收购相关 - 收购人广州凯得投资控股有限公司注册资本719,500万元，股东广开控股持股100%[13] - 本次发行完成后，广州凯得在公司拥有权益股份超30%，触发要约收购义务[5] - 收购人承诺36个月内不转让本次交易中上市公司向其发行的新股[5] - 收购人认购的本次向特定对象发行的股份自发行结束之日起36个月内不得转让，承诺至发行完成后18个月内不减持泰胜风能股份[26] - 本次收购前广州凯得持有泰胜风能26.93%股份，发行后持股比例达38.39%[36][100] - 本次收购方式为广州凯得以现金认购泰胜风能向特定对象发行的股票[37] - 收购已获董事会、股东大会、国资主管单位批准及深交所审核、证监会注册批复[47] 财务数据 - 2025年9月30日公司资产合计2,048,500.51万元，负债总计915,385.24万元，所有者权益合计1,133,115.28万元[20] - 2025年1 - 9月公司营业收入373,940.63万元，净利润26,440.20万元[20] - 2025年1 - 9月公司净资产收益率2.36%，资产负债率44.69%[20] - 2025年9月30日流动资产合计1031850.35万元，2024年12月31日为983011.44万元，2023年12月31日为1062232.25万元，2022年12月31日为1091044.20万元[75] - 2025年9月30日非流动资产合计1016650.16万元，资产总计2048500.52万元[1] - 2025年9月30日流动负债合计583680.52万元，非流动负债合计331704.72万元，负债合计915385.24万元[1][2] - 2025年1 - 9月营业总成本359085.65万元[3] - 2024年度营业总收入488805.47万元，营业总成本47599.19万元[3] - 2023年度营业总收入487606.29万元，营业总成本464483.92万元[3] - 2022年度营业总收入208269.64万元，营业总成本209748.38万元[3] - 2025年1 - 9月投资净收益13102.88万元[3] - 2024年度投资净收益16216.75万元[3] - 2025年1 - 9月营业利润为33523.89万元，2024年为27947.44万元，2023年为50194.77万元，2022年为20752.33万元[80] - 2025年1 - 9月净利润为26440.20万元，2024年为23733.41万元，2023年为40782.23万元，2022年为18025.36万元[80] - 2025年1 - 9月经营活动现金流入小计448954.60万元，流出小计424884.70万元，现金流量净额24069.90万元[82] - 2025年1 - 9月投资活动现金流入小计823788.03万元，流出小计828820.65万元，现金流量净额 - 5032.62万元[82][83] - 2025年1 - 9月筹资活动现金流入小计202434.00万元，流出小计167755.64万元，现金流量净额34678.36万元[83] - 2025年1 - 9月销售商品、提供劳务收到的现金为419752.53万元，2024年为410397.41万元，2023年为414423.52万元，2022年为168584.92万元[81] - 2025年1 - 9月收到的税费返还为16782.33万元，2024年为16023.00万元，2023年为17583.83万元，2022年为16851.53万元[81] - 2025年1 - 9月收到其他与经营活动有关的现金为12419.73万元，2024年为25114.13万元，2023年为26711.26万元，2022年为17476.00万元[81] 其他信息 - 截至报告签署日，收购人纳入合并报表范围内除上市公司及其子公司外有5家企业[15] - 王逸珊、易耀华、黎伟涛、刘艳芬、蔡冰冰任广州凯得第四届董事会董事，王逸珊任董事长[21] - 截至报告签署日，广州凯得暂未完成董事市场监督管理局备案手续，已取消监事会架构[21] - 广开控股持有广州恒运企业集团股份有限公司43.89%股份，持有北京利德曼生化股份有限公司46.35%股份[23] - 广开控股持有多家金融企业股份及对应注册资本[24] - 2024年8月6日广开控股同意广州凯得以不超11.9999999943亿元认购不超174,672,489股泰胜风能股票[29] - 2024年12月2日泰胜风能发行价格由6.87元/股调整为6.82元/股，募集资金总额调整为不超11.9126637498亿元[30] - 2024年12月13日泰胜风能发行股票数量调整为不超173,954,013股，募集资金总额调整为不超11.863664亿元[32] - 2025年2月28日公司提请将2024年度向特定对象发行股票的股东大会决议及授权有效期延长12个月至2026年3月17日[33] - 2025年8月20日泰胜风能发行价格调整为6.76元/股，募集资金总额调整为不超11.759292亿元[34] - 公司与广州凯得签订《股份认购协议》，拟募集资金总额为1,199,999,999.43元[38] - 《补充协议》调整发行股数为173,954,013股，价格6.76元/股，募资1,175,929,127.88元[46] - 截至报告签署日，收购人暂无未来12个月调整主营业务、资产业务处置或重组、对上市公司相关方面进行调整的计划[59][60][61][64][65][66] - 上市公司章程无阻碍本次收购的限制性条款，收购人暂无修改计划[62] - 本次收购前，收购人及其关联方与上市公司关联交易已履行程序，收购人认购股票构成关联交易也已履行审议程序，收购完成后关联交易仍依法进行[69] - 报告签署日前24个月内，收购人及其董监高与上市公司及其子公司重大关联交易详见定期报告及临时公告，无其他重大交易[70] - 报告签署日前24个月内，收购人与上市公司董事、高管不存在5万元以上交易（领取薪酬及津贴除外）[71] - 报告签署日前24个月内，收购人不存在对拟更换的上市公司董事、高管进行补偿或类似安排的情形[72] - 报告签署日前24个月内，除报告披露内容外，收购人不存在对上市公司有重大影响的其他正在签署或谈判的合同等情形[73] - 本次收购事实发生之日（2024年2月1日）前六个月内，收购人及相关人员不存在买卖上市公司股票的行为[74] - 信永中和对信息披露义务人2022、2023年度财务报告，致同对2024年度财务报告出具标准无保留《审计报告》[75] - 2024年度财务报表经致同会计师事务所审计，审计意见为标准无保留意见，报告文号为"致同审字（2025）第440A021695号"[85] - 公司财务报表以持续经营为基础编制，依据财政部相关规定，最近一年会计政策及制度与前两年相比无变更[86] - 泰胜风能股票代码为300129[100] - 收购人与上市公司不存在持续关联交易、同业竞争或潜在同业竞争[101] - 收购人未来12个月内无增持计划，此前6个月未在二级市场买卖该上市公司股票[101] - 收购人不存在《收购管理办法》第六条规定的情形，已提供《收购管理办法》第五十条要求的文件[101] - 收购人已充分披露资金来源、披露后续计划，未聘请财务顾问，未声明放弃行使相关股份的表决权[101]

