交易方案与核心条款 - 公司以换股吸收合并方式整合杭州汽轮动力集团股份有限公司，海联讯为存续方，杭汽轮为被合并方，交易已获证监会注册批复[4] - 换股比例为1:1，即每1股杭汽轮股票转换为1股海联讯股票[6] - 换股价格为9.35元/股，以此测算资产认购新增市值约为109.85亿元[2][14] 股份变动与上市安排 - 本次交易新增发行1,174,904,765股A股，均为可流通股，公司总股本由341,700,000股增加至1,516,604,765股[2][5][14] - 新增股份上市流通日期为2026年2月11日，股份预登记完成日期为2026年2月5日[2][4][5] - 杭州资本、汽轮控股等特定股东所持股份（含换股取得部分）自新增股份发行结束之日起36个月内不得转让[3][5] 财务与经营影响 - 本次交易显著提升公司每股收益，交易前基本每股收益为0.0282元/股，交易后（备考）基本每股收益为0.3575元/股[2][14] - 交易完成后，公司注册资本及实收股本均变更为1,516,604,765.00元[2][6] - 自交割日起，杭汽轮全部资产、负债、业务、人员及权利与义务均由存续公司海联讯承继和承接[5][8][10] 交易实施状态与后续事项 - 本次交易的换股实施股权登记日为2025年12月19日，杭汽轮B股已于2025年12月22日终止上市[6][13] - 资产过户及权属变更手续正在办理中，公司尚需办理注册资本及公司章程的工商变更登记[5][6][7] - 独立财务顾问（中信证券）及法律顾问（国浩律师）认为交易已履行必要程序，实施过程符合此前披露信息，后续事项无重大法律障碍[7][9][10][11][12] 控制权与股东结构 - 交易完成后，汽轮控股将直接持有存续公司45.48%股份，成为直接控股股东[13] - 杭州资本直接持股6.71%，并通过汽轮控股合计控制公司52.19%股份，为间接控股股东，实际控制人仍为杭州市国资委[13] - 杭汽轮原B股股东账户将于2026年2月11日起显示海联讯A股股票，其市值将重新体现在账户总市值中[3][13]

交易完成与公司整合 - 海联讯以发行A股方式换股吸收合并杭州汽轮动力集团有限公司已正式实施完成 新增股份1,174,904,765股 将于2026年2月11日上市 [1] - 按换股价格9.35元/股计算 本次资产认购对应的新增市值约为109.85亿元 [1] - 合并后 杭汽轮法人资格注销 其全部资产、负债、业务、人员等均由海联讯承继 海联讯将同步办理公司名称、注册资本等工商变更 [1] 交易战略目标 - 交易旨在优化国有资本布局 提升资产质量与运营效率 实现国有资产保值增值 [1] - 核心目标之一是彻底解决杭汽轮长期存在的B股历史遗留问题 打通其融资渠道 [1] - 为杭汽轮燃气轮机等高端装备业务发展注入新动能 [1] - 交易是服务国家“航空发动机及燃气轮机”重大科技专项的关键落子 助力高端能源装备技术自立自强 [5] 业务整合与协同 - 海联讯原主营业务为电力信息化建设 杭汽轮是领先的工业透平机械制造商 核心产品包括工业汽轮机和燃气轮机 [2] - 二者整合突破了海联讯原有增长瓶颈 显著提升了存续公司的综合实力、盈利能力和产业协同效应 [2] 行业前景与市场需求 - 全球正迎来燃气轮机产业长达十年的超级景气周期 [2] - 燃气轮机成为AI数据中心理想电源方案 因其启动快、部署灵活、发电稳定、节能环保、运维成本低等优势 [2] - AI驱动全球燃机需求上行 未来10年全球燃气装机容量将达100GW/年以上 [2] - 2026-2035年全球燃气装机容量将稳定维持在100GW/年以上 较2022年61GW实现64%的大幅增长 [2] - 未来五年 美国/中东/欧洲/其他新增燃气装机量将达250/50/40/85GW [2] - 随着全球算力扩张、能源结构优化和工业升级 燃机市场需求大概率持续提升 产业链迎来长期景气周期 [6] 技术突破与商业化进展 - 杭汽轮自主研发的50MW级HGT51F重型燃气轮机于2025年5月与9月先后成功点火并完成整机满负荷性能试验 [3] - 2026年1月16日 该机型在连云港签订首个商业化合同 标志着国产重型燃机正式迈入市场化应用阶段 [3] 国际化与项目落地 - 杭汽轮高端装备成功出海 其核心设备应用于科特迪瓦必维雅2×25MW生物质发电项目 项目于2026年1月8日实现双机组满负荷并网并投入商业运营 [4] - 杭汽轮为香港垃圾发电项目提供核心汽轮机设备及技术服务 首台机组于2026年1月8日单机冲转一次成功 项目进入整机调试关键阶段 [4]

