财务表现 - 2022年公司营业收入较上年同期降低10.57%[2] - 2022年公司净利润出现亏损，主要原因包括供应链紧张、物流费用上升、订单取消和流失、印刷行业需求下降、汇兑损失增加等[2] - 公司主营业务和核心竞争力未发生重大不利变化，持续经营能力不存在重大风险[2] - 2022年营业收入为1,312,140,441.85元，同比下降10.57%[13] - 2022年归属于上市公司股东的净利润为-67,458,492.39元，同比下降295.54%[13] - 2022年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-98,823,473.13元，同比下降1,590.17%[13] - 2022年经营活动产生的现金流量净额为99,962,323.35元，同比下降32.46%[13] - 2022年基本每股收益为-0.18元，同比下降325.00%[13] - 2022年稀释每股收益为-0.18元，同比下降325.00%[13] - 2022年加权平均净资产收益率为-2.55%，同比下降3.81%[13] - 2022年末资产总额为6,385,065,513.72元，同比下降3.46%[13] - 2022年末归属于上市公司股东的净资产为2,610,914,360.91元，同比下降3.52%[13] - 2022年营业收入扣除后金额为1,263,730,142.35元，同比下降11.85%[14] - 2022年营业收入为1,312,140,441.8元，同比下降10.57%[31] - 装备制造及系统解决方案收入为1,124,347,377.6元，同比下降9.01%，占营业收入的85.69%[31] - 国内市场收入为846,804,456.03元，同比下降23.49%，占营业收入的64.54%[31] - 国外市场收入为465,335,985.82元，同比增长29.06%，占营业收入的35.46%[31] - 直销收入为1,044,317,226.08元，同比下降18.11%，占营业收入的79.59%[31] - 代理销售收入为267,823,215.77元，同比增长39.44%，占营业收入的20.41%[31] - 前五名客户合计销售金额为485,543,558.72元，占年度销售总额的37.00%[37] - 前五名供应商合计采购金额为248,544,525.38元，占年度采购总额的19.67%[37] - 销售费用为105,566,952.02元，同比增长6.60%[38] - 研发费用为71,486,716.76元，同比增长3.20%[38] - 2022年研发人员数量为320人，同比增长28.00%[42] - 2022年研发人员占比为17.96%，同比增长2.54%[42] - 2022年研发投入金额为71,486,716.76元，同比增长3.20%[43] - 2022年研发投入占营业收入比例为5.45%，同比增长0.73%[43] - 2022年经营活动产生的现金流量净额为99,962,323.35元，同比下降32.46%[43] - 2022年投资活动产生的现金流量净额为-180,269,012.31元，同比下降134.92%[43] - 2022年筹资活动产生的现金流量净额为-48,857,779.08元，同比增长52.96%[43] - 2022年现金及现金等价物净增加额为-151,011,909.23元，同比下降446.37%[43] - 2022年末货币资金为355,250,348.45元，占总资产比例为5.56%，同比下降3.76%[48] - 2022年末存货为882,116,345.32元，占总资产比例为13.82%，同比增长3.15%[50] - 报告期内投资额为40,574,900.00元，上年同期投资额为103,215,400.00元，变动幅度为-60.69%[57] - 智能印刷设备生产线项目投资额为40,574,900.00元，资金来源为募集资金，项目进度为100.00%[57] - 