市场扩张和并购 - 杭汽轮与海联讯筹划海联讯换股吸收合并杭汽轮[1] - 2025年6月20日深交所受理换股吸收合并申请文件[1] - 交易尚需通过审核并获证监会批复，结果和时间不确定[1]

市场扩张和并购 - 杭汽轮动力与杭州华瑞信息计划吸收合并，华瑞信息为吸收方，杭汽轮为被合并方[2] - 2025年6月20日公司收到深交所关于吸收合并申请文件受理通知[3] - 交易需经深交所审核和证监会注册批准，结果和时间不确定[4]

公司基本信息 - 投资者关系活动为特定对象调研，时间是2025年6月20日，地点在公司汽轮动力大厦303会议室 [1] - 参与单位有华创证券、敦和资产、浙江新干世业投资、山鉴投资、远信投资 [1] - 上市公司接待人员为董事会秘书及董事会办公室人员 [1] 公司业务介绍 燃气轮机业务 - 产品主要应用于分布式能源项目，覆盖电力、化工等行业，已为昆山协鑫等项目提供机组，与西门子合作超50台套 [1] - 与西门子合作模式为核心机由西门子提供，公司配套其他设备，长协售后服务由公司提供，部分核心配件由西门子提供 [1] - 首台自主研制的55MW等级燃气轮机2025年成功点火试验，正在进行整机性能测试，燃烧室完成掺氢40%燃烧试验，已在连云港投建商业示范项目 [2] - 燃机业务收入包括工程项目销售收入和长协服务合同收入，子公司将扩大服务范围和提升售后解决能力 [2] 工业汽轮机业务 - 在工业汽轮机领域深耕67年，为多领域核心客户研发制造装备，主持制定多项国内行业标准，产品获高度认可，个性化定制等创造良好体验 [2] 公司项目进展 - 重大资产重组方案已获国资委和股东会审议通过，已向交易所申报，后续将及时披露进展 [2]

市场扩张和并购 - 海联讯拟换股吸收合并杭汽轮，方案已获双方股东会审议通过[2] 业绩总结 - 杭汽轮以1,174,904,765股为基数，每10股派现金红利2.1元，合计派246,730,000.65元[3] - 海联讯以335,000,000股为基数，每10股派0.2元现金，合计派6,700,000元[4] 其他新策略 - 海联讯以资本公积金每10股转增0.2股，转增后总股本增至341,700,000股[4] 数据调整 - 海联讯和杭汽轮换股价格由9.56元/股调整为9.35元/股[5] - 海联讯异议股东收购请求权价格由9.56元/股调整为9.35元/股[5] - 杭汽轮异议股东现金选择权价格由7.11元/股调整为6.90元/股[5] 时间安排 - 杭汽轮权益分派B股最后交易日为2025年6月10日，除权除息日为6月11日，股权登记日为6月13日[3][4] - 海联讯利润分配及转增股本股权登记日为2025年6月10日，除权除息日为6月11日[4] 换股比例 - 杭汽轮与海联讯换股比例仍为1:1[5]

利润分配 - 杭汽轮2024年每10股派发现金红利2.1元，总计派2.4673亿元[4][5] - 海利得2024年每10股派发现金红利0.2元，总计派670万元[6] - 海利得将资本公积每10股转增0.2股，转增后总股本增至3.417亿股[6] 股权登记与除息 - 杭汽轮B股股权登记日为2025年6月13日，除息日为2025年6月11日[5] - 海利得利润分配及转增股本股权登记日为2025年6月10日，除息日为2025年6月11日[6] 价格调整 - 海利得换股价格从9.56元/股调整为9.35元/股[7] - 杭汽轮换股价格从9.56元/股调整为9.35元/股[7] - 海利得异议股东收购请求权价格从9.56元/股调整为9.35元/股[8][9] - 杭汽轮异议股东现金选择权价格从7.11元/股调整为6.90元/股[10] 换股比例 - 杭汽轮与海利得换股比例仍为1:1[11]

