2024 年年度股东大会 的 广东华商（长沙）律师事务所 关于 合纵科技股份有限公司 法律意见书 二〇二五年五月 法律意见书 广东华商（长沙）律师事务所 关于合纵科技股份有限公司 2024 年年度股东大会的 法律意见书 致：合纵科技股份有限公司 根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人民共和 国证券法》（以下简称"《证券法》"）、《上市公司股东会规则》（以下简称"《股 东会规则》"）等法律法规、其他规范性文件以及《合纵科技股份有限公司章程》（以 下简称"《公司章程》"）、《合纵科技股份有限公司股东大会议事规则》（以下简 称"《股东大会议事规则》"）的规定，广东华商（长沙）律师事务所（以下简称"本 所"）接受合纵科技股份有限公司（以下简称"公司"）的委托，指派本所律师出席 公司 2024 年年度股东大会（以下简称"本次股东大会"），并对本次股东大会的相 关事项进行见证并出具本法律意见书。 为出具本法律意见书，本所律师对本次股东大会所涉及的有关事项进行了审查， 查阅了相关会议文件，并对有关问题进行了必要的核查和验证。 本所出具本法律意见书是基于：公司向本所律师提供的文件和所作的陈述和说 明 ...

2024 年年度股东大会决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏。 特别提示： 1、本次股东大会未出现变更或否决议案的情形。 证券代码：300477 证券简称：ST 合纵 公告编号：2025-038 合纵科技股份有限公司 2、网络投票时间： 2、本次股东大会不涉及变更以往股东大会已通过的决议。 一、会议召开情况 （一）股东大会届次 2024 年年度股东大会。 （二）召集人 本次股东大会的召集人为董事会。 （三）会议召开的合法性、合规性 本次股东大会的召集、召开符合有关法律、行政法规、部门规章、其他规范 性文件及《公司章程》的有关规定。 （四）会议召开时间 1、现场会议召开时间：2025 年 5 月 22 日下午 14:00 开始 （1）通过深圳证券交易所（"深交所"）交易系统进行网络投票的具体时间 为 2025 年 5 月 22 日 09:15-09:25，09:30-11:30，13:00-15:00； （2）通过深圳证券交易所互联网投票系统投票的具体时间为：2025 年 5 月 22 日 09:15-15:00 期间的任意时间。 （五）会议 ...

证券代码：300477 证券简称：ST 合纵 公告编号：2025-039 合纵科技股份有限公司 关于公司及控股公司之间提供担保的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 1、公司拟与中信银行股份有限公司长沙分行（以下简称"中信银行"）签 订《最高额保证合同》，为湖南雅城与中信银行形成的债权提供连带责任保证担 保，担保的债权不超过人民币5,000万元（大写：伍仟万元整）。 2、合纵实科拟向北京银行股份有限公司中关村分行（以下简称"北京银行"） 特别提示： 合纵科技股份有限公司（以下简称"公司"）提供担保总额超过最近一期经 审计净资产100%，敬请投资者注意相关风险。 一、担保情况概述 公司分别于2025年4月28日、2025年5月22日召开了第七届董事会第三次会议 及2024年年度股东大会，会议审议通过了《关于2025年度向金融机构申请综合授 信额度预计及为子公司提供担保额度预计的议案》，同意公司为控股公司湖南雅 城新能源股份有限公司（以下简称"湖南雅城"）提供不超过180,000万元的连 带责任保证担保，同意公司为子公司北京合纵实科电力科技有限公司 ...

一、会议召开情况 合纵科技股份有限公司（以下简称"公司"）第七届董事会第四次会议于2025 年5月19日在公司会议室以通讯表决方式召开。会议的通知于2025年5月15日以邮 件、微信等方式送达给全体董事。公司应出席会议董事九人，实际出席会议并表 决的董事九人。会议由董事长刘泽刚主持，监事会成员、董事会秘书及公司其他 高管列席了会议。会议的召开符合《公司法》和《公司章程》的有关规定。 二、会议表决情况 与会董事审议并表决通过了如下议案： 证券代码：300477 证券简称：ST 合纵 公告编号：2025-037 合纵科技股份有限公司 第七届董事会第四次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏。 三、备查文件 第七届董事会第四次会议决议。 特此公告。 合纵科技股份有限公司 董事会 2025 年 5 月 19 日 审议通过《关于新增募集资金专户并授权签订募集资金四方监管协议的议 案》 为规范公司募集资金管理，结合公司实际情况，进一步提高募集资金使用效 率，切实保护投资者权益，根据中国证监会《上市公司监管指引第 2 号——上 市公司募集资金管理和使用的监 ...

