公司业务与市场情况 - 金宏威公司主要业务集中在信息系统集成、电子电源、配电自动化三个领域，主要市场为电网系统 [3] - 电网业务中，国网和南网占公司业务比重达70%左右 [3] - 信息系统集成业务在南网份额较大，配电自动化与电子电源业务在国网与南网的份额基本持平 [4] - 电子电源业务应用于变电站通讯电源等基础电源系统，并进入光伏发电、电动车充电设备等新能源领域 [4] 经营与财务表现 - 2015年上半年经营情况较去年同期略有下降，主要因实体经济下行导致电网投资额下降 [3] - 2014年度报表净利润率不到5%，主要原因是研发投入大且新产品尚未形成大规模销售，以及人工成本较高 [5] 收购与股权情况 - 公司拟收购金宏威51%的股权，定价以资产基础法的评估值为依据，未做业绩承诺 [4][5] - 剩余49%股权仍在公司主要管理层手上，双方在后续经营上的利益高度一致 [5] 公司成长与竞争优势 - 金宏威的成长原因包括市场能力强，建立了多层次的营销平台，注重沟通的专业性与及时性 [5] - 公司解决方案全面，配备较全的售前、售中、售后技术服务人员，能够及时响应客户个性化需求 [5]

公司股权与管理层 - 公司股权比较集中，实际控制人为陈添旭、陈曼虹和吴昊 [2] - 陈曼虹辞去总经理职务后聘任黄楠为公司总经理 [2] - 公司进入职业经理人阶段 [3] - 陈曼虹和吴昊减持股份为个人决策，目前公司由职业经理人团队管理 [3] - 吴昊是公司副董事长，与董事长陈添旭是一致行动人 [3] 股权激励与并购 - 公司做过两次股权激励，但未达到行权条件 [3] - 第二次股权激励最后一期的限制性股票相关注销与变更手续还在办理中 [3] - 产业并购一直是公司的发展方向之一，首选电力设备及服务行业 [4] 光伏投资与新能源 - 公司介入新能源项目的投资、建设与运营，项目实施将带来稳定收益 [3] - 光伏项目落地地点视具体情况而定，子公司注册地在上海 [4] 产品与市场 - 电缆附件是公司的主要核心产品之一，市场竞争较大 [4] - 公司在开拓市场的同时，努力提升生产管理水平，降低成本，提高产品竞争力 [4]

生产基地与产能 - 福清生产基地占地268亩，产能得到较大扩张，但受限于市场拓展能力，部分产能未能释放 [2] - 公司通过拓展国网、南网市场及外延式扩张，寻找具有渠道资源的并购标的，以实现产能释放 [2] 产品与产业布局 - 公司产品以配电一次设备为主，计划向电力二次设备延伸，以实现配网自动化领域更完整的产业链 [3] - 公司未来仍将围绕配网主业，寻找适合长期发展战略的标的企业，以实现能源互联网整体解决方案供应商的转型 [3] 中标与销售情况 - 公司自2014年开始重新进入国网、南网集中招投标，目前在国网15个省份实现经常性中标 [4] - 电网中标合同执行时间较长，跨年度执行常见，公司不断加强销售团队建设 [4] - 国网作为主要客户，回款有保障，但订单执行时间长，账期较长 [4] 光伏投资与项目进展 - 公司已完成两个分布式光伏项目，另有20兆瓦地面集中式光伏项目即将并网发电 [4] - 公司2015年8月设立上海新能源公司，已落地三个项目，新能源项目运营团队具备较强项目运作能力 [5] - 公司未来光伏发电项目投资将侧重于屋顶分布式光伏项目，契合能源互联网发展战略 [5] - 安徽阜阳140兆瓦地面集中式光伏项目投资进展将及时公告 [5] 海外布局 - 公司布局海外运营项目，主要由大连瑞优团队运作，该团队具有丰富的国际贸易及项目运作经验 [5] - 大连瑞优定位为产品出口平台，中能国际定位为海外项目投资平台 [5]