交易方案核心要素 - 公司通过换股吸收合并杭汽轮动力集团股份有限公司，向杭汽轮全体换股股东发行11.75亿股股份 [1] - 换股比例为杭汽轮股东每持有1股杭汽轮股票可换得1股海联讯股票 [1] - 以双方换股价格9.35元/股测算，本次资产认购形成的新增股份市值为109.85亿元 [1] 新增股份与上市安排 - 本次新增股份上市类型为吸收合并股份，股票认购方式为网下 [1] - 新增上市股数为11.75亿股，均为可流通股 [1] - 新增股份的股票上市流通日期为2026年2月11日 [1] 交易完成后股权结构 - 本次交易完成后，海联讯总股本将增加至15.17亿股 [1]

Stock Code: 300277 Stock ID: Hirisun Announcement No.:2026-006 Hangzhou Hirisun Technology Incorporated Announcement on the Result of Share Exchange for Absorption Merger of Hangzhou Turbine Power Group Co., Ltd., Change in Shares, and Listing of New Shares by the Company The members of the Board and the Company acknowledge being responsible for the truthfulness, accuracy, and completeness of the announcement. There are no false records, misleading statements, or significant omissions in this announcement. ...

国浩律师（杭州）事务所 关 于 《杭州海联讯科技股份有限公司 收购报告书》 之 法律意见书 地址：杭州市上城区老复兴路白塔公园 B 区 2 号、15 号国浩律师楼 邮编：310008 Grandall Building, No.2＆No.15, Block B, Baita Park, Old Fuxing Road, Hangzhou, Zhejiang 310008, China 电话/Tel: (+86)(571) 8577 5888 传真/Fax: (+86)(571) 8577 5643 电子邮箱/Mail：grandallhz@grandall.com.cn 网址/Website：http://www.grandall.com.cn 出具日期：二〇二六年二月 | 释 义 1 | | --- | | 一、收购人及一致行动人的主体资格 4 | | 二、收购决定及收购目的 12 | | 三、收购方式 14 | | 四、资金来源 20 | | 五、免于发出要约的情况 21 | | 六、后续计划 21 | | 七、对上市公司的影响分析 23 | | 八、与上市公司之间的重大交易 28 | | 九、前六个月内 ...

关于免于聘请财务顾问出具收购报告书财务顾问意见的说明 一、本次交易的类型 根据《收购管理办法》第十二条规定，投资者在一个上市公司中拥有的权益， 包括登记在其名下的股份和虽未登记在其名下但该投资者可以实际支配表决权 的股份。投资者及其一致行动人在一个上市公司中拥有的权益应当合并计算。根 据《收购管理办法》第八十三条第二款及该款第二项规定，在上市公司的收购及 相关股份权益变动活动中，投资者受同一主体控制的互为一致行动人。 根据《收购管理办法》第六十三条第一款第三项规定，经上市公司股东会非 关联股东批准，投资者取得上市公司向其发行的新股，导致其在该公司拥有权益 的股份超过该公司已发行股份的30％，投资者承诺3年内不转让本次向其发行的 新股，且公司股东会同意投资者免于发出要约的，投资者可以免于发出要约。 杭州海联讯科技股份有限公司（以下简称"海联讯"、"本公司"或"公司"） 以向杭州汽轮动力集团股份有限公司（以下简称"杭汽轮"）全体换股股东发行 A股股票的方式换股吸收合并杭汽轮（以下简称"本次交易"、"本次合并"）， 海联讯为吸收合并方，杭汽轮为被吸收合并方。 根据《上市公司收购管理办法》第六十四条约定："收购人按照 ...

杭州海联讯科技股份有限公司 收购报告书 上市公司名称：杭州海联讯科技股份有限公司 股票上市地点：深圳证券交易所 股票简称：海联讯 股票代码：300277 收购人名称：杭州市国有资本投资运营有限公司 住所：浙江省杭州市拱墅区柳营巷19号201室 通讯地址：浙江省杭州市上城区凯旋街道庆春东路68号国有资本投资大 厦10楼 一致行动人名称：杭州汽轮控股有限公司 住所：浙江省杭州市拱墅区石桥路357号 通讯地址：浙江省杭州市上城区凯旋街道庆春东路68号国有资本投资大 厦7楼 签署日期：二〇二六年二月 收购人及一致行动人声明 本声明所述的词语或简称与收购报告书"释义"部分所定义的词语或简称具有 相同的含义。 一、本报告书依据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》 《上市公司收购管理办法》《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 16号——上市公司收购报告书》等相关法律、法规和规范性文件编制。 二、依据《中华人民共和国证券法》《上市公司收购管理办法》《公开发 行证券的公司信息披露内容与格式准则第16号——上市公司收购报告书》的规 定，本报告书已全面披露了收购人及一致行动人在海联讯拥有权益的情况；截 至本报告 ...

