会议信息 - 冠昊生物第六届监事会第十二次会议通知于2025年6月21日送达全体监事[2] - 会议于2025年6月23日下午14:30召开[2] - 应出席监事3名，实际出席3名[2] - 会议由监事会主席田丹女士召集并主持[3] 审议事项 - 审议通过终止向特定对象发行股票事项并撤回申请文件议案[4] - 表决结果：同意3票，反对0票，弃权0票[5] 其他 - 公告日期为2025年6月24日[7]

会议安排 - 公司第六届董事会第十五次会议通知于2025年6月21日送达全体董事[2] - 会议于2025年6月23日下午14:00召开，5名董事全部出席[2] 审议事项 - 审议通过终止向特定对象发行股票并撤回申请文件议案，3票同意，2票回避[3][4] - 审议通过制定《董事、高级管理人员离职管理制度》议案，5票同意[5] 公告信息 - 公告日期为2025年6月24日[8]

股东大会时间 - 2025年第二次临时股东大会现场会议6月23日15:00召开[1] - 股权登记日为2025年6月16日[3] - 现场会议登记日6月16日收市至6月23日14:30[7] 投票信息 - 网络投票6月23日9:15 - 15:00，交易系统分时段[15][16] - 股东投票代码350238，投票简称冠昊投票[14] 议案情况 - 议案1.00需2/3以上表决权通过，其余1/2以上[6] - 议案3.00关联股东需回避表决[6] 其他信息 - 联系人徐庆荣、李群，电话020 - 3205 2295[9] - 电子邮箱ir@guanhaobio.com，地址广东广州黄埔区[9] - 提案含总议案及《关于修订<公司章程>及其附件的议案》[19]

股东大会基本信息 - 股东大会届次为2025年第二次临时股东大会，由公司董事会召集[1] - 会议召开时间为2025年6月23日下午15:00（现场会议），网络投票时间为同日9:15-15:00[1] - 会议采用现场投票与网络投票相结合的方式，股东可通过深交所交易系统或互联网投票系统参与[1] - 股权登记日为2025年6月16日，出席对象为当日登记在册的全体普通股股东[2] - 现场会议地点设在广州市黄埔区玉岩路12号公司会议室[2] 会议审议事项 - 议案1.00为特别决议议案，需获出席会议股东所持表决权2/3以上通过[5] - 议案3.00涉及关联交易，关联股东需回避表决[5] - 公司将对中小投资者（持股<5%的非董监高股东）表决单独计票并披露结果[5] - 全部议案已通过第六届董事会第十四次会议等内部程序审议[5] 参会登记与投票规则 - 股东可选择现场或网络投票方式，重复投票以第一次有效结果为准[2] - 法人股东登记需提供营业执照复印件及法定代表人证明[6] - 个人股东委托代理人需提交经公证的授权委托书及委托人股票账户卡[6] - 网络投票操作流程详见附件，需通过深交所数字证书或服务密码认证[9] 议案具体内容 - 主要议案包括修订《公司章程》及附件、公司治理制度、独立董事工作细则等12项[12] - 涉及公司核心制度修订包括：累积投票制实施细则、利润分配管理制度、关联交易管理办法等[12] - 包含董事薪酬与考核方案等重大事项表决[12]

公司股价与估值 - 6月17日收盘价17.02元，上涨2.84%，滚动市盈率PE达161.80倍，创11天新低，总市值45.13亿元 [1] - 公司PE显著高于行业平均49.80倍和中值36.84倍，在医疗器械行业中排名第112位 [1][3] - 2025年一季报显示6家机构持仓，合计持股7614.48万股，持股市值10.61亿元，包括QFII和信托 [1] 业务与产品结构 - 主营业务聚焦生物材料、药业、细胞三大板块，拥有生物型硬脑膜补片、脱细胞角膜植片等核心产品 [2] - 公司及子公司均为高新技术企业，商标"冠昊生物""欣比克"纳入广东省重点商标保护名录 [2] - 冠昊科技园获国家级科技企业孵化器等多项资质，体现产学研一体化优势 [2] 财务表现 - 2025年一季度营业收入9479.71万元，同比增长3.67%，净利润1486.61万元，同比增长3.30% [2] - 销售毛利率高达77.05%，显示强盈利能力 [2] 行业对比 - 同行业可比公司PE普遍较低，如英科医疗9.66倍、九安医疗10.17倍，均显著低于冠昊生物161.80倍 [3] - 行业总市值中值为50.04亿元，公司45.13亿元市值接近中值水平 [3] - 市净率8.10倍远超行业平均4.58倍，反映高溢价特征 [1][3]

