风电设备板块市场表现 - 2025年1月7日，风电设备板块整体上涨1.72%，表现显著强于大盘，当日上证指数上涨0.05%，深证成指上涨0.06% [1] - 板块内个股表现分化，金风科技以10.00%的涨幅领涨，收盘价为26.40元，成交量为680.17万手，成交额为168.46亿元 [1] - 明阳智能上涨3.09%，广大特材上涨2.34%，常友科技上涨1.93%，泰胜风能上涨1.92%，禾望电气上涨1.76% [1] - 同时，部分个股出现下跌，振江股份下跌3.92%，海力风电下跌3.34%，双一科技下跌2.66%，金雷股份下跌2.15% [2] 板块资金流向 - 当日风电设备板块整体呈现主力资金净流出，净流出金额为12.15亿元 [2] - 游资资金和散户资金则呈现净流入，净流入金额分别为4.58亿元和7.57亿元 [2] - 个股资金流向差异显著，禾望电气主力资金净流入1.16亿元，主力净占比达11.07%，但其散户资金净流出1.47亿元 [3] - 明阳智能主力资金净流入6166.40万元，但游资资金净流出8363.98万元 [3] - 飞沃科技主力资金净流入3660.37万元，泰胜风能主力资金净流入2571.53万元且游资净流入1.36亿元 [3] - 广大特材主力资金净流入2361.46万元，天顺风能主力资金净流入872.69万元 [3]

风电设备板块市场表现 - 1月6日风电设备板块整体表现强劲，较上一交易日上涨4.6% [1] - 当日上证指数上涨1.5%，深证成指上涨1.4%，风电设备板块涨幅显著跑赢大盘 [1] 领涨个股表现 - 金风科技领涨板块，收盘价24.00元，涨幅9.99%，成交额达136.64亿元 [1] - 明阳智能涨幅9.98%，收盘价16.20元，成交额18.87亿元 [1] - 泰胜风能涨幅8.03%，收盘价11.44元，成交额16.86亿元 [1] - 中环海陆、电气风电、三一重能等个股涨幅均超过5% [1] 板块内个股涨跌情况 - 板块内多数个股上涨，但常友科技下跌4.01%，飞沃科技下跌3.68% [2] - 德力佳、盘古智能等少数个股出现小幅下跌或微涨 [2] - 振江股份、禾望电气、大全重工、双一科技等个股实现小幅上涨 [2] 板块资金流向 - 当日风电设备板块主力资金净流入11.37亿元 [2] - 游资资金净流出6.36亿元，散户资金净流出5.01亿元 [2] 个股资金流向详情 - 金风科技主力净流入4.23亿元，主力净占比3.09% [3] - 明阳智能主力净流入2.60亿元，主力净占比高达13.78% [3] - 泰胜风能主力净流入2.31亿元，主力净占比13.71% [3] - 飞沃科技尽管股价下跌，但获得主力净流入1.41亿元，主力净占比8.66% [3] - 新强联、大全重工、海力风电、电气风电、天能重工、日月股份等均获得千万级别主力资金净流入 [3]

市场表现 - 12月31日，风电设备板块整体上涨0.56%，表现强于上证指数（上涨0.09%）但弱于深证成指（下跌0.58%）[1] - 板块内个股表现分化，飞沃科技领涨，涨幅达17.91%，收盘价为168.37元，成交额为20.13亿元[1] - 共有10只个股上涨，其中电气风电上涨4.81%，泰胜风能上涨4.60%，振江股份上涨3.30%[1] - 另有10只个股下跌，其中双一科技跌幅最大，为-3.32%，锡华科技下跌-3.09%，新强联下跌-2.82%[2] 资金流向 - 当日风电设备板块整体呈现主力资金净流出，净流出额为3.26亿元[2] - 游资资金同样净流出，净流出额为6454.45万元[2] - 散户资金则呈现净流入，净流入额为3.91亿元[2] - 个股层面，泰胜风能主力资金净流入最多，达1.01亿元，占成交额比例为8.45%[3] - 电气风电主力资金净流入8183.66万元，占成交额比例为12.77%[3] - 海力风电主力资金净流入3101.69万元，占成交额比例为11.33%[3] - 金风科技主力资金净流入703.74万元，但游资净流出1453.24万元[3]

融资情况 - 公司向特定对象发行173,954,013股A股，募资1,175,929,127.88元，净额1,169,259,802.10元[2] 资金管理 - 2025年11月26日董事会同意开设募集资金专户[3] - 截至2025年12月25日，专户余额117,309.89万元，用于补充流动资金[6] - 支取超5000万元或净额20%，银行通知保荐机构[8] - 银行按月向公司出对账单并抄送保荐机构[7]

公司定向增发与募资 - 公司向广州凯得投资控股有限公司定向发行173,954,013股，发行价格为每股6.76元，募集资金总额为11.76亿元，募集资金净额为11.69亿元 [1] - 公司已收到中国证监会批复同意此次发行 [1] - 截至2025年，公司为此次募资设立的专项账户余额为117,309.89万元 [1] 募集资金管理与监管 - 公司董事会于2025年11月26日同意在中国工商银行广州科学城支行开设募集资金专项账户，用于资金的存储与使用 [1] - 公司已与工商银行广州科学城支行、广州天平架支行以及华泰联合证券、粤开证券共同签署《募集资金三方监管协议》，明确了各方的权利与义务 [1] - 该监管协议将持续有效，直至专项账户资金全部支出完毕且持续督导期结束 [1]