报告期内套期保值业务的平仓净收益为874.85万元[60] - 报告期末衍生品投资金额为874.85万元，占公司报告期末净资产比例为0.00%[59] - 2011年首次公开发行募集资金总额为94,426.76万元，累计使用募集资金总额为98,549.32万元，尚未使用募集资金总额为38,400.00万元[67] - 2014年发行股份购买资产之配套融资募集资金总额为30,880.00万元，累计使用募集资金总额为30,880.00万元，尚未使用募集资金总额为0[67] - 2017年非公开发行股票募集资金总额为145,602.44万元，累计使用募集资金总额为148,059.62万元，尚未使用募集资金总额为89,928.47万元[69] - 募集资金总体使用情况说明中提到首次公开发行募集资金净额为944,267,630.00元，超募资金为669,107,630.00元[70] - 投资性房地产转入自用通过固定资产核算[55] - 报告期内公司主要资产计量属性未发生重大变化[56] - 本次发行超募资金66,910.76万元，截至2022年12月31日已累积使用超募资金71,033.30万元（含利息收入）[71] - 非公开发行不超过13,506,044股新股募集发行股份购买资产的配套资金，实际非公开发行10,426,666股，募集资金总额312,799,980.00元，扣除发行费用后的募集资金净额为308,799,980.00元[72] - 使用2014年度非公开发行股份购买资产之配套融资项目募集资金308,799,980.00元支付购买力群股份85%股权的现金对价[74] - 非公开发行不超过1亿股新股，实际已向特定投资者非公开发行96,159,252股，募集资金总额1,491,429,998.52元，扣除发行费用后的募集资金净额为1,456,024,429.95元[75] - 本年度共使用募集资金13,734.96万元，累计使用募集资金148,059.62万元，其中智能化印刷设备生产线建设项目本年度使用募集资金4,057.49万元，累计使用募集资金50,889.59万元[76] - 本年度变更募集资金9,677.47万元，累计变更募集资金63,928.47万元，其中投资设立长荣绿色包装，用于建设新型智能绿色印刷设备研发创新基地的演示中心项目，变更后投资总额20,000.00万元，累计使用募集资金19,965.24万元[77] - 截至2022年12月31日，无尚未使用的募集资金[77] - 智能化印刷设备生产线建设项目截至期末投资进度为105.29%[78] - 智能化印刷设备研发项目截至期末投资进度为99.50%[78] - 设立长荣绿色包装建设智能印刷、包装材料及生产演示基地项目截至期末投资进度为99.83%[78] - 公司累计取得超募资金66,910.76万元，截止2022年12月31日，累计取得利息收入5,627.21万元，累积使用超募资金71,033.30万元，尚未使用超募资金0.00万元[85] - 公司使用超募资金10,000.00万元永久补充流动资金，截止2022年12月31日，实施完毕[86] - 公司使用超募资金5,000.00万元设立全资子公司天津长荣震德机械有限公司，截止2022年12月31日，已使用超募资金5,005.24万元[87] - 公司使用超募资金10,000.00万元用于暂时性补充流动资金，使用期限不超过6个月，已于2012年9月18日归还[90] - 公司使用超募资金10,000.00万元用于暂时性补充流动资金，使用期限不超过6个月，已于2015年10月8日归还[95] - 公司使用超募资金10,000.00万元用于暂时性补充流动资金，使用期限不超过12个月，已于2016年10月24日归还[96] - 公司使用超募资金1,400.00万元设立控股子公司成都长荣印刷设备有限公司，截止2022年12月31日，已投入超募资金1,400.00万元[91] - 公司使用超募资金3,059万元向子公司天津健豪云印刷科技有限公司增资，截止2022年12月31日，已使用超募资金3,082.35万元[93] - 