专项报告 | 一、 | 专项报告 | | | 1-2 | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 二、 | 汇总表 | 目 | 录 | 页 1-3 | 次 | 关于深圳市昌红科技股份有限公司 非经营性资金占用及其他关联资金 往来情况的专项报告 信会师报字[2025]第 ZL10157 号 关于深圳市昌红科技股份有限公司 非经营性资金占用及其他关联资金往来情况的 深圳市昌红科技股份有限公司全体股东： 我们审计了深圳市昌红科技股份有限公司(以下简称昌红科 技)2024 年度的财务报表，包括 2024 年 12 月 31 日的合并及母公司 资产负债表、2024 年度合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量 表、合并及母公司所有者权益变动表和相关财务报表附注，并于 2025 年 4 月 24 日出具了报告号为信会师报字[2025]第 ZL10161 号的无保 留意见审计报告。 昌红科技管理层根据中国证券监督管理委员会《上市公司监管指 引第 8 号——上市公司资金往来、对外担保的监管要求》（证监会公 告〔2022〕26 号）和《深圳证券交易所创业板上市公司自律监管指南 第 1 ...

中信证券股份有限公司 关于深圳市昌红科技股份有限公司 向控股子公司提供财务资助的核查意见 中信证券股份有限公司（以下简称"中信证券"或"保荐人"）作为深圳市昌红 科技股份有限公司（以下简称"昌红科技"或"公司"）2022 年度向特定对象发行 A 股股票的保荐人，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《深圳证券交易所创 业板股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板 上市公司规范运作》等有关法律法规规定，对公司向控股子公司提供财务资助事 项进行了核查，具体核查情况如下： 一、财务资助事项概述 公司于 2025 年 4 月 24 日召开第六届董事会第十五次会议和第六届监事会 第十二次会议，审议通过了《关于向控股子公司提供财务资助的议案》，为支持 控股子公司浙江鼎龙蔚柏精密技术有限公司（以下简称"鼎龙蔚柏"）业务发展 需要，在不影响公司正常经营的情况下，同意公司以自有资金向鼎龙蔚柏提供不 超过 1,600 万元人民币借款，用于固定资产投资及补充流动资金。同时，鼎龙蔚 柏拟向其控股子公司浙江蔚柏包装科技有限公司（以下简称"蔚柏包装"）提供 不超过 400 万元人民币借款，用于补充流动资金，借 ...

2024 年度内部控制自我评价报告的核查意见 中信证券股份有限公司（以下简称"中信证券"或"保荐人"）作为深圳市昌红 科技股份有限公司（以下简称"昌红科技"或"公司"） 2022 年度向特定对象发行 A 股股票的保荐人，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《深圳证券交易所 创业板股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业 板上市公司规范运作》等有关法律法规规定，对公司 2024 年度内部控制自我评 价报告进行了核查，具体核查情况如下： 中信证券股份有限公司 关于深圳市昌红科技股份有限公司 一、公司内部控制的基本情况 （一）内部控制评价范围 公司按照风险导向原则确定纳入评价范围的主要单位、业务和事项以及高风 险领域。 2、纳入评价范围的主要业务和事项 （1）内部环境 1）组织架构 根据《公司法》《证券法》等相关法律规定，公司在以前年度的基础上进一 步完善组织架构，股东大会为公司最高权力机构，董事会为决策机构，监事会为 监管机构，经理层为决策执行机构并管理公司日常事务。公司董事会对股东大会 负责，下设战略、审计、薪酬与考核、提名四个专门委员会，其中审计委员会下 设内部审计部。公司根据职责 ...

中信证券股份有限公司关于深圳市昌红科技股份有限公司 使用部分暂时闲置募集资金及闲置自有资金 进行现金管理的核查意见 中信证券股份有限公司（以下简称"中信证券""保荐人"）作为深圳市昌红科技 股份有限公司（以下简称"昌红科技""公司"）2022 年度向特定对象发行 A 股股票 的保荐人。根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上市公司监管指引第 2 号—上市 公司募集资金管理和使用的监管要求》（以下简称"《上市公司募集资金管理和使用的 监管要求》"）《深圳证券交易所创业板股票上市规则》（以下简称"《股票上市规则》"） 《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号—创业板上市公司规范运作》（以下简 称"《规范运作》"）等相关法律法规和规范性文件的规定，对昌红科技使用部分闲置 募集资金进行现金管理的事项进行了审慎核查，发表如下核查意见： 一、募集资金的基本情况 经中国证券监督管理委员会《关于同意深圳市昌红科技股份有限公司向特定对象发 行股票注册的批复》（证监许可〔2023〕1379 号）同意，昌红科技向特定对象发行人民 币普通股（A 股）30,000,000 股，每股面值为 1.00 元，每股发行价格为 13.79 ...

