安徽芯瑞达科技股份有限公司 2025 年限制性股票激励计划 授予相关事项 之 公司简称：芯瑞达 证券代码：002983 上海荣正企业咨询服务（集团）股份有限公司 关于 | 一、释义 3 | | --- | | 二、声明 4 | | 三、基本假设 5 | | 四、独立财务顾问意见 6 | | （一）本次激励计划已履行的相关审批程序 6 | | （二）本次实施的激励计划与股东大会通过的激励计划的差异情况 7 | | （三）本次激励计划授予条件成就情况的说明 7 | | （四）本次激励计划的授予情况 9 | | （五）实施授予对相关年度财务状况和经营成果影响的说明 9 | 一、释义 以下词语如无特殊说明，在本文中具有如下含义： | 芯瑞达、本公司、公司、上市 | 指 | 安徽芯瑞达科技股份有限公司 | | --- | --- | --- | | 公司 | | | | 限制性股票激励计划、本期激 | 指 | 安徽芯瑞达科技股份有限公司 2025 年限制性股票激励计 | | 励计划、本计划 | | 划 | | 限制性股票 | 指 | 公司根据本次激励计划规定的条件和价格，授予激励对 象一定数量的公司股票，该等股票设置一 ...

参会股东情况 - 出席股东大会股东及代理人95人，所持表决权股份159,132,772股，占比71.2850％[5] - 现场会议股东4人，代表股份158,509,160股，占比71.0056％[5] - 网络投票股东91人，代表股份623,612股，占比0.2794％[5] - 中小股东93人，代表股份4,741,034股，占比2.1238％[5] 议案表决情况 - 多项议案同意占比超99.9%，中小股东反对股数多为49,137股，占比多为1.0364％[6][9][11][27] 其他 - 公告含2024年度股东大会决议及法律意见书[47] - 公告发布时间为2025年5月21日[49]

股东大会信息 - 股东大会于2025年4月23日公告，5月20日14:30现场召开，网络投票时间为当天9:15 - 15:00[5] - 出席股东大会的股东及股东代理人95人，代表159,132,772股，占公司股份总数的71.2850%[7] 议案表决情况 - 《关于<公司2024年年度报告全文及摘要>的议案》同意159,080,358股，占比99.9671%[10] - 《2024年度董事会工作报告》同意159,080,358股，占比99.9671%[11] - 《2024年度监事会工作报告》同意159,080,358股，占比99.9671%[13] - 《关于2024年度利润分配预案的议案》同意159,079,558股，占比99.9666%[14] - 《2024年度财务决算报告》同意159,080,558股，占比99.9672%[16] - 《2025年度董事等薪酬方案》同意159,007,758股，占99.9214%；中小股东同意4,616,020股，占97.3631%[17] - 《使用闲置募集资金现金管理议案》同意159,080,377股，占99.9671%；中小股东同意4,688,639股，占98.8949%[18] - 《使用闲置自有资金委托理财议案》同意159,080,377股，占99.9671%；中小股东同意4,688,639股，占98.8949%[20] - 《2025年度预计向银行申请综合授信额度议案》同意159,079,558股，占99.9666%；中小股东同意4,687,820股，占98.8776%[21] - 《募投项目结项并补充流动资金议案》同意159,077,616股，占99.9653%；中小股东同意4,685,878股，占98.8366%[22] - 《2025年限制性股票激励计划草案及摘要议案》同意159,076,416股，占99.9646%；中小股东同意4,684,678股，占98.8113%[24] - 《2025年限制性股票激励计划实施考核管理办法议案》同意159,076,416股，占99.9646%；中小股东同意4,684,678股，占98.8113%[25] - 《授权董事会办理2025年限制性股票激励计划事宜议案》同意159,075,416股，占99.9640%；中小股东同意4,683,678股，占98.7902%[26] - 《修订<对外担保制度>议案》同意159,072,216股，占99.9619%；中小股东同意4,680,478股，占98.7227%[27] - 《修订<对外投资制度>议案》同意159,075,535股，占99.9640%；中小股东同意4,683,797股[28] - 《关于修订<防范控股股东及关联方占用公司资金管理制度>的议案》，出席会议股东同意159,076,235股，占比99.9645%；中小股东同意4,684,497股，占比98.8075%[1] - 《关于修订<关联交易决策制度>的议案》，出席会议股东同意159,072,216股，占比99.9619%；中小股东同意4,680,478股，占比98.7227%[2] - 《关于修订<募集资金管理办法>的议案》，出席会议股东同意159,072,216股，占比99.9619%；中小股东同意4,680,478股，占比98.7227%[4] - 《关于修订<重大经营决策管理办法>的议案》，出席会议股东同意159,076,235股，占比99.9645%；中小股东同意4,684,497股，占比98.8075%[6] 决议有效性 - 公司2024年度股东大会各项事宜符合相关规定，通过的决议合法有效[7] 法律意见书 - 法律意见书由北京海润天睿（合肥）律师事务所于2025年5月20日出具[7]