公司使用超募资金8,583.71万元支付购买深圳市力群印务有限公司85%股权的现金对价[94] - 天津长荣控股有限公司已使用超募资金9,450.31万元[89] - 公司使用10,000万元闲置募集资金暂时补充流动资金，期限不超过12个月[97] - 公司变更首次公开发行剩余超募资金使用计划，使用20,000万元永久补充流动资金[98] - 公司变更部分超募资金投资项目实施方式，使用10,000万元设立全资子公司天津长荣控股有限公司[99] - 天津长荣控股有限公司已使用超募资金9,450.31万元[100] - 公司使用首次公开发行剩余超募资金20,000万元永久补充流动资金[101] - 公司变更部分募集资金投资项目实施方式，使用20,000万元设立全资子公司天津长荣绿色包装材料有限公司[101] - 长荣绿色包装项目已使用募集资金19,965.24万元[101] - 公司变更部分募集资金用途，使用6,000万元与鹿林光电科技（昆山）有限公司共同投资设立合资公司天津长荣光电科技有限公司[102] - 公司变更部分募集资金用途，使用48,251万元永久补充流动资金[103] - 公司变更部分募集资金用途，使用6,000万元永久补充流动资金[104] - 公司使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金，金额分别为10,000万元、30,000万元和20,000万元，使用期限不超过12个月[112][113][114][115][116][117][118] - 公司已将用于暂时补充流动资金的10,000万元、30,000万元和20,000万元归还并存入募集资金项目专用账户[114][115][116][117][118] - 公司募投项目节余资金分别为621.359万元、1,504.66万元、219.30万元、403.97万元和9,677.47万元，用于永久补充流动资金[119][121][123][126][128] - 公司“高速精密多功能新型印刷设备产业化建设项目”和“在美国设立全资子公司项目”实际投资额较承诺投资额有部分节余资金[120] - 公司“设立长荣绿色包装建设智能印刷、包装材料及生产演示基地”项目节余资金219.30万元，用于永久补充流动资金[123][124] - 公司“智能化印刷设备研发项目”和“智能化印刷设备生产线建设项目”项目节余资金分别为403.97万元和9,677.47万元，用于永久补充流动资金[126][127][128] - 公司严格遵守募集资金使用的有关规定，合理节约了项目建设费用[129] - 截至2022年12月31日，尚未使用的募集资金永久补流金额为9,677.47万元[130] - 2017年度至2020年度，公司使用募集资金购买理财产品总额为1,150,100万元，存入定期存单25,000万元，截至2022年12月31日，理财产品全部赎回[131] - 变更后的项目中，设立全资子公司天津长荣控股有限公司购买土地使用权，实际累计投入9,450.31万元，投资进度为94.50%[132] - 2017年6月12日，公司变更部分募集资金投资项目实施方式，设立全资子公司天津长荣绿色包装材料有限公司，已使用募集资金19,965.24万元[136] - 2018年1月29日，公司变更部分募集资金用途，使用募集资金6,000万元与鹿林光电科技（昆山）有限公司共同投资设立合资公司天津长荣光电科技有限公司[137] - 2018年11月9日，公司变更部分募集资金用途，将48,251万元募集资金永久补充流动资金，截至2022年12月31日，已投入48,251万元[138] - 2019年12月11日，公司变更部分募集资金用途，将6,000万元募集资金永久补充流动资金，截至2022年12月31日，已累计投入6,000万元[139] - 公司将2017年非公开发行股票募集资金投资项目中的“智能化印刷设备生产线建设项目”结项，并将节余资金9,677.47万元永久补充流动资金[140] - 设立全资子公司天津长荣控股有限公司项目已完成，但因市场需求等原因尚未达成效益[141] - 智能印刷、包装材料及生产演示基地项目正常进行，但因市场需求等原因尚未达成效益[142] - 公司报告期未出售重大资产[143] - 主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况：长荣股份（香港）有限公司净利润为14,565,863.42元[145] - 天津长荣控股有限公司总资产为1,430,020,404.93元，净资产

