可转债发行 - 2020年9月4日发行219万张可转换公司债券，总额2.19亿元[3] 转股期限 - “宝莱转债”转股期限为2021年3月11日至2026年9月3日[2] 转股价格调整 - 2021 - 2023年因权益分派、激励对象归属限制性股票多次调整转股价格，最新为24.02元/股[4][5][6][7][8] 触发条件预警 - 2025年2月部分交易日收盘价或触发转股价格向下修正条件[2]

公司概况 - 宝莱特成立于1993年，主营医疗器械研发、生产与销售，涵盖健康监测与血液净化两大业务板块 [1] - 是“国家多参数监护仪产业化基地”“第八批国家级制造业单项冠军企业”，监护设备覆盖数千家医疗机构 [2] 产品情况 监护类产品 - 有一体式、插件式和掌上监护仪三大系列，应用于多类医疗场景；家用有脉搏血氧仪等可穿戴产品 [2] - 自2020年后高端监护产品获国际认可，定位“重症先锋”，聚焦高端细分领域，产品竞争力增强 [5] 血液净化产品 - 全产业链布局，有八大耗材基地、三大渠道平台，产品结构完善，应用于肾功能衰竭治疗 [2] - 近年推出腹膜透析机等有源产品，2024年多款产品获三类注册证，还有多款新有源产品在研 [4] 各板块营收占比 - 2024年上半年，健康监测板块销售收入13,330.11万元，占比约25%；血液净化板块销售收入39,856.40万元，占比约74% [6] 业绩情况 - 2024年归属上市公司净利润亏损4,500 - 6,750万元，扣非后亏损6,790 - 9,040万元，因竞争、业务调整、订单减少致营收降，管理与财务费用增加 [3] - 2025年将加大研发、拓展市场、加强管理、降本增效，有信心扭亏为盈 [3] 行业情况 - 血液透析属刚需治疗，慢性肾脏病发病率稳定，终末期患者数量年均复合增长率超10% [7][8] - 2023年我国透析治疗率不足30%，与发达国家有差距；2024年底超90%县医院具备服务能力，提升20多个百分点 [8] - 设备更新潮叠加国产替代加速，国产透析设备受青睐 [8] 公司优势产品 腹膜透析设备 - PD600腹膜透析设备获证推出，治疗模式全，搭载物联网系统，方便居家使用，有多种实用功能 [9] - 配套一次性使用腹膜透析管路获证推出，腹膜透析信息系统微信小程序上线 [9] 血液透析设备 - D800S、D800H、D800Plus对应单泵、双泵、三泵型号，融合监护优势，支持生命体征监测，有多种便捷功能 [10] - D800Plus为国内首创三泵机型，治疗模式多样，可改善透析效果，是首台可进行混合稀释血液透析滤过的三泵机型 [10] 子公司及募投项目 深圳宝原 - 是公司全资子公司，专注血液透析领域，为透析中心提供产品、技术与服务解决方案 [12] - 新落成“营销展示中心及物流配送建设项目”，多地建配送分仓库，开发管理软件系统，将成广东省血液透析细分领域SPD头部服务商 [12] 募投项目 - “营销展示中心及物流配送建设项目”是“营销网络及信息化建设项目”子项目，投资2,796.40万元，募集资金投入2,500万元 [13] - 旨在打造一站式服务平台，延伸服务价值链，标志公司加入高效医疗效率服务商元素 [13] 其他情况 - 血透系列产品有出口，如血液透析设备等 [14] - 现阶段公司谨慎对待产业链并购，做好内部管理，发挥已有产能和产业链优势 [14]

股份回购 - 公司拟用2000万至3000万元自有资金回购股份[1] - 2024年2月29日至10月31日累计回购2970600股，占总股本1.1228%[3] - 购买最高价7.07元/股，最低价6.31元/股，已支付20007148.50元[3] 股份结构 - 回购前限售股53279205股占20.14%，无限售股211296322股占79.86%[8] - 回购后限售股56249805股占21.26%，无限售股208325722股占78.74%[8] 用途安排 - 回购股份用于股权激励或员工持股计划，36个月未用完将注销[10]

股份回购计划 - 公司拟用2000万 - 3000万元自有资金回购股份，价格不超12元/股，期限不超12个月[2] 回购进展 - 截至2025年1月31日累计回购2970600股，占总股本1.1228%[3] - 回购最高成交价7.07元/股，最低6.31元/股，已支付20007148.50元[3]