收购主体信息 - 收购人广州凯得注册资本719,500万元，成立于2015 - 05 - 29，经营期限至2035 - 05 - 28，统一社会信用代码为91440101331503120B[11] - 截至法律意见书出具日，广州凯得控股股东为广开控股，实际控制人为经开区管委会[12] - 截至法律意见书出具日，除上市公司及其子公司，收购人纳入合并报表范围内的企业有5家[14] 收购相关数据 - 2025年10月27日调整发行股数为173,954,013股，发行价格6.76元/股，募资总额117,592.92万元[31][48] - 发行前广州凯得持股2.52亿股，占比26.93%，发行完成后持股比例为38.39%[39][53] 收购时间线 - 2024年2月1日泰胜风能与广州凯得签订《附条件生效的股份认购协议》[30] - 2024年3月11日广开控股同意广州凯得认购，认购金额不超过1,199,999,999.43元[30] - 2024年3月18日公司召开2024年第一次临时股东大会，审议通过相关议案[32][53] - 2024年12月2日公司董事会调整发行价格和募集资金总额[34] - 2024年12月13日公司董事会调整发行数量和募集资金总额[34] - 2024年12月18日深交所认为公司符合发行等要求[37] - 2025年2月6日中国证监会同意公司向特定对象发行股票的注册申请[37] - 2025年2月28日公司提请股东大会延长发行决议及授权有效期[35] - 2025年3月17日公司股东大会同意延长发行决议及授权有效期至2026年3月17日[36][54] - 2025年8月20日公司再次调整发行价格和募集资金总额[36] 未来展望 - 截至《收购报告书》签署日，收购人暂无未来12个月内对上市公司主营业务调整计划[55] - 截至《收购报告书》签署日，收购人暂无未来12个月对上市公司资产和业务处置或重组计划[56] - 截至《收购报告书》签署日，收购人暂无对上市公司董事、高级管理人员调整计划[57] 合规情况 - 收购人最近五年无证券市场相关行政处罚、刑事处罚及重大经济纠纷民事诉讼或仲裁[19] - 收购人董事、高级管理人员最近五年无证券市场相关行政处罚、刑事处罚及重大经济纠纷民事诉讼或仲裁[23] - 收购人不存在《收购办法》规定的不得收购上市公司的情形[26] - 《收购报告书》格式和内容符合《16号准则》及相关法律法规要求[73][74] - 广州凯得系合法存续，具备收购主体资格，本次收购履行了现阶段法律程序[74] - 本次收购符合免于发出要约的情形[74]