行业前景 - 锂电池正极材料板块所处新能源新材料行业，今年下半年有望达供需平衡，需求端增速高，公司看好未来发展前景 [1] - 因人工智能、新能源发展，电力行业处于历史最好阶段，未来5 - 10年有望持续景气 [1] 财务表现 - 2024年公司实现营业收入264,982.71万元，较上年同期下降10.33%；营业利润 - 114,075.17万元，同比下降31.43%；归属于上市公司股东的净利润 - 63,124.96万元，同比上升1.88% [2] 子公司情况 天津茂联 - 2024年4月进行技术升级改造，因资金短缺、行业未回暖暂时停工停产，截至目前未复产，后期将根据资金和行业情况安排发展规划 [3] - 受原材料价格波动、市场供需变化等因素影响，近年来经营状况持续向差，不及预期，公司正寻求解决办法改善其资产质量 [4][5] - 与朱某某控制公司存在仲裁案，朱某某涉嫌侵占资产已被立案侦查，案件正在刑事侦查中 [5] 其他子公司 - 除天津茂联外，其他子公司经营正常，经营业绩关注公司定期报告 [5] 营收萎缩原因 - 2024年第四季度及2025年第一季度营收规模萎缩，主要因天津茂联2024年下半年暂时停产，致同期营收减少 [3] 市值管理 - 公司高度重视市值管理，围绕发展战略，通过优化合规治理、稳健发展经营、加强投资者关系管理等方式开展工作 [3][7] 盈利增长驱动因素 - 电力板块受益于电网升级改造、新型电力系统建设提速，装备能效和智能化需求显著，有助于驱动业绩增长 [5] - 锂电池正极材料板块受益于新能源汽车、储能领域较大需求，有助于驱动业绩增长 [5] 现金流与停产情况 - 公司现金流偏紧，除天津茂联外其他子公司都在生产经营 [5] 湖南云松欠款 - 公司持续跟进并督促湖南云松股东尽快支付1.3亿剩余回购款，针对其他风险警示涉及事项每月披露进展公告 [6][7] 2025年经营规划 - 今年磷酸铁价格回升，行业略有回暖，公司通过技改、供应商优化、提高人效等措施降低成本，看好行业未来发展前景 [7] 股价相关 - 公司二级市场股价受多方面因素影响，提示投资者理性分析、注意投资风险，将围绕发展战略开展市值管理工作 [7]

合纵科技股份有限公司(以下简称"公司")2024 年度财务报告内部控制被 中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称"中兴财光华"）出具了 否定意见的审计报告。根据《深圳证券交易所创业板股票上市规则》第 9.4 条第 （四）项规定，公司出现"（四）最近一个会计年度财务报告内部控制被出具无 法表示意见或者否定意见的审计报告，或者未按照规定披露财务报告内部控制审 计报告"的情形，公司股票交易被深圳证券交易所实施其他风险警示；根据《深 圳证券交易所创业板股票上市规则》第 10.4.4 条第（五）项规定，上市公司出 现"首个会计年度财务报告内部控制被出具无法表示意见或者否定意见的审计报 告，或者未按照规定披露财务报告内部控制审计报告"的情形，上市公司应当立 即披露股票交易可能被实施退市风险警示的风险提示公告。具体内容详见公司于 2025 年 4 月 29 日在巨潮资讯网披露的《关于公司股票被实施其他风险警示暨股 票停复牌、可能被实施退市风险警示的提示性公告》。 证券代码：300477 证券简称：ST 合纵 公告编号：2025-036 合纵科技股份有限公司 关于公司股票被实施其他风险警示相关事项的进展 公告 本公 ...