证券代码：300277 证券简称：海联讯 上市地：深圳证券交易所 杭州海联讯科技股份有限公司 换股吸收合并杭州汽轮动力集团股份有限公司 暨关联交易 实施情况暨新增股份上市公告书 （摘要） 独立财务顾问 二〇二六年二月 公司声明 本公司及全体董事、高级管理人员保证本公告书及其摘要内容的真实、准确、完整， 并对本公告书及其摘要的虚假记载、误导性陈述或重大遗漏负个别及连带责任。 本公司全体董事、高级管理人员承诺："如因提供的信息和文件存在虚假记载、误 导性陈述或者重大遗漏，给上市公司或者投资者造成损失的，将依法承担个别和连带的 法律责任。" 中国证监会、深交所对本次交易所作的任何决定或意见均不代表其对本公司股票的 价值或投资者收益的实质性判断或保证。 本次交易完成后，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责；因本次交易引致 的投资风险，由投资者自行负责。投资者若对本公告书存在任何疑问，应咨询自己的股 票经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。 本公司提醒投资者注意：本公告书摘要的目的仅为向公众提供有关本次交易的实施 情况，投资者如欲了解更多信息，请仔细阅读《杭州海联讯科技股份有限公司换股吸收 合并杭州汽轮动力集团股 ...

证券代码：300277 证券简称：海联讯 上市地：深圳证券交易所 中信证券股份有限公司 关于 杭州海联讯科技股份有限公司 换股吸收合并杭州汽轮动力集团股份有限公司 暨关联交易 实施情况 之 独立财务顾问核查意见 独立财务顾问 二〇二六年二月 1 独立财务顾问声明 中信证券股份有限公司接受杭州海联讯科技股份有限公司的委托，担任其换股吸收 合并杭州汽轮动力集团股份有限公司暨关联交易的独立财务顾问，并出具本独立财务顾 问核查意见。 本独立财务顾问核查意见系依照《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券 法》《上市公司重大资产重组管理办法》《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准 则第 26 号——上市公司重大资产重组》等法律、法规的有关规定，按照证券行业公认 的业务标准、道德规范和诚实信用、勤勉尽责精神，遵循客观、公正的原则，在认真审 阅相关资料和充分了解本次交易行为的基础上编制而成。本独立财务顾问对本核查意见 特作如下声明： 1、本独立财务顾问核查意见所依据的文件和材料由本次交易各方提供，提供方对 所提供文件及资料的真实性、准确性和完整性负责，并保证该等信息不存在虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。本独立财务顾 ...

股本与市值 - 新增上市股数1,174,904,765股，均为可流通股，上市流通日2026年2月11日[2][23] - 以换股价格9.35元/股测算，资产认购新增市值10,985,359,552.75元[2][23] - 换股完成后公司总股本1,516,604,765股，变更后注册资本和累计实收股本均为1,516,604,765.00元[2][12][24] - 公司总股本由341,700,000股增至1,516,604,765股，无限售流通股占比50.60%，限售流通股占比49.40%[7] 每股收益 - 交易前基本每股收益为0.0282元/股，交易后（备考）为0.3575元/股[2][24] 时间节点 - 股票预登记完成日期为2026年2月5日[4] - 换股实施股权登记日为2025年12月19日，杭汽轮股票按1:1比例转换为海联讯股票[10] - 2025年12月22日杭汽轮B股股票终止上市，2026年2月11日杭汽轮原B股股东账户将显示海联讯A股股票[21][22] 股东持股 - 交易前杭州市国有资本投资运营有限公司持股101,826,600股，持股比例29.80%[17] - 交易后杭州汽轮控股有限公司持股689,715,889股，持股比例45.48%[18] - 换股吸收合并后杭州市国有资本投资运营有限公司持股比例降为6.71%，杭州资本及其一致行动人合计控制存续公司52.19%股份[19] 其他 - 独立财务顾问认为本次交易已具备实施条件，相关手续将办理，异议股东权利已实施完毕[13] - 截至公告日，公司尚需向工商登记机关办理注册资本、公司章程等事宜的变更或备案登记手续[12]