证券代码：300277 证券简称：海联讯 公告编号：2025-053 杭州海联讯科技股份有限公司（以下简称"公司"）第六届监事会第五次会 议于 2025 年 8 月 26 日在公司会议室以现场（视频）与通讯表决相结合的方式召 开。本次会议于 2025 年 8 月 15 日以电子邮件方式向所有监事送达了会议通知及 文件，并与各位监事确认已收到会议通知及文件。本次会议应参加监事 3 人，实 际参加监事 3 人；全体监事出席会议并参与表决；全体高级管理人员列席会议。 本次会议的召开符合《中华人民共和国公司法》《杭州海联讯科技股份有限 公司章程》及《杭州海联讯科技股份有限公司监事会议事规则》的规定。 本次会议由公司监事会主席孙庆红女士召集并主持。经会议审议、与会监事 记名投票表决，审议通过了如下议案： 一、审议并通过了《关于<2025 年半年度报告>及其摘要的议案》 经审核，监事会认为：董事会编制和审议公司 2025 年半年度报告的程序符 合法律、行政法规和中国证监会的规定；公司 2025 年半年度报告的内容和格式 符合中国证监会和深圳证券交易所的规定；报告内容真实、准确、完整地反映了 公司报告期内的实际情况，不存在 ...

证券代码：300277 证券简称：海联讯 公告编号：2025-052 杭州海联讯科技股份有限公司 第六届董事会第六次会议决议公告 本议案已经公司董事会审计委员会会议审议通过。《2025 年半年度报告》及 其摘要详见同日刊登于巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上的相关公告。 特此公告。 杭州海联讯科技股份有限公司董事会 杭州海联讯科技股份有限公司（以下简称"公司"）第六届董事会第六次会 议于 2025 年 8 月 26 日在公司会议室以现场（视频）与通讯表决相结合的方式召 开。本次会议于 2025 年 8 月 15 日以电子邮件方式向所有董事送达了会议通知及 文件，并与各位董事确认已收到会议通知及文件。本次会议应参加董事 7 人，实 际参加董事 7 人，其中独立董事 3 人；全体董事出席会议并参与表决；全体监事、 全体高级管理人员列席会议。 本次会议的召开符合《中华人民共和国公司法》《杭州海联讯科技股份有限 公司章程》及《杭州海联讯科技股份有限公司董事会议事规则》的规定。 本次会议由公司董事长钱宇辰先生召集和主持，经会议审议、与会董事记名 投票表决，审议并通过了如下议案： 一、审议并 ...

