了稳固的地位。随着AI创新的引领，公司在商用车监控及信息化业务领域持续稳步推进，展现出强劲的增长潜力 [2] - 锐明技术凭借深厚的技术积淀与行业洞察，积极布局AI研究架构及云计算+大数据的技术体系，通过集成化解决方案提升产品竞争力 [2] - 锐明技术立足车路云一体化建设机遇，积极布局海内外市场。在国内市场，公司紧跟车路云一体化建设的加速步伐，并受益于政府频出的利好政策，迎来了重要的发展机遇；在海外市场，锐明技术通过成功推广符合欧洲标准的智能化解决方案，正在逐步打开欧洲前装市场的广阔空间 [2] 根据相关目录分别进行总结 领先商用车产业信息化解决方案提供商，海外营销网络推动全球布局 - 锐明技术作为领先的AIoT智能物联解决方案提供商，深耕商用车领域20余年，逐步在全球市场中建立了稳固的地位。公司通过海外一国一策的销售策略扩大销售网络，已经设立了多家境外子公司办事处，推动企业本地化和创新化，并计划进入欧洲前装市场，未来利润空间可观 [2] - 锐明技术借助技术优势及行业经验，为后续的持续增长奠定坚实基础 [2] 核心业务优势明显，增长潜力显著 - 锐明技术的两大核心业务——商用车通用监控和商用车行业信息化产品，均展现出强大的竞争优势。商用车通用监控业务凭借领先的技术和多元化的产品体系，覆盖了广泛的应用场景，在实际应用中，其产品不仅满足了各类商用车的基础监控需求，还在数据采集、分析和应用方面为行业信息化奠定了坚实的基础 [2] - 公司积极布局商用车行业信息化领域，通过提供智能调度系统、车联网平台等高附加值产品，帮助客户提升运营效率，实现精细化管理。两大业务的协同效应为锐明技术的长远发展奠定了坚实基础，也为未来在车联网和智能驾驶等新兴领域的扩展提供了广阔的增长潜力 [2] 行业发展空间广阔，创新技术引领未来 - 锐明技术凭借深厚的技术积淀与行业洞察，积极布局AI研究架构及云计算+大数据的技术体系，通过集成化解决方案提升产品竞争力。公司的AI三级研发架构通过高效的芯片适配、低能耗高精度算法，以及多场景智能应用，推动了公司产品在车路云领域的深入布局 [2] - 公司通过云计算和大数据技术，打造了一套完整的系统，涵盖设备接入、音视频服务、安全管理和数据分析。这使得公司能够高效的通过大数据提升交通运营效率和驾驶安全，为客户提供更加智能的集成化交通解决方案 [2] 投资建议 - 锐明技术立足车路云一体化建设机遇，积极布局海内外市场。在国内市场，公司紧跟车路云一体化建设的加速步伐，并受益于政府频出的利好政策，迎来了重要的发展机遇；在海外市场，锐明技术通过成功推广符合欧洲标准的智能化解决方案，正在逐步打开欧洲前装市场的广阔空间 [2] - 在不考虑剥离子公司锐明科技的情况下，预计公司2024-2026年归母净利润分别为2.76亿、3.70亿和5.01亿元，EPS分别为1.56、2.10、2.84元，对应当前股价PE分别为30、22、17倍，首次覆盖，给予"推荐"评级 [2] 盈利预测与财务指标 - 预计公司2024-2026年营业收入分别为25.91亿元、31.31亿元和37.35亿元，同比增长率分别为52.49%、20.82%和19.30% [4][130] - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为2.76亿、3.70亿和5.01亿元，EPS分别为1.56、2.10、2.84元，对应当前股价PE分别为30、22、17倍 [4][130] 商用车行业信息化产品主导，推动营收结构优化 - 公司主要业务可分为商用车行业信息化产品、商用车通用监控产品及其他。其中2024H1商用车行业信息化产品占到了整体营收的66.05%，为公司营收提供了主要的贡献，商用车通用监控产品占到了11.24%，其他产品占到了22.71% [30] - 商用车行业信息化产品打造细分解决方案。根据行业的特定需求或技术标准，公司深耕公交、出租、两客一危、渣土清运等行业并开发出一系列适合下游多场景应用的终端产品 [30] AI创新引领，国内外布局稳步推进 - AI创新引领公司紧跟行业发展，深化自动驾驶新应用。公司利用自身在AI上的原有业务优势，持续深化AI应用领域及应用场景，深度挖掘出基于运营安全、效率提升等在封闭/半封闭环境下的自动驾驶场景的行业应用及矿山机械应用等新的业务领域，助力公司业务恢复性增长 [40] - 国内业务战略转型，实施效果初显。公司国内战略布局由价格竞争转向价值竞争，专注于公交、出租等高附加值业务，持续拓展矿山、叉车等创新业务。今年上半年国内业务营收占比小幅增长，毛利率也在回升，实施效果初步显现 [40] 营收稳步增长，利润迎来大幅反弹 - 2024年，席卷全球的相关客观不利因素全面褪去，公司所在的车载大行业是海内外都在大力发展的物联网、车联网、人工智能等技术较为集中的领域，正处在蓬勃发展机遇中。公司在海外推行一国一策销售策略，持续扩大营销网络，为全球客户提供高质量产品，实现了营收的恢复性高增长 [47] - 2024年上半年，公司国内营收5.51亿元，同比增长53.59%；国外营收6.01亿元，同比增长44.72% [47] 信息化解决方案定制客户需求，提升核心竞争力 - 定制解决方案直击客户需求痛点，实行客户本位制。锐明技术的行业信息化业务涵盖公交、出租、货运和渣土等诸多行业领域，然而不同的商用车行业面临着截然不同的运营难题和现实需求。公司针对客户所处细分行业的不同实际情况和多样的个性化需求，为客户提供专属定制的信息化解决方案 [68] - 智能化公交解决方案助力公交行业提升效率，改进服务。锐明技术根据公交行业的固有特性和应用场景，有针对性地构建了公交安全管理解决方案、第三代公交运营效率解决方案和公交票款核验解决方案等完备的优化体系 [69] 技术研发持续投入，奠定产品创新基础 - 开发AI研究架构，打造行业进步引擎。AI三级研发架构采用了分层设计，分为部署层、模型层和应用层，通过对AI算法的基础能力进行解耦和抽象，形成了各类独立的能力组件，从而大幅提升了不同领域算法的研发质量和效率 [92] - 云计算+大数据，打造"Vision Zero Booster解决方案"。锐明技术基于云计算和大数据技术，打造了完整的数据技术体系，包括数据接入、数据存储、数据计算和大数据分析等关键环节，构建了云原生数字技术基础设施 [98] 智能车载行业蓬勃发展，为公司注入增长动能 - 中国商用车市场规模稳步增长。根据中国汽车工业协会的数据，2023年中国商用车销量同比飙升22%，国内共售出326万辆商用车。中国在2023年出口了约77万辆商用车，同比增长了32.4% [112] - 车联网产业高速发展，带来发展新机遇。车路云系统致力于全面提升汽车交通的智能化水平和运营效率。通过融合新一代信息与通信技术，车路云系统将人、车、路、云这四个核心要素整合为一个有机整体，实现了智能网联汽车和交通系统的安全、高效、节能与舒适运行 [121]

