申万宏源证券承销保荐有限责任公司 关于广东创世纪智能装备集团股份有限公司 2023年度跟踪报告 | 保荐机构名称：申万宏源证券承销保荐 有限责任公司 | 被保荐公司简称：创世纪 | | --- | --- | | 保荐代表人姓名：郭西波 | 联系电话：0755-33015568 | | 保荐代表人姓名：黄自军 | 联系电话：0755-33015698 | 一、保荐工作概述 | 项目 | 工作 | | --- | --- | | 1.公司信息披露审阅情况 | | | （1）是否及时审阅公司信息披露文件 | 是 | | （2）未及时审阅公司信息披露文件的次数 | 0次 | | 2.督导公司建立健全并有效执行规章制度的情况 | | | （1）是否督导公司建立健全规章制度（包括但不限 | 是 | | 于防止关联方占用公司资源的制度、募集资金管理 | | | 制度、内控制度、内部审计制度、关联交易制度） | | | （2）公司是否有效执行相关规章制度 | 是 | | 3.募集资金监督情况 | | | （1）查询公司募集资金专户次数 | 公司募集资金专户于2021年3月设 立，2021年4月销户。保荐代表人 | | | ...

向特定对象发行股票持续督导之保荐工作总结报告书 申万宏源证券承销保荐有限责任公司（以下简称"申万宏源承销保荐"或"保 荐人"）作为广东创世纪智能装备集团股份有限公司（以下简称"创世纪"、"公 司"、"发行人"）向特定对象发行股票并在创业板上市的保荐人及持续督导机构， 持续督导职责期限至 2023 年 12 月 31 日。截至本总结报告出具日，创世纪首次 公开发行股票持续督导期已届满，保荐人根据《证券发行上市保荐业务管理办法》 等法规和规范性文件相关规定，出具本保荐工作总结报告书。 一、保荐人及保荐代表人承诺 1、保荐总结报告书和证明文件及其相关资料的内容不存在虚假记载、误导 性陈述或重大遗漏，保荐人及保荐代表人对其真实性、准确性、完整性承担法律 责任。 2、本机构及本人自愿接受中国证监会对保荐总结报告书相关事项进行的任 何质询和调查。 申万宏源证券承销保荐有限责任公司 关于广东创世纪智能装备集团股份有限公司 3、本机构及本人自愿接受中国证监会按照《证券发行上市保荐业务管理办 法》的有关规定采取的监管措施。 | 项目 | 内容 | | --- | --- | | 保荐人名称 | 申万宏源证券承销保荐有限责任公司 ...

业绩总结 - 公司2023年实现营收35.29亿元，同比减少22.04%，实现归母净利润1.94亿元，同比减少41.96%[1] - 公司预计2024-2026年实现营业收入42.45/50.84/55.55亿元，实现归母净利润3.02/4.07/5.05亿元，EPS为0.18/0.24/0.30元，当前股价对应PE为32.4/24.0/19.4倍[3] - 2026年预计营业总收入将达到555.5亿元人民币，较2022年增长23.1%[7] - 2026年预计净利润将达到5.3亿元人民币，较2022年增长58.7%[7] - 2026年预计资产负债率将保持在0.5左右，稳定在较低水平[7] - 2026年预计ROE将达到8.3%，较2022年有所提升[7] - 2026年预计P/E比率将降至19.4倍，较2022年有所下降[7] 风险提示 - 下游需求不及预期、市场竞争加剧、原材料价格波动和核心零部件依赖进口是公司面临的主要风险[4] 投资评级 - 公司投资评级分为买入、增持、中性、减持和未评级五个等级[9] 报告声明 - 公司声明保证独立性，未兼任其他可能损害独立性的职务[8] - 公司将通过公司网站披露研究报告相关情况，提醒投资者慎重使用[9] 其他信息 - 本报告由中银国际证券股份有限公司撰写并向特定客户发布[13] - 中银国际证券股份有限公司不对使用本报告的材料而引致的损失负任何责任[14] - 本报告不构成投资、法律、会计或税务建议或保证任何投资或策略适用于阁下个别情况[15]