业绩总结 - 2024年归属股东净利润亏损4500 - 6750万元，上年亏损6518.51万元[2] - 2024年扣非净利润亏损6790 - 9040万元，上年亏损8150.33万元[2] - 2024年1 - 9月经营活动净现金流净流出0.40亿元[3] 评级相关 - 宝莱转债2024年11月1日主体和债项等级均为AA -，展望稳定[2] - 中证鹏元维持公司主体信用等级AA -，宝莱转债AA -，有效期至存续期[3] 状况评估 - 业务状况评估结果5/7，财务状况评估结果6/9[6] - 个体信用状况评级为aa，主体信用等级为AA[6]

净利润预测 - 2024年度预计归属于上市公司股东的净利润亏损4500万元至6750万元[4] - 2024年度预计扣除非经常性损益后的净利润亏损6790万元至9040万元[4] 非经常性损益 - 2024年预计非经常性损益对公司净利润的影响金额约为2295万元，主要为政府补助[6] 营业收入与费用 - 公司营业收入与去年相比有所减少，管理费用与财务费用有所增加[6] 公司战略与措施 - 公司将继续加大新产品研发力度，积极拓展市场，加强内部管理，落实降本增效措施[7]

可转债情况 - 宝莱转债转股期限为2021年3月11日至2026年9月3日，最新转股价格24.02元/股[2] - 2024年Q4，10张宝莱转债转股，票面1000元，转为41股[2] - 截至2024年Q4末，剩余可转债2187747张，金额2.187747亿元[2] - 2020年9月4日，发行219万张可转债，总额2.19亿元[2] 股本与转股价格调整 - 2022 - 2023年多次因激励对象股份归属等调整总股本和转股价格[5][6][7][8] - 2024年Q4，宝莱转债转股使总股本由264575486股增至264575527股[9] 股份占比 - 有限售条件流通股份占比20.14%，无限售占比79.86%[9]

公司概况 - 宝莱特成立于1993年，主营医疗器械产品的研发、生产和销售，涵盖健康监测与血液净化两大业务板块 [1] - 公司是中国最早一批研发制造医疗监护仪的民族企业，监护设备已覆盖数千家医疗机构 [1] - 在血液净化领域，公司拥有全产业链布局，包括血液透析设备、耗材等产品 [2] 销售与市场 - 2023年公司出口收入为2.48亿元，占营业收入的21%；内销收入为9.3亿元，占营业收入的78% [2] - 公司出口产品包括监护仪和血液透析系列产品，均通过欧盟CE认证、美国FDA510(k)许可等 [2] - 血液透析市场保持10%以上的年均复合增长率，2023年底我国血液透析患者约为91.66万人 [3] 产品与技术 - 公司监护类产品定位高端，主要服务于ICU、麻醉科、手术室等，拥有多项技术优势 [2] - 血液透析治疗建议每周3次，每次4小时，国产透析设备逐步受青睐 [3] - 公司自主研发的PD600腹膜透析设备已取得注册证，具备自动化和物联网功能 [4] 行业趋势与布局 - 腹膜透析治疗前景广阔，2023年底我国接受腹膜透析治疗的患者人数已达15.27万人，年均复合增长率超13% [3] - 公司重点关注血液透析设备和关键耗材的国产替代机会 [3] - 公司血液净化产业布局涵盖全国，包括苏州、珠海等地的透析器和粉液生产基地 [4]

股份回购计划 - 公司拟用2000万 - 3000万元自有资金回购股份，价格不超12元/股[2] - 回购期限自2024年2月7日起不超12个月[2] 回购进展 - 截至2024年11月30日累计回购2970600股，占比1.1228%[3] - 最高成交价7.07元/股，最低6.31元/股，已支付20007148.50元[3]

债券代码：123065 债券简称：宝莱转债 证券代码：300246 证券简称：宝莱特 公告编号：2024-101 广东宝莱特医用科技股份有限公司 关于控股子公司收到政府补助资金的公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 根据《企业会计准则第 16 号——政府补助》有关规定确认上述事项，并划 分补助类型。（1）与资产相关的政府补助，原则上均判定为与日常活动相关， 在取得时确认为递延收益，在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计 入其他收益。（2）与收益相关的政府补助，①用于补偿公司以后期间费用或损 失的，确认为递延收益，并在确认相关费用的期间计入当期损益。其中与公司日 常活动相关的在确认相关费用或损失的期间计入其他收益或者冲减财务费用；与 公司日常活动无关的在确认相关费用或损失的期间计入营业外收入。①用于补偿 公司已发生的相关成本费用或损失的，与公司日常活动相关的，在取得时直接计 入其他收益或者冲减财务费用；与公司日常活动无关的，在取得时直接计入营业 外收入。 | | | | | | 占上市公司 | 是否与公 | | | | --- | --- | ...