信用评级 - 公司主体信用等级由AA降至AA - ，宝莱转债评级由AA降至AA - ，评级展望稳定[7] - 公司个体信用状况为aa - [19] 财务数据 - 2024年3月总资产25.75亿元，2023年为25.34亿元[9] - 2024年3月归母所有者权益13.07亿元，2023年为13.11亿元[9] - 2024年3月总债务7.40亿元，2023年为6.67亿元[9] - 2024年1 - 3月营业收入2.67亿元，2023年为11.94亿元[9] - 2024年1 - 3月净利润0.04亿元，2023年亏损0.61亿元[9] - 2024年1 - 3月经营活动现金流净额 - 0.25亿元，2023年为1.29亿元[9] - 2023年总债务/总资本为32.45%，2024年3月为34.82%[9] - 2023年FFO/净债务为22.77%[9] - 2023年销售毛利率为32.54%，2024年3月为27.36%[9] - 2023年资产负债率为45.20%，2024年3月为46.18%[9] 产品与研发 - 2023年公司新增《医疗器械注册证》18项，新增专利83项，推出输注液泵和遥测监护新品[16] - 2023年公司研发投入9335.48万元，较2022年增长3.00%，研发投入占比从7.66%提升至7.82%[54][57] - 2023年公司及子公司新增商标2项、软件著作权7项[55] 市场与销售 - 2023年公司透析粉液、透析器等耗材类产品纳入集采，平均售价下降，高值耗材价格降幅基本在50%以上[16] - 2023年掌上监护仪销售收入同比下滑47.05%[57] - 2023年设备类的血液透析设备及配件收入增长5.90%，其他产品收入大幅增长39.70%[58] - 2023年常规一体式监护仪收入12653.43万元，占比33.23%；插件式监护仪收入14965.36万元，占比39.30%[59] - 2023年监护设备类产品均价回升，血液透析类产品除过滤器外均价下滑[60] - 2023年公司销售模式中经销、直销分别占比81.17%、18.83%[61] - 2023年公司国外销售规模下滑，国内销售收入与占比均增长，国内占比从75.41%提升至78.94%[62][63] - 2023年公司监护仪板块收入基本持平，血透板块采用以价换量政策收入略有增长[57] - 2023年公司前五大客户合计占比9.48%，同比略有下滑[64] 产能情况 - 2023年监护仪产能1,159,300台，产量673,288台，产能利用率58.08%，销量412,049台[66] - 2023年血液透析液及透析粉产能45,727,500人份，产量26,798,869人份，产能利用率58.61%，销量26,858,282人份[66][68] - 2023年血液透析设备及配件产能2,000台，产量1,220台，产能利用率61.00%，销量1,442台[68] - 2023年血透耗材产能3,300,000套，产量2,511,916套，产能利用率76.12%，销量5,027,166套[68] 股权与收购 - 截至2023年末，公司总股本增至2.65亿股[24] - 实际控制人燕金元与王石分别持股26.72%和2.46%，合计持股比例29.18%[24] - 截至2024年6月22日，燕金元798.00万股被质押，占其持股总数的11.29%[24] - 公司用650.00万元收购三原富生51%的股权[25] - 2023年公司合并范围新增1家子公司，截至2023年末共18家[25] 其他情况 - 2023年公司计提大额商誉减值0.91亿元，扣非后归母净亏损0.82亿元，2024年1 - 3月营收同比下滑22.55%[16] - 2023年末公司累计计提坏账准备0.31亿元，存货规模有所增长，血透产品产能利用率不足[16] - 宝莱转债发行规模2.19亿元，债券余额2.1878亿元[20] - 截至2023年末，债券募集资金应有余额 - 122.19万元，实际余额0元，差异122.19万元[23] - 截至2024年6月27日，债券转股价格调整为24.02元/股，累计转股比例不足0.01%[24] - 业务状况评估结果为5/7，财务状况评估结果为6/9[18] - 2023年公司施行会计政策变更，递延所得税资产从24,918,257.08元变为28,714,773.44元[73] - 2023年末公司货币资金受限比例为7.77%，230.00万元存款因涉诉被冻结[77] - 2023年末公司应收账款合计计提坏账准备0.31亿元，前五大应收对象合计占比20.04%[77] - 2023年公司计提0.11亿元固定资产减值损失，计提商誉减值0.91亿元[78][79] - 截至2023年末公司商誉账面价值为0.41亿元[79] - 2024年1 - 3月公司扣非后归母净利润仍为 - 0.06亿元[85] - 2023年子公司苏州君康净利润亏损0.14亿元略有收窄[85] - 2023年公司总债务同比增速高达42.52%[87] - 2024年3月末负债合计11.89亿元，总债务7.40亿元，占比62.24%，短期债务3.73亿元，占比31.34%，长期债务3.68亿元，占比30.90%[89] - 2024年一季度经营活动现金流净额为 - 0.25亿元，FFO为 - 0.19亿元，资产负债率46.18%[90] - 截至2024年3月末，银行授信额度合计7.56亿元，未使用规模2.80亿元[91] - 2023年7月19日，公司因财务报表合并范围不完整、2022年业绩预告披露不准确收到广东证监局警示函[96] - 2023年1月30日预计2022年度扣非后净利润盈利170 - 250万元，4月13日修正为亏损500 - 750万元[97] - 2021年1月1日至2024年6月24日，公司本部无未结清不良类信贷记录，债券按时偿付利息[98] - 2024年6月17日，公司涉及6项未了结诉讼，被告涉案金额合计不超过400万元[99] - 公司与迈瑞医疗（2023）闽01民初936号案判决赔偿194万元[100] - 涉诉产品为P系列两款产品，不涉及核心技术，暂不影响日常经营[101]