激励对象 - 激励对象为公司董事、高管、中层及核心骨干员工[1] - 激励对象不存在不得成为激励对象的情形[1] - 激励对象符合规定条件，不包括独立董事、监事等[2] 授予情况 - 公司和激励对象均未发生不得授予或获授权益的情形，授予条件已成就[2] - 监事会认为激励对象主体资格合法有效，获授条件已成就[3] 激励计划 - 2025年限制性股票激励计划授予日为2025年5月20日[3] - 授予价格为8.36元/股[3] - 向64名激励对象授予101.30万股限制性股票[3]

激励计划相关 - 2025年5月20日召开监事会通过调整激励计划及授予议案[3][5] - 同意以该日为授予日，授予价8.36元/股[4] - 向64名对象授予101.30万股限制性股票[4]

限制性股票激励计划调整 - 2025年激励对象由70名调整为66名[3] - 拟授予限制性股票总数由126.68万股调整为124.58万股[3] 限制性股票授予情况 - 暂缓授予唐先胜、吴疆共23.28万股[5] - 2025年5月20日为授予日，授予价8.36元/股[5] - 向64名激励对象授予101.30万股[5]

分组1：MiniLED背光模组电视市场现状及预计 - 2024年Mini LED电视出货量820万台，渗透率3.8%；2025年预计出货1156万台，同比增长约5成 [2] - 2024年度公司背光模组按出货量、以行业通常折算方式计算的电视终端全球占比超10% [3] - 2024年海信、TCL与小米三大品牌在Mini LED电视合计市占率达64% [3] 分组2：MiniLED背光模组相关情况 - Mini LED显示模组售价与附加值高于传统产品，毛利率因客户、产品及技术方案等因素有高有低 [2] - 公司主要服务全球TOP10品牌客户，MiniLED背光模组单位价值因技术方案布局差异大 [3] - 客户对老品CostDowm是常态，公司可通过商务谈判等方式化解或减少影响 [3] - 公司背光模组在下游客户产品成本占比因客户产品定位和技术方案而异 [3] 分组3：行业特点 - 受电商购货节影响，行业季节性不明显 [3] - 显示产业投资、技术创新和政策扶持一直在加强，大尺寸显示市场全球出货量稳定在2亿台左右 [4] 分组4：国补政策影响 - 2024年8月以来国家发布消费品以旧换新补贴政策，促进消费成效显著，使消费时点提前，但需求本质未变 [3] - 国补政策下公司订单快速接入，体现显示产品画质需求与技术驱动的双向奔赴 [4] 分组5：公司订单与业绩展望 - 公司目前订单接入正常，与行业发展趋势一致，2025年一季度MiniLED背光模组收入同比增长超100% [4] - 2025年公司战略重心为“聚焦核心（模组）、专注核心、产业向上”，预计显示模组收入12 - 15亿元，车载显示业务收入0.5亿元，实现股权激励目标净利润约1.7亿元 [5] 分组6：产业并购重组态度 - 公司对产业链并购持开放态度，愿与下一代显示技术、AI与大健康应用趋势的产业项目交流接触，求质不求量，求稳不求快 [6]

激励计划审议 - 2025年4月22日审议通过《2025年限制性股票激励计划（草案）》等议案[2] 激励对象公示 - 公示时间为2025年4月23日至5月2日，方式为内部邮件公告[3] - 公示期内监事会未收到异议[3] 激励对象资格 - 激励对象为公司任职人员，资格合法有效[4][5] 公告发布 - 公告于2025年5月15日发布[7]