公司概况 - 公司是国内数控机床领军企业，专注于高端智能装备，产品丰富[4] 财务表现 - 公司2023年营收同比降低22.0%，归母净利润同比降低42.0%[7] - 公司2023年综合毛利率为23.3%，同比下降3.3个百分点，净利率为5.8%，同比减少1.6个百分点[9] - 公司2024Q1综合毛利率为24.4%，净利率为7.4%，净利率环比继续改善[9] - 公司2023年期间费用率为17.8%，研发费用率同比增加1.3个百分点，2024Q1期间费用率为14.4%[9] 未来展望 - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为3.8、4.7、5.8亿元，未来三年复合增长率为44%，首次覆盖给予“持有”评级[3] - 公司2024-2026年预测数控机床销量增速分别为30%、15%、15%，毛利率分别为24%、24.5%、25%[12] - 公司作为国内数控机床领军企业，预计2024-2026年PE为19/16/14倍，首次覆盖给予“持有”评级[12] 风险提示 - 公司面临宏观经济波动、市场竞争加剧和原材料价格波动等风险[14] 公司比较 - 可比公司海天精工和纽威数控2024-2026年平均PE为23/19/16/14倍[13] 投资建议 - 公司的业绩和估值指标显示出未来潜在的投资机会，投资者可密切关注[16]

证券代码：300083 证券简称：创世纪 公告编号：2024-029 广东创世纪智能装备集团股份有限公司 关于 2024 年第一季度计提减值准备的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 广东创世纪智能装备集团股份有限公司（以下简称"公司"）为真实、准确、 客观反映公司的财务状况和经营成果，根据《企业会计准则》《深圳证券交易所 上市公司自律监管指引第2号——创业板上市公司规范运作》等相关规定，公司 本着谨慎性原则，对合并财务报表范围内的各项需要计提减值的资产进行了评估 和分析，判断是否存在可能发生减值的迹象，部分资产存在减值迹象应当计提减 值损失。 根据相关规定，本次计提相关减值准备事项无需提交公司董事会或股东大会 审议，现将有关情况说明如下： 一、计提减值准备的基本情况 根据《企业会计准则第 22 号—金融工具确认和计量》《企业会计准则第 1 号—存货》《企业会计准则第 8 号—资产减值》的相关规定，公司本次计提减值 准备的范围包括应收账款、应收票据、其他应收款等，2024 年第一季度计提减 值准备合计 35,779,022.03 元，明细如下： ...

财务表现 - 公司2024年第一季度营业收入为856,353,971.45元，同比下降24.27%[1] - 归属于上市公司股东的净利润为59,010,602.20元，同比下降51.46%[1] - 公司2024年第一季度总资产为9,444,021,533.00元，同比增长11.91%[2] - 归属于上市公司股东的所有者权益为4,965,917,368.61元，同比增长1.95%[2] - 公司2024年第一季度稀释每股收益为0.04元，同比下降42.86%[2] - 公司2024年第一季度加权平均净资产收益率为1.20%，同比下降1.39%[2] - 公司2024年第一季度发生了非经常性损益项目，总金额为20,668,553.20元[2] - 公司2024年第一季度营业收入同比下降主要是因为计提减值增加所致[4] - 公司2024年第一季度归属于上市公司股东的净利润同比下降主要是因为归属于上市公司股东的净利润减少所致[4] 股东情况 - 报告期末普通股股东总数为100,750股，前十名股东持股情况中，夏军持股数量最多，占比13.48%[6] 资产情况 - 公司财报显示，流动资产中货币资金为261,319,468.69元，应收账款为1,724,515,882.87元，存货为1,463,480,186.88元[8] - 非流动资产中，商誉为1,653,523,650.04元，固定资产为1,228,018,554.55元，投资性房地产为493,896,312.40元[9] 负债情况 - 广东创世纪智能装备集团股份有限公司2024年第一季度负债总计为4441.58亿元，较上期增长25.5%[10] 资金流动 - 公司营业总收入为856.35亿元，营业总成本为778.64亿元，净利润为63.17亿元[12] - 公司经营活动产生的现金流量中，销售商品、提供劳务收到的现金为563.07亿元[13] - 经营活动现金流入小计为589,973,019.20，较上期下降了13.3%[14] - 经营活动现金流出小计为782,249,561.68，较上期下降了13.1%[14] - 投资活动现金流入小计为68,088,027.37，较上期下降了65.2%[14] - 投资活动现金流出小计为911,083,566.18，较上期增长了17.9%[15] - 筹资活动现金流入小计为869,707,748.92，较上期增长了43.2%[15] - 筹资活动现金流出小计为136,583,369.51，较上期增长了81.2%[15] - 现金及现金等价物净增加额为-302,130,914.68，较上期减少了14.8%[15] - 期末现金及现金等价物余额为251,011,014.42，较上期减少了51.7%[15]