中信证券股份有限公司 关于深圳市昌红科技股份有限公司及子公司向金融机构申 请综合授信额度及对外担保额度预计的核查意见 中信证券股份有限公司（以下简称"中信证券"或"保荐人"）作为深圳市昌红 科技股份有限公司（以下简称"昌红科技"或"公司"） 2022 年度向特定对象发行 A 股股票的保荐人，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《深圳证券交易所 创业板股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业 板上市公司规范运作》等有关法律法规规定，对公司及子公司向金融机构申请综 合授信额度及对外担保额度预计事项进行了核查，具体核查情况如下： 一、申请综合授信额度及对外担保额度预计的情况概述 为落实公司发展战略，满足公司及子公司（包括全资子公司和控股子公司） 日常经营及业务发展的需要，公司及子公司拟向银行等金融机构申请总额不超过 人民币 100,000.00 万元综合授信额度，授信品种包括但不限于流动资金贷款、固 定资产贷款、项目贷款、承兑汇票、信用证、票据贴现、金融衍生品等综合业务。 上述授信额度不等同于实际融资金额，公司及子公司将根据具体的授信条件选择 最有利于公司的金融机构，具体业务品种、授信额 ...

收入和利润（同比环比） - 2025年第一季度营业收入为2.49亿元，同比增长6.70%[5] - 归属于上市公司股东的净利润为1773.73万元，同比下降28.94%[5] - 归属于上市公司股东的扣非净利润为1460.56万元，同比下降14.81%[5] - 基本每股收益为0.03元/股，同比下降40.00%[5] - 公司营业总收入同比增长6.7%，从2.334亿元增至2.491亿元[22] - 净利润同比下降42.1%，从2,134万元降至1,235万元[23] - 归属于母公司所有者的净利润同比下降28.9%，从2,496万元降至1,774万元[23] - 综合收益总额为11,901,755.69元，归属于母公司所有者的综合收益总额为17,287,267.25元[24] - 归属于少数股东的综合收益总额为-5,385,511.56元[24] - 基本每股收益和稀释每股收益均为0.03元[24] 成本和费用（同比环比） - 营业成本同比增长12.9%，从1.671亿元增至1.888亿元[22] - 研发费用同比增长5%，从1,201万元增至1,261万元[23] - 财务费用同比下降22.4%，从442万元降至343万元[23] - 支付给职工以及为职工支付的现金为67,868,543.55元，同比增长约42.5%[27] - 资产减值损失为-204.28万元，同比增加152.22%[12] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额为5184.08万元，同比下降15.73%[5] - 销售商品、提供劳务收到的现金为299,777,679.41元，同比增长约23%[26] - 经营活动产生的现金流量净额为51,840,759.82元，同比下降约15.7%[27] - 投资活动产生的现金流量净额为-100,790,826.37元[27] - 筹资活动产生的现金流量净额为41,183,458.85元[27] - 期末现金及现金等价物余额为321,623,308.87元[27] - 收到的税费返还为1,554,438.03元，同比下降约69%[26] 资产和负债变化 - 货币资金期末余额为321,623,308.87元，较期初下降1.45%[19] - 交易性金融资产期末余额205,430,718.55元，较期初增长23.93%[19] - 应收账款期末余额207,311,438.01元，较期初下降10.42%[19] - 应收票据期末余额163.28万元，同比大幅增长2084.57%[10] - 合同负债期末余额2559.96万元，同比增长177.38%[10] - 短期借款同比增长100%，从5,000万元增至1亿元[20] - 合同负债同比增长177.4%，从923万元增至2,560万元[20] - 存货同比下降1.3%，从1.701亿元降至1.679亿元[20] - 固定资产同比下降2.1%，从6.044亿元降至5.915亿元[20] 股东持股情况 - 李焕昌作为第一大股东持股202,696,900股，占总股本38.06%，其中152,022,675股为限售股[15] - 华守夫为第二大股东持股15,391,774股，占比2.89%，全部为无限售条件股份[15] - 徐燕平持股15,050,718股（占比2.83%），其中11,288,038股为高管锁定限售股[15][17] - 中汇人寿保险持股9,942,600股（1.87%），全部为无限售条件股份[15] - 珠海阿巴马私募基金持股9,929,960股（1.86%），全部为无限售条件股份[15] - 李焕昌及其一致行动人合计持股202,959,400股，占总股本38.11%[15] - 公司限售股份总额163,811,713股，本期无变动[17] 非经常性损益 - 非经常性损益项目中政府补助为315.74万元[6]