财务业绩：收入与利润 - 营业收入7516.44万元，同比下降3.79%[20] - 归属于上市公司股东的净利润156.58万元，同比下降45.57%[20] - 扣除非经常性损益的净利润-20.01万元，同比改善92.56%[20] - 基本每股收益0.0046元/股，同比下降45.24%[20] - 公司实现营业收入7516.44万元，同比下降3.79%[58] - 归属于上市公司股东的净利润156.58万元，同比下降45.57%[58] - 营业总收入为75.16百万元，同比下降3.8%[152] - 营业收入同比下降3.8%至75.16亿元（对比期78.13亿元）[153] - 净利润同比下降6.1%至33.98亿元（对比期36.21亿元）[154] - 归属于母公司股东的净利润同比大幅增长83.7%至28.76亿元[154] - 基本每股收益同比增长82.6%至0.0084元[154] - 母公司营业收入同比大幅下降80.8%至248.68万元[157] - 母公司净利润同比下降58.4%至307.97万元[157] 财务业绩：成本与费用 - 营业总成本同比下降5.4%至76.19亿元（对比期80.56亿元）[153] - 研发费用同比增长2.6%至2.84亿元[153] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额-523.80万元，同比下降116.78%[20] - 经营活动产生的现金流量净额为-523.8万元，同比下降116.78%[59] - 投资活动产生的现金流量净额为-3514.73万元，同比下降109.19%[59] - 经营活动产生的现金流量净额由正转负，从3122.37万元人民币变为-523.80万元人民币[159] - 销售商品、提供劳务收到的现金同比下降23.2%，从1.40亿元人民币降至1.08亿元人民币[159] - 购买商品、接受劳务支付的现金同比增长12.1%，从7443.54万元人民币增至8343.79万元人民币[159] - 支付给职工的现金同比增长4.0%，从1677.10万元人民币增至1744.64万元人民币[159] - 支付的各项税费同比下降42.5%，从1231.77万元人民币降至708.22万元人民币[159] - 投资活动现金流入大幅增长714.2%，从800.78万元人民币增至6516.98万元人民币[160] - 投资活动产生的现金流量净额恶化109.2%，从-1680.12万元人民币变为-3514.73万元人民币[160] - 期末现金及现金等价物余额同比下降19.8%，从1.38亿元人民币降至8593.37万元人民币[160] - 母公司经营活动现金流量净额改善17.6%，从-7362.15万元人民币变为-6065.29万元人民币[161][162] - 母公司投资活动产生的现金流量净额下降39.9%，从4217.09万元人民币降至2534.66万元人民币[161][162] 资产与投资 - 总资产6.85亿元，较上年度末增长1.66%[20] - 货币资金期末余额8593.37万元，占总资产比例下降7.90个百分点至12.54%[66] - 债权投资期末余额2.39亿元，占总资产比例大幅上升17.59个百分点至34.87%[66] - 报告期投资额1亿元，同比大幅增长304.36%[69] - 其他资产类别初始投资成本为227,949,332.17元，本期公允价值变动收益1,163,134.33元，报告期内购入金额145,300,000.00元，售出金额206,257,897.61元，累计投资收益962,217.32元，期末金额175,666,468.89元[72] - 委托理财未到期余额为15,127.18万元，报告期内发生额为25,350万元，资金来源为自有资金且无逾期未收回金额[75] - 货币资金减少至85.93百万元，同比下降37.6%[145] - 交易性金融资产减少至152.50百万元，同比下降28.2%[145] - 存货增加至118.62百万元，同比上升31.2%[145] - 债权投资增加至238.93百万元，同比增长105.2%[146] - 母公司货币资金减少至18.74百万元，同比下降69.2%[148] - 母公司其他应收款大幅增加至45.99百万元，同比增长22,518.8%[149] - 母公司长期股权投资保持稳定为125.85百万元[149] - 未分配利润减少至46.28百万元，同比下降10.0%[147] 业务线表现 - 系统集成业务收入6118.11万元，同比下降9.10%[61] - 技术及咨询服务收入1387.91万元，同比大幅增长99.23%[61] 地区表现 - 华北地区收入5441.58万元，同比增长34.15%[63] 子公司表现 - 子公司北京天宇讯联科技有限公司净利润为1,906,437.11元，营业收入34,510,936.91元，总资产127,721,428.46元[79] - 子公司山西联讯通网络科技有限公司净利润为1,831,268.02元，营业收入38,022,357.19元，总资产107,495,129.32元[79] 非经常性损益 - 非经常性损益总额176.59万元，主要来自金融资产公允价值变动损益212.54万元[24] - 政府补助收入11.56万元计入非经常性损益[24] - 公司不存在将非经常性损益项目界定为经常性损益的情形[25] - 公允价值变动收益同比大幅增长110.4%至2.45亿元[153] 业务与运营模式 - 公司从事电力信息化系统集成业务，主要面向电力企业提供综合性整体解决方案[27] - 系统集成业务包括输电网通信解决方案、配用电网通信解决方案、同步网解决方案和高清电视电话会议解决方案[28] - 软件开发与销售业务提供数据类解决方案、专业应用类解决方案和增值服务类解决方案[28] - 技术及咨询服务业务包括信息化规划设计、业务管理咨询和运维服务[28] - 公司采用"以销定采、适量库存"的采购模式，主要向华为和诺基亚贝尔等厂商采购光传输设备[40] - 公司主要客户为国家电网、省地市电力公司及其下属企业，采用直销模式获取订单[41] - 公司在深圳、北京、太原、福州、杭州、唐山设立子（孙）公司以贴近客户[41] - 公司收入来源主要是向客户提供系统集成解决方案与实施[41] - 公司深耕电力信息化行业超二十年专注发电/输电/变电等全环节服务[43] - 公司深耕电力信息化领域超二十年，具有国家高新技术企业资质[53] - 公司参与多地光通信系统改造、主干网及输变电站建设项目[53] - 公司采用“需求导向+场景定制”模式提供差异化服务[54] - 公司构建“咨询规划-方案设计-系统集成-智能运维”一站式服务体系[54] - 公司客户主要为大型电力企业，需求稳定且履约能力良好[54] - 公司主要经营活动为电力信息化系统集成业务、软件开发与销售以及技术及咨询服务[176] 行业与市场环境 - 国家电网2025年一季度电网投资同比激增27.7%创历史新高[45] - 国家电网与南方电网2025年合计投资规模超8,250亿元（国网6,500亿元+南网1,750亿元）[45] - 发改委提出2025—2027年年均新增2亿千瓦以上新能源装机目标[48] - 电力系统调节能力专项行动实施方案要求2027年实现调节能力显著提升[48] - 新型电力系统首批试点涵盖构网型技术/智能微电网等七个方向[44] - 电力行业信息化发展历经专业应用（2002-2004）/整合建设（2005-2008）/集团管控一体化（2009至今）三阶段[46][47] - 软件和信息技术服务业2025年上半年收入稳健增长助力经济数字化转型[44] - 电力市场化改革推进新能源上网电价全面市场化及辅助服务市场规则完善[44] - 发电侧光伏与风电装机快速增长催生电网快速响应及扩容升级需求[45] - 全国新能源利用率目标设定为不低于90%[49] - 虚拟电厂调节能力目标到2027年达2000万千瓦以上，2030年达5000万千瓦以上[50] - 低压办电“零投资”服务覆盖范围扩大至160千瓦及以下民营用电企业[50] - 电力现货市场要求2025年底前实现用户侧主体参与申报和结算[50] - 新一代煤电升级专项行动聚焦智能控制、运维和决策三大指标[50] 公司治理与股东 - 公司注册资本由3.35亿元变更为3.42亿元，完成工商变更登记[19] - 归属于上市公司股东的净资产4.87亿元，较上年度末下降1.04%[20] - 公司已完成2024年度利润分配，以实际行动回报股东[94] - 杭州市国有资本投资运营有限公司履行股份限售承诺，涉及99,830,000股，占公司总股本的29.80%[100] - 公司完成资本公积转增股本670万股，总股本增至3.417亿股[127] - 转增后每股收益和稀释每股收益均为0.0046元[130] - 转增后归属于普通股股东的每股净资产为1.43元[130] - 公司向全体股东每10股派发现金红利0.20元，合计派现670万元[127] - 有限售条件股份增至385,254股，占总股本0.11%[126] - 无限售条件股份增至3.413亿股，占总股本99.89%[126] - 高管马红杰持有限售股385,254股，较期初增加7,554股[131] - 股份变动经2024年年度股东会审议通过，于2025年6月11日完成过户[128][129] - 报告期末普通股股东总数为25,717人[134] - 杭州市国有资本投资运营有限公司持股比例为29.80%，持股数量为101,826,600股[134] - 股东章锋持股比例为3.13%，持股数量为10,710,158股[134] - 股东孔飙持股比例为1.87%，持股数量为6,383,568股[134] - 股东苏红宇持股比例为1.70%，持股数量为5,824,626股[134] - 股东王鲁贵持股比例为0.79%，持股数量为2,710,076股[134] - 股东邢文飚持股比例为0.78%，持股数量为2,664,835股[134] - 股东中坚持股比例为0.75%，持股数量为2,561,930股[134] - 副总经理兼财务总监马红杰期末持股数量为513,672股，较期初增加10,072股[136] - 公司公开发行后股本及注册资本为3.417亿元[176] - 公司注册地址为浙江省杭州市拱墅区庆春路60号东清大厦206-6室[176] 关联交易 - 公司与关联方发生日常关联交易金额为124.1万元，占同类交易金额比例为0.86%[107] - 公司2025年度日常关联交易预计总金额为3500万元[108] - 公司及子公司与杭州银行关联交易金额为8000.35万元，其中大额存单6000万元、理财产品2000万元[115] - 2025年1月1日至3月22日期间与杭州银行关联交易金额为7000.3万元，其中大额存单5000万元、理财产品2000万元[115] - 银行存款利息收入为3512.25元[115] - 2025年1月1日至3月22日银行存款利息收入为3042.71元[115] - 