会议信息 - 第四届监事会第八次会议于2024年12月10日召开，3名监事全出席[2] 议案审议 - 审议通过公司及子公司申请综合授信，待股东会审议[3][4][5] - 审议通过开展票据池业务[6][7] - 审议通过用不超5亿闲置资金现金管理[8][9] - 审议通过开展外汇套期保值业务[10][12] - 审议通过续聘德皓为审计机构，待股东会审议[13][14][15]

证券代码：002970 证券简称：锐明技术 公告编号：2024-089 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示：本次续聘会计师事务所符合财政部、国务院国资委、证监会 印发的《国有企业、上市公司选聘会计师事务所管理办法》（财会[2023] 4 号） 的规定。现将相关事宜公告如下： 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 深圳市锐明技术股份有限公司（以下简称"公司"或"本公司"）于 2024 年 12 月 10 日召开第四届董事会第八次会议、第四届监事会第八次会议，分别审议通 过了《关于续聘会计师事务所的议案》，根据北京德皓国际会计师事务所（特殊普 通合伙）（以下简称"北京德皓国际"）（原名：北京大华国际会计师事务所（特 殊普通合伙）（以下简称"北京大华国际"））审计团队 2023 年度的审计工作情 况及服务意识、职业操守和履职能力，同意续聘北京德皓国际为公司 2024 年度审 计机构及内部控制审计机构，该议案尚需提交公司 2024 年第三次临时股东会审议。 一、续聘会计师事务所事项的情况说明 北京德皓国际由原北京大华国际更名而来，具有证券期货业务从业资 ...