海联讯换股吸收合并杭汽轮B交易概况 - 海联讯拟以换股方式吸收合并杭汽轮B 交易金额约112 33亿元 换股价格为9 56元/股 发行11 75亿股股票 [3][7] - 截至2024年一季度末 海联讯总资产仅6 76亿元 杭汽轮B总资产达173 81亿元 形成"蛇吞象"式交易 [3] - 换股比例为1:1 杭汽轮B定价基准日前20日交易均价7 77港元/股 海联讯换股价格溢价34 46% [8] 交易进展与审批情况 - 2024年10月25日杭州资本启动筹划重组 11月10日披露预案 2024年6月6日双方临时股东大会审议通过 [4][7] - 浙江省国资委已批复同意 目前待交易所等监管机构批准后进入实施阶段 [4][5][7] - 交易完成后杭汽轮B将终止上市 其股东转为海联讯股东 实现B转A [4][8] 双方财务与经营状况对比 - 海联讯上市15年累计盈利仅1 55亿元 2021-2024年归母净利润持续低于0 15亿元 营收未突破2 5亿元 [9][10] - 杭汽轮B上市以来累计盈利91 91亿元 2020-2024年归母净利润介于4 76亿-6 5亿元 营收从47 62亿增至66 39亿元 [3][11] - 杭汽轮B毛利率从2020年31 72%连续四年降至2024年19 36% 研发投入从2023年3 5亿元降至2024年2 6亿元 [12][13] 交易影响与业务整合 - 合并后存续主体将形成工业透平机械为主 电力信息化为辅的双主业格局 [11] - 杭汽轮B将解决B股融资受限问题 海联讯则有望摆脱经营困境 [3][11] - 杭州市国资委通过杭州资本和汽轮控股合计控制存续公司52 29%股份 [7]

市场扩张和并购 - 杭州海联讯拟换股吸收合并杭州汽轮动力，交易后杭汽轮终止上市注销法人资格[2] - 交易已获两公司临时股东会审议通过，省国资委原则同意，尚待监管批准[3] 其他新策略 - 债权人申报债权时间为公告披露日起四十五日内[4] - 申报需带相应资料，可现场、邮寄或传真申报[4][5] - 邮寄申报需注明“申报债权”，以寄出邮戳日为准[6]

Stock Code: 200771 Stock ID: Hangqilun B Announcement No. :2025-70 Hangzhou Turbine Power Group Co., Ltd. Announcement on the Notice to Creditors on the Merger by Share Exchange and Absorption The members of the Board and the Company acknowledge being responsible for the truthfulness, accuracy, and completeness of the announcement. There are no false records, misleading statements, or significant omissions in this announcement. I.The specific situation of the share exchange and absorption merger Hangzhou Hi ...

交易方案 - 杭汽轮B通过海联讯换股吸收合并实现"转A"，合并后杭汽轮终止上市并注销法人资格，海联讯承继其全部资产、负债及业务 [2] - 换股价格定为9.56元/股，较定价基准日前20个交易日均价溢价34.46%，总股本11.75亿股全部参与换股，换股比例1:1 [4] 交易动因 - 杭汽轮B因B股市场融资功能受限且流动性弱，上市后无法通过资本市场融资，股票估值较A股同行业存在较大折价 [4] - 交易后存续公司将加强自主燃气轮机研发，海联讯则通过业务重组形成"工业透平机械为主+电力信息化为辅"的新格局 [4][5] 财务表现 - 杭汽轮B近三年营收持续增长（2022-2024年：55.19亿元→59.24亿元→66.39亿元），但归母净利润波动且2023年下滑 [7] - 主营业务毛利率连续三年下滑（2022-2024年：26.58%→23.89%→19.21%），工业汽轮机业务毛利率从29.30%降至21.21%，收入占比从80.40%降至67.09% [7] - 燃气轮机业务毛利率稳定在8%-9.5%区间，但收入占比从11.74%提升至24.13% [7] 行业挑战 - "碳达峰、碳中和"政策对工业汽轮机行业持续施压，电机驱动等替代技术可能对存续公司业务产生重大不利影响 [7] - 市场竞争加剧导致工业汽轮机毛利率进一步承压，或拖累公司综合毛利率水平 [8]

Stock Code: 200771 Stock ID: Hangqilun B Announcement No. :2025-69 Hangzhou Turbine Power Group Co., Ltd. Resolutions of the Second Extraordinary Shareholders' General Meeting of 2025 The members of the Board and the Company acknowledge being responsible for the truthfulness, accuracy, and completeness of the announcement. There are no false records, misleading statements, or significant omissions in this announcement. Special remarks: 1.Notice of Holding the Second Extraordinary shareholders' general meeti ...