会议基本信息 - 时间为 2014 年 8 月 13 日 14：00 - 16：00 [1] - 地点在天津长荣印刷设备股份有限公司二楼会议室 [1] - 调研机构人员有史成波（中金）等十余人，接待人员有张训嘉等四人 [2] 行业相关看法 - 东风股份收购香港 Eprint 部分股份是好事，能促进云印刷行业快速发展 [2] - 东风股份收购 Eprint 部分股份对长荣健豪影响不大，Eprint 技术依托香港本土，经营模式为 B2C，长荣健豪模式是 B2B2C [2] 长荣健豪进展情况 - 约 50 家经销商签订协议，培训进行中，未来将用长荣健豪平台销售产品、承接处理订单 [3] - 目前在长荣双川工厂生产，受场地限制产量有限，10 月搬入新厂房，年底增加到 4 台胶印机、4 台数码印刷机和整套印后设备 [3] 台湾健豪情况 - 有 40000 多客户，每天 10000 多客户下单，去年推出个性化喷绘业务，新产品推广速度快 [3] - 今年销售收入和利润大致增长 30%，因纸张价格下滑，销售利润率预计增长 8%左右 [5] - 不上市是因台湾发展受限，对未来有更好规划 [5] - 未来会和长荣展开更紧密合作 [5] 业务相关问题解答 - 不担心客户不接受预缴款会员形式，在台湾已成功应用 [3] - 经销商无区域限制，散单通过物流公司做物流 [4] - 整厂输出或加盟具体方案在讨论，客户体系有直营旗舰店、加盟店、经销商等层级，直营旗舰店方案在设计，加盟店和经销商签约工作陆续开展，未来考虑在全国设中央工厂 [4] - 长荣健豪经销商网站和 C 端客户网站有差别，为经销商服务的网站操作更复杂，但已提供专业培训 [4] - 会根据印刷品特性，通过和各类专业公司、网站结合导入流量做推广 [4] - 客户反馈编辑便捷，交易过程繁琐，公司在逐步改善 [4] - 通过口碑推广招揽经销商，长荣健豪云平台可提升效率、降低成本 [5] - 目前受厂房限制，营业额未真正释放 [5] - 网站定价较保守，处于过渡阶段，会根据市场情况很快调整 [6] 发展构想与困难 - 沿用台湾模式，司机做业务推广，重点开发新产品，建立运营云印刷平台，为印企和经销商提供服务，采用整厂输出方式在各地建中央工厂 [6] - 目前看不到长荣健豪发展天花板 [6] - 人才培养是问题，工厂多台湾干部，观念需磨合 [6] - 台湾健豪和长荣合作开始有担心，现在越来越好，沟通默契，互补合作 [6] - 公司要在 3 年内让项目上正轨，适应变化保持技术领先性 [7]

会议基本信息 - 时间为2015年8月26日14：00 - 16：00 [1] - 地点在天津长荣印刷设备股份有限公司天津长荣健豪云印刷科技有限公司一楼体验馆 [1] - 调研机构众多，包括大通证券、首创证券等多家证券公司营业部，以及中证报等媒体 [1] - 接待人员为李莉、李东晖、王岩、刘丹 [1] 活动目的与公司发展 - 活动由天津上市公司协会和天津市证券业协会主办，长荣股份协办，旨在落实投资者保护，促进上市公司提升投资者关系处理能力，培育公平理性市场环境 [2] - 公司自1995年创立，深耕印后领域二十年，目标是成为“世界领先印刷包装设备服务供应商”，确立了“以印刷装备为主导，向上下游产业链延伸，实现装备制造和印刷产业协同发展，包括装备制造智能化、云印刷和产业投资”的发展战略 [2] - 董事长表示公司立足主业，向服务型企业转变，提供智能化印刷工厂整体改造方案，开拓新业务，为股东创造回报 [2] 公司分红情况 - 自2011年4月上市，按章程多次现金分红，累计分红4亿元 [3] - 2011年中期10股转增4股，2014年度每10股转增10股，目前股份数量达3.4亿股 [3] 云印刷业务发展 - 2012年与台湾健豪印刷合作，欲在天津打造全国首个云印刷服务平台 [4] - 2015年云印刷目标营业收入1亿，上半年处于建设阶段，第一季度因搬迁业绩受影响，第二季度开展经销商线上业务及推广，上半年收入2000多万，订单稳步提升 [4] - 公司进行地推活动，如七夕节推出“相约七夕”活动，下一步将推广手机APP应用，预计下半年日成交量有较大突破 [4] 非公开发行“智能印厂”方案 - 印刷包装行业未来对智能化改造需求加大，公司智能化进程自2013年开始，预案公布前经过2年多研发，已完成印刷包装行业智能化各项系统 [5] - 公司两条线发展，自我提升和为客户打造智能印厂，实现行业向技术密集型转变 [5] - 公司有1300多家高端稳定客户，优质客户占80%左右，有智能化改造动力，方案提供全流程完整解决方案，目标是帮助客户企业实现效益最大化 [5]

调研基本信息 - 时间为 2015 年 8 月 21 日 14：00 - 16：00 [1] - 地点在天津长荣健豪云印刷科技有限公司一楼体验馆 [1] - 调研机构及人员众多，如阳光保险资管张雷、中金公司史成波等 [2] - 接待人员为李莉、李东晖、刘丹 [2] 非公开发行方案 - 提出基础是印刷包装行业为资本和劳动密集型，未来智能化改造需求加大，公司经 2 年多研发完成智能化系统 [2][3] - 预期是与投资人合作，提升行业智能化水平，分享公司未来业绩 [2] - 预计明年真正发行，已开始推广，部分项目落地，若发行不成功会用自有资金开展，自 2013 年以来智能化研发投入近 7000 万 [6] 智能化发展 - 自 2013 年提出智能化开发，国家战略和行业需求提供“天时”，公司自身研发和产业链结构提供“地利”，市场商机提供“人和” [3] - 2014 年自海德堡引进技术完善印后设备技术，模切机增加二维码喷码等技术，印后设备实现自动物流和快速识别 [3] - 有 1000 多家高端稳定客户，优质客户占 80%左右，有智能化改造动力，两条线发展，实现行业向技术密集型转变 [4] 行业看法 - 印刷包装行业与日常生活息息相关，包括烟草、快消品等多种包装，近几年增速超 20%，运营增速高于 15%，在中国制造业产值中排名第二 [4][5] 云印刷情况 - 上半年收入 2000 多万，订单稳步提升，正在加大市场推广，预计下半年日成交量有较大突破 [5] - 今年目标是净利润由负 900 万到 0 甚至盈利，上半年处于建设阶段，第一季度受搬迁影响，第二季度开始经销商线上业务，线上推广不成熟 [5] - 以线上有效经销商至少达到 1000 家为目标，截至 6 月底，有效客户 4000 多家，经销商 300 多家，100 余家每日有业务量 [7] - 产品是把多品种、小批量集合实现大规模生产，物美价廉 [8] - 对经销商收费低，3 万元加盟费和 3 万元软件技术培训，与汉语词库有协议，经销商可 500 元/月使用，中央工厂覆盖京津冀，物流半径 150 公里，场地产能超 15 亿 [8] - 服务 C 端时效性 3 天左右，对经销商时效性强，未来其他地方采用中央工厂模式覆盖 [8] - 2015 年目标营业收入 1 亿，预计今年持平或略有盈利 [8][9]

公司业绩与业务情况 - 三季度烫金机、高端模切机及出口产品销售提升，设备销售毛利率增加，加上力群印务并表，预计完成本年业绩目标差距不大，但需四季度努力 [1] - 一小部分客户受资金限制无法按时提货 [1] - 力群印务经营顺利，预计能完成本年业绩承诺 [1] 与海德堡合作情况 - 7月公告合作，已签订长荣收购海德堡印后包装资产业务正式协议，交易金额1700万欧元，之后将签署产品分销协议，海德堡250个销售网点将在除大中华地区和日本之外地域销售部分长荣模切机产品，双方还计划在天津设生产型合资公司 [1] - 模切机、糊盒机技术转移约需2年，技术转移完成前海德堡仍会生产部分型号设备，完成后逐步关闭相关工厂，海德堡需支付长荣专利技术使用费 [3] - 海德堡2013年印后业务约4000万欧元销售，高端机盈利困难 [3] - 合作预期是获得海德堡研发成果和制造工艺技术，提升产品性能等，争取明年9月推出高速模切机，期望未来国际市场印后设备业务占有率达30%以上 [3] 云印刷项目情况 - 长荣健豪9月准备、10月开始搬迁至新厂房，目前大部分工作完成，受搬迁影响今年业绩预计低于目标，年底将增加设备实现大规模生产 [5] - 京津地区物流由健豪自行负责，京津以外由第三方负责 [5] - 销售达2亿元时，净利率约20%，目前较低 [5] - 目前客户反馈不错，搬迁后产能释放，明年实现目标希望较大 [5] - 已有约150家经销商签约，主要是全国各地文印复印店 [5] - 有不少门户网站接洽合作，但目前非合适时机，公司按时间表推进网站推广 [5] - 市场、技术、产能条件逐步具备，公司探索调整业务模式，立足本土发展 [5] - 健豪用云端软件进行订单管理，依靠技术取胜，帮助经销商免去中间人工干预 [7] 董事长减持情况 - 之前已公告减持计划和进展，11月8日有结果，若董事长减持公司会及时公告，近期无公告的大宗交易公司不了解情况 [7]

会议基本信息 - 时间为 2015 年 3 月 19 日 14：00 - 16：00 [1] - 地点在天津长荣印刷设备股份有限公司二楼会议室 [1] - 调研机构及人员众多，包括招商证券管孟、广发证券罗立波等 [2] - 接待人员为李莉、李东晖、王岩、刘丹 [2] 装备主业情况 - 公司一季报预告显示主业业绩有恢复性增长，原有印刷装备业务逐步回暖 [2] - 行业总产值 2014 年降至历史底部，预计下半年出现拐点 [3] 公司发展战略 - 分为装备制造（向国际化、信息化、智能化、自动化发展）、云印刷与电子印刷、产业投资三个大方向 [3] 智能化装备发展 - 两年前提出智能化工厂发展战略，开发自动化、智能化程度高的设备，引入针对设备自身的智能化技术 [3] - 设立荣彩科技，为客户提供信息化解决方案，去年为一家客户提供 ERP、设备生产管理、数据采集一整套系统 [3] - 长荣自身设备完成飞达自动调整、自动给纸、利用传感技术替代传统定位技术 [3] - 与赛鲁迪合作后，在烟草包装印刷方面率先向智能化印刷转型，形成成熟整体解决方案，未来将帮助规划智能化工厂 [4] 合作情况 - 2014 年收购德国海德堡整体印后资产业务，通过其销售渠道销售产品，设立合资公司生产零部件，未来海外收入将大幅增长，过去两年出口销售收入约 1 亿元 [4] - 与塞鲁迪合作开拓凹印机业务，长荣凹印机主要在中国市场销售，国内高端凹印机市场需求每年约 25 - 30 台 [5] 收购贵联控股考虑 - 贵联是重要客户，国内有 6 家工厂，未来将进行大规模技术改进 [5] - 与贵联战略发展一致性高，收购股权可获董事席位，推广长荣理念和产品 [5] - 贵联是国内第二大烟包企业，有丰富生产工艺和技术，可完善公司智能工厂 [5] 长荣健豪云印刷情况 - 云印刷面向商务印刷市场，2009 - 2013 年中国印刷市场总市值翻倍，2014 年印刷行业总产值达 12000 亿元 [6] - 目前天津中央工厂只能满足京津冀市场需求，3 月前试运营可生产 70 - 80 种产品，目前可生产 500 种产品 [7] - 未来将在长三角或珠三角合资建立新中央工厂，在偏远地区寻找加盟商，向加盟商收取加盟费和软件使用费 [7] - 为在线经销商提供整体网站架构，用中央工厂印刷 [7] - 依靠中央工厂生产流程和内部管理优势、合版技术降低成本、提供个性化产品吸引经销商 [8] - 与台湾健豪发展方式有区别，台湾健豪从传统印刷转型网络印刷，模式是 B2B2C，公司要直接从 B 端到 C 端转换，同时做 B2B 和 B2C [8] - 在天津大学设立长荣健豪研究院，研制适合学生的平台，未来可能在重点高校开设门店，也会争取银行等其他客户 [9] 未来并购方向 - 装备方面完善智能化解决方案、周边提升化技术和装备，寻找环保解决方案 [9] - 云印刷方面完善线上线下 O2O，积极寻找合作机会 [9]