要约收购 - ST新潮要约申报期为2025年4月23日至2025年5月22日[1] 退市相关 - 普利退和普利转退距最后交易日剩余7个交易日，处于退市整理期[1] - *ST鹏博、*ST吉药、*ST银江、*ST通脉、*ST围海、*ST中利、*ST聆达、*ST名家、*ST东园、*ST合泰、*ST仁东、*ST傲农、*ST龙津、*ST工智、*ST中润、*ST和展、*ST中迪、*ST威帝、*ST开元、*ST科新、*ST农尚、*ST龙宇、*ST信通、*ST锦港、*ST锦港B等公司可能面临终止上市[5][6][8][9][10] - 创意信息可能暂停上市[9] 异常波动 - *ST中程、*ST景峰等公司出现异常波动情况[1][3][5][7] 转股相关 - 杭氧转债转股价格调整生效日期为2025年5月15日[9] 其他公司动态 - 国芳集团、金力泰、精进电动等多家公司有相关信息披露[1]

报告行业投资评级 - 超配（维持） [2] 报告的核心观点 - 2025年1 - 3月全国电网工程累计投资完成额同比增长24.8%，3月同比增长18.5%，呈同比较快增长趋势；5月8日国新办发布会指出今年将在多领域推出约3万亿元优质项目，建议关注受益于国内基建投资力度加大、规模和技术领先的头部企业 [3][75] 根据相关目录分别进行总结 行情回顾 - 截至2025年5月8日，近两周申万电力设备行业上涨4.41%，跑赢沪深300指数2.60个百分点，排名第7；本月上涨4.73%，跑赢2.55个百分点，排名第3；年初至今下跌4.56%，跑输2.48个百分点，排名第26 [3][10] - 近两周风电、光伏、电网、电机、电池、其他电源设备板块分别上涨4.57%、5.69%、2.81%、6.40%、4.06%、6.80% [3][14] - 近两周涨幅前三的个股为中超控股、华民股份和振江股份，涨幅分别达38.95%、29.66%和28.37%；跌幅前三的个股为华西能源、沐邦高科和合纵科技，分别跌28.74%、28.38%和26.91% [3][17][18] 电力设备板块估值及行业数据 - 截至2025年5月8日，电力设备板块PE(TTM)为24.50倍，电机Ⅱ、其他电源设备Ⅱ、光伏设备、风电设备、电池、电网设备板块PE(TTM)分别为51.04倍、40.69倍、17.54倍、30.52倍、23.79倍、24.11倍 [3] - 截至2025年5月7日当周，多晶硅致密料价格环比下跌2.50%，颗粒料价格环比下跌2.78%；多种硅片、电池片、组件价格有不同程度下跌或持平 [28][30] - 2025年1 - 3月，全国光伏新增装机59.71GW，同比增长30.54%；3月新增20.24GW，同比增长124.39% [36] - 2025年1 - 3月，全国风电新增装机14.62GW，同比下降5.68%；3月新增5.34GW，同比下降4.81% [38] - 2025年1 - 3月，全国电源工程累计投资完成额达1322亿元，同比下降2.5%；3月达569亿元，同比下降5.8% [41] - 2025年1 - 3月，全国电网工程累计投资完成额达956亿元，同比增长24.8%；3月达520亿元，同比增长18.5% [3][42] - 2025年1 - 3月，全国电池组件累计出口金额达64.16亿美元，同比下降29.25%；3月出口24.63亿美元，同比下降23.50%，环比增长47.82% [49] - 2025年1 - 3月，全国电池组件累计出口量达26.25亿个，同比增长45.42%；3月出口9.54亿个，同比增长84.60%，环比增长33.70% [51] - 2025年1 - 3月，全国逆变器累计出口金额达16.99亿美元，同比增长4.93%；3月出口6.33亿美元，同比增长4.95%，环比增长39.47% [56] - 2025年1 - 3月，全国逆变器累计出口数量达1090.10万个，同比增长5.58%；3月出口373.24万个，同比增长12.07%，环比增长62.51% [59] - 2025年1 - 3月，全国变压器累计出口额达18.17亿美元，同比增长38.40%；3月出口6.10亿美元，同比增长26.06%，环比增长18.55% [61] - 2025年1 - 3月，全国变压器累计出口数量达7.09亿个，同比增长6.90%；3月出口2.72亿个，同比增长13.69%，环比增长46.08% [66] 产业新闻 - 5月8日国新办发布会指出支持民营企业参与“两重”建设和“两新”工作，完善参与国家重大项目长效机制，今年将在多领域推出约3万亿元优质项目，支持民营企业在新兴产业投资布局 [67] - 5月8日，陇东—山东±800千伏特高压直流工程竣工投产，是我国首个“风光火储一体化”大型综合能源基地外送工程，每年可向山东输送电能360亿千瓦时 [71] - 5月7日，华能石岛湾核电扩建一期工程2号机组核岛浇筑第一罐混凝土，工程进入全面建设阶段 [73] - 5月8日，重庆市能源局发文督促新能源企业配储，鼓励储能绿电交易，配合推动电力市场建设 [73] - 近日，《浙江省虚拟电厂运营管理细则（试行）》印发，明确全流程闭环管理要求，有诸多创新亮点 [73] 公司公告 - 5月9日，德业股份拟回购股份，资金总额不低于1亿元且不超过2亿元 [73] - 5月9日，南网科技副总经理林国营辞职，公司不再认定其为核心技术人员 [73] - 5月9日，金龙羽中标南方电网物资有限公司项目，预估中标金额27148万元 [77] - 5月9日，平高电气及子公司中标国家电网相关项目，中标金额约17.51亿元，占2024年营业收入的14.12% [77] - 5月9日，金智科技中标国家电网及其下属子公司输变电、配网相关项目，累计中标金额9073.46万元 [77] 电力设备板块本周观点 - 建议关注金风科技、国电南瑞、阳光电源、东方电缆等受益于国内基建投资力度加大、规模和技术领先的头部企业 [75][76]