杭州银行资金结算账户期初余额102057.02元，期间增加20003042.71元，减少17885313.86元，期末余额2219785.87元[116] 重大事项与风险 - 公司正在推进重大资产重组项目，拟通过发行A股股票换股吸收合并杭汽轮[83] - 公司面临电力行业竞争加剧风险，可能引发价格竞争并压缩毛利率[80] - 公司报告期内降低理财产品份额并增加大额存单认购以平衡投资风险[85] - 公司拟通过换股方式吸收合并杭汽轮构成重大资产重组[114] - 深圳证券交易所于2025年6月20日受理本次交易申请文件[114] - 浙江省国资委已原则同意本次交易[114] 财务报告与合规 - 公司半年度财务报告未经审计[103] - 公司报告期不存在控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况[101] - 公司报告期无违规对外担保情况[102] - 公司报告期未发生重大诉讼、仲裁事项[105] - 公司报告期不存在处罚及整改情况[105] - 公司及其控股股东、实际控制人均不存在未履行法院生效判决或大额债务未清偿情况[106] - 公司严格履行信息披露义务，并通过多种渠道与投资者保持沟通，提升透明度[94] - 公司报告期内无募集资金使用情况[73] - 公司报告期无衍生品投资及委托贷款业务[75][76] - 公司未出售重大资产或重大股权[77][78] - 公司报告期未发生资产股权收购出售类关联交易[109] - 公司出租广州房产予方圆标志认证集团广东有限公司，租期5年[119] - 报告期不存在重大担保及承包情况[118][119] - 公司报告期内无优先股及债券相关情况[139][141] 所有者权益 - 公司本期综合收益总额为人民币1,565,750.87元[165] - 公司本期对所有者（或股东）的分配总额为人民币-6,700,000.00元[165] - 公司本期所有者权益内部结转金额为人民币-6,700,000.00元[165] - 公司本期期末所有者权益余额为人民币341,700,000.00元[166] - 公司资本公积本期减少人民币6,700,000.00元[165] - 公司未分配利润本期减少人民币3,430,000.00元[165] - 公司上年年末归属于母公司所有者权益为人民币509,784,193.33元[167] - 公司本期专项储备无变动[165] - 公司其他综合收益无变动[165] - 公司盈余公积本期无变动[165] - 母公司所有者权益总额从期初的472,684,144.47元减少至期末的469,063,801.31元，减少3,620,343.16元[171][169] - 综合收益总额为3,079,656.84元，占所有者权益变动的主要部分[171] - 对所有者（或股东）的分配金额为6,700,000.00元，导致未分配利润减少[168] - 未分配利润从期初的32,030,420.16元减少至期末的28,410,076.84元（计算得出），减少3,620,343.16元[171] - 资本公积减少6,700,000.00元，与对股东的分配金额一致[171][168] - 股本保持稳定，期初与期末均为335,000,000.00元[171] - 其他综合收益余额保持稳定，期初与期末均为1,117,889.00元[171] - 盈余公积余额保持稳定，期初与期末均为21,655,147.88元[171] - 专项储备本期无变动[168] - 所有者权益内部结转及其他项目未发生重大变动[168] - 公司2025年上半年向所有者（或股东）分配利润670万元[172] - 公司2025年上半年所有者权益内部结转涉及资本公积转增资本670万元[172] - 公司2025年6月末所有者权益合计为4.69亿元[172][173] - 公司2024年上半年综合收益总额为739.73万元[174] - 公司2024年上半年向所有者（或股东）分配利润670万元[174] - 公司2024年6月末所有者权益合计为4.74亿元[175] 会计政策与报表编制 - 公司财务报表按照财政部发布的企业会计准则编制[177] - 重要性标准设定为非全资子公司总资产或利润总额占公司总额10%以上[185] - 重要性标准设定为单项账龄超过1年的预付款项、应付款项及合同负债超过资产总额0.5%[185] - 公司会计期间采用公历年度即每年1月1日至12月31日[182] - 公司营业周期为12个月[183] - 公司及境内子公司以人民币为记账本位币[184] - 合并财务报表范围以控制为基础确定[189] - 现金等价物定义为期限短、流动性强且价值变动风险小的投资[196] - 外币业务按交易发生日即期汇率折算为记账本位币[197] - 非同一控制企业合并成本为购买日对价与已持有股权公允价值之和[187] - 同一控制企业合并按被合并方在最终控制方合并财务报表账面价值计量[186] - 外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算，汇兑差额计入当期损益[199] - 以历史成本计量的外币非货币性项目采用交易发生日即期汇率折算[199] - 以公允价值计量的外币非货币性项目采用公允价值确定日即期汇率折算[199] - 外币非货币性项目折算差额根据性质计入当期损益或其他综合收益[199] - 金融工具定义为形成金融资产、金融负债或权益工具的合同[200]