云印刷业务 - 二季度销售收入 1800 多万，月收入约 700 万，日销售 20 - 30 万；7 - 8 月为淡季，9 月至年底有望大幅增长，日订单量超 30 万，有望达 40 - 50 万，年底日成交量超 80 万；全年业绩目标 1 亿，上半年 2000 万，下半年需完成 8000 万 [2][3] - 目前签约 400 多家经销商，100 余家每日有业务量，年底 400 多家日成交客户时易达 80 万成交量 [3] - 推广方式主要为公司地推 [3] - 部分经销商网站已开通，使用云端销售产品，正与网络推广公司洽谈，未来可能在其他行业网站推广 [4] - APP 正在开发，现有 app 仅用于报价，用于订单的 app 待开发 [4] - 1 亿元收入微利，利润率 5 - 10%；3 亿元收入，利润率 15 - 20%；5 亿元收入，利润率 20%以上；大陆利润率低于台湾健豪 [4] - 计划未来 3 年投资 5 亿，预计收入超 10 亿，以天津工厂为中央工厂，在主要区域建区域级工厂 [5] - 明年云印刷业务预计达 3 亿元 [7] 主业装备业务 - 公司业绩上半年与去年基本持平，预计下半年向好；经济低迷时印刷行业青睐高智能化企业，新机器达智能化目标；数码喷墨设备销售将成下半年业绩亮点 [6] - 与海德堡合作，为智能化装备产业化提供技术支撑，今年海德堡海外销售助公司开拓海外市场，上半年国际市场订单签订超去年同期，预计下半年表现更突出 [5][9] - 主业装备一季度预计见底回升，今年继续下滑，2 季度有较大改善，近 2 个月订单理想，7 - 8 月淡季订单超往年水平；国际市场 2 季度订单增长，下半年将增长；明年印刷行业大年，5 月德国德鲁巴大展将有较大进展 [9] - 截止 8 月国内订单同比略有增长 [9] 战略布局 - 主业引领，多轴协动，突出主业在未来 5 年发展规划中的地位；印刷包装板块业绩满意，云印刷业务处于探索阶段，将根据战略和经营情况制定并购整合计划 [6] - 在长三角、珠三角布局中央工厂，已开始寻找合作伙伴 [5] 其他业务相关 - 台湾健豪在台湾当地证券化可能性小，长荣健豪市场空间大，台湾健豪资产证券化未提上日程 [7] - 20 亿定增投入智能装备，包括与海德堡合作建高端印刷零部件基地、购买凹印机、智能印刷装备生产制造基地、新产品产业化新工厂建设 [8] - 印刷包装业因人口众多，包装物消费大，每年两位数增长，是朝阳行业 [10] - 赛鲁迪凹印机服务高端大批量产品包装，我国第一批凹印机使用 20 多年，进入淘汰更新期，机器符合环保规定，预计明年销售有较大突破 [10][11] - 国内印刷市场集中度低，2 亿销售以上印刷企业 160 多家，智能化工厂改造需求高，市场容量超百亿，定增项目达产年销售收入可达 20 亿 [10][11]

天津长荣印刷设备股份有限公司 投资者调研会议纪要 天津长荣印刷设备股份有限公司投资者调研会议纪要 一、时间：2016 年 5 月 10 日 14：00-16：00 二、地点：天津长荣印刷设备股份有限公司二楼会议室 三、调研机构名称和人员姓名：万方方（华夏基金）、周杨（东方资管）、曹振中 （中银国际证券）、金培楠（中银国际证券）、翟文龙（中银国际证券）、曾帅（中 银国际证券） 四、接待人员姓名：李莉、李东晖、王岩、刘丹、张梦雅 五、调研内容： 会议交流： 1、公司在环保方面是否产生印染料等的污染？ 答：公司主营专业印刷设备的研发、生产、销售，生产制造过程中不会对环境产 生污染，生产的设备产品已达到国家绿色环保的标准，印刷环节的油墨在挥发过 程中可能释放的有害成分在前 5-10 年已在不断解决，目前已成功解决。 2、公司与大族冠华的合作预计未来有多大成长性，如何应对激光产生的"黄边" 问题？ 答：大族冠华系深圳市大族激光科技股份有限公司的控股子公司，公司与大族冠 华于 2016 年 4 月 23 日在天津已签订《合作框架协议》，双方致力于共同服务 印刷包装行业，大族冠华目前主要服务于标签印刷行业和商务印刷行业的胶 ...