可索赔股票清单及条件 - 共有124只股票因信息披露违规被列入可索赔清单，涉及上市公司包括宁科生物、直通世纪、海越能源等[1] - 索赔条件依据《证券法》第85条，需在特定时间段内（如宁科生物为2022年11月22日至2023年4月5日）有净买入行为[1] - 部分案件已取得胜诉或实质性进展，如直通世纪（2018年4月3日至2022年11月4日）已有投资者获赔[1] 诉讼时效关键节点 - 多只股票索赔时效临近到期，如直通世纪（2025年11月4日到期）、安妮股份（2025年10月8日到期）[1] - 兴源环境诉讼时效至2026年7月12日，西威科学至2026年4月28日，时效跨度差异显著[1] - 最新列入时效的包括农尚环境（2024年1月31日至2024年4月28日）、汇金科技（2025年1月25日至2025年3月28日）[1] 律师事务所成功案例 - 上海震亚律师事务所王金龙律师团队已成功代理安妮股份、柏堡龙、蓝盾股份等40余起股民索赔案件[4] - 胜诉案例涵盖多种违规类型，包括财务造假（如山东墨龙）、重大遗漏（如祥源文化）等[4] 索赔材料准备要求 - 需提供证券公司盖章的股票交易对账单原件，含股东姓名、身份证号、买卖时间及价格等关键信息[5] - 若持有库存股需额外提供清单，交易记录复杂者需同步提交EXCEL电子版[5] - 采用风险代理模式，投资者胜诉获赔后才按比例支付律师费[5]

今日上市 - 太力科技（301595）于2025年4月29日开始初步询价，同时也是初步询价终止日期 [1] - 泽润新能（301636）于2025年4月29日公布网上中签率 [1] - 天工股份（920068）于2025年4月29日解冻网上申购资金 [1] - 科力股份（920088）于2025年4月29日公众部分上市 [1] 公告停牌 - 国华网安（000004）、南华生物（000504）等多家公司于2025年4月29日刊登公司股票交易被实施退市风险警示暨停牌的公告，停牌一天 [2][3] - 瑞和股份（002620）等公司于2025年4月29日刊登公司股票交易将被实施其他风险警示暨股票停牌的提示性公告，停牌一天 [2][3] 特殊停牌 - *ST旭蓝（000040）于2025年4月1日开市起停牌，刊登公司股票将被终止上市暨停牌的风险提示公告 [4] - *ST工智（000584）于2025年4月28日开市起停牌，刊登公司股票停牌暨可能被终止上市的风险提示公告 [4] - 贝肯能源（002828）因筹划控制权变更，于2025年4月28日开市起停牌 [5] 基金及债券停牌 - 景顺长城标普消费精选ETF（QDII）（159529）等多只基金及债券于2025年4月29日因保护投资者利益、召开基金份额持有人大会、进入清算程序等原因停牌，部分基金停牌至终止上市 [3][5][6][7][8][9][10][11][12][13][14][15][16][17][18][19][20][21][22][23]