财务数据 - 公司2023年实现营业收入35.29亿元，同比下降22.04%[1] - 公司四季度实现营收7.43亿元，同比增长15.07%[1] - 公司海外营收同比增长74.84%，毛利率为24.41%[1] - 公司主营业务数控机床收入占收入比重97.10%，同比降低22.51%[1] - 公司预计2024-2026年营业收入分别为39.46/43.58/48.23亿元[3] - 公司2023A至2026E的市盈率分别为52.75/23.67/19.26/15.57倍[4] 业绩展望 - 公司预计2024-2026年归母净利润分别为4.06/4.99/6.17亿元[3] 风险提示 - 公司面临宏观经济和行业景气度波动风险，以及行业竞争加剧和消费电子复苏不及预期的风险[5] - 公司新能源领域客户拓展可能遭遇困境，新能源车高增速难以长期保持[6] 公司报告相关 - 报告中提到的投资价格和价值以及带来的收入可能会波动，过去表现不代表未来表现[16] - 外汇汇率波动可能对某些投资的价值、价格或收入产生不良影响[16] - 公司不对使用报告内容引发的任何损失承担责任，投资者需自行承担风险[17] - 报告主要以电子版形式分发，未经公司授权不得复制、转发或公开传播报告内容[18] - 如需引用、刊发或转载本报告，需注明出处为东方财富证券研究所，不得对报告进行任何有悖原意的引用、删节和修改[19]

业绩总结 - 公司2023年实现营收35.29亿元，同比下降22.04%[2] - 公司2024Q4实现营收7.43亿元，同比增长15.07%[2] - 公司2023年毛利率和净利率分别为23.25%、5.79%[2] - 公司2026年预计营业收入将达到6991百万元，较2023年增长98.4%[9] - 公司2026年预计净利润为649百万元，较2023年增长218.1%[9] 研发投入 - 公司2023年研发投入1.39亿元，同比增长18.30%[3] 产品销售 - 公司钻攻机是拳头产品，第四季度出货同比增长超120%[4] 未来展望 - 公司2024-2026年归母净利润预计分别为4.21/5.26/6.49亿元，同比分别+117%、+25%、+23%[6] - 公司2026年预计ROE为11.8%，较2023年增长7.8个百分点[9] - 公司2026年预计ROIC为11.5%，较2023年增长4.8个百分点[9] - 公司2026年预计资产负债率将达到62.1%，较2023年增长20.2个百分点[9] 风险提示 - 风险提示包括3C复苏进度不及预期、公司接单不及预期、通用机床高端化进度不及预期等[7]

业绩总结 - 公司Q4业绩改善明显，实现营收35.29亿元，归母净利1.91亿元[1] - 创世纪2026年预计营业总收入将达到6457百万元，较2022年增长42.7%[2] - 创世纪2026年预计净利润为644百万元，较2022年增长92.5%[2] 用户数据 - 公司23年海外营收1.45亿元，同比增长74.8%，海外市场拓展成效显著[1] 未来展望 - 公司将持续开拓东南亚和北美市场[1] - 公司2024年预计营业收入为4,748亿元，相对指数为-11%[1] 新产品和新技术研发 - 创世纪2026年预计ROE为10.0%，较2022年提升2.7个百分点[2] 市场扩张和并购 - 可比公司中，创世纪2026年PE为14.9，低于均值31.0[3] 其他新策略 - 创世纪具有中国证监会核准的证券投资咨询业务资格[4]

业绩总结 - 公司2023年整体业绩不及市场预期，主要受制造业整体复苏不及预期影响，下游装备投资乏力，机床工具行业需求减弱[1] - 公司2023年销售毛利率为23.3%，同比下降3.3个百分点，销售净利率为5.8%，同比下降1.6个百分点，但期间费用管控良好[1] - 公司下调2024-2025年归母净利润预测，但考虑到未来成长性，维持“增持”评级[2] 产品和技术 - 公司持续投入研发，产品逐步向高端化转型，有望充分受益于产品高端化和3C行业需求复苏[1] 风险提示 - 风险提示包括机床行业景气度波动风险、原材料价格波动和核心零部件依赖进口风险[3] 财务状况 - 公司资产总计在2023年至2026年间呈现逐年增长趋势，分别为843.9亿元、970.9亿元、1094.3亿元和1236.5亿元[4] - 公司负债合计在2023年至2026年间也呈现逐年增长，分别为353.6亿元、439.6亿元、509.4亿元和585.3亿元[4] - 公司每股净资产在2023年至2026年间逐年增长，分别为2.91元、3.14元、3.45元和3.83元[4]