公司控制权变更 - 控股股东广州恒贸向衢州创科和杭州畅昇转让公司36,705,964股股份 [1] - 股份转让单价为14.57元/股，转让对价合计为5.35亿元 [1] - 权益变动完成后，公司控股股东变更为衢州创科，实际控制人变更为胡晨 [1] 市场交易安排 - 公司股票及可转换公司债券自2025年11月4日开市起复牌 [1] - 公司可转换公司债券"航新转债"恢复转股 [1]

公司控制权变更 - 公司控股股东广州恒贸向衢州创科未来企业管理合伙企业和杭州畅升科技合伙企业转让3670.6万股股份，占公司股本总额14.9557% [1] - 股份转让单价为14.57元/股，转让对价合计为5.35亿元 [1] - 权益变动完成后，公司控股股东变更为衢州创科，实际控制人变更为胡晨 [1] 股票及可转债复牌安排 - 公司股票及可转换公司债券自2025年11月4日开市起复牌 [1] - 公司可转换公司债券"航新转债"恢复转股 [1]

股权交易 - 2025年10月27日广州恒贸转让36,705,964股航新科技股份给衢州创科和杭州畅昇，对价534,805,895.48元，单价14.57元/股[3] - 衢州创科受让24,434,390股，杭州畅昇受让12,271,574股[3] 表决权委托 - 杭州畅昇拟将12,271,574股表决权委托给衢州创科[4] 权益变动结果 - 权益变动后衢州创科成控股股东，实控人变为胡晨[4] - 截至2025年10月27日公司总股本245,431,474股[4] 各方持股变化 - 权益变动前广州恒贸持股和表决权14.9557%，变动后为0[6] - 权益变动前衢州创科为0，变动后持股和表决权9.9557%[6] - 权益变动前杭州畅昇为0，变动后持股和表决权5%[6] - 权益变动前衢州创科及其一致行动人为0，变动后持股和表决权14.9557%[6]

股份转让 - 广州恒贸将36,705,964股股份转让给衢州创科和杭州畅昇，转让单价14.57元/股，对价合计534,805,895.48元[5] - 衢州创科受让24,434,390股，占比9.9557%；杭州畅昇受让12,271,574股，占比5%[3][5] - 杭州畅昇拟将5%股份表决权委托给衢州创科[3][6] - 受让方需支付定金10000000元，其中衢州创科7000000元，杭州畅昇3000000元[17] - 第一期、第二期、第三期股份转让价款分别为转让价款总额的50%、20%、30%[17][19][20] 权益变动 - 本次权益变动完成后，衢州创科拥有14.9557%股份表决权，控股股东变更为衢州创科，实际控制人变更为胡晨[3][6][7] - 本次权益变动尚需深交所合规确认等批准后办理过户登记[4] - 权益变动实施及完成时间存在不确定性[4] 协议相关 - 2025年10月27日，广州恒贸与衢州创科、杭州畅昇签订《股份转让协议》[13] - 尽职调查需在协议签署之日起30日内完成，可协商延长[27] - 标的股份完成过户登记后30个工作日内完成董事会改组，改组后董事会由7名董事组成[28] - 董事会审计委员会中不少于2名委员由衢州创科提名的董事担任[28] - 衢州创科有权提名财务总监和董事会秘书候选人[28] - 乙方一和乙方二自协议签署日起2日内签署《一致行动及表决权委托协议》，协议在标的股份完成过户登记后生效[30] 其他约定 - 转让方承诺2026年6月30日前累计收回2024年12月31日前形成的应收账款不低于2亿元[35] - 除950万股股份已质押外，标的股份无第三人权益及其他权利受限情形[37] - 标的股份完成过户登记后2个工作日内，公司相关资质证照等移交给受让方认可的内部专员保管[29] - 过渡期内转让方行使股东权利应遵循审慎尽职原则，保持公司稳定[31][32] - 若上市公司净资产、净利润、负债出现特定变化，受让方可采取相应措施[24][49]

广州航新航空科技股份有限公司 详式权益变动报告书 广州航新航空科技股份有限公司 详式权益变动报告书 股份变动性质：增加（协议受让） 签署日期：二〇二五年十一月 广州航新航空科技股份有限公司 详式权益变动报告书 信息披露义务人及其一致行动人声明 一、本报告书系根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市 公司收购管理办法》《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 15 号——权益 变动报告书》《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 16 号——上市公司收 购报告书》及其他相关法律、法规编写； 上市公司名称：广州航新航空科技股份有限公司 股票上市地点：深圳证券交易所 股票简称：航新科技 股票代码：300424 信息披露义务人：衢州创科未来企业管理合伙企业（有限合伙） 住所：浙江省衢州市柯城区花园街道徽州街 1 号 712 室 通讯地址：浙江省衢州市柯城区花园街道徽州街 1 号 712 室 股份变动性质：增加（协议受让） 一致行动人：杭州畅昇科技合伙企业（有限合伙） 住所：浙江省杭州市桐庐县凤川街道姚家路 16 号快递科技创研中心 10 楼 1082 室 通讯地址：浙江省杭州市桐庐县凤川街道 ...