股权变动 - 公司向广州凯得投资控股有限公司发行普通股173,954,013股[1] - 公司总股本由934,899,232股增至1,108,853,245股[1] 人员持股 - 公司董事和高管未参与认购，持股数量未变[1]

发行情况 - 发行股票数量为173,954,013股，价格6.76元/股，募集资金总额1,175,929,127.88元，净额1,169,259,802.10元[9][29] - 发行方式为向特定对象发行A股股票，对象为广州凯得，限售36个月[24][40] - 发行时间为2025年12月24日，新增股份2026年1月15日在深交所创业板上市[24][56] 股本变化 - 发行前总股本934,899,232股，发行后增至1,108,853,245股[62] - 有限售条件股份占比从28.92%升至35.18%[62] 财务数据 - 2024和2023年发行前基本每股收益分别为0.19元/股和0.31元/股，发行后降至0.16元/股和0.26元/股[65] - 2024和2023年发行前每股净资产分别为4.74元/股和4.60元/股，发行后升至5.05元/股和4.93元/股[65] - 2025年1 - 9月营业收入370,281.19万元，2024年度为483,784.05万元，2023年度为481,305.29万元[68] - 2025年9月末资产总计1,038,589.40万元，负债合计573,804.86万元，所有者权益合计464,784.54万元[69] - 2025年1 - 9月经营活动现金流量净额26,066.34万元，投资活动净额 - 39,759.56万元，筹资活动净额27,054.47万元[71] - 2025年9月末资产负债率（合并）为55.25%，流动比率1.55倍，速动比率1.10倍[72] 股东情况 - 前十大股东合计持股526,517,975股，持股比例47.49%，广州凯得持股425,733,916股，占比38.39%[61] 合规情况 - 联合保荐人、发行人律师认为发行定价、对象选择、过程等合规[50][54] 其他 - 公司已设立募集资金专用账户并签署三方监管协议[36] - 备查文件可在公司办公地股票交易日规定时间查阅[86][88]

华泰联合证券有限责任公司 关于 泰胜风能集团股份有限公司 2024 年度向特定对象发行股票并在创业板上市 之 上市保荐书 保荐人（主承销商） （深圳市前海深港合作区南山街道桂湾五路128号前海深港基金小镇B7栋401） 二〇二六年一月 上市保荐书 华泰联合证券有限责任公司 关于泰胜风能集团股份有限公司 2024 年度向特定对象发行股票并在创业板上市 之 上市保荐书 （一）发行人概况 上市保荐书 | 办公地址： | 上海市徐汇区龙耀路175号星扬西岸中心40楼 | | --- | --- | | 联系电话： | 021-57243692 | | 联系传真： | 021-57243692 | | 公司网站： | http://www.shtsp.com | | 统一社会信用代码： | 9131000070327821X9 | | | 新能源原动设备制造；新能源原动设备销售；金属结构制造；金属 | | | 结构销售；陆上风力发电机组销售；发电机及发电机组制造；海上 | | | 风力发电机组销售；风力发电机组及零部件销售；海上风电相关装 | | | 备销售；海洋工程装备制造；海洋工程装备销售；海洋工程平台装 | | ...