诉讼案件情况 - 公司为被告，涉案金额200.58万元[3][4] - 与迈瑞外观专利权纠纷案二审审理中[10] - 发明、实用新型专利权纠纷案（案号937、935）迈瑞撤诉[11] - 发明专利权纠纷案（案号938）被法院驳回起诉[11] 一审判决结果 - 公司需停止制造等P1型号监护仪产品相关行为[7] - 公司应赔偿迈瑞经济损失174万元等[7] - 公司负担案件受理费65800元[8] 影响 - 公司将对一审判决提起上诉[2] - 本次诉讼对公司利润影响不确定[4][8][13]

诉讼案件情况 - 一审法院裁定驳回原告起诉，公司为被告，涉案金额1000万元[2][3][4] - 案件受理费81800元退还原告[6] 与迈瑞纠纷进展 - 与迈瑞侵害外观专利权纠纷案二审审理中[9] - 与迈瑞侵害发明及实用新型专利权纠纷案（案号937、935）迈瑞已撤诉[10] - 与迈瑞侵害发明专利权纠纷案（案号936）一审审理中[10] 其他 - 本次诉讼不影响公司利润及生产经营[8] - 截至公告披露日前12个月无应披露未披露重大诉讼仲裁事项[10] - 公告日期为2024年6月5日[13]

回购计划 - 拟用2000万至3000万元自有资金回购股份，价格不超12元/股，期限不超12个月[2] 回购进展 - 截至2024年5月31日，累计回购2677600股，占比1.0120%，支付18068099.5元[3] - 最高成交价7.02元/股，最低6.31元/股[3] 后续安排 - 回购符合规定，将在期限内继续实施回购计划[5][6]

回购计划 - 拟用2000万 - 3000万元自有资金回购股份，价格不超12元/股，期限不超12个月[1] 回购进展 - 截至2024年5月29日累计回购2677600股，占总股本1.0120%[2] - 回购最高成交价7.02元/股，最低成交价6.31元/股，成交总金额18068099.5元[2] 合规情况 - 未在规定禁止期间内回购股份，以集中竞价方式回购符合要求[4] 未来展望 - 后续将结合市场情况继续实施回购计划[4]