巴西项目 - 巴西项目建设的电压等级为500~69KV输电线路 [3] - 巴西项目每年特许收益为4000万雷亚尔，并根据通胀调整 [3] 股东与股权 - 二月份大股东股权转让的受让方持股超过10% [3] - 受让方为财务投资者，不参与公司战略制定和经营管理，但可能在项目标的企业、融资等方面提供有价值信息 [3] 电改与售电 - 公司考虑进入电改售电行业，目前售电行业尚在摸索阶段 [3] 股价异动 - 公司无法准确判断股价走势，近期同行业股票整体走势较强 [4] 投资者关系活动 - 投资者关系活动类别为特定对象调研，参与单位为国金证券，时间为2016年6月23日16:00-17:00，地点为公司会议室 [2]

公司战略与并购 - 公司并购金宏威的主要原因是看好其在拓展市场方面的作用 [1] - 金宏威被南方电网实施市场禁入，占其营业收入的35%，导致市场开拓能力受到严重影响 [2] - 公司与金宏威原股东达成一致，决定出售金宏威股权 [2] - 公司发展战略不变，愿景是成为能源互联网系统解决方案运营商 [2] - 公司将继续寻找与战略相匹配的标的公司 [2] 管理层工作重点 - 现阶段管理层的主要工作包括项目开拓、重组沟通协调以及融资 [2] 发债情况 - 出售金宏威对公司的发债有一定影响，公司仍在跟进发债工作 [3]

财务表现 - 2015年营业收入增长近60%，但净利润减少约30% [3] - 2015年收购金宏威技术有限责任公司51%股权，导致营业收入大幅增长 [3] - 2015年计提收购金宏威的商誉减值1400余万元，是净利润下降的主要原因 [3] 销售与市场 - 公司原有销售团队80人左右，收购金宏威后整合了200多人的销售团队 [4] - 2014年后公司重新梳理战略，重点开拓电网市场，调整销售团队与管理模式 [3] - 公司计划在出售金宏威后继续关注配电设备相关行业的标的企业 [4] 品牌与子公司 - 子公司汉斯电气去年利润为负，原因是公司上市后“中能”品牌逐渐覆盖“汉斯”品牌 [4] - 公司决定逐步弱化“汉斯”品牌，以减少双品牌运营成本 [4] 国际业务 - 公司通过并购大连瑞优团队开拓海外市场，成功中标巴西项目 [5] - 公司计划在巴西及其他国际市场继续开拓项目 [5] 新能源与储能 - 深圳中能主要做充电桩运营，公司积极关注新能源汽车业务 [5] - 公司对储能行业十分重视，欢迎推荐标的企业 [5]

股权转让与资金回笼 - 受让方已支付部分股权转让款，剩余款项14860.5万元将在12个月内支付 [2] - 金宏威83%股权由王桂兰持有，资产主要集中在国网、南网的应收账款 [2] - 金宏威将通过加大应收账款回款力度，尽可能回笼资金 [2] - 公司要求金宏威定期报送财务报表和应收账款回款情况 [2] 新能源项目进展 - 2015年8月成立上海熠冠新能源有限公司，专注于光伏发电项目投资 [2] - 已有两个分布式光伏电站建成并网发电，产生稳定的电费收入 [2] - 另一个20兆瓦地面光伏电站已竣工，近期将并网发电 [2] 充电桩布局 - 2015年成立深圳中能能源管理有限公司，主要定位于充电桩运营 [3] - 充电桩运营目前缺少成熟的盈利模式，公司会谨慎进入 [3] 主业发展状况 - 公司围绕配电设备核心主业，积极进入国网、南网集中招投标，主业保持稳定增长 [3] - 配电设备行业竞争加剧，产品毛利率同比下降 [3] - 公司计划由配网一次设备向二次设备延伸，实现配网自动化完整产业链 [3] - 公司正在寻找合适的标的企业以实现发展战略 [3]