收购人信息 - 收购人广州凯得注册资本为719,500万元，股东为广州开发区控股集团，持股100%[13] - 收购人纳入合并报表的企业有5家，含广州凯得新能源科技有限公司等[16] - 收购人对广州凯得新能源科技有限公司等5家企业有不同持股比例和注册资本[16] 公司持股情况 - 公司对广州高新区科技控股集团等3家公司有不同持股比例和注册资本[17] - 广州开发区控股集团持有广州恒运企业等多家公司股份[24][25] 财务数据 - 2025年9月30日公司资产2,048,500.51万元，负债915,385.24万元，所有者权益1,133,115.28万元[21] - 2025年1 - 9月公司营业收入373,940.63万元，营业利润33,523.89万元[21] - 2025年1 - 9月公司净资产收益率2.36%，资产负债率44.69%[21] - 2024年度公司营业收入488,805.47万元，营业利润27,947.44万元[21] - 2024年度公司净资产收益率2.15%，资产负债率42.59%[21] - 2023年度公司营业收入487,606.29万元，营业利润50,194.77万元[21] - 2023年度公司净资产收益率3.80%，资产负债率44.10%[21] 股票发行情况 - 广州凯得认购泰胜风能股票数量、金额、价格多次调整，最终募集资金11.7592912788亿元[29][31][32][34][46] - 发行价格从6.87元/股调整为6.76元/股，发行股数为1.73954013亿股[31][32][34][46] - 本次发行前广州凯得持股251,779,903股，占26.93%；发行后持股425,733,916股，占38.39%[36] - 广州凯得认购股份36个月内不得转让，发行前持股18个月内不得转让[48][49] - 本次收购获多部门批准，广州凯得符合免于发出要约条件[47][50][52][53] - 收购前后公司总股本、股东持股比例变化[54] - 发行定价基准日及价格确定方式[39][40][46]

发行情况 - 本次发行数量为173,954,013股[3] - 发行价格为6.76元/股[8] 股权变动 - 权益变动前广州凯得持股251,779,903股，比例26.93%[3] - 权益变动后持股425,733,916股，比例38.39%[3] - 公司总股本由934,899,232股增至1,108,853,245股[6] 承诺事项 - 广州凯得认购股份36个月内不转让[10] - 自定价基准日至发行后18个月不减持原持股[10] 其他 - 广州凯得注册资本719,500万元[7] - 发行相关有效期延至2026年3月17日[4] - 2025年2月6日收到发行注册批复[6]

产能与出口情况 - 公司总体产能合计约110万吨 [2] - 可用于出口的产能包括扬州基地25万吨、金山基地7万吨、蓝岛基地20万吨，合计52万吨 [2] - 主要出口客户包括金风国际、Vestas、Nordex等 [2] 火箭贮箱业务进展 - 业务于2024年底启动技术储备，生产基地项目于2025年底立项 [2] - 正在对原东台工厂进行产线改造建设，预计2026年年中投产 [2] - 产线设计产能为60套贮箱 [2] - 单个贮箱价值量约为250万至500万元 [2] - 单枚火箭可能使用2至6个贮箱，总价值量依客户设计而定 [2] - 生产线设备为新配置，大部分为国产设备，与院所单位一致 [2] - 可回收火箭与一次性火箭在贮箱制造环节无特别大差异 [2] - 主要大型设备已基本到位，暂未遇到明显采购瓶颈 [2] - 产线尚在建设，无法给出具体毛利率预期 [2]

