股东会信息 - 2025年第四次临时股东会9月11日14:00现场召开，网络投票9:15 - 15:00进行[3] - 股权登记日为2025年9月5日[4] 投票情况 - 现场和网络投票股东141人，代表股份26,451,925股，占公司股份总数9.7344％[4] - 《关于拟购买董高责任险的议案》总表决中，同意25,682,545股，占出席有效表决权股份总数97.0914％[5] 决议情况 - 律师认为本次股东会相关事宜符合规定，决议合法有效[7] 公告日期 - 公告日期为2025年9月12日[9]

债券发行 - 公司发行137,949.71万元可转换公司债券，2021年11月18日起在深交所挂牌交易[4] - “首华转债”发行规模13.79亿元，期限2021年11月1日至2027年10月31日[7] - “首华转债”票面利率第一年0.30%、第二年0.50%、第三年1.00%、第四年1.50%、第五年1.80%、第六年2.00%[7] 权益变动 - 2025年9月5日海德投资转让27,216,000股股份对象由刘庆礼调整为厚得妙景[12] - 权益变动后刘庆礼通过厚得妙景持股27,216,000股（占总股本10.02%）[13] - 权益变动后刘庆礼合计持股35,165,308股（占总股本12.94%）[13] - 刘晋礼持股17,183,968股（占总股本6.32%）[14] - 厚得妙景及其一致行动人成控股股东，刘庆礼与刘晋礼成实控人[14] - 权益变动前后海德投资及其一致行动人合计持股比例从17.41%降至7.40%[17] - 上海厚得妙景受让2721.6万股无限售流通股，占总股本10.02%[22] 股份转让 - 标的股份转让单价每股12.15元，转让价格合计33067.44万元[23] - 第一期转让款10000万元，乙方已支付视为丙方支付[24] - 第二期转让款23067.44万元，收到过户登记确认书1个月内支付[24] 协议相关 - 若交易所意见触及实质条款且无法达成修改方案，股份转让终止[27] - 若丙方未及时付款或甲方未及时办理过户，需承担违约责任[28] - 若因甲方原因超90个交易日未过户，丙方有权解除协议[28] - 本次权益变动不违反相关法律法规和承诺[29] - 本次协议转让需深交所合规确认，交易完成存在不确定性[29]

股东会安排 - 公司2025年8月26日决定9月11日召开第四次临时股东会[11] - 2025年8月27日发布召开通知[11] - 股权登记日为2025年9月5日[17] 投票信息 - 网络投票时间为2025年9月11日多个时段[11] - 现场会议于2025年9月11日14:00在京召开[12] - 网络表决于2025年9月11日15时结束[20] 议案表决 - 《关于拟购买董高责任险的议案》同意25,682,545股，占比97.0914%[15] 出席情况 - 现场和网络投票出席代表有表决权股份26,451,925股，占9.7344%[17]

债市整体表现 - 中证转债指数收涨1.23%至480.25点 成交额达768.71亿元 [1] - 可转债市场437只个券中409只上涨 仅27只下跌 上涨比例超93% [1] - 90只可转债涨幅超过2% 显示市场做多情绪浓厚 [1] 可转债涨幅领先品种 - 富仕转债与景23转债双双涨停 单日涨幅达20% [1][2] - 嘉泽转债大涨17.69% 位列涨幅第三 [1][2] - 崇达转2和欧通转债分别上涨14.01%和11.67% 进入涨幅前五 [2] 可转债跌幅较大品种 - 凯众转债下跌3.29% 成为当日跌幅最大品种 [1][2] - 药石转债和泰坦转债分别下跌2.92%和2.69% [1][2] - 惠城转债下跌2.04% 位列跌幅前五 [2] 正股与可转债联动表现 - 四会富仕正股涨停19.99% 带动富仕转债同步涨停20% [1][4] - 晶科科技正股涨停10.05% 但晶科转债仅涨1.11% 出现背离 [1][4] - 崇达技术正股涨停10.01% 崇达转2跟涨14.01% 溢价明显 [1][4] 正股市场表现 - 30只可转债对应正股涨幅超5% 其中四会富仕、晶科科技、崇达技术、立讯精密、景旺电子占据涨幅前五 [1][4] - 泰坦股份正股下跌5.64% 为当日跌幅最大正股 [5] - 华海药业和能辉科技正股分别下跌4.26%和3.88% 位列跌幅前列 [5]