市场扩张和并购 - 2022年12月董事会同意收购三原富生51%股权，2023年2月完成工商变更[2] 业绩总结 - 三原富生营收953.82万元，占公司营收比例0.80%[2] 其他新策略 - 2024年5月27日三原富生被通告质量体系缺陷[1] - 飞行检查次日三原富生主动停产整改[3] - 三原富生完成整改，5月30日提交报告申请复产[3]

会议信息 - 2023年年度股东大会于2024年5月20日14:40召开，投票时间为当日9:15 - 15:00[4] 股东投票情况 - 通过现场和网络投票的股东22人，代表股份85,733,745股，占总股份32.4043％[4] - 通过现场投票的股东9人，代表股份79,350,342股，占总股份29.9916％[5] - 通过网络投票的股东13人，代表股份6,383,403股，占总股份2.4127％[6] - 通过现场和网络投票的中小股东15人，代表股份8,197,526股，占总股份3.0984％[6] 议案表决结果 - 《2023年度董事会工作报告》等多项议案同意股数占出席会议所有股东所持股份约97.9952％[7][9][12][14][17][21] - 《2023年度董事会工作报告》等多项议案中小股东同意股数占出席会议中小股东所持股份约79.0333％[7][9][12][14][17][21] - 公司2024年度董事薪酬（津贴）议案同意6,595,643股，占出席会议有表决权股东所持股份79.3280％[19] - 公司2024年度董事薪酬（津贴）议案中小股东同意股数占出席会议中小股东所持股份约79.0333％[19] - 修订《公司章程》等议案同意84,014,993股，占比97.9952％[24][27][28][30] - 中小股东对修订《公司章程》等议案表决同意6,478,774股，占比79.0333％[24] 其他 - 本次会议各项提案均获得通过[8][11][13][15][18][20][23] - 律师认为公司2023年年度股东大会召集、召开等程序符合规定，表决结果合法有效[33] - 备查文件包括2023年年度股东大会决议和律师法律意见书[34]

股东大会安排 - 公司2024年4月24日决定于5月20日召开2023年年度股东大会，4月25日刊登通知公告[6] - 5月13日刊登补充通知公告，取消部分提案，其他事项不变[6] - 网络投票时间为2024年5月20日9:15 - 15:00，现场会议于5月20日14:40召开[7] 参会情况 - 出席现场会议股东或代理人9人，代表股份79,350,342股，占比29.9916%[8] - 参加网络投票股东13人，代表股份6,383,403股，占比2.4127％[9] 议案审议 - 审议12项议案，与公告相符[11] - 多项议案同意股数占出席会议有表决权股份总数的97.9952%[13] - 《关于公司2024年度董事薪酬（津贴）的议案》同意股数占比79.3280%[18] - 《关于修订<公司章程>》等特别决议事项同意票数比例超有效表决权总数三分之二通过[21][22] - 《关于修订<关联交易决策制度>》反对股数1,718,052股，弃权700股，同意股数84,014,993股，占比97.9952%[24] 其他 - 股东大会表决程序符合规定，结果合法有效[24] - 法律意见书正本叁份，于2024年5月20日出具[25][26]

业绩总结 - 2023年归属于母公司股东净利润 -6500余万元[3] - 2023年计提各类减值损失1.17亿元[3] 合规相关 - 2023年7月19日因财务问题收到警示函[4] - 各项承诺事项均已履行[7] 保荐机构情况 - 每月查募集资金专户，列席董事会1次[3] - 现场检查1次，5月7 - 9日报送报告[3] - 发表独立意见5次，2023年8月15日培训1次[3][4] - 报告期内无保荐代表人变更[8]

业绩总结 - 2023年归母净利润 - 6500余万元，因计提减值损失1.17亿元[5] - 2024年一季度归母净利润360余万元[5] 合规整改 - 2023年因财报问题收警示函，已整改并提交报告[6] - 保荐机构2023年8月对相关人员现场培训[6] 公司治理 - 公司章程和制度完备合规且有效执行[2] - 建立内审制度和部门，公告与实际一致[3] - 有防占用资金制度，无占用情形[4]