万华化学 - 烟台产业园100万吨/年乙烯一期装置原料改造全部完成，已产出合格产品 [1] - 改造后实现了乙烷、丙烷两种原料可切换的柔性进料方式 [1] 联合水务 - 作为牵头人的联合体中标沙特国家水务公司市政污水长期运营合同项目 [2] - 项目总投资估算约2.03亿沙特里亚尔，折合人民币约3.78亿元，合作期15年 [2] 民生健康 - 拟出资9800万元参与设立杭州年丰医健股权投资合伙企业，出资占比49% [3] - 合伙企业总规模2亿元，资金主要用于大健康产业领域的股权投资 [3] 股东减持 - 佳力图股东安乐集团拟减持不超过1625.4万股，占公司总股本3% [4] - 来伊份控股股东拟减持不超过1003.27万股，占公司总股本3% [5] - 泰福泵业实控人的一致行动人拟合计减持不超过50万股，占公司总股本0.535% [7] - 中微公司大股东巽鑫投资拟减持不超过公司总股本的2% [39] - 中微公司董事长尹志尧计划减持不超过29万股，占公司总股本0.046% [39] - 宏润建设股东拟减持不超过150.1万股，占剔除回购股份后总股本0.12% [35] - *ST建艺股东拟减持196.5万股，占公司总股本1.23% [41] 业务澄清与说明 - 勘设股份澄清不涉及商业航天、卫星导航业务，主营业务未发生重大变化 [6] - 泰胜风能表示在商业航天领域的规划处于业务布局起步阶段 [11] - 鲁信创投披露参股基金合计仅持有蓝箭航天0.89%股权，对公司财务状况影响较小 [12] - 国机重装表示“可控核聚变”相关产品形成的收入占公司总收入比重极低 [34] - 普利特预计短期内LCP薄膜产品在脑机接口领域不会有规模化订单产生 [16] - 普利特LCP纤维材料用于低轨卫星柔性太阳翼，但订单量很小，占整体营收低于0.01% [16] 控制权变更与筹划事项 - 天晟新材第一大股东筹划可能导致公司控制权发生变动的重大事项，股票停牌 [9][10] - 惠博普控股股东筹划股权转让，可能导致控股股东及实际控制人变更，股票停牌 [13] - 科德教育控股股东拟转让股份，交易完成后公司控股股东将变更为华芯未来，实际控制人变更为周启超 [37][38] - 江顺科技正在筹划与专业投资机构共同投资设立投资基金事项 [32] 投资与资产交易 - 兔宝宝全资子公司以4亿元出售所持大自然家居19.7946%股份 [14] - 兔宝宝投资将以3.05亿元收购特定合资公司的特定股权 [14] - 海亮股份搁置投资入股金龙集团事项 [25] - 北方长龙拟以支付现金方式购买顺义科技51%股份，预计构成重大资产重组 [33] 再融资与回购 - 日久光电拟定增募资不超过8亿元，用于年产600万平方米功能性膜项目及补充流动资金 [17] - 全信股份拟发行可转债募资不超过3.12亿元，用于商用航空产品生产等项目 [26] - 星宸科技拟以6000万元至1.2亿元回购股份，回购价格不超过88.9元/股 [15] - 彤程新材正在筹划发行H股并在香港联交所主板挂牌上市 [40] 产品与业务进展 - 昌红科技控股子公司半导体耗材产品获得某国内主流晶圆厂客户2026年超半数采购份额，合计金额超千万元 [21] - 派瑞股份签订IGBT芯片批量采购框架协议，2026及2027年度采购金额约1.74亿元，2028至2030年度预测供货总金额约13亿至14亿元 [22] - 爱美客独家经销的注射用A型肉毒毒素产品获得国家药监局药品注册证书 [23] - 康泰生物全资子公司吸附无细胞百白破（组分）联合疫苗临床试验申请获受理 [27] - 仙琚制药取得倍他米松磷酸钠注射液境内生产药品注册证书 [29] - 韶能股份智能集控中心建设项目一期工程投入运行，投资额870.05万元 [31] 业绩预告 - 盈趣科技预计2025年归母净利润5.4亿元至6.6亿元，同比增长114.69%至162.4% [18][19] - 盈趣科技预计2025年营业收入40.37亿元至42.16亿元，同比增长约13%至18% [19] - 谱尼测试预计2025年归母净亏损2亿元至2.5亿元，上年同期亏损3.56亿元 [36] - 华夏幸福预计2025年度归属于上市公司股东的净利润为负值，且亏损金额预计超过上一年度经审计的净资产 [28] 中标与合同 - 山大电力中标南方电网公司项目，中标金额合计约为1342.92万元 [20] 其他公司事项 - 万科A董事、执行副总裁郁亮因到龄退休辞职 [8] - 荃银高科公告中种集团要约收购期限届满，中种集团持有公司40.51%股份，股票复牌 [24] - 华夏幸福公告控股股东及实际控制人涉及仲裁，涉案金额约64亿元 [30]

商业航天概念市场表现 - 商业航天概念板块在资本市场表现强劲，呈现持续走强态势 [1] - 板块内多家公司股价涨停，包括信科移动-U、巨力索具、中衡设计 [1] - 板块内出现显著跟涨现象，涉及公司包括邵阳液压、理工导航、泰胜风能、春晖智控、金风科技 [1]