核心观点 - 中国"十四五"期间矿产资源勘查取得重大突破 新发现大中型油气田和矿产地534处 战略性矿产开发成果显著[1][2] - 找矿突破战略行动累计投入资金近4500亿元 能源资源保障能力显著提升 支撑石油稳产2亿吨和天然气产量超2400亿立方米[3] - 矿产资源重大发现带动资本市场积极反应 石油开采板块多只个股出现涨停 通源石油单日涨幅达14.88%[1] 能源矿产突破 - 新发现10个大型油田和19个大型气田 深层煤层气在鄂尔多斯盆地新增探明地质储量超3000亿立方米 接近过去10年新增总和[3] - 铀矿勘查获重大突破 甘肃泾川和黑龙江嘉荫探获两个特大型铀矿 夯实5个大型铀矿基地资源基础[3] - 新增油气储量大幅增长 支撑石油年产量保持2亿吨 天然气年产量超过2400亿立方米[3] 大宗矿产进展 - 老资源基地焕发生机 山西孝义铝土矿、山东胶东金矿、辽宁鞍本铁矿等新增储量显著延长矿山服务年限[4] - 新资源基地快速崛起 云南镇雄富磷矿、青海茫崖深层卤水钾盐矿取得突破[4] - 辽宁省大东沟金矿初步评审金资源量近1500吨 有望成为继山东胶东金矿后又一世界级金矿[4] 战略性矿产成果 - 发现横跨四川青海西藏新疆四省区的"亚洲锂腰带" 长度达2800公里 已找到多个大型和超大型锂矿[4] - 突破关键技术 实现在钾盐卤水和低品位锂云母中提取锂资源[4] - 氦气领域实现从无到有突破 形成天然气中提取氦气技术体系 国内产能可满足核心需求[4] 资本市场反应 - A股石油开采板块9月10日大幅上涨 通源石油涨14.88%至6.10元 科力股份涨10.27%至40.90元[1][2] - 准油股份和山东墨龙涨停 涨幅分别为10.01%和9.98% 股价分别达8.46元和6.17元[1][2] - 惠博普涨6.03%至2.99元 中曼石油涨5.91%至20.06元 贝肯能源涨5.56%至11.20元[2] 资源管理体系建设 - 构建"一张图一套数一张表"管理体系 统一国土空间规划和自然资源管理底图[6][7] - 建立统一国土空间基础信息平台 设立不动产空间单元代码实现"一码通"闭合监管[9] - 推动规划数字化转型 提高规划科学性精准性 北京上海等城市已开展规划实施体检评估[8]

燃气板块整体表现 - 燃气板块较上一交易日上涨0.1%，首华燃气以4.88%涨幅领涨 [1] - 上证指数上涨0.13%报收3812.22点，深证成指上涨0.38%报收12557.68点 [1] - 板块主力资金净流出2736.93万元，游资资金净流出4977.72万元，散户资金净流入7714.65万元 [2] 个股涨幅表现 - 首华燃气收盘价12.69元，涨幅4.88%，成交量36.25万手，成交额4.58亿元 [1] - 胜通能源收盘价13.28元，涨幅3.59%，成交量20.99万手，成交额2.75亿元 [1] - 新疆火炬收盘价21.85元，涨幅2.49%，成交量6.49万手，成交额1.41亿元 [1] - 大众公用收盘价4.23元，涨幅1.68%，成交量71.05万手，成交额3.00亿元 [1] 个股跌幅表现 - ST金鸿收盘价3.09元，跌幅1.90%，成交量13.24万手，成交额4059.65万元 [2] - 中泰股份收盘价18.20元，跌幅1.83%，成交量13.15万手，成交额2.41亿元 [2] - 特瑞斯收盘价14.42元，跌幅1.70%，成交量1.69万手，成交额2437.91万元 [2] 资金流向特征 - 胜通能源主力净流入2867.72万元，主力净占比10.44%，游资净流入329.45万元 [3] - 大众公用主力净流入2003.99万元，主力净占比6.69%，游资净流出381.60万元 [3] - 首华燃气主力净流入1071.01万元，主力净占比2.34%，游资净流出291.45万元 [3] - 新疆火炬主力净流入959.17万元，主力净占比6.81%，游资净流入331.40万元 [3]

油气行业股价表现 - 准油股份和山东墨龙股价涨停 [1] - 通源石油和科力股份股价涨幅超过10% [1] - 首华燃气、贝肯能源、中曼石油、潜能恒信等公司股价跟涨 [1]