财务表现 - 2025年上半年营业收入7516.44万元 同比下降3.79% [1] - 净利润156.58万元 同比减少45.57% [1] 利润分配计划 - 公司不派发现金红利 [1] - 不送红股 [1] - 不以公积金转增股本 [1]

公司治理 - 海联讯将于2025年9月4日召开2025年第三次临时股东会 [2] - 股东会将审议《关于拟变更注册地址暨修订的议案》 [2]

公司治理动态 - 公司第六届董事会2025年第四次临时会议审议并通过《关于召开2025年第三次临时股东会的议案》[2]

公司治理与战略调整 - 公司董事会全票通过注册地址变更及《公司章程》修订议案，同意票7票、反对票0票、弃权票0票 [1][2] - 注册地址由浙江省杭州市拱墅区庆春路60号东清大厦206-6室变更至浙江省杭州市临平区兴国路509号2幢1303室 [1] - 变更原因系基于公司战略规划及未来发展需要 [1] 股东会议安排 - 公司拟定于2025年9月4日14:30在现注册地址（拱墅区庆春路60号东清大厦206-6室）召开2025年第三次临时股东会 [2] - 会议将审议注册地址变更及《公司章程》修订议案，该议案需以特别决议方式通过 [2] - 董事会全票通过召开临时股东会议案，同意票7票、反对票0票、弃权票0票 [2] 会议程序与合规性 - 第六届董事会2025年第四次临时会议于2025年8月19日以现场与通讯结合方式召开，应到董事7人、实到7人 [1] - 会议通知于2025年8月13日通过电子邮件送达全体董事 [1] - 会议召开符合《公司法》《公司章程》及《董事会议事规则》规定 [1]

公司治理动态 - 公司于2025年8月19日召开第六届2025年第四次董事会临时会议 采用现场与视频及通讯表决相结合方式 [2] - 会议审议关于拟变更注册地址暨修订公司章程的议案 [2] 财务结构 - 2024年度营业收入构成中计算机应用服务占比99.66% [2] - 资产租赁业务收入占比0.34% [2] 市场信息 - 公司证券代码为SZ 300277 收盘价13.24元 [2]

公司变更 - 2025年8月19日董事会通过变更注册地址及修订《公司章程》议案[1] - 拟将注册地址从杭州拱墅区变更至临平区[1] - 因地址变更拟修订《公司章程》第五条[2] - 变更需向市场监管部门申请登记，议案交股东会审议[4] - 议案须经出席股东表决权2/3以上通过方可实施[4]

会议信息 - 2025年9月4日召开2025年第三次临时股东会[1] - 现场会议14:30开始，网络投票9:15 - 15:00[2] - 采用现场表决与网络投票结合方式[3] 时间安排 - 股权登记日为2025年8月29日[5] - 会议登记时间为2025年9月3日9:00 - 11:30，14:30 - 17:00[9] - 信函或邮件登记须在9月3日17:00前送达[10] 议案与投票 - 议案1须经出席会议股东所持表决权三分之二以上通过[7] - 投票代码为"350277"，简称为"海联投票"[19] 其他 - 授权委托书有效期至本次股东会结束[29]