公司经营与订单情况 - 公司在手订单充足 截至2025年9月30日 公司在执行或待执行的订单共计47.69亿元 [1] - 公司表示会根据各基地产能情况合理分配产能 [1]

风电设备板块市场表现 - 12月30日风电设备板块整体下跌2.45%，表现显著弱于大盘，当日上证指数基本持平（下跌0.0%），深证成指上涨0.49% [1] - 板块内个股普遍下跌，领跌个股为C锡华（下跌8.77%）、常友科技（下跌7.71%）和金风科技（下跌6.74%）[2] - 少数个股逆势上涨，双一科技上涨2.54%，广大特材上涨0.92%，大全車T上涨0.83% [1] 板块资金流向 - 当日风电设备板块整体呈现主力资金大幅净流出，净流出金额达35.28亿元 [2] - 游资与散户资金呈现净流入，净流入金额分别为10.2亿元和25.08亿元 [2] - 个股资金流向分化，广大特材、振江股份、盘古智能等获得主力资金净流入，其中广大特材主力净流入1984.36万元，净占比12.15% [3] 重点个股交易数据 - 金风科技成交额巨大，达144.41亿元，成交量682.74万手，股价下跌6.74% [2] - 泰胜风能成交量活跃，达109.10万手，成交额11.17亿元，股价下跌6.54% [2] - 飞沃科技股价较高，收盘价142.80元，成交额17.28亿元，股价下跌2.19% [2] - 双一科技成交量18.54万手，成交额6.25亿元，是少数录得上涨的个股之一 [1]

公司海外业务表现 - 2025年上半年海外新增订单金额达9.47亿元，同比增长100% [1] - 海外订单毛利率较国内订单高出3至5个百分点 [1] 投资者关注焦点 - 投资者询问欧洲重大项目如英国Dogger Bank的塔筒交付进度 [1] - 投资者关注2025年全年海外高毛利订单占比能否超过30% [1] - 投资者询问海外高毛利订单是否会在第四季度集中确认收入，从而推动全年净利润超预期 [1] 公司官方回应 - 公司澄清不存在“Dogger Bank”项目 [1] - 公司表示欧洲地区的订单均在正常滚动生产与交付中 [1] - 关于2025年度海外项目的收入、毛利率等具体数据，公司指引需参考后续发布的2025年度报告 [1] - 2025年新增订单将有一部分在2025年内确认收入，但具体情况需以经审计的年度报告为准 [1]

市场表现 - A股市场商业航天板块在12月30日午后出现集体跳水行情 [1] - 天力复合股价跌幅超过11%，神剑股份股价逼近跌停，超捷股份跌幅超过9% [1] - 航天环宇股价跌幅超过8%，派克新材与金风科技跌幅均超过7% [1] - 创元科技、招标股份、江顺科技、泰胜风能、铂力特、航宇科技、九丰能源股价跌幅均超过6% [1]

发行情况 - 本次发行认购资金总额为11.76亿元，实际募集资金净额为11.69亿元[16] - 向广州凯得发行1.74亿股普通股股票，计入股本1.74亿元，计入资本公积9.95亿元[16] - 发行价格经两次调整后为6.76元/股[20] - 向特定对象发行股票数量为173,954,013股，不超过发行前总股本30%，超发行方案拟发行数量70%[22] - 发行对象广州凯得现金认购173,954,013股，认购金额为1,175,929,127.88元[23] 时间节点 - 2024年多场董事会和股东大会审议通过发行相关事项，并获国有资产监督管理部门批准[13] - 2025年将发行的股东大会决议有效期及授权有效期延长12个月至2026年3月17日[13] - 2024年12月18日，深交所认为公司符合发行、上市和信息披露要求[14] - 2025年2月11日，公司收到证监会同意发行注册的批复[14] - 截至2025年12月24日，广州凯得汇入全额认购资金[15] - 2025年12月25日，华泰联合证券划转剩余认购资金至公司指定账户[16] 股权结构 - 截至2025年9月30日，发行前广州凯得持股比例26.93%，持股数量251,779,903股[37] - 假设发行新增股份完成登记后，广州凯得持股比例38.39%，持股数量425,733,916股[38] - 公司前五大股东合计持股比例49.51%，持股数量549,041,414股，股份限售数量443,892,898股[39] - 本次发行前后，公司董事、高级管理人员持股数量未发生变化[40] - 发行新股登记完成后，公司新增173,954,013股有限售条件流通股，总股本由934,899,232股增至1,108,853,245股[41] 其他情况 - 本次发行股票为境内上市人民币普通股，每股面值1元[21] - 发行对象所认购股份自发行结束之日起36个月内不得转让，发行前广州凯得承诺自定价基准日至发行完成后十八个月内不减持[24] - 泰胜风能本次向特定对象发行股票风险等级界定为R3级，广州凯得属于专业投资者B类，风险承受能力匹配[31] - 广州凯得承诺认购资金为合法自有或自筹资金，不存在违规情形[32] - 本次发行的股票将在深圳证券交易所上市交易[26] - 本次发行完成后，公司总资产与净资产增加，资产负债率下降[42] - 募集资金扣除发行费用后全部用于补充流动资金，主营业务和业务结构不变[43] - 保荐人认为本次发行定价过程和发行对象选择均合规[47][48] - 发行人律师认为本次发行已取得必要批准与授权，发行对象和发行过程合规[50] - 各中介机构对发行情况报告书真实性、准确性和完整性负责[52][56][60][65][71] - 备查文件可在公司办公地，于股票交易日上午9:00 - 11:30，下午13:00 - 17:00查阅[77][78][79]