调研活动概况 - 首华燃气科技于2025年9月8日在上海办公室举行特定对象调研活动 共有13家机构参与包括摩根基金 财通基金 天风证券等 [1] - 公司接待人员为董事会秘书兼副总经理张骞及证券事务代表王竹林 [1] 税收补贴政策 - 公司享受清洁能源专项发展资金及煤层气抽采企业增值税先征后退政策 [2] - 致密气 煤层气奖补资金预计2025年下半年落地 补贴规模与产量增长相关 [2] - 因产建规模较大导致进项大于销项 增值税退税预计2026年下半年至2027年逐步享受 [2] 开采成本结构 - 单口煤层气井投资成本不含税约2900万元 单井生命周期累产约5500万立方米 [2] - 新井单方投资成本约0.53元/立方米 随新井投产折耗将趋近该水平 [2] - 气量增长对生产运营成本摊薄效应明显 方气成本仍有下降潜力 [2] 资本开支与融资 - 2025年资本性开支约15亿元 主要用于气井建设投资 [4] - 上半年购建资产支付现金约5亿元 经营活动净现金流8亿元 [4] - 全年经营净现金流预计可覆盖资本开支 今年不新增金融负债 [4] 管输业务发展 - 去年完成300万立方米/日输气能力改扩建 今年输气量预计突破9亿立方米并有望超10亿立方米 [4] - 计划将输气能力从300万立方米/日提升至400万立方米/日 预留400万立方米扩展空间 [4] - 管输扩建项目资本性开支预计控制在1亿元以内 [4] 资源拓展与资产优化 - 上半年布局铝土矿等矿权拍卖 验证上游资源拓展方向正确 [4] - 公司将聚焦优化资产负债结构与融资成本 推进可转债转股 [4]

税收与补贴政策 - 公司享受清洁能源专项发展资金和煤层气增值税先征后退政策 预计2026年下半年至2027年逐步享受增值税退税 [2] - 致密气和煤层气奖补资金预计2025年下半年落地 具体金额根据产量增长情况确定 [2] 开采成本与效率 - 单口煤层气井投资成本降至不含税2900万元 EUR约5500万方 单方投资成本约0.53元 [3] - 2024年单方折耗成本0.85元 预计随新井投产逐步趋近0.53元/方水平 [3] - 气量提升可大幅摊薄单位生产运营成本 未来方气成本仍具下降潜力 [3] 资本开支与现金流 - 2025年资本性开支约15亿元 主要用于气井建设投资 [4][5] - 上半年购建长期资产支付现金5亿元 经营活动净现金流8亿元 [5] - 全年经营净现金流预计可覆盖资本开支现金支出 [5] 产量与输气能力 - 永西连接线日均输气量达300万方 2025年输气量预计突破9亿方并有望超10亿方 [5] - 中方2025年计划产量约50亿方 永西连接线年输气能力10亿方 [5] - 拟将输气能力从300万方/日提升至400万方/日 预留额外400万方扩展空间 [5] - 管线扩建项目资本性开支控制在1亿元以内 [5] 融资与资产结构 - 公司财务状况稳健 2025年预计不新增金融负债 [5] - 重点优化资产负债结构及融资成本 有序推进可转债转股 [5] 新业务拓展 - 2025年6月参与两宗矿权拍卖 成交价高于预期 [5] - 未来将继续关注上游资源出让机会 结合资金状况审慎投资 [5] 股权转让进展 - 股份转让补充协议已于2025年5月9日签署 相关工作持续推进中 [6]

交易概述 - 上海厚得妙景商务咨询有限公司拟以协议转让方式受让海德投资持有的首华燃气27,216,000股股份 占上市公司总股本的10.02% 交易对价为人民币33,067.44万元 [3][17] - 交易完成后上海厚得及其一致行动人山西汇景 刘晋礼将合计持有首华燃气19.27%股权 刘庆礼与刘晋礼将成为上市公司共同实际控制人 [12][26] - 本次权益变动资金来源于信息披露义务人及其实际控制人自有资金或自筹资金 不涉及证券支付方式 [17][21] 交易主体信息 - 信息披露义务人上海厚得注册资本100万元 为港澳台法人独资企业 由China Panoroma Energy Limited全资控股 刘庆礼为实际控制人 [6][9] - 一致行动人包括山西汇景 注册资本1,000万美元 及自然人刘晋礼 三方已签署一致行动协议 [6][12] - 信息披露义务人及其一致行动人声明最近三年无重大违法行为 无证券市场失信行为 不存在《收购管理办法》第六条规定禁止收购的情形 [7][19] 财务与经营状况 - 上海厚得作为持股平台公司未实际开展生产经营 最近三年总资产 总负债及净资产均为0.01万元 无营业收入及利润 [10][11] - 信息披露义务人实际控制人刘庆礼控制多家投资类企业 包括Merit Progress Investments Limited China Green Energy Investment Limited等 主营业务均为股权投资或咨询服务 [13][15] - 本次收购完成后 信息披露义务人承诺保持上市公司人员 资产 财务 业务和机构独立性 并规范关联交易 避免同业竞争 [26][28] 交易安排与影响 - 本次权益变动涉及股份存在质押情况 海德投资将在股份过户前解除质押 并已取得质权人西藏嘉泽创业投资有限公司书面同意 [28][29] - 信息披露义务人暂无改变上市公司主营业务 重大资产重组或调整分红政策的计划 后续若有相关计划将依法履行程序 [22][25] - 原控股股东海德投资及实际控制人不存在非经常性资金占用或损害上市公司利益的情形 [31][32]