云印刷业务 - 云印刷服务个性化和商务印刷品，提供云平台线上接单直接对接生产，减少中间环节，提高效率并降低成本 [1] - 2016年长荣健豪云印刷中央工厂落地，产能达2亿元，因投资规模大等因素对总体利润贡献不大，2017年将加大北京市场开发力度以实现爆发式增长 [1] - 云印刷材料毛利率在35 - 60%不等，主要成本为人工成本、原材料及各项折旧 [3] 合作与投资 - 公司购买虎彩印艺股权，双方有志于个性化印刷发展，业务可对接，长荣健豪可请虎彩代产部分订单并开展技术合作 [2] - 公司设立6亿元印刷产业基金，长荣占99%，无政府参与，目的是挖掘合作项目以实现做大做强，未来根据项目情况决定参股或控股 [2] 行业趋势与机遇 - 居民消费理念和需求变化及产业升级带动纸张价格上涨，是印刷行业复苏体现，最终会传导至设备行业，公司将抓住机遇 [2] 海外市场规划 - 2014年收购海德堡印后资产后海外业务大幅增加，预计未来海外出口增长40 - 60%，公司计划3 - 5年使海外出口达5亿元销售，将加大研发符合欧美客户需求产品并利用海德堡销售体系提升海外销售 [2] 客户与订单情况 - 公司在国内有1000多家客户，以年产值5000万以上烟包客户为主，印后设备更新周期10 - 15年，订单以新增客户、扩大产能及旧机升级客户为主，设备性价比高，旧设备可回收再制造投入低端市场 [2] 凹印机业务 - 2016年凹印机销售2台，预计2017年签单5台左右，交付方式为预付30%，到货30%，调试完毕40% [3] 智能化改造 - 为其他印刷厂做智能化改造可大幅减少人工依赖，降低人工成本，提升生产效率和利润水平 [3] 未来发展方向 - 公司自2011年上市后为智慧印厂概念布局，涉足印刷下游及包装印刷，未来需有智能化新产品，印后市场将成主要增长点，云端服务、3D打印等新技术受关注 [4]

天津长荣科技集团股份有限公司 投资者调研会议纪要 天津长荣科技集团股份有限公司投资者调研会议纪要 一、时间:2017年8月30日 9:30-11:00 二、地点:天津长荣科技集团股份有限公司二楼会议室 三、调研机构名称和人员姓名:崔逸凡(安信证券)、孙伟(深圳蓝桥)、黄冲(中 金公司) 四、接待人员姓名:李东晖、王岩、刘德辰、赵文字 五、调研内容: (一)公司介绍 公司通过 PPT 的形式,向参加调研活动的人员详细介绍了公司的主要情况, 其主要内容包括:行业发展趋势、2017年上半年经营情况及 2017年下半年展望。 2017年印刷行业已走出最困难的时刻,处于稳中有进、持续提升的阶段,未 来行业热点为:数字印刷、包装印刷、印后市场、绿色环保、云端服务、3D 打 印。 公司在 2017年上半年,营业收入同比去年下降 1.01%,归属于上市公司股 东的净利润同比去年同期增长 4.32%,存货和应收账款情况稳定。公司上半年完 成股票发行 96,159,252 股,募集资金 14.56 亿元人民币用于建设智能化印刷设 备生产线建设项目、智能化印刷设备研发项目。另一方面,公司上半年通过产业 投资,整合产业链上下游的公司 ...