股票交易 - 公司股票及可转债2025年10月28日开市起停牌[3] - 2025年11月4日开市起复牌，“航新转债”恢复转股[1][6] 股份转让 - 2025年10月27日控股股东广州恒贸转让36,705,964股股份（占总股本14.9557%），对价534,805,895.48元[4] - 衢州创科受让24,434,390股股份（占总股本9.9557%），杭州畅昇受让12,271,574股股份（占总股本5%）[4] - 杭州畅昇将5%股份表决权委托给衢州创科，权益变动后控股股东变衢州创科，实控人变胡晨[4] 其他 - 截至2025年10月27日，公司总股本245,431,474股[5] - 本次权益变动需深交所确认并办理过户手续[7]

股份转让信息 - 广州恒贸拟转让36,705,964股航新科技股份，占总股本14.9557%[10] - 股份转让价格为14.57元/股，转让价款总额为534,805,895.48元[24] - 衢州创科受让24,434,390股，占9.9557%，转让价款356,009,062.3元[23][24] - 杭州畅昇受让12,271,574股，占5%，转让价款178,796,833.18元[23][24] 价款支付安排 - 受让方支付定金1000万元，衢州创科700万元，杭州畅昇300万元[26] - 第一期股份转让价款为总额50%，即267,402,947.74元[27] - 第二期股份转让价款为总额20%，即106,961,179.1元[29] - 第三期股份转让价款为总额30%，即160,441,768.64元，2026年6月30日前支付[30] 股权过户与限制 - 转让方机构自营和证券产品账户股份过户至受让方名下[33] - 受让方承诺过户登记之日起18个月内不减持[34] 董事会改组 - 改组后董事会由7名董事组成，含4名非独立董事、3名独立董事[39] - 乙方一提名3名非独立董事，乙方二提名1名非独立董事，董事长由乙方一提名的董事担任[39] - 审计委员会中不少于2名委员由乙方一提名的董事担任[40] - 乙方一有权提名财务总监和董事会秘书候选人并经董事会聘任[41] 过渡期规定 - 过渡期内转让方多项行为需受让方书面同意[45] - 转让方承诺2026年6月30日前累计收回2024年12月31日前应收账款不低于2亿元[49] 违约责任 - 受让方拒绝支付第一期价款且尽职调查符合要求，转让方有权解除协议不返还定金，乙方支付不低于5000万元违约金[35] - 尽职调查不符合要求，受让方有权解除协议，转让方返还定金并支付不低于5000万元赔偿款[36] 一致行动协议 - 2025年10月27日衢州创科与杭州畅昇签署《一致行动及表决权委托协议》[71] - 一致行动期限为标的股份过户登记至甲方名下之日起18个月[71] - 甲方将12,271,574股航新科技股份表决权委托给乙方[72] 权益变动前后情况 - 本次权益变动前控股股东为广州恒贸、余厚蜀，变动后衢州创科成控股股东，胡晨成实际控制人[85] - 变动前信息披露义务人持股14.9557%，变动后降至0.00%[98]