财务数据关键指标变化 - 公司2024年营业收入为10.39亿元，同比增长11.56%[19] - 归属于上市公司股东的净利润为1.02亿元，同比增长222.11%[19] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为8554.5万元，同比增长348.15%[19] - 经营活动产生的现金流量净额为1.74亿元，同比下降10.00%[19] - 基本每股收益为0.19元/股，同比增长216.67%[19] - 加权平均净资产收益率为6.23%，同比上升3.96个百分点[19] - 2024年末资产总额为24.64亿元，同比下降3.57%[19] - 2024年第四季度营业收入为2.57亿元，环比第三季度下降14.12%[21] - 2024年非经常性损益项目合计贡献1641.85万元，其中政府补助1331.06万元[25] 各条业务线表现 - 模具与注塑行业收入747,293,170.07元，占比71.93%，同比增长8.15%[93] - 医疗行业收入286,729,023.18元，占比27.60%，同比增长20.61%[93] - 医疗器械及耗材收入284,224,111.67元，同比增长37.19%，毛利率39.22%[96] - 智能制造产品收入674,625,144.78元，占比64.94%，同比增长11.43%[93] - 精密模具及自动线设备收入75,172,936.80元，同比下降35.25%[93] - 模具与注塑行业销售量同比下降13.81%至278,273,978 PCS，生产量同比下降17.23%至261,333,841 PCS，库存量同比下降35.24%至31,124,743 PCS[100] - 医疗行业销售量同比增长27.44%至338,476,882 PCS，生产量同比增长34.54%至353,671,814 PCS，库存量同比增长28.62%至68,278,122 PCS[100] 各地区表现 - 境外收入782,819,972.32元，占比75.35%，同比增长19.47%[93] - 公司境外收入为78,282.00万元，占主营业务收入比例为75.35%[163] - 公司境外收入以美元、欧元结算，汇率波动影响财务费用汇兑损益[163][164] 成本和费用 - 医疗行业直接材料成本同比增长31.53%至102,470,267.44元，人工费用同比增长35.72%至12,833,943.88元[105] - 销售费用同比下降23.06%至16,269,225.94元，管理费用同比下降21.35%至93,203,523.13元[110] - 财务费用同比上升46.46%至12,777,025.33元，主要因利息收入减少[110] - 研发费用同比下降19.97%至48,203,294.30元[110] 管理层讨论和指引 - 公司2025年经营计划聚焦智能制造、核心技术研发和全球化发展[142] - 公司将继续加大在精密模具技术、自动化智能生产集成技术等核心技术的投入[144] - 公司通过加强数字化建设提升管理水平，优化ERP、MES、HR等系统[145] - 公司计划未来3-5年内在欧美地区配套建设生产基地，完善全球供应链[149] - 公司面临医疗行业政策风险，可能影响投融资、市场供求及产品售价[160] - 公司核心技术包括精密模具设计、注塑成型工艺及医疗自动化技术，存在研发风险[161] 其他重要内容 - 公司2024年度利润分配预案为以532,508,690股为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.75元（含税）[5] - 公司向特定对象发行A股股票30,000,000股，发行价格为13.79元/股，募集资金总额为413,700,000.00元[86] - 扣除不含税的发行费用10,081,011.51元，实际募集资金净额为403,618,988.49元[87] - 高分子医疗耗材产业园项目已完成土建工程，6栋、7栋厂房已完成洁净车间装修并实现产品生产[85] - 高端医疗器械及耗材华南基地建设项目已完成主体结构施工与基础装修工作[87] - 公司医疗耗材产品通过FDA等国际认证，符合国际市场的严格质量标准[80] - 公司被罗氏诊断授予"战略合作伙伴"和"全球供应商Business Continuity"奖项[84]

财务表现 - 2025年第一季度营业收入2.49亿元，同比增长6.70% [1] - 净利润1773.73万元，同比下降28.94% [1]

文章核心观点 罗氏与昌红科技举办五周年合作颁奖典礼，是对双方五年合作的肯定与未来合作的展望，标志着双方合作上了新台阶，未来将继续携手在医疗诊断领域探索创新 [1][3] 合作回顾 - 昌红科技凭借精密模具和注塑成型领域核心技术为罗氏提供高品质产品，稳定的供应链和高质量产品为合作提供坚实保障 [1] 颁奖典礼情况 - 罗氏授予昌红科技“五载精诚协作，共筑诊断未来”奖项，表彰双方过去五年合作的卓越贡献 [2] - 罗氏诊断仪器制造全球负责人Joerg Spielmann肯定昌红科技努力，期待未来更紧密合作 [2] 未来展望 - 双方共同探讨可持续性发展，继续深化合作开拓广阔空间 [3] - 昌红科技将优化风险教育、沉淀技术经验、技术创新，提供更精细化医疗一站式服务 [1] - 双方将在医疗诊断领域探索创新，为全球客户提供更优质产品和服务 [3]

股东持股 - 李焕昌持股202,696,900股，比例38.06%[5] - 王国红持股262,500股，比例0.05%[5] 股份质押 - 李焕昌本次质押63,560,000股，占所持31.36%[2] - 两次解除质押60,000,000股，占所持29.60%[4] - 质押无平仓或强制过户风险[6]