行业动态 - 2024年MiniLED电视出货量820万台 渗透率3 8% 2025年预计出货1156万台 同比增速约50% [1] - 消费品以旧换新补贴政策自2024年8月实施 促进消费时点提前 带动公司订单快速增长 [1] 公司业务 - 主要服务全球TOP10品牌客户 MiniLED背光模组单位价值因技术方案差异较大 客户老品CostDown影响可通过多种方式化解 [1] - 传统显示终端业务已完成战略目标 未来重点发展车载显示业务 智能座舱域控方案已获品牌主机厂定点 [1] - 2025年一季度MiniLED背光模组收入同比增幅超100% 预计全年显示模组收入12-15亿元 车载显示业务收入0 5亿元 [1] 财务表现 - 2025年一季度净利率达18 05% 通过预算管控和资产管理持续提升盈利能力 [1] 机构背景 - 源乐晟资产管理规模70亿元 旗下"乐晟股票精选"产品自2008年成立累计收益超500% [2] - 2009-2012年连续四年蝉联阳光私募业绩冠军 2011-2013年三度获"金牛"阳光私募管理公司奖 [2] - 服务对象包括高净值个人及大型金融机构 采用灵活调仓 精选个股策略实现跨周期稳健收益 [2]

公司经营业绩 - 2024年全年，公司实现营业收入11.83亿元，归母净利润1.18亿元，扣非净利润1.0亿元，业绩同比减少，主要受显示终端业务影响 [3] - 2024年公司显示模组业务同比增长35%，第四季度营收4.19亿元，同比大增157.68% [3] - 2025年一季度，公司实现营收2.59亿元，同比微增；归母净利润4600万元，同比增长32% [3] - 2025年一季度，公司营收主要为核心业务背光模组，净利率为18.05% [6] - 2025年一季度，公司MiniLED背光模组收入同比增长超过100% [6] 公司业务结构 - 2024年度，公司营收主要包括背光模组与显示终端业务，Mini LED背光模组营收占比超五成 [3] - 显示终端产品包括基于MiniLED技术的直显产品、车载显示终端、传统显示终端，目前主要为传统显示终端 [3][5] 业务面临问题 - 2024年，海外市场竞争加剧、新产品布局进度慢于预期、费用投入加大、应收账款账期延长等因素挤压传统显示终端盈利空间，营收同比大幅下降 [3] 问答环节要点 MiniLED背光模组相关 - 2024年Mini LED电视出货量820万台，渗透率3.8%；2025年预计出货1156万台，同比增长约5成 [3] - 公司主要服务全球TOP10品牌客户，2024年度公司背光模组按出货量折算电视终端全球占比超10% [3] - 当前全球显示产业竞争主要在中国，MINILED电视海信、TCL与小米三大品牌合计市占率达64% [3] 国补政策影响 - 2024年8月以来国家发布消费品以旧换新补贴政策，成效显著，促进消费时点提前，未改变需求本质 [4] - 公司所在大尺寸显示市场全球出货量稳定在2亿台左右，国补政策后公司订单快速接入 [4] 终端业务规划 - 传统显示终端战略目标基本完成，业绩贡献低下时将缩减业务，公司将大力发展车载显示业务 [5] 车载显示业务与瑞龙电子关系 - 公司车载显示产品包括模组与终端，瑞龙电子产品为智能座舱域控制器及其核心模组，服务对象和目标客户相同 [6] - 瑞龙电子智能座舱域控方案获平台产品定点，有助于公司车载显示产品推广与接洽 [6] - 公司车载显示产品已获境内外客户定点，正在或已完成制样，开始批量出货 [6] 净利率与同行比较 - 与同行可比产品毛利率水平相差不多，公司通过强化预算管控等方式提高净利率 [6] 订单与业绩展望 - 公司目前订单接入正常，与行业发展趋势一致 [6] - 2025年公司战略重心为“聚焦核心（模组）、专注核心、产业向上” [7] - 根据股权激励考核指标测算，2025年显示模组收入区间为12 - 15亿元，车载显示业务收入为0.5亿元，实现股权激励目标的净利润约1.7亿元 [7]