股权交易 - 衢州创科与杭州畅昇受让广州恒贸所持航新科技36,705,964股股份，占总股本14.9557%[11] - 杭州畅昇将受让的12,271,574股航新科技股份（占总股本5%）表决权委托给衢州创科行使[11] - 本次权益变动后，控股股东变为衢州创科，实际控制人变为胡晨[33] 公司出资 - 衢州创科出资额为41,000万元人民币[13] - 杭州畅昇出资额为16,000万元人民币[13] 合伙人出资 - 衢州创科合伙人桐庐创科认缴出资32,800.00万元，出资比例80%[15] - 衢州创科合伙人衢州市信安广合产业并购股权基金合伙企业认缴出资7,790.00万元，出资比例19%[15] - 衢州创科合伙人胡晨认缴出资410万元，出资比例1%[15] - 杭州畅昇合伙人中，浙江创新发展资本管理有限公司出资8000，占比50%；杭州衔远科技有限公司出资7840，占比49%；北京连博科技有限公司出资160，占比1%[17] 公司信息 - 衢州创科成立于2025年10月21日，设立不满1年，无最近3年财务数据[21] - 杭州畅昇成立于2025年10月23日，设立不满1年，无最近3年财务数据[23] - 北京连博成立于2024年7月24日，设立不满3年，无最近3年财务数据[23] 时间节点 - 2025年10月24日，衢州创科和杭州畅昇召开投资决策委员会会议同意参与本次交易[31] - 2025年10月27日，杭州畅昇与衢州创科签署《一致行动及表决权委托协议》，信息披露义务人及其一致行动人与广州恒贸签署《股份转让协议》[34][35] 未来展望 - 暂无未来12个月改变上市公司主营业务或重大调整计划，但不排除优化调整可能[40] - 未来12个月不排除筹划上市公司或其子公司资产和业务相关计划，但暂无明确计划[41] 其他要点 - 本次权益变动尚需按证券交易所规定履行合规性确认等程序、在中国结算深圳分公司办理过户登记手续及其他可能的批准或核准[32] - 本次交易资金为自有或自筹资金，来源合法合规[39] - 本次权益变动不会对上市公司独立性、同业竞争合规性和关联交易合规性带来实质性不利影响[48][50][51] - 截至核查意见出具之日，交易权益变动事实发生之日前6个月内，未通过证券交易所买卖上市公司股票[54] - 截至核查意见出具之日，权益变动事实发生之日前6个月内，实控人、董监高等及直系亲属未通过证券交易所买卖上市公司股票[55] - 2025年10月10日，内幕信息知情人杨伟山买入10000股航新科技股票，交易价格15.73元/股；10月16日卖出10000股，交易价格16.68元/股[56] - 信息披露义务人聘请华创证券担任本次权益变动的财务顾问，除此之外无其他聘请第三方行为[58] - 华创证券认为本次权益变动符合相关法律法规规定[62] - 权益变动报告书编制符合相关规定，披露信息真实、准确、完整[62]

新世纪评级将持续关注上述事项的进展情况以及对航新科技战略管理、 业务发展、财务状况和公司信用质量等方面的影响ATC配观新科技及其发行 的"航新转债"的信用质量进行跟踪,及时披 Shanghai Brilliance Credit Rating & Investors Service Co., Ltd. 1) 上海新世纪资信评估投资服务有限公司 新世纪评级关于广州航新航空科技股份有限公司筹划控制 权变更事项停牌的关注公告 受广州航新航空科技股份有限公司(以下简称"航新科技"或"公司") 委托,上海新世纪资信评估投资服务有限公司(以下简称"新世纪评级"或 "本评级机构")对公司主体及相关债项进行了信用评级。除因本次评级事项 使 本评级机构与评级对象构成委托关系外,本评级机构、评级人员与评级对 象不存在任何影响评级行为独立、客观、公正的关联关系。 2025年6月26日,本评级机构出具《广州航新航空科技股份有限公司 公开发行可转换公司债券定期跟踪评级报告》,通过对航新科技主要信用风险 要素的分析,本评级机构决定调整航新科技的个体信用级别为 a,主体信用 等级调整至A, 评级展望为稳定,并下调广州航新航空科技股份有限公 ...

公司基本情况 - 公司成立于2005年11月23日，于2015年4月22日在深圳证券交易所上市 [1] - 公司是国内领先的航空机载设备综合保障服务提供商，具备全产业链服务能力 [1] - 公司业务涵盖航空机载设备研制、检测设备研制、维修、MRO业务及航空资产管理 [1] - 所属申万行业为国防军工 - 航空装备Ⅱ - 航空装备Ⅲ [1] 经营业绩 - 2025年三季度公司实现营业收入14.15亿元，在行业48家公司中排名第21位 [2] - 行业第一名中航西飞营收达302.44亿元，行业平均数为34.56亿元，中位数为11.71亿元 [2] - 主营业务构成中，航空维修及服务收入7.92亿元，占比84.49% [2] - 设备研制及保障收入1.43亿元，占比15.24% [2] - 当期净利润为2642.41万元，行业排名34/48 [2] - 行业第一名中航沈飞净利润13.69亿元，行业平均数为2.24亿元，中位数为8970.46万元 [2] 财务指标 - 2025年三季度公司资产负债率为67.86%，高于去年同期的65.89% [3] - 公司资产负债率高于行业平均39.42% [3] - 2025年三季度公司毛利率为28.86%，较去年同期的25.68%有所提升 [3] - 公司毛利率低于行业平均30.54% [3] 公司治理 - 公司控股股东为广州恒贸创业投资合伙企业（有限合伙），实际控制人为余厚蜀 [4] - 董事长王磊2024年薪酬为137.76万元 [4] - 总经理余厚蜀2024年薪酬144.85万元，较2023年的149.96万元减少5.11万元 [4] 股东结构 - 截至2025年9月30日，公司A股股东户数为3.51万，较上期减少17.56% [5] - 户均持有流通A股数量为6996.36股，较上期增加21.47% [5]