创新药行业表现 - 创新药概念股在A股和港股市场表现强劲，创新药ETF国泰（517110）年内涨超25%，港股创新药ETF（513120）年初至今涨幅超过60% [2] - 冠昊生物作为创新药概念公司，2025年5月13日至6月12日累计上涨28.56%，股价最高达18.38元，6月3日单日涨幅19.97% [2] - 冠昊生物股价随后回落，6月4日下跌8.87%，6月12日报收16.97元，较6月3日高点下跌约2.3% [3] 冠昊生物研发投入 - 2024年研发费用同比减少18.74%，在创新药公司中排名第60位，而行业头部公司如诺泰生物、圣诺生物研发费用同比增长分别达82.12%、69.26% [6][7] - 研发费用占营业收入比例仅9.58%，排名第50位，远低于海创药业-U（47441.25%）、首药控股-U（5395.23%）等公司 [7][8] - 研发费用连续三年缩水，2022-2024年分别为5051.77万元、4450.39万元、3616.50万元，累计降幅28.4% [8] - 研发人员规模减少，2022年70人（占比12%），2024年66人（占比12.45%），团队薪酬总额降幅达33.1% [9] 冠昊生物在研项目与产品表现 - 在研项目进展缓慢：人工肝处于临床前研究阶段，本维莫德新适应症特应性皮炎推进Ⅲ期临床但2024年收入同比下滑25.1%，干细胞外泌体技术无商业化产品 [9] - 高价值发明专利增速放缓，2023年新增7项，2024年仅新增2项 [9] - 核心产品本维莫德乳膏2024年收入3701万元，同比下滑25.1%，生物型硬脑（脊）膜补片收入同比减少14.7%，B型硬脑（脊）膜补片收入增长21.5% [13] 行业竞争与公司经营 - 竞争对手正海生物的"海昱"活性生物骨已进入销售阶段，迈普医疗推出可吸收止血纱等新产品形成全流程解决方案 [10] - 公司营业收入波动较大，2022年3.77亿元，2023年4.04亿元，2024年回落至3.77亿元（同比减少6.6%），主要受集采政策影响 [12] - 净利润波动显著，2022年亏损3亿元，2023年盈利3100万元，2024年降至2742万元（同比减少11.57%） [13]

提名委员会组成 - 成员由3名董事组成，独立董事应过半数[4] - 成员由董事长、1/2以上独立董事或全体董事的1/3提名，董事会过半数选举产生[4] - 设主任委员1名，由独立董事担任，在委员内选举并报请董事会批准[5] 会议相关 - 定期会议每年至少召开一次，临时会议由委员提议召开，通知提前3日发出[14] - 会议需2/3以上委员出席方可举行，决议经全体委员过半数通过[15] 职责与流程 - 负责拟定董事、高级管理人员选择标准和程序，进行遴选、审核并提建议[6] - 主任委员负责召集会议、审定签署报告等工作[7] - 提案应提交董事会审议决定[8] - 董事、高级管理人员选任时，应在选举或聘任前1 - 2个月向董事会提建议和材料[12] 档案保存 - 会议记录等档案保存期限不少于10年[17]

审计委员会构成 - 成员由3名董事组成，独立董事过半数并担任召集人，至少1名是会计专业人士[4] - 委员由董事长、1/2以上独立董事或全体董事的1/3提名，董事会过半数选举产生[4] 审计委员会职责 - 审议财务信息披露等事项后提交董事会[10] - 督导内审部检查重大事件和大额资金往来[12] - 根据内审部报告评估内控有效性并报告董事会[12] - 指导和监督内审部工作，履行六项主要职责[13] 内审部职责 - 每年至少向董事会或审计委员会提交一次内部审计报告[12] - 负责审计委员会决策前期准备，提供七项财务资料[16] 会议相关 - 每季度至少开一次会，可开临时会议[19] - 会议通知提前3日发出，紧急情况可电话或口头通知[19] - 2/3以上委员出席方可举行，决议全体委员过半数通过[21] 其他 - 公司根据资料出具年度内控评价报告[14] - 在年报中披露审计委员会履职情况[19] - 发现经营异常可调查，必要时聘中介机构，费用公司承担[23] - 会议记录保存于董事会办公室，不少于10年[25] - 细则按法规和章程执行，董事会审议通过后生效[27][28]

薪酬方案适用范围 - 适用于公司董事会全部在职成员，含独立董事和非独立董事[3] 薪酬构成 - 非独立董事薪酬由基本薪酬和绩效奖金构成[5] - 独立董事津贴为10万元/年（含税），不再另行发放薪酬[6] 薪酬限制 - 外部董事不领取津贴，内部董事根据任职岗位领薪酬，不领董事津贴[6][7] - 董事有重大失误及违法违规行为，不发绩效奖金，已发可追索[8] 方案执行与生效 - 考核执行期为当年度1月1日至12月31日[8] - 由董事会薪酬与考核委员会制定，经董事会、股东大会审议通过生效[8] 方案解释 - 由董事会薪酬与考核委员会负责解释[8]

资金支取与使用 - 一次或12个月内累计从专户支取金额超5000万元或募集资金净额20%，需通知保荐或独财[6] - 募集资金不得用于委托理财（现金管理除外）等财务性投资及高风险投资[10] 项目论证与调整 - 募集资金到账后搁置超1年，需重新论证项目可行性[11] - 超过募集资金投资计划完成期限且投入金额未达计划金额50%，需重新论证项目[12] - 募集资金投资项目年度实际使用与预计使用金额差异超30%需调整计划[23] 节余资金处理 - 节余募集资金低于500万元且低于项目募集资金净额5%，可豁免特定程序[14] - 节余募集资金达项目募集资金净额10%且高于1000万元，需股东会审议[14] 时间限制规定 - 公司应在募集资金到位后1个月内签三方协议[6] - 公司以募集资金置换自筹资金，原则上在资金转入专户后6个月内实施[14] - 现金管理产品期限不得超12个月[15] - 单次临时补充流动资金时间不得超过12个月[16] 公告与核查 - 补充流动资金到期归还后需在2个交易日内公告[17] - 董事会每半年度全面核查募集资金投资项目进展[23] - 当年有募集资金使用需聘请会计师事务所专项审核[24] - 保荐机构或独立财务顾问至少每半年现场检查一次[25] - 会计年度结束后保荐机构或独立财务顾问出具专项核查报告[25] - 公司应在年度报告披露会计师事务所鉴证结论[24] - 公司应在年度报告披露保荐机构或独立财务顾问核查结论[25] 制度生效 - 制度经股东会审议通过后生效[28]