新能源光伏发电 - 公司已完成两个分布式光伏发电站的并网发电，装机容量分别为1.68兆瓦和7兆瓦 [2] - 一个地面集中式光伏电站已竣工，装机容量20兆瓦，近期即可并网发电 [2] 电网客户与中标情况 - 公司2014年通过引入新的销售管理团队，重新进入国网、南网集中招投标 [2] - 目前已在国网十五个省份实现中标，电网订单保持稳定增长 [2] 轨道交通领域 - 公司在轨道交通领域的销售主要通过控股子公司武昌电控的箱式变电站，主要用于高铁 [2] - 该市场竞争激烈，产品毛利率较低 [3] 海外投资与布局 - 公司2015年完成对大连瑞优100%股权的收购，通过其团队运作海外项目 [3] - 大连瑞优团队具有丰富的国际业务经验，目前海外业务布局以大连瑞优作为产品出口平台，中能国际定位为海外运营项目投资平台 [3]

光伏电站业务 - 分布式光伏电站通常由公司自己持有，集中式电站则视具体情况决定是否出售 [3] - 2016年光伏电站建设目标未设定具体规模指标，因项目获取存在不确定性且受政策影响较大 [3] - 上海熠冠新能源有限公司引入第三方增资，增资方为公司核心管理人员，旨在优化治理结构并促进长期发展 [3] 充电桩业务 - 公司主要从充电桩设备制造和公共交通充电桩运营方向介入，避免“有桩无车”问题 [4] - 充电桩项目竞争激烈，公司正在努力寻找符合稳健发展理念的项目 [4] 输配电设备业务 - 公司生产基地位于福清，目前产能利用不足，主要通过市场拓展和并购释放产能 [4] - 2014年在8个省市电网中标，2015年扩展至15个省市，市场拓展取得进展 [4] - 并购标的需具备市场、技术与团队优势，以有效释放公司产能 [4] 海外业务 - 大连瑞优主要负责代理设备出口和开拓海外投资项目 [5] 能源互联网战略 - 公司愿景是成为能源互联网系统解决方案运营商，金宏威出售事件可能延缓能源互联网进程，但公司将通过并购或自建项目继续推进 [5]

财务表现 - 2015年净利润同比下降 [7] - 2016年一季度净利润预计增长130%-160% [6] - 2015年研发投入金额为33,720,688.66元 [17] - 2015年销售费用同比增长74.42%，管理费用同比增长46.16%，财务费用同比增长446.90% [9] 市场与竞争 - 公司主要客户为国家电网公司、南方电网公司及其各级电力公司 [3] - 公司面临激烈的竞争环境，但市场表现稳定 [3] - 2015年完成3+1+1的战略转型布局 [4] - 公司计划通过并购重组扩大规模、提升业绩 [10] 产品与研发 - 公司注重产品研发，创新驱动，为客户创造价值 [19] - 2015年增加了光伏发电项目的投资及电网智能化设备 [18] - 公司未来希望增加能源互联网相关项目的投资 [18] 运营与战略 - 公司正从制造板块向运营板块转型，国内业务板块向国际业务板块转型 [5] - 公司计划通过自主研发与资本市场并购，增强核心竞争力 [17] - 公司处于成长期 [18] 成本与费用 - 公司预计原材料供求关系基本稳定，价格平稳略有上升 [6] - 公司将加强管理，拓展市场，提高固定资产投资的产能利用率 [7] - 公司通过整合母子公司的采购资源，提高材料议价能力 [8] 投资者关系 - 公司2015年度利润分配方案为不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本 [10] - 公司要求高管在买卖公司股票前告知董事会办公室 [16] - 公司2012年推出的股权激励计划考核期间为2012年-2014年，目前已经结束 [16] 其他 - 公司地址：福州金洲北路20号、福清融侨经济技术开发区 [14] - 公司每年都有广告投入的计划安排 [19] - 公司主营业务为能源互联网解决方案运营商 [19]