会议时间 - 2024年第三次临时股东会现场会议于12月26日15:30开始[3] - 网络投票时间为12月26日9:15 - 15:00[3] - 股权登记日为2024年12月20日[7] 会议审议 - 审议《关于公司及控股子公司向银行申请综合授信的议案》等[11][33] 登记方式 - 现场登记时间为12月24日9:00 - 11:30及14:00 - 16:00[13] - 邮件登记须在12月24日16:00前[13] 投票信息 - 网络投票代码为362970，简称锐明投票[24] - 深交所交易系统投票时间为12月26日9:15 - 9:25等时段[26] - 深交所互联网投票系统投票时间为12月26日9:15 - 15:00[28] 其他信息 - 会议地点为广东省深圳市南山区学苑大道1001号南山智园B1栋16楼报告厅[9] - 会议联系人陈丹，电话0755 - 33605007，邮箱infomax@streamax.com[17]

业务开展 - 公司拟开展外汇套期保值业务，含远期结售汇等[1] - 业务使用不超等值8000万美元自有资金[4] - 额度投资期限自2025年1月19日起12个月内有效[5] 业务目的与原则 - 业务目的是锁定成本、规避汇率和利率风险[2] - 业务遵循锁定汇率风险原则，不投机套利[8] 风险与管理 - 业务可能存在市场、操作等六种风险[6] - 公司制定《外汇套期保值业务管理制度》[8] - 独立董事、监事会有权监督检查资金使用情况[8]

综合授信 - 公司及控股子公司申请综合授信额度不超10亿元，期限自2025年5月19日起12个月[2] - 综合授信内容包括流动资金贷款等业务[2] 票据池业务 - 公司及控股子公司拟开展票据池业务额度不超4亿元，期限自2025年1月19日起12个月[8][9] - 票据池业务具有托管、托收、质押融资等功能，可采用多种担保方式[6][10] - 开展票据池业务可减少成本、提升资产质量[12] 决策情况 - 监事会同意申请综合授信和开展票据池业务[14]

人事变动 - 2024年12月10日公司审议通过聘任董事会秘书议案[2] - 副总经理、董事会秘书孙英因个人原因辞职，仍在公司任职[2] - 董事会同意聘任张炯为公司董事会秘书，任期至第四届董事会任期届满[4] 持股情况 - 孙英直接持有股票期权75,000份，间接持股75,901股，直接持股312,538股[3] - 截至公告披露日，张炯未持有公司股份[6] 联系方式 - 张炯联系电话为0755 - 33605007，传真0755 - 86968976，邮箱infomax@streamax.com[4]

业务开展 - 公司拟开展外汇套期保值业务，含远期结售汇等[2] - 业务使用不超等值8000万美元自有资金，额度可滚动[2] - 业务期限自2025年1月19日起12个月[6] 风险与策略 - 外汇套期保值业务存在多种风险[8] - 遵循锁定汇率风险原则，不投机套利[11] - 制定制度规范操作，加强研究避免损失[11] 审批情况 - 2024年12月10日董事会审议通过议案[15] - 监事会同意开展业务[16]

业务额度 - 公司及控股子公司申请综合授信额度不超10亿元，期限12个月自2025年5月19日起[3] - 开展票据池业务额度不超4亿元，期限12个月自2025年1月19日起[6] - 使用不超5亿元闲置自有资金现金管理，期限12个月自2025年1月19日起[8] - 用不超等值8000万美元自有资金开展外汇套期保值业务，期限12个月自2025年1月19日起[10] 议案表决 - 《关于公司及控股子公司向银行申请综合授信的议案》等4项议案均7票同意通过[4][7][9][13] - 《关于续聘会计师事务所的议案》7票同意通过，需提交2024年第